[年报]众鑫股份(603091):2024年年度报告
原标题:众鑫股份:2024年年度报告 浙江众鑫环保科技集团股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人滕步彬、主管会计工作负责人朱建及会计机构负责人（会计主管人员）卢富财声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案2025年4月10日，公司召开第二届董事会第三次会议及第二届监事会第三次会议，审议通过公司《2024年度利润分配预案》。 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（天健审〔2025〕3597号），截至2024年12月31日，公司2024年度实现归属于上市公司股东的净利润323,857,301.18元，母公司报表中期末未分配利润为人民币293,939,366.88元。公司2024年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配预案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利9.60元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本为102,238,793股，以此计算合计拟派发现金红利98,149,241.28元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为30.31%。 公司本次不进行资本公积金转增股本，不送红股。 如在利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致公司总股本发生变动，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 本议案尚需提请股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述了公司在生产经营过程中可能面临的风险事项。敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................13 第四节 公司治理............................................................................................................................33 第五节 环境与社会责任................................................................................................................54 第六节 重要事项............................................................................................................................57 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................81 第八节 优先股相关情况................................................................................................................92 第九节 债券相关情况....................................................................................................................92 第十节 财务报告............................................................................................................................93
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 归属于上市公司股东的净利润：主要系公司产品销量较上年同期增长导致营业收入增加和收到与收益相关的政府补助增加所致。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：主要系公司产品销量较上年同期增长导致营业收入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额：主要系公司营业收入较上年同期增长导致经营活动现金流增加。 归属于上市公司股东的净资产：主要系公司本期上市发行收到募集资金所致。 总资产：主要系公司本期上市发行收到募集资金所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，全球经济环境、国际形势复杂且多变，但面对挑战，公司始终秉持长期主义的战略理念，坚持全球化布局，扎实做好现有业务，并稳健有序地拓展新业务，追求可持续、高质量的长期增长。展望未来，公司将继续聚焦发展战略，持续打造成本领先的竞争优势；以客户需求为中心，致力于提升客户满意度和经营质量。 报告期内公司实现营业收入154,619.75万元，同比增长16.6%；实现归属于上市公司股东的净利润32,385.73万元，同比增长39.93%。 （一）产能持续扩大，夯实公司行业地位 公司从事的“植物纤维模塑包装”行业，生产的产品可在自然环境条件下，完全降解为二氧化碳和水，是传统塑料包装制品的良好替代物，符合国家倡导的“绿色低碳高质量发展”的发展理念。 2024年，公司产能建设如下： 募投项目之一的广西崇左众鑫一期开始投产，新增产能3万吨。 泰国众鑫环保科技有限公司年产3.5万吨项目进展顺利。 在全球禁塑、限塑的大趋势下，面对全球80亿人口的巨大需求，公司将继续稳健、有序地布局产能，推动公司可持续发展。 （二）加大科技创新的投入，提升公司硬实力 报告期内，公司继续加大研发投入，完善研发机制，激发高端创新人才和创新团队的积极性。报告期内研发费用4,725.44万元，开展了“成型机自动化改造”“纸浆模塑产品覆膜”“星巴克杯盖技术攻关”“全自动视觉检测”“麦当劳调料杯”“化机浆成型工艺”等项目的研发，不仅有效提升生产效率，而且缩短了新产品开发周期、满足客户不断提升产品性能的需求，将绿色设计和绿色制造的理念贯彻到产品的全生命周期，赢得市场普遍认可。 2024年度，公司新增发明专利8项，实用新型专利3项。 （三）利用现有技术，扩展新业务 纸浆模塑生产技术，可以生产制造多种不同类型和不同应用场景的包装制品，过去公司主要聚焦在一次性餐饮具这个细分领域。2024年度，公司针对精品工业包装、回收纸缓冲包装制品、超市生鲜托盘这三个细分赛道重点布局，已完成系统性市场调研、可行性论证及试生产验证。 精品工业包装主要用于电子产品、化妆品、保健品、名贵药品、高档烟酒、高档礼品等产品的内外包装，公司现已具备为知名企业提供高端精品工业包装产品的供货能力。 回收纸缓冲包装制品主要用于蛋品、酒类、家电及五金工具等产品的运输防护需求，依托成熟的纸浆模塑工艺体系，公司已突破该类产品的关键技术节点，形成标准化生产流程，具备快速实现规模化生产的条件。 超市生鲜托盘广泛应用于超市里的水果、蔬菜、肉类等食品包装，鉴于其严苛的卫生标准及力学性能要求，公司于2024年组织技术攻关团队，专门针对该领域产品进行技术攻关，现已取得重大进展，并开始承接欧洲市场的小批量试销订单。 （四）积极履行社会责任 履行社会责任是“长期主义”的重要体现，公司在生产经营过程中充分考虑并保护相关方利益，持续创造价值，实现各方面高质量发展。 报告期内，公司不断优化提升公司经营绩效，聚焦主航道，着眼新趋势，通过创新不断强化企业新质生产力的塑造，为客户提供一流产品；公司将员工置于企业发展首位，保障员工权益，并为其打造顺畅的职业发展通道；公司积极应对气候变化，贯彻“绿水青山就是金山银山”的发展理念，积极响应国家战略，助力乡村振兴。 在公司的理念中，长期主义不仅是企业战略，更是公司对于社会责任履行的不懈追求。未述众鑫股份在可持续发展方面的思考与实践，接受公众监督，并促进企业可持续发展工作绩效的不断提升。 报告期内，公司采购约9.5万吨甘蔗渣纸浆，按国际常规计算方法（制造一吨浆相当于消耗25棵大树，一棵大树一个生命周期内可以固碳2吨）公司相当于保护了237.5万棵大树免于砍伐，间接固碳（二氧化碳）475万吨。 公司采购树皮、树根甘蔗叶等各种农业废弃物及其加工形成的生物质颗粒作为燃料，实施光伏发电，大大减少碳排放。 由于大量采购农业废物，帮助当地农民增加收入，子公司广西华宝纤维制品有限公司，荣获广西壮族自治区政府“乡村振兴优秀企业”奖项。公司实控人滕步彬先生因对广西地方经济发展作出了较大贡献，被广西壮族自治区政府授予“广西壮族自治区优秀企业家”称号。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业概况 纸浆模塑行业，产品具有“绿色低碳，可自然降解”等优点，是替代传统塑料包装制品的良好替代品，在全球各国“禁塑，减塑”的大背景下应运而生，目前行业尚处于发展的起步阶段。 国内外“限塑令”“禁塑令”等系列支持政策出台，推动可降解材料快速发展，纸浆模塑产品需求快速扩张，加快了纸浆模塑行业的发展。根据GrandViewResearch数据，2022年度全球塑料包装市场容量已达3,692.10亿美元。 随着纸浆模塑产品对塑料产品渗透率不断提高，纸浆模塑产品迅速增长，根据GrandViewResearch数据，2022年度全球纸浆模塑包装市场规模约为51.11亿美元，纸浆模塑包装市场未来仍将保持较快的发展速度，预计从2023年到2030年将以7.60%的复合年增长率（CAGR）增长。 国内在2000年前后从欧美引进纸浆模塑技术，发展很快，迅速成为全球纸浆模塑行业的重要产地。目前纸浆模塑行业的“一次性餐饮具、精品工业包装、普通工业包装”这三大赛道中，中国一次性餐饮具和精品工业包装这两个赛道的产能，在世界上处于绝对领先位置。其中公司主营业务所在的“一次性餐饮具”赛道，中国企业的总产能超过50万吨，预计占全球纸浆模塑餐饮具产能80%以上。 （二）公司所处行业的技术进步 中国在“低浓度纸浆真空脱水成型”技术方面，已经超越欧美，不仅是全世界主要的产品生产基地，而且向全世界输出设备和技术；“干式无水成型”工艺方面，欧美国家起步早、技术先进，国内尚处于起步阶段。 报告期内，行业的技术进步主要体现在两个方面： （1）生产装备的自动化水平进一步提高，每万吨产品的用工人数大幅度下降。 （2）欧美国家的“干式无水成型”工艺，已经在少数产品上实现批量生产。 自动化生产技术的普及大大地缩短了生产周期，提升了生产效率，降低能耗，从而满足最大化效益、最低化生产成本的目标。 另外，公司自主研发的超市生鲜托盘覆膜工艺技术产品，通过了欧洲部分国家的测试，进入小批量供货阶段。 行业主要规划及政策 海外纸浆模塑行业的主要行业政策如下：
（一）经营模式 （1）采购模式 公司采购的原材料主要为纸浆及相关辅料，纸浆主要包括各种蔗渣浆、竹浆等，辅料主要包括防水剂、防油剂等各类助剂。公司原材料采取“按需采购”模式。在日常经营中，采购部与供应商协商价格，公司以客户订单交货期安排为基础，结合采购周期、生产计划及市场供求情况进行原材料采购，遵循质优、价低、就近采购的原则进行安排。 采购部除负责采购定价及管理外，还负责纸浆类大宗原材料价格的信息收集、供应商管理、考核和评选工作。采购部通过电话询价等方式紧密监控纸浆类原材料国际、国内价格走势，并就大宗原材料的采购时点、采购数量向公司提出建议。同时，公司建立了供应商评审体系，对供应商进行年度评审工作，以保障稳定的供应能力和可靠的原材料质量。 公司与供应商的签约模式通常包括两种： A.公司与供应商签订年度框架协议，约定采购产品类型及双方责任条款；每月公司根据自身生产计划情况确定采购数量，与供应商沟通采购计划，双方根据市场价格情况、订货量约定价格，并根据市场价格情况确定采购价格及双方责任条款，供应商根据采购计划安排生产、运输，并定期进行对账工作。 B.公司不与供应商签订年度框架协议，而是在生产经营中根据自身生产计划需求，签订单笔采购合同，约定订货量、价格和到货安排。 报告期内，采购模式没有发生实质性变化。 （2）生产模式 公司主要采用“以销定产+合理库存”的生产模式，即根据客户订单并结合其需求、定制化产品的生产周期及库存情况制定生产计划并组织生产。 针对签订年度供货合同的客户，公司结合客户提供的采购计划，并实时跟进客户的交货要求，对常规销售款式产品进行必要的储备性生产，以保证客户下达订单后获得及时交付，并合理平衡公司淡旺季的生产能力。 由于餐饮具需满足不同市场、客户的多样化需求，公司生产具有生产批次多、定制化程度高等特点。为提升排产效率，确保订单准时保质交付，公司设立了订单管理部，销售部门汇总客户需求后，填写包含销售数量、产品型号和参数、销售单价、结算周期的销售订单，经销售部门负责人审核后，交由订单管理部。订单管理部综合考虑客户类型，客户指定交货港口，各工厂模具设备以及产能分配等因素对销售订单进行排期分配，制定好生产计划后，交由恰当的生产基地进行生产。同时，公司利用工业互联和数据化工具，推进产销协同，实现科学化排产，进一步优化了设备布局安排。 （3）销售模式 公司的产品主要为自然降解植物纤维模塑餐饮具，公司通过直销模式进行产品销售。公司日常由销售部负责市场需求信息采集、市场开拓、客户服务、售后处理等职能。公司下游客户主要包括品牌商客户和贸易商客户两类，在产品定价、销售管理、信用政策等方面基本相同。 公司销售部综合考虑采购额、公司规模、信用情况、市场占有率、行业声誉等因素建立了客户评价体系，对海外知名包装品牌商为主的核心客户提供整套解决方案并积极开拓新的市场机会。报告期内，公司产品以外销为主，同时国内销售也有所增长。 A.境外销售 公司产品以外销为主，公司为境外客户提供定制化的自然降解植物纤维餐饮具，产品主要销往北美，欧洲等国家和地区，外销客户主要为大型餐饮和食品包装产品制造商，如AmerCareRoyal、Huhtamaki、Bunzl、Sabert、WorldCentric、Eco-Products、ClarkAssociate、DuniGroup等。 公司主要通过参加国内、国际行业展会、网络推广、资深行业从业者推荐、行业口碑传播等方式不断扩大影响力并开发新客户，或与长期合作伙伴直接洽谈年度采购意向。公司与核心客户签订年度框架协议，并根据客户合作历史、交易金额等不同情况给予不同的信用期，信用期一般在3个月内。 客户根据需求，确定具体产品型号、数量后，向公司逐笔下单。公司境外销售主要为FOB模式，产品由公司负责运送至中国港口报关装船后即完成销售。 B.境内销售 公司国内客户主要为贸易商，公司通过贸易商销售未贴牌产品和自有品牌“甘蔗君”的自然降解植物纤维模塑餐饮具，终端客户包括大型商超与知名连锁餐饮企业，如盒马鲜生、广州酒家、绝味鸭脖、海底捞等。公司主要通过参加国内行业展会、行业口碑传播等方式开发国内客户，国内销售下单流程与境外销售基本一致，产品一般由公司客户自行到厂区提货。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司在纸浆模塑行业方面具有如下优势： （一）技术创新优势 （1）生产装备 生产模具和生产线，全部由公司自主研发和制造，不仅生产效率高，而且迭代速度快，能够根据用户的不同需求，快速开发出特殊产品的专用设备。 泰国工厂所用的生产装备，是公司最新研发成果。2025年4月份投产后，各项生产数据表现优异，证明了公司的新装备比国内原有装备不仅更节能，而且具有更高的效率，生产成本随之降低。 （2）知识产权 截至2024年末，公司拥有发明专利14项，实用新型专利88项，参与《纸浆模塑制品技术通则》等国标编写3项，拥有商标12项。 公司子公司广西华宝成功入选“青山计划”首批“纸质外卖包装推荐名录”。 （3）研发投入 报告期内，公司研发投入4,725.44万元，在新一代纸浆模塑全自动成型机、自动切边模具、高阻隔喷涂剂以及生鲜托盘等研发项目上取得突破性进展。 （二）市场优势 报告期内，公司产品包括“碗、盘、杯、盒、刀、叉、勺”等几十个系列近千个款式，远销60多个国家和地区，是AmerCareRoyal、Huhtamaki、Bunzl、Sabert、WorldCentric、Eco-Products、ClarkAssociate、DuniGroup等众多知名企业的供应商。 2024年，公司新开发客户100多个，其中包括Reynolds，Starbucks等世界知名企业。 （三）资质优势 资质除了生产许可之外，还有开发国际市场所必不可少的资质认证，公司在资质认证方面，目前是国内同行中最齐全的企业之一。 ①取得了以下体系认证： ISO9001质量管理体系认证 ISO14001环境管理体系认证 ISO45001职业健康安全管理体系认证 ISO22000食品安全管理体系认证 IS027001信息安全管理体系认证 GB/T29490-2013知识产权管理体系 ②取得了发达国家认证： BRC 证书+HAVI审核全球标准-食品包装材料质量管理安全标准认证 BSCI商业社会标准认证 OUkosher 犹太饮食清食产品认证 SEDEX 供货商商业道德信息交流认证 FDA 美国食品卫生管理认证 BPI 美国可降解产品认证 NSF 美国公共卫生认证 SAA 澳大利亚的标准协会认证 OKCOMPOSTINDUSTRIAL 欧洲可堆肥认证 FSC 森林认证 ③技术研发能力方面取得了以下成就： 浙江省技术研究院 浙江省企业技术中心 浙江制造品字标认证 ④通过国内外重大客户资格审核 （四）规模优势 餐饮具需满足不同市场、客户的多样化需求，具有品类繁多，规格多变的特点，企业日常生产面临生产批次多、定制化程度高的挑战。企业只有具备大规模生产的能力，才能更好地满足下游客户的需求，从而在激烈的市场竞争中占据优势地位。因此，规模化生产对植物纤维模塑餐饮具生产企业的发展至关重要。 与行业其他企业相比，公司具备多年设计、制造生产设备和模具的能力和经验，且生产设备从设计开始就以降低产品成本和提高单位产出为导向，可以较快实现产能提升。公司根据原材料、能源、劳动力供应情况等因素在全国建立了多个生产基地，并先后建设了多条技术先进、自动化程度高的自然降解植物纤维模塑产品生产线。 生产规模优势衍生出公司在采购、生产、销售环节的优势：在采购端，公司在采购原材料时，既可以保证主要原材料供应及其质量的稳定性，又具备相对较强的议价能力，从信用期、价格都具备比较优势，充分控制好成本；在生产端，由于生产规模大、生产能力强，公司具备标准化、多样化生产能力，充分发挥生产规模优势；在销售端，由于生产基地布局合理，公司可较快地响应客户需求，提升了开拓与服务客户的能力。 （五）人才及团队优势 公司创始人专注于纸浆模塑行业20多年，培养打造出一支“经验丰富、技术先进、沉稳刚毅、勇于创新”的管理团队，并建立了具有众鑫特色的人才培养体系，为公司的发展提供充足的人才储备。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入154,619.75万元，较上年同期增加16.60%；归属于上市公司股东的净利润32,385.73万元，较上年同期增长39.93%。截至2024年12月31日，公司资产总额259,836.55万元，归属于上市公司股东的净资产200,081.79万元。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系公司本期产品销量较上年同期增长导致营业成本增加。 销售费用变动原因说明：主要系公司本期产品销量较上年同期增长导致销售费用增加。 管理费用变动原因说明：主要系公司本期咨询与服务费较上期增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系公司本期汇兑收益较上期增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系公司本期增加研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期产品营业收入较上年同期增长导致经营活动现金流量增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期新增泰国子公司投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期收到上市发行募集资金所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 收入和成本分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
库存量：主要系本期公司因产量增加和部分客户采用DDP销售模式导致库存商品增加所致(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额62,927.21万元，占年度销售总额40.70%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0.00%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币
√适用□不适用 前五名供应商采购额35,837.49万元，占年度采购总额53.26%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商或严重依赖于少数供应商的情形 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币
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