[年报]中密控股(300470):2024年年度报告摘要
一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指 定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度未变更会计师事务所。 非标准审计意见提示 □适用 ?不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 ?适用 □不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施2024年度权益分派时的股权登记日总股本扣除公司回购专用 证券账户股份后的股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向 全体股东每10股转增0股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 ?不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
（一）主要业务、主要产品及其用途
1、销售模式 公司及子公司产品均为按订单的定制化产品，且产品性能直接影响客户装置的安全、环保、节能及长周期运行，公 司及子公司均采用直销模式。 公司机械密封产品分为增量市场业务与存量市场业务，在增量市场业务中，业务流程主要是公司参与主机厂、设计 院的招投标，确定中标后，公司与客户签订技术协议或合同，再根据客户的具体需求及工况进行产品的技术设计、生产 制造，产品经试验、检测合格后交付客户使用。另外，由于机械密封是一种易损件，在装置运行一定周期后，客户会直 接更换密封或由供应商对价值高的密封产品进行修复，这种情况一般为存量市场业务，公司会直接与终端客户签订供货 合同，存量市场业务通常不涉及技术设计环节，可直接沿用历史图纸。子公司优泰科的橡塑密封产品主要销售市场为用 户设备维修更换，近年来也逐渐进入了新机市场的批量配套。子公司新地佩尔的特种阀门产品则均为新建项目配套，参 与主机厂、设计院、终端客户（国家管网、中石油、中石化、中海油、中化等）的招投标，确定中标后再与客户签订技 术协议和合同，根据客户的具体需求及工况进行产品的技术设计、生产制造，产品经试验、检测合格后交付客户使用。 公司及子公司已与中石化、中石油、中海油、国家管网、国家能源集团、延长石油、中广核集团、中核集团、中国 中铁集团、中国交通建设集团、荣盛集团、恒力集团、盛虹集团、万华集团、恒逸集团及国内外著名的主机厂沈鼓集团、 陕鼓集团、北京航天石化技术装备工程公司、嘉利特荏原、苏尔寿、大连深蓝、齐耀、西门子、埃利奥特、三一集团等 建立了长期稳定的合作关系，与部分重要客户达成了长期稳定的战略合作关系。 目前，公司及子公司共设有近40个办事处和12个维修中心（其中包含海外2个服务中心），覆盖国内主要的省、市、 自治区和中东、东南亚等地区，为客户提供产品的同时提供售前、售中、售后全方位、优质的技术服务。 2、生产模式 根据产品特点和销售模式，公司实行“订单生产为主，计划生产为辅”的生产模式。生产特点主要是单件、小批量、 多品种的生产制造模式。 3、采购模式 购，标准化零部件与基础原材料如不锈钢、稀料等预测采购。按照内部控制管理体系的要求，公司建立了一套严格的采 购管理制度，规范采购环节的审批流程，保证采购产品质量，有效控制成本。子公司的采购模式与公司基本相同并由公 司统一管理采购业务。 4、技术研发模式 公司及子公司的研发模式主要是围绕已有市场需求和长远市场可能性进行现有产品升级和新产品研发。其中，机械 密封板块会开展大量密封基础技术研究、产品应用开发和前瞻性研究，橡塑密封板块主要是密封材料、截面基础技术研 究和产品应用开发及前瞻性研究，特种阀门板块主要是针对特殊工况开展材料革新应用、工艺提升与产品适应性的技术 开发。 报告期内，公司的经营模式未发生重大不利变化。 （三）市场地位与竞争优势、劣势 公司是国内机械密封行业龙头企业，在石油化工、煤化工、油气输送、核电等领域具有较明显的领先优势。与国际竞争 对手相比，公司国内市场的服务能力与服务水平明显领先，产品价格具有一定优势，但在全球布点方面与国际品牌有较 大差距，在全球品牌知名度上与国际品牌存在明显差距，在个别极端工况的产品应用经验与国际品牌存在一定差距。公 司在国际市场持续发力，国际市场品牌知名度与影响力不断提升，国际业务团队不断成长、壮大，获取订单的能力明显 增强；与国内同行相比，公司产品线更齐全、技术与研发水平更高、国际化程度更高、人才梯队更加完善、产品应用领 域更广、市场规模更大，尤其是公司通过产业并购增加橡塑密封、特种阀门、导向环业务，协同效应较高，综合服务能 力逐渐提升，在国内市场品牌效应明显。 3、主要会计数据和财务指标 （1） 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 元
单位：元
4、股本及股东情况 （1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用 公司是否具有表决权差异安排 □适用 ?不适用 （2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况 □适用 ?不适用 三、重要事项 （一）经营业绩 报告期内，公司实现营业收入 1,566,523,728.31 元，同比增加 14.40%，归属于上市公司股东的净利润 392,454,377.70元，同比增加 13.21%，完成年初制定的经营目标，经营活动产生的现金流量净额 322,342,976.73元， 同比增加 3.03%，产品综合毛利率 48.34%，同比下降 1.30%，虽然下游行业面对的需求持续较低迷，管理层与全体员工 齐心协力、真抓实干，公司经营业绩仍然保持了稳健增长。报告期内，（1）机械密封板块，增量市场收入略高于存量市 场，增量市场收入及存量市场收入与去年同比均有一定增幅，增量市场毛利率同比基本维持稳定，存量市场毛利率同比 去年略有下降，但与2022年度存量市场毛利率持平，属各年度内不同项目与产品构成带来的正常波动，在国内下游行业 景气度较低的情况下，公司国际业务的快速发展成为了业绩增长的有力保障，报告期内国际业务实现收入 2亿元，同比 增长约 50%；（2）橡塑密封板块（仅指优泰科，不含 KS GmbH）高附加值产品占比有所提升、降本增效进一步发挥作用， 带来收入同比小幅增长的同时净利润增长明显；（3）特种阀门板块，报告期内取得国内多个水工、石化领域的大项目订 单，空气储能领域及国际市场也取得订单，市场开拓成果以及与公司协同效应明显，收入与净利润同比增幅突出。 （二）公司治理 1、董事会、监事会换届选举 报告期内，公司完成了新一届董事会、监事会换届工作，2024年5月17日召开的2023年年度股东大会审议选举出第六届董事会董事与独立董事、第六届监事会非职工代表监事，同日召开的第六届董事会第一次会议选举出董事长、各 专门委员会、并聘任了新一届高管。公司第六届董事会共 9名董事，包含 3名独立董事；第六届监事会共 3名监事，包 含1名职工代表监事；第六届高级管理人员共7名高管，其中总经理1名、副总经理4名（其中1人兼任总工程师）、董事会秘书1名、财务总监1名。 2、2024年限制性股票激励计划 人才是企业发展的基石，在2018年限制性股票股权激励计划实施期间，公司新一批员工已逐渐成长为公司骨干，为 继续强化长效激励机制、进一步激发企业活力并提升公司凝聚力，公司报告期内实施了2024年限制性股票激励计划（以 下简称“本次激励计划”），共227名激励对象，授予价格15.65元/股，共授予4,603,000股股份。2025年1月10日完成本次激励计划的授予登记。 为顺利实施本次激励计划，报告期内，公司使用自有资金通过深圳证券交易所集中竞价交易方式回购公司已发行的 人民币普通股股票 1,993,840股，结合前次公司回购的 2,818,700股回购股份，公司回购专用证券账户共 4,812,540股 股份，其中4,603,000股用于本次激励计划，剩余未使用的股份将于2024年年度股东会审议通过后注销。 （三）股东回报 报告期内，公司实施了2023年度权益分派与2024年半年度权益分派，两次现金分红共计203,454,737元。 （四）对外投资 1、振兴中密基金完成首个产业并购项目 报告期内，公司参与投资设立的 四川振兴中密股权投资中心（有限合伙） （以下简称“振兴中密基金”）收购了 四川鸿创电子科技有限公司 52%股权，交易总金额 12,320万元。2024年 10月 17日，公司向振兴中密基金支付投资款 1,771.2万元；2024年10月25日，振兴中密基金支付首期股权对价暨增资款9,074万元。 2、公司境外投资交易完成 报告期内，公司通过 ZM Investment GmbH完成“Krüger ＆ Sohn GmbH 100%股权及 Alfred Krüger e.K.的部分资 产”项目， 2024年 7月完成第一步交割， 2025年 2月完成第二步交割， Krüger ＆ Sohn GmbH已成为公司的全资二 级子公司。 （五）下一年度经营计划 公司根据对2025年市场形势预测，制定如下总体经营目标： 2025年度预计实现营业收入 174,385万元，同比增加 11.32%；营业成本 87,381万元，同比增加 7.98%；四项期间 费用38,358万元，同比增加20.97%；归属于母公司所有者的净利润41,226万元，同比增加5.05%。剔除“2024年限制 性股票激励计划”股份支付摊销对净利润的影响后，归属于母公司所有者的净利润44,230万元，同比增加12.70%。 公司将根据市场形势的变化，积极采取主动的应对措施，加快提升瓶颈产能，保持研发投入，加速人才的培养，保 持行业领先优势，保持持续稳定增长。 特别提示：上述财务预算、经营计划、经营目标仅为公司内部管理控制指标，并不代表公司对 2025年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。 前述经营业绩、公司重大事项内容及其他事项详见公司同日刊登在巨潮资讯网的《2024年年度报告》正文。 中财网
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