[年报]盖世食品(836826):2024年年度报告

时间：2025年04月11日 22:21:38 中财网

原标题:盖世食品:2024年年度报告

盖世食品 836826

盖世食品股份有限公司年度报告公司年度大事记
盖世食品(江苏)有限公司盛大开业，盖世食品开启“双工厂”阶段 2024年5月8日，盖世食品(江苏)有限公司盛大开业，盖世食品开启“双工厂”阶段。助力盖 世食品在市场竞争中占据更有利地位，为消费者提供更多优质、美味的食品，更为公司未来的快速 发展奠定了坚实基础。权益派发 2024年6月4日，公司实施了权益分派，每10股派发1.5元现金红利（含税），以资本公积向 全体股东以每10股转增2股，本次权益分派共计转增 23,114,227 股 ，派发现金红利17,335,670.55 元。该权益分派已实施完毕。参与“十四五”国家重点研发计划“藻类”专项项目 2024年6月5日，盖世食品作为农业产业化国家重点龙头企业，参与十四五国家重点研发计划 “食品制造与农产品物流科技支撑”专项中"藻类食品品质提升与增值加工关键技术研究及集成应 用"项目，促进我国藻类食品产业迈入高质量发展新阶段。通过培育新质生产力，该项目将推动形成海藻深加工产品矩阵，技术成果可直接应用于藻类食品提 与食品专业世界顶尖学府一江南大学开展技术合作 质增效。 2024年12月2日，与全球食品科学与工程领域顶尖学府——江南大学达成技术合作，在食品研 发、技术创新及产学研方面开展深度合作，共同推动食品行业的创新与发展。目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 12 第五节 重大事件 .......................................................... 40 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 47 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 50 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 57 第九节 行业信息 .......................................................... 64 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 65 第十一节 财务会计报告 .................................................... 73 第十二节 备查文件目录 ................................................... 188


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人盖泉泓、主管会计工作负责人黄先锋及会计机构负责人（会计主管人员）李晶保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
公司所处的行业竞争比较激烈，为了保护公司的商业秘密，所以并未披露具体客户及供应商名称


【重大风险提示】

1、 是否存在退市风险
□是 √否

2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。



释义

释义项目		释义
盖世食品、公司、本公司	指	盖世食品股份有限公司
银河证券、主办券商、保荐机构	指	中国银河证券股份有限公司
会计师	指	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
上海乐享家、乐享食品、控股股东	指	上海乐享家实业有限公司
盖世生物	指	大连盖世生物技术有限公司
乐世国际贸易	指	大连乐世国际贸易有限公司
香港盖世	指	香港盖世有限公司
盖世顺达	指	大连盖世顺达海产有限公司
上海盖世	指	盖世食品（上海）有限公司
江苏盖世	指	盖世食品（江苏）有限公司
江苏乐世	指	盖世食品（江苏）有限公司
新加坡盖世	指	GAISHI(SINGAPORE) HOLDING PTE.,LTD
泰国盖世	指	GMC MARINE (THAILAND) CO.,LTD
元、（万元）	指	人民币元、（人民币万元）
美元、$	指	美国的本位货币
股东大会	指	盖世食品股份有限公司股东大会
董事会	指	盖世食品股份有限公司董事会
监事会	指	盖世食品股份有限公司监事会
公司章程	指	最近一次经公司股东大会批准的盖世食品股份有限公 司章程
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《业务规则》	指	《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
新收入准则	指	《企业会计准则第14号——收入（修订）》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
全国股转公司、全国股转系统	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
HACCP	指	（Hazard Analysis and Critical Control Point） 表示危害分析的临界控制点。确保食品在消费的生产、 加工、制造、准备和食用过程中的安全，在危害识别、 评价和控制方面是一种科学、合理和系统的方法。

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	盖世食品
证券代码	836826
公司中文全称	盖世食品股份有限公司
英文名称及缩写	Dalian Gashi Food Co.,Ltd
	Gaishi Food
法定代表人	盖泉泓

二、 联系方式

董事会秘书姓名	杨懿
联系地址	大连市旅顺口区畅达路320号
电话	0411-86277777
传真	0411-86276666
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.gaishi.cn
办公地址	大连市旅顺口区畅达路320号
邮政编码	116047
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司年度报告	2024年年度报告
公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《 证 券 时 报 》（ www.stcn.com ）、《 中 国 证 券 报 》 （http://www.cs.com.cn）、《上海证券报》（www.cnstock.com）
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年11月15日
行业分类	制造业（C）-食品、饮料、烟草（CA）-农副食品加工业（C13）- 水产品加工（C136）、蔬菜、菌类、水果和坚果加工（C137）、其 他农副食品加工（C139）
主要产品与服务项目	标准化凉菜的研发、生产和销售
普通股总股本（股）	140,515,814
优先股总股本（股）	0
控股股东	上海乐享家实业有限公司
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（盖泉泓），一致行动人为（上海乐享家实业有限 公司）

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	91210200740940073X
注册地址	辽宁省大连市旅顺口区畅达路320号
注册资本（元）	140,515,814.00

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
	签字会计师姓名	关涛、姜雪
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	银河证券
	办公地址	北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦12层
	保荐代表人姓名	高寒、王春苹
	持续督导的期间	2021年1月12日 - 2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
营业收入	534,239,925.45	489,944,178.83	9.04%	363,590,317.26
毛利率%	17.74%	19.28%	-	17.57%
归属于上市公司股东的净利润	41,075,730.45	34,871,499.96	17.79%	32,262,870.35
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	35,552,427.64	32,045,793.75	10.94%	31,339,671.47
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	12.38%	11.02%	-	13.27%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	10.71%	10.13%	-	12.89%
基本每股收益	0.29	0.30	-3.33%	0.36

二、 营运情况
单位：元

	2024年末	2023年末	本年末比上年 末增减%	2022年末
资产总计	496,906,945.01	454,241,352.53	9.39%	443,023,045.85
负债总计	151,610,382.11	134,077,506.09	13.08%	132,124,503.68
归属于上市公司股东的净资产	343,181,334.47	319,909,656.98	7.27%	310,673,526.64
归属于上市公司股东的每股净 资产	2.44	2.72	-10.29%	3.18
资产负债率%（母公司）	18.33%	17.67%	-	26.57%
资产负债率%（合并）	30.51%	29.52%	-	29.82%
流动比率	2.23	2.27	-	2.23
	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
利息保障倍数	23.40	24.50	-	14.62
经营活动产生的现金流量净额	36,725,673.55	144,755,601.47	-74.63%	-32,745,150.09
应收账款周转率	10.01	11.90	-	8.64
存货周转率	6.02	3.8	-	3.10
总资产增长率%	9.39%	2.53%	-	58.86%
营业收入增长率%	9.04%	34.75%	-	5.63%
净利润增长率%	17.80%	8.23%	-	-24.64%

三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

年度报告数据 业绩快报数据 差异比例% 营业收入 534,239,925.45 534,160,653.89 0.01% 利润总额 48,633,886.74 47,969,521.21 1.38% 归属于上市公司股东的净利润 41,075,730.45 40,859,854.56 0.53% 归属于上市公司股东的扣除非 35,552,427.64 34,387,206.07 3.39% 经常性损益的净利润 基本每股收益 0.29 0.29 - 加权平均净资产收益率%（扣非 12.38% 12.01% - 前） 加权平均净资产收益率%（扣非 10.71% 10.10% - 后） 总资产 496,906,945.01 498,600,537.68 -0.34% 归属于上市公司股东的所有者 343,181,334.47 343,576,396.28 -0.11% 权益 股本 140,515,814.00 140,515,814.00 - 归属于上市公司股东的每股净 2.44 2.45 -0.41% 资产
		年度报告数据	业绩快报数据	差异比例%
	营业收入	534,239,925.45	534,160,653.89	0.01%
	利润总额	48,633,886.74	47,969,521.21	1.38%
	归属于上市公司股东的净利润	41,075,730.45	40,859,854.56	0.53%
	归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	35,552,427.64	34,387,206.07	3.39%
	基本每股收益	0.29	0.29	-
	加权平均净资产收益率%（扣非 前）	12.38%	12.01%	-
	加权平均净资产收益率%（扣非 后）	10.71%	10.10%	-
	总资产	496,906,945.01	498,600,537.68	-0.34%
	归属于上市公司股东的所有者 权益	343,181,334.47	343,576,396.28	-0.11%
	股本	140,515,814.00	140,515,814.00	-
	归属于上市公司股东的每股净 资产	2.44	2.45	-0.41%

公司于 2025年2月24日披露了《2024年年度业绩快报公告》(公告编号:2025-011)，公告所载 2024年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2024年年度报告中披露的经审计的财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异，差异幅度均未达到 20%。

五、 2024年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	106,264,290.92	136,123,985.92	144,225,860.54	147,625,788.07
归属于上市公司股东的净利 润	7,546,110.18	11,874,216.59	11,801,073.73	9,854,329.95
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	6,568,435.35	8,779,157.28	10,838,545.47	9,366,289.54

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额	说明
非流动性资产处置损 益	-320,115.59	-685,551.78	-3,087.55
计入当期损益的政府 补助（与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）	6,420,626.44	2,556,885.56	891,926.58
除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的 公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投 资取得的投资收益	631,768.46	699,523.28	396,115.62
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	-97,489.75	-2,203.63	-197,758.99
其他符合非经常性损 益定义的损益项目		490,812.45
非经常性损益合计	6,634,789.56	3,059,465.88	1,087,195.66
所得税影响数	1,111,486.67	233,755.82	160,553.67
少数股东权益影响额 （税后）	0.08	3.85	356.68
非经常性损益净额	5,523,302.81	2,825,706.21	926,285.31

七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
(一) 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
(二) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

盖世食品股份有限公司主营业务为标准化凉菜的研发、生产和销售，致力于打造中国预制凉菜领导 品牌。 根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业为“农副食品加工业（C13）”； 根据《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），公司属于 C1317“蔬菜加工”。 公司是农业产业化国家级重点龙头企业，经过多年持续的商业实践，形成了具备自身特色的经营模 式： （一）采购模式 公司设立采购部，并制定了《采购及供方控制程序》、《采购管理制度》、《供应商认证准入程序》、 《供货商管理办法》、《供应链管理办法》等规范性文件，对采购过程进行控制和监督。公司业务部门 根据客户订单通过ERP下达销售订单，销售订单依据BOM表自动生成物料需求计划，物料计划通过MRP 软件进行对库，从而生成采购计划，由采购部门执行采购计划。公司采购分为战略采购、安全库存采购。 战略采购是根据市场行情，对市场进行预测，在原料价格最低、质量最好时做好战略原料库存，以保证 在给客户报价时，掌握主动权。安全库存采购是根据客户往年的订单情况进行预测，进行安全库存的准 备，或者是根据客户的临时订单进行临时采购。 （二）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式。销售部门根据销售合同和销售预测制定销售计划，各销售部门 进行销售计划的汇总，生产部门根据销售计划来制定生产计划，生产部门根据自身的生产能力、库存情 况制定具体生产班次，并进行相应的生产调度、管理和控制，及时处理订单在执行过程中的相关问题， 以达到对成本控制、产品质量和计划完成率等方面的考核要求，确保生产计划顺利完成。 （三）销售模式 公司的销售模式主要分为合同生产销售、自有品牌销售和贸易销售三种类型。合同生产销售模式下， 公司向品牌运营商提供产品开发、生产和技术服务；自有品牌销售模式下，公司产品主要通过大型餐饮 企业和食品经销企业等渠道销售公司产品；贸易销售模式下，公司主要通过购买产品后直接销售或简单 包装后对外销售。 1、合同生产销售模式

合同生产销售模式，公司根据客户需求特点，通过系统的市场调研与研发，向客户提供产品定位、 配方研究及成品生产等全流程服务。 2、自有品牌销售模式 公司自有品牌销售模式主要分为经销、直销和电商三种。直销客户以餐饮企业为主，经销客户以食 品经销企业为主，电商客户以京东自营和公司在天猫、淘宝、京东等电商平台旗舰店铺所面向的终端网 购消费者为主。 3、贸易销售模式 贸易销售模式，公司主要通过购买产品后直接销售或简单包装后对外销售。 （四）研发模式 公司使用海藻、食用菌、蔬菜和海珍品等优势食材，以定制开发和自主创新相结合为研究开发模式， 开展标准化的凉菜的研发，具备较强的研发能力。公司围绕市场需求和主营业务，开发新产品和研发新 技术，支撑公司高质量发展。公司通过自主研发、引进海外团队，消化和再创造国外先进技术，同时与 江南大学、大连工业大学、沈阳农业大学、辽宁省农科院等科研院所进行产学研合作，成立联合研发中 心。2024年公司起草的《预制凉菜》行业标准已获国家工信部立项；同时参与十四五国家重点研发计划 “食品制造与农产品物流科技支撑”专项中“藻类食品品质提升与增值加工关键技术研究及集成应用” 项目。公司截至2024年12月31日，已获得专利46项（其中发明6项、实用新型40项）。2024年10 月辽宁省委、省政府召开全省科技大会，我司获得辽宁省科技进步二等奖。 报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	是

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

2024年，公司聚焦主业，坚持稳中求进、稳中求新，不断加大市场拓展力度，加强规范运作。公司 根据董事会工作安排，科学统筹生产经营，在业务、生产、研发和管理等方面进行持续性的投入，稳健 经营，持续创新，不断提升公司实力。报告期内，公司较好地完成了既定目标。

业务方面：报告期内，公司业务发展情况良好，主营业务稳健增长，销售团队在确保现有核心客户 长期稳定的前提下，积极开拓新客户。报告期内，公司营业收入53,423.99万元，同比增长9.04%，净 利润4,111.34万元，同比增长17.80%，净利润大幅增加主要原因是上年同期计提了大额多春鱼子存货 跌价准备，截至报告期末多春鱼子价格在去年同期基础上未发生大幅度变化，所以未再发生大额异常存 货跌价，销售规模稳步扩大，带动营业收入增加。 公司海外业务发展稳健，为依托新加坡的地域优势，打造拓展国际市场的桥头堡,更好地满足海外 客户需求，提高服务质量与效率，提升公司的国际竞争力，扩大海外市场占有率，完善公司业务布局， 2024 年公司在新加坡设立了全资子公司 GAISHI(SINGAPORE) HOLDING PTE.,LTD，助力公司国际市场进 一步拓展。 生产方面：盖世食品（江苏）有限公司于2024年5月8日正式开业，盖世食品进入双工厂阶段， 江苏工厂采用自主研发的冷冻调味产品智能生产线，下设研发及检测中心、智能生产工厂，智能化升级 后工厂设计产能将达年产1.5万吨，缓解公司产能问题，并已通过相关体系认证的审核以及客户验厂， 2024年开始生产，产能不断释放。同时，江苏工厂建成后公司产品能够进一步辐射山东、江苏、安徽、 上海、浙江等华东地区。报告期内，公司未发生重大的生产管理风险。 研发方面：公司始终立足自主研发产品和技术，打造了专业的研发团队，实施了系统化的研发体系。 公司利用国家食用菌加工技术研发分中心和省企业技术中心两个研发平台基础上，不断通过产学研研发 机制，形成一系列核心技术，解决了行业痛点，满足市场需求。（1）标准化凉菜智能制造及高值化技 术解决成本痛点，标准化凉菜智能制造及高值化技术采用芯片、传感器和信息采集端口，标准化凉菜关 键质量安全参数和生产参数实时传输，并运算，替代人工修正功能，达到最优参数组合加工，全年原材 料利用率进一步提高，每条产线产能利用率达到3吨/小时，提升生产效率的同时降低二次污染。（2） 标准化凉菜质量安全标准化控制技术解决安全和质量痛点，餐饮凉菜食品安全风险非常高，微生物超标 过半，极易引起食品中毒事件，政府监管难度大，公司牵头起草的《标准化凉菜》行业标准解决凉菜行 业没有统一的行业标准的难题，其他技术创新点包含有质量安全预测技术、新型减菌技术等；此外，公 司建立了国内外ISO9001、HACCP、BRC、FDA、欧盟水产等多体系、多认证融合的质量安全控制系统。（3） 标准化凉菜高效锁鲜和还原技术解决口味还原度痛点，快速加工速冻保鲜技术、复合保鲜抑菌技术、新 型高阻隔高强度复合包装保鲜技术保障凉菜加工后拥有 90%以上还原度的同时，降低能耗一半以上，将 实际冷藏应用保质期延长3-10天，满足餐饮多频次小分量使用要求。 品牌提升方面：公司今年重点拓展大客户，继续深挖大客户潜力，围绕大客户需求配套资源，形成 合力，增加业绩，增厚利润。继续建设经销商体系，探索试点新零售直播+达播线上营销模式。构建由

市场、营销和客服组成的立体营销系统，增强业绩驱动能力。 报告期内，公司持续加强人才引进，构建多层次、多渠道人才队伍，同时完善培训体系，并通过员 工激励等长效激励机制，激发团队活力，提升公司经营管理效力；2024年，公司继续聚焦主业，围绕经 营战略布局开展各项工作，满足客户新需求，不断提升公司的市场竞争力，稳步提高公司产品的市场占 有率。公司也将继续坚持“降本增效”的原则，重点推进公司自动化、信息化建设。

(二) 行业情况

一、国家政策推动，消费已成为拉动经济增长的主引擎 2024年下半年开始，一系列政策积极拉动内需增长，消费已成为拉动经济增长的主引擎，消费需求 占GDP比重由2010年的49%，悄然调整为2023年的56%。2024年7月30日召开的中共中央政治局会议 明确,经济政策的着力点要更多转向惠民生、保消费；9月26日召开的中共中央政治局会议再次强调， 要把促消费和惠民生结合起来。这些都为进一步释放国内市场潜力、解决国内有效需求不足问题指明了 方向。2024年 10月国家加力推出一揽子增量政策；2024年 11月商务部会同五个国际消费中心培育建 设城市举办消费月。这一系列政策与举措的落地既有助于当期消费的直接拉动，更是对居民消费信心的 强化。 时间 相关事件 具体促消费内容 2024 中共中央政治局召开会议，分 要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转 年7月 析研究当前经济形势，部署下 向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入,增强中低收入群体 30日 半年经济工作 的消费能力和意愿，把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手， 支持文旅、养老、育幼、家政等消费。 2024 国务院正式对外发布《关于促 围绕挖掘基础型消费潜力、激发改善型消费活力、培育壮大新型 年8月 进服务消费高质量发展的意 消费、增强服务消费动能、优化服务消费环境、强化政策保障等 3日 见》 6 个方面提出了 20 项重点任务，支持餐饮住宿、家政服务、养 老托育、文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等服务 消费重点领域发展突出发展绿色消费、数字消费和健康消费，加 快培育服务消费新增长点。 2024 国务院新闻办召开发布会，介 针对当前经济运行中的新情况新问题，党中央、国务院科学决策、 年 10 绍系统落实一揽子增量政策具 果断出手,在有效落实存量政策的同时,围绕加大宏观政策逆周 月8日 体举措 期调节扩大国内有效需求、加大助企帮扶力度、推动房地产市场 止跌回稳、提振资本市场等五个方面，加力推出一揽子增量政策， 推动经济持续回升向好。 2024 国新办新闻发布会举行 扎实推进服务消费高质量发展的基础上，会同上海、北京、商务 年 11 部在深入实施消费品“以旧换新“广州、天津、重庆等五个国际 月1日 消费中心培育建设城市，在11 月举办消费月。五大城市将推出 50 场精品首发、首秀首展活动;新设全球、亚洲、全国首店 70 多个;聚焦精品购物、精品美食、精品旅游、精品展演四大板块，
	时间	相关事件	具体促消费内容
	2024 年7月 30日	中共中央政治局召开会议，分 析研究当前经济形势，部署下 半年经济工作	要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转 向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入,增强中低收入群体 的消费能力和意愿，把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手， 支持文旅、养老、育幼、家政等消费。
	2024 年8月 3日	国务院正式对外发布《关于促 进服务消费高质量发展的意 见》	围绕挖掘基础型消费潜力、激发改善型消费活力、培育壮大新型 消费、增强服务消费动能、优化服务消费环境、强化政策保障等 6 个方面提出了 20 项重点任务，支持餐饮住宿、家政服务、养 老托育、文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等服务 消费重点领域发展突出发展绿色消费、数字消费和健康消费，加 快培育服务消费新增长点。
	2024 年 10 月8日	国务院新闻办召开发布会，介 绍系统落实一揽子增量政策具 体举措	针对当前经济运行中的新情况新问题，党中央、国务院科学决策、 果断出手,在有效落实存量政策的同时,围绕加大宏观政策逆周 期调节扩大国内有效需求、加大助企帮扶力度、推动房地产市场 止跌回稳、提振资本市场等五个方面，加力推出一揽子增量政策， 推动经济持续回升向好。
	2024 年 11 月1日	国新办新闻发布会举行	扎实推进服务消费高质量发展的基础上，会同上海、北京、商务 部在深入实施消费品“以旧换新“广州、天津、重庆等五个国际 消费中心培育建设城市，在11 月举办消费月。五大城市将推出 50 场精品首发、首秀首展活动;新设全球、亚洲、全国首店 70 多个;聚焦精品购物、精品美食、精品旅游、精品展演四大板块，

二、 亿元 长3. 长3% 需求 业存 近五 消费 费继 据红			举办237场活动，涉及吃穿用、娱住行等各方面。	,084 年增 比增 消费 年企 .7%。 人均 均消 。根 升了

1.97个百分点，门店数在500家以上的品牌数占比提升了0.38个百分点。 随着餐饮市场竞争日趋激烈，品牌探索多元化发展路径，比如开放加盟、探索轻量型门店、调整品 牌战略定位、开拓下沉市场与海外市场等。 三、行业现状：预制菜企业集中度低，消费以B端为主 根据国市监食生发〔2024〕27 号文件中的“预制菜”范围，艾媒咨询统计数据显示，2024 年中国 预制菜市场规模为4,850亿元，并以每年20%-35%的增速保持高速增长，预计2026年有望达到7,490亿 元。同时预制菜企业分布分散，且受到各地口味差异及运输半径限制，行业内中小企业较多，集中度较 低。 数据来源：艾媒咨询 B端为主，逐步向C端拓展。随着冷链技术的进步，预制菜的口感和新鲜度得到了保证，在疫情期 间他的便捷性和经济性也凸显出来，成为了风口。目前预制菜C端和B端的比例大约为2:8，其中预制 菜在外卖中渗透率较高。疫情后随着居民外出就餐的增加，C 端对预制菜的需求有所减弱，不过，随着 餐饮业的逐步恢复，B端预制菜需求随之增长。 因预制菜能够降低餐饮的成本，提升出餐效率，预制菜的渗透率将随着餐饮工业化/连锁化率的提 升而提升。从2018年到2023年，中国餐饮连锁化率稳步从12.8%增长到21%，与日本的50.8%和美国的 58.3%相比仍有显著差距。随着我国餐饮连锁化程度的逐年提升，餐饮工业化是必然趋势，预制菜 B 端

的需求将切实逐年增长。 根据中国连锁经营协会的数据，与传统餐厅相比，虽然使用预制菜的餐厅在原材料成本上增加了5%， 但在人力和能源方面的节约却接近一半，这使得预制菜餐厅的净利率比传统餐厅提高了7%。因此，在降 低成本和提高效率的需求推动下，下游餐饮业中标准化程度较高的产品逐渐向上游生产转移。预制菜品 类未来的发展潜力将取决于产品标准化的程度以及工业化生产的难易程度。 四、行业发展：冷链物流行业逐步完善，利好预制菜行业发展 随着我国经济的快速发展，冷链物流市场发展相对成熟，市场规模也在逐步扩大。近五年来，我国 冷链物流市场规模呈持续增长态势。中物联冷链委数据显示，2024年前三季度，我国冷链物流市场规模 达4,178 亿元，同比增长3.6%。2023年，我国冷链物流市场规模达5,170亿元，同比增长了5.2%，2019 —2023年年复合增长率为11.1%。未来，随着冷链物流技术的进步和基础设施覆盖面的进一步扩大。 冷链物流的发展为预制菜行业提供了更好的物流保障，预制菜行业的发展又带动冷链物流需求增 长，为冷链企业提供更多业务机会，两者相互促进，共同推动食品产业转型升级。冷链物流的完善吸引 预制菜企业聚集，形成产业集群。集群内企业可共享冷链设施、物流资源等，降低成本，提高效率，促 进产业协同发展，吸引更多企业和资本进入，扩大预制菜市场规模。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2024年末		2023年末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	62,128,412.31	12.50%	72,242,942.48	15.90%	-14.00%
应收票据	-	-	-	-	-
应收账款	58,970,463.02	11.87%	46,344,753.50	10.20%	27.24%
存货	79,413,907.41	15.98%	57,289,278.96	12.61%	38.62%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	207,645,564.42	41.79%	195,295,755.08	42.99%	6.32%
在建工程	3,045,784.54	0.61%	5,012,895.41	1.10%	-39.24%
无形资产	10,066,378.31	2.03%	8,511,474.06	1.87%	18.27%
商誉	-	-	-	-	-
短期借款	38,619,183.45	7.77%	36,316,123.39	7.99%	6.34%
长期借款	24,331,671.75	4.90%	26,792,105.49	5.90%	-9.18%
交易性金融资产	28,062,517.44	5.65%	44,296,504.88	9.75%	-36.65%
预付款项	26,430,346.86	5.32%	5,680,977.48	1.25%	365.24%
其他应收款	1,338,178.78	0.27%	1,015,773.72	0.22%	31.74%
长期待摊费用	1,711,292.06	0.34%	1,163,309.73	0.26%	47.11%
其他非流动资产	610,287.36	0.12%	1,861,284.64	0.41%	-67.21%
合同负债	4,834,856.96	0.97%	3,617,743.44	0.80%	33.64%
一年内到期的非流动 负债	8,007,320.54	1.61%	1,206,212.04	0.27%	563.84%
其他应付款	5,484,227.06	1.10%	2,695,932.43	0.59%	103.43%
递延收益	5,239,851.94	1.05%	1,151,354.92	0.25%	355.10%

资产负债项目重大变动原因：
1、存货：报告期末较上年同期增加 38.62%，主要原因系：公司为满足市场需求，增加鱼子、藻类等核 心产品的战略储备，导致库存量上升； 2、在建工程：报告期末较上年同期减少 39.24%，主要原因系：江苏盖世建设项目的设备陆续完工并投 产，在建工程余额相应下降； 3、交易性金融资产：报告期末较上年同期减少 36.65%，主要原因系：报告期内公司可用于投资理财的 资金规模减小； 4、预付款项：报告期末较上年同期增加365.24%，主要原因系：公司为应对鱼子原料的市场供应波动， 提前锁定供应商订单，所以预付采购款增加； 5、其他应收款：报告期末较上年同期增加 31.74%，主要原因系：报告期内公司支付了泰国公司厂房租 赁保证金； 6、长期待摊费用：报告期末较上年同期增加 47.11%，主要原因系：公司新增客户管理系统，合同金额 中包含两年服务费用，该费用计入长期待摊费用； 7、其他非流动资产：报告期末较上年同期减少67.21%，主要原因系：报告期内预付的设备款项减少； 8、合同负债：报告期末较上年同期增加 33.64%，主要原因系：报告期内以预收货款模式结算的销售订 单增加； 9、一年内到期的非流动负债：报告期末较上年同期增加563.84%，主要原因系：江苏盖世项目长期借款 中有部分本金将在一年内到期； 10、其他应付款：报告期末较上年同期增加 103.43%，主要原因系：①报告期末计提的运费较上年同期 增加；②报告期末已完成费用报销挂账手续但未付款金额较上年同期增加；③报告期末江苏盖世已正式 投入生产，年末计提的水电气能源费用较上年同期增加； 11、递延收益：报告期末较上年同期增加 355.10%，主要原因系：报告期内公司收到与资产相关的政府 补助资金较上年同期增加，相关收益需分期确认。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2024年		2023年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	534,239,925.45	-	489,944,178.83	-	9.04%
营业成本	439,468,195.43	82.26%	395,460,841.41	80.72%	11.13%
毛利率	17.74%	-	19.28%	-	-
销售费用	18,007,580.48	3.37%	16,380,704.30	3.34%	9.93%
管理费用	17,851,569.07	3.34%	16,842,532.41	3.44%	5.99%
研发费用	8,067,135.94	1.51%	6,727,566.97	1.37%	19.91%
财务费用	506,445.85	0.09%	123,153.99	0.03%	311.23%
信用减值损失	-449,800.31	-0.08%	-260,609.50	-0.05%	72.60%
资产减值损失	-3,874,206.23	-0.73%	-13,563,326.67	2.77%	-71.44%
其他收益	6,709,456.96	1.26%	2,706,800.95	0.55%	147.87%
投资收益	327,284.17	0.06%	625,597.81	0.13%	-47.68%
公允价值变动 收益	304,484.29	0.06%	73,925.47	0.02%	311.88%
资产处置收益	-148,634.9	-0.03%	-4,242.37	0.00%	3,403.58%
汇兑收益	0	0%	0	0%	0%
营业利润	48,902,857.18	9.15%	41,217,608.67	8.41%	18.65%
营业外收入	95,082.78	0.02%	342,178.96	0.07%	-72.21%
营业外支出	364,053.22	0.07%	1,025,692.00	0.21%	-64.51%
净利润	41,113,364.22	7.70%	34,900,673.89	7.12%	17.80%
税金及附加	4,304,725.48	0.81%	2,769,916.77	0.57%	55.41%

项目重大变动原因：

1、财务费用：报告期内较上年同期增加311.23%，主要原因系：报告期内利息费用全部费用化，上年同 期有43.1万元资本化利息支出。 2、信用减值损失：报告期内较上年同期增加72.6%，主要原因系：报告期内应收账款规模扩大，对应计 提的坏账准备增加； 3、资产减值损失：报告期内较上年同期减少 71.44%，主要原因系：报告期内多春鱼子价格稳定，存货 跌价准备计提金额同比减少； 4、其他收益：报告期内较上年同期增加147.87%，主要原因系：报告期内公司收到政府补助款项较上年 同期增加； 5、投资收益：报告期内较上年同期减少 47.68%，主要原因系：上年同期公司处置持有时间较长的理财 资产时，其持有期间的收益全部在上年确认为投资收益； 6、公允价值变动收益：报告期内较上年同期增加311.88%，主要原因系：上年同期公司处置持有期间较

长的理财资产，其持有期间的收益确认为投资收益，致上年同期公允价值变动收益减少； 7、资产处置收益：报告期内较上年同期减少 3403.58%，主要原因系：报告期内出售旧流水线设备产生 较大账面损失，上年同期未出售大型机器设备； 8、营业外收入：报告期内较上年同期减少 72.21%，主要原因系：上年同期有长期未支付款项转入营业 外收入； 9、营业外支出：报告期内较上年同期减少 64.51%，主要原因系：上年同期污水池设备升级改造时更换 部分旧设备，产生的损失金额较大； 10、税金及附加：报告期内较上年同期增加55.41%，主要原因系：报告期内江苏盖世房产正式投入使用， 相应的房产税和土地使用税增加。

(2) 收入构成
单位：元
（未完）