[年报]三友化工(600409):2024年年度报告

时间：2025年04月15日 21:16:13 中财网

原标题:三友化工:2024年年度报告

公司代码：600409 公司简称：三友化工







唐山三友化工股份有限公司
2024年年度报告








重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人王春生、主管会计工作负责人姚志强及会计机构负责人（会计主管人员）刘广来声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.73元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。2024年度不进行资本公积金转增。截至2024年12月31日，公司总股本2,064,349,448股，以此计算需派发现金红利150,697,509.70元，占公司2024年度归属于上市公司股东净利润的30.20%。公司2024年度利润分配预案符合《公司章程》规定的利润分配政策和公司《未来三年（2022-2024年）股东回报规划》的相关规定。

公司2024年度利润分配预案已经公司九届七次董事会审议通过，尚需公司2024年年度股东大会审议通过后实施。

六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。

十一、 其他
□适用 √不适用
目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第四节 公司治理........................................................................................................................... 32
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 49
第六节 重要事项........................................................................................................................... 56
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 68
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 72
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 73
第十节 财务报告........................................................................................................................... 79

备查文件目录	经公司负责人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
	经会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
	报告期内在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》上公开披露过 的所有公司公告的原稿。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
公司、本公司	指	唐山三友化工股份有限公司
三友集团	指	唐山三友集团有限公司
碱业集团、碱业公司、控股股东	指	唐山三友碱业（集团）有限公司
纯碱分公司、纯碱公司	指	唐山三友化工股份有限公司纯碱分公司
氯碱公司、三友氯碱	指	唐山三友氯碱有限责任公司
热电分公司、热电公司	指	唐山三友化工股份有限公司热电分公司
钙业公司、志达钙业	指	唐山三友志达钙业有限公司
盐化公司、三友盐化	指	唐山三友盐化有限公司
硅业公司、三友硅业	指	唐山三友硅业股份有限公司
矿山公司、三友矿山	指	唐山三友矿山有限公司
化纤公司、兴达化纤、三友化纤	指	唐山三友集团兴达化纤有限公司
远达纤维、三友远达	指	唐山三友远达纤维有限公司
青海五彩碱业、五彩碱业	指	青海五彩碱业有限公司
三友精细化工	指	唐山三友精细化工有限公司
三友电子化学品公司	指	唐山三友电子化学品有限责任公司
蓝海科技公司	指	唐山三友蓝海科技有限责任公司
设计公司、三友设计	指	唐山三友化工工程设计有限公司
物流公司、三友物流	指	唐山三友物流有限公司
商务酒店、商务公司	指	唐山三友商务酒店有限公司
香港贸易公司、香港公司	指	唐山三友集团香港国际贸易有限公司
港裕公司	指	港裕（上海）国际贸易有限公司
实业公司、三友实业	指	唐山三友实业有限责任公司
大清河盐化、清盐公司	指	河北长芦大清河盐化集团有限公司
青海五彩矿业、五彩矿业	指	青海五彩矿业有限公司
五彩水务	指	大柴旦饮马峡工业区五彩水务有限公司
三友新材	指	唐山三友新材料股份有限公司
三友投资	指	唐山三友投资有限公司
三友钠源科技	指	唐山三友钠源科技有限公司
唐国控	指	唐山国控集团有限公司
唐山市国资委	指	唐山市人民政府国有资产监督管理委员会
PVC	指	聚氯乙烯树脂
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	唐山三友化工股份有限公司
公司的中文简称	三友化工
公司的外文名称	Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.,Ltd
公司的法定代表人	王春生

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘印江	王国平
联系地址	河北省唐山市南堡开发区	河北省唐山市南堡开发区
电话	0315-8511642	0315-8519078
传真	0315-8519109	0315-8511006
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	河北省唐山市南堡开发区
公司注册地址的历史变更情况	不适用
公司办公地址	河北省唐山市南堡开发区三友办公大楼
公司办公地址的邮政编码	063305
公司网址	http://www.sanyou-chem.com.cn
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《中国证券报》 https://www.cs.com.cn/ 《上海证券报》 https://www.cnstock.com/ 《证券日报》 http://www.zqrb.cn/
公司披露年度报告的证券交易所网址	http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	河北省唐山市南堡开发区三友办公大楼四层证券部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码
A股	上海证券交易所	三友化工	600409

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务 所（境内）	名称	中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市西城区阜成门外大街2号22层A24
	签字会计师姓名	陈海龙、陈蕾洁

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2024年	2023年	本期比 上年同 期增减 (%)	2022年
营业收入	21,361,186,328.94	21,920,092,341.69	-2.55	23,679,821,108.14
归属于上市公司股东 的净利润	499,024,898.12	565,671,519.80	-11.78	988,687,159.11
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	430,498,900.22	554,340,026.96	-22.34	956,014,401.11
经营活动产生的现金 流量净额	1,805,589,187.57	1,677,687,148.25	7.62	2,406,157,159.99
	2024年末	2023年末	本期末 比上年 同期末 增减（% ）	2022年末
归属于上市公司股东 的净资产	13,874,471,095.95	13,553,386,235.22	2.37	13,280,017,019.62
总资产	26,056,928,700.97	25,592,606,596.58	1.81	27,606,583,913.19

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同期增减 (%)	2022年
基本每股收益（元／股）	0.2417	0.2740	-11.7883	0.4789
稀释每股收益（元／股）	0.2417	0.2740	-11.7883	0.4789
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	0.2085	0.2685	-22.3464	0.4631
加权平均净资产收益率（%）	3.64	4.23	减少0.59个百分点	7.63
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	3.14	4.15	减少1.01个百分点	7.38

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	5,215,908,562.37	5,544,020,653.77	5,317,978,942.87	5,283,278,169.93
归属于上市公 司股东的净利 润	77,937,277.16	249,712,258.38	67,079,121.76	104,296,240.82
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 后的净利润	73,190,941.81	251,306,205.50	41,056,766.93	64,944,985.98
经营活动产生 的现金流量净 额	-1,113,840.36	574,585,000.97	615,007,752.74	617,110,274.22

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产 减值准备的冲销部分	-11,479,055.67	-29,176,854.42	-29,143,017.86
计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外	24,188,978.98	22,416,694.50	51,314,336.90
除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，非金融企业持有金融资产和 金融负债产生的公允价值变动损益以及 处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生 的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益			3,303,543.38
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益	601,107.97	528,921.03	2,004,809.12
企业因相关经营活动不再持续而发生的 一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期 损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的 股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之 后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的 损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支 出	84,383,725.26	23,635,984.24	2,646,811.23
其他符合非经常性损益定义的损益项目	987,449.23	6,997,402.55	9,174,017.35
减：所得税影响额	25,460,911.46	8,468,456.12	7,464,267.11
少数股东权益影响额（税后）	4,695,296.41	4,602,198.94	-836,524.99
合计	68,525,997.90	11,331,492.84	32,672,758.00

注：2024 年“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”发生金额 8,438.37 万元，主要为热电分公司出售碳排放配额结余量取得不含税收入8,149.29万元。


对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润 的影响金额
应收款项融资	2,406,295,879.62	1,457,951,589.21	-948,344,290.41
其他非流动金融资 产	4,372,863.12	4,372,863.12
其他权益工具投资	12,974,072.11	10,928,605.18	-2,045,466.93
合计	2,423,642,814.85	1,473,253,057.51	-950,389,757.34

十二、 其他
□适用 √不适用


第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析
2024年是公司“三转”战略牵引发力、“三链一群”产业布局全面突破的一年。面对错综复杂的外部环境和多重挑战叠加的严峻考验，公司管理层深入贯彻落实董事会各项决策部署，认真执行“保效益、促转型、强创新、防风险”十二字方针，建项目、保效益、抓创新、促发展，顶住压力，克服困难，圆满完成各项目标任务。

全年共生产纯碱334.01万吨，同比下降1.12%；粘胶短纤维82.02万吨，同比增长9.15%；烧碱50.91万吨，同比增长5.86%；PVC41.17万吨，同比增长3.80%，有机硅环体16.11万吨，同比增加51.48%。全年实现营业收入213.61亿元，同比减少2.55%；归属于母公司的净利润4.99亿元，同比减少11.78%。实现每股收益0.2417元。
2024年主要工作开展情况如下：
1.推进产业布局，公司发展再添新功能
聚焦三转战略，增强链式思维，强化统筹联动，“三链一群”产业布局加快落地，持续推进新旧动能转换、重塑发展动力结构。

新兴产业培育壮大。公司“三链一群”重点项目建设进展顺利，战新产业投入占比达48%。高端电子化学品项目建设克服行业壁垒高、建设经验少、协调难度大等诸多困难，历时仅13个月，高效完成各项建设任务，目前部分产品已投料试车；精细化工一期项目加快推进，土建施工完成65%，推动盐化、石化、煤化“三化”融合发展；硅业三期项目全线工艺贯通，生产运行平稳有序，被评选为5A级优质精品工程；海水淡化及浓海水项目一期完成项目备案、征地、安评及环评批复，取得工程规划许可，正开展设计、招标相关工作；年产10万吨电池级碳酸钠项目进入调试阶段。

传统产业焕发新机。坚持以数智化推进传统产业转型，加强与华为、浙大中控等公司合作，建成省内唯一具有数据治理能力的云平台，推进设备数智化进程，打造热电数据中心等一批智能化样板工程。氯碱、热电公司两个智慧化项目入选省工业互联网创新发展重点项目。坚持以绿色化提升发展优势，实施纯碱沿海海堤生态改造等环保项目，出售碳排放配额盈余实现收入8100余万元。纯碱、氯碱公司获评国家级“绿色工厂”。化纤公司在 Canopy 纽扣评级中位列全球第一，连续三年保持最高评级。

2.强化运行管控，生产经营取得新突破
面对严峻经营形势，我们推进经营增效，推动改革提效，做到了极限挖潜、极度降本、极致管理。

加强效益攻坚。接连开展“年度主观增效”“五级三维双对标，创优争先提质效”“大干四个月、攻坚保效益”三大主题活动，持续推动“小产品创效”“物资采购降本”专项活动，累积制定五百余项挖潜创效措施，管理创效能力进一步提升。节俭高效完成纯碱、氯碱、热电公司系统检修。全年重大安全事故为零。

狠抓降本增效。推行“清单式管理、网格化推进”精益运营模式，全方位压降各项费用、全环节降低制造成本，压缩检修费用上亿元，修旧利废增效明显，18项主要消耗指标达到近5年最好水平。纯碱、氯碱公司被工信部评为重点用能行业能效“领跑者”企业。

深挖经营潜力。细分市场调结构，优化渠道抓整合。主料、辅料、材料采购成本分别降低3.7%、11.5%、18.5%，最大限度弥补市场减利。销售狠抓差异化营销，纯碱食用碱销量达到历史新高，化纤莫代尔、阻燃等小产品创效1.6亿元。纯碱公司获评省制造业单项冠军企业。

3.秉承需求导向，创新创效翻开新篇章
全面推进研发投入“三年上、五年强”专项行动落地落实，坚定不移推进技术高地、人才高地、精神高地建设，推动科技创新由“上台阶”向“强实力”全面提升。

深耕高能级研发平台建设。与陕西理工大学、河北科技大学联合共建唐山市绿色化工产业技术研究院，提升新工艺、新材料、新技术的创新研发与应用能力；与燕山大学共建“固废资源化利用研究中心”，联合申报项目获批省自然科学基金项目立项；与天津大学共建“绿色低碳生产技术联合研究中心”，聚焦绿色低碳生产技术与产品的研发、推广研究。

高质量科技成果加速落地。获省部级科技奖励19项，其中“氨碱法纯碱绿色低碳关键技术开发与应用”等2项成果获省科技进步奖；列入政府及行业协会科技计划11项，其中国家计划1项；“废旧棉再生纤维素纤维开发及产业化”等7项新技术、新产品通过科技成果评价，达到国际先进或国内领先水平；2024年度获得授权专利76项，其中发明专利24项，实用新型专利52项。化纤、氯碱公司入选工信部2024 年度先进制造业企业名单。

产学研合作深度融合。积极对接院士等高层次人才及高校院所，强化院士引领、赋能产业发展。与陈建峰院士团队围绕盐泥碳化、纯水脱氧等方向签订技术合同5项；推进与王玉忠院士团队合作的国家重点研发项目“废旧混杂高聚物化学解聚与升级利用关键技术和工程示范”，示范线已完成建设；与邵安林院士团队合作打造“技术+资本+资源+产品+市场”的产学研深度融合创新平台，共同推进矿山资源生态利用技术迭代升级。

4.优化体制机制，企业改革再上新台阶
聚焦科技创新力、产业控制力、安全支撑力、新质生产力建设，深入推进国企改革深化提升行动，公司及各级子公司全面覆盖、层层穿透。

完善法人治理体系。围绕“规范治企、强根筑基”，落实新《公司法》和独立董事改革制度，及时修订完善《独立董事工作制度》等内部规章制度上百项，推进现代化企业制度建设，加强干部梯队建设，完善职工技能培训体系，夯实发展根基。

深化国企改革，争取“双百企业”改革试点。公司充分发挥引领示范作用，努力在国企改革深化提升行动中当尖兵、作表率，围绕“五突破一加强”目标任务，制定《实施方案》《工作台账》，明确6大改革领域、29类改革任务、73项改革举措，着力在改革重点领域和关键环节率先取得突破，打造国企改革尖兵。公司入选国务院国资委国企改革深化提升行动基层联系点和“双百企业”名单，硅业公司“科改企业”专项考核评估获评“优秀”等级。

加强企业对标制标。与优秀同行及下游企业对标找差距，锚定产业发展、科技创新、数智化建设、内部管理、经济指标等关键领域，靶向制定优化措施，全力提升自身价值创造水平。先后制定国标3项、行标8项、团标5项、累计达113项。

注：上述相关数据为公司内部对行业情况的统计数据，与官方统计数据可能存在偏差，本部分内容仅供参考，不构成任何投资建议。


二、报告期内公司所处行业情况
报告期内，国际、国内经济形势复杂多变，利好、利空因素叠加，公司主导产品所处行业不同，市场走势不同，各主导产品情况如下：
1.纯碱行业情况：纯碱受新增产能产量集中释放影响，供销矛盾持续加剧，市场整体震荡下行。一季度行业开工高位，供给充裕，下游需求保持刚需，价格单边下行；二季度随着行业检修逐步开始，阶段性供给缩量，市场触底反弹；三季度下游浮法、光伏玻璃产线放水停产增多，需求缩减，价格持续走低；进入四季度行业亏损扩大，检修限产企业增加，市场弱势整理。

2.粘胶行业情况：行业供给稳定，国内需求逐步恢复，市场跟随淡旺季整理运行为主。1-2月份行业淡季，偏空氛围浓厚，市场承压，价格小幅走低；3月份以后随着需求持续改善，供需矛盾阶段性缓解，市场震荡走强；下半年以来，在行业开工稳定、库存低位，以及下游需求保持刚需支撑影响下，市场稳步小幅走强，年末市场达到年内高点。

3.氯碱行业情况：PVC市场震荡走弱。上半年，行业供给相对平稳，但库存持续高位，下游需求支撑有限，市场窄幅整理为主；下半年房地产等行业恢复有限，叠加高库存拖累，下游需求改善有限，市场持续走弱。烧碱市场震荡走强。一季度，行业供给平稳，随着下游需求由淡转旺，价格小幅上涨；二季度，行业检修逐步开始，阶段性供给缩量，市场小幅提涨；进入下半年，检修企业复工，下游氧化铝需求表现强劲，支撑明显，市场价格持续走强，步入四季度高位整理运行为主。

4.有机硅行业情况：新增产能释放，需求缓慢增长，供需矛盾逐步突出，市场震荡下行。一季度，供给平稳，需求逐步改善，价格小幅上涨；二季度以后，新增产能释放，供给冲击明显，价格持续走弱，步入四季度，降至年内低点。


三、报告期内公司从事的业务情况
1.主要业务。自上市以来，经过多年发展，公司已由成立之初单一的纯碱生产企业发展成为拥有化纤、纯碱、氯碱、有机硅四大主业并配套热电、原盐、碱石、物流、国际贸易等循环经济体系的集团型企业。主要从事粘胶短纤维、纯碱、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷等系列产品的生产、销售，产品主要用于纺织、玻璃、有色金属冶炼、合成洗涤剂、化学建材等行业。

报告期内，公司主营业务范围未发生变化。目前公司正大力实施向海洋转身、向绿色转型、向高质量转变“三转”战略，着力构建“三链一群”产业布局，积极推动公司主业向高端延伸发展。

2.经营模式。公司本着“用户是生命，诚信是灵魂，质量是根本，创新是长久，人才是支撑”的经营理念，始终秉承“讲原则、重责任、守诚信”的核心价值观，坚持“质量是企业的生命”这一理念，全员参与，持续改进，把一流的产品和服务及时提供给用户，服务客户，细节经营，视产品质量为生命，以客户需求为导向，不断调整产业结构，提高产品质量，争创卓越企业，回报社会。

公司原材料采购以直采为主、中间商为辅，产品销售以直销为主、代销为辅，生产以产销联动模式统筹安排。


四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1.规模优势。公司长期致力于主业发展，当前纯碱、粘胶短纤维年产能分别达到340万吨、80万吨，是国内纯碱、化纤知名企业。公司PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到52.5万吨、53万吨、40万吨，行业内均有较大影响力。随着生产规模的不断扩大，公司规模经济效益显著，行业竞争力逐步提升。

2.循环经济优势。公司在国内首创以“两碱一化”为主，热力供应、精细化工等为辅的较为完善的循环经济体系，以氯碱为中枢，纯碱、粘胶短纤维、有机硅等产品上下游有机串联，实现了资源的循环利用和能量的梯级利用，达到了增产、增效，降成本、降能耗，节水、节电、节汽的良好效果。

3.技术创新及装备优势。公司坚持把科技创新作为发展新质生产力的核心要素，坚持生产工艺绿色化低碳化、过程控制精细化节能化、产品高端化差异化，建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技研发和自主创新体系，攻克了一批具有自主知识产权的关键核心工艺和技术，先后参与纯碱、化纤环保标准，粘胶短纤维、工业碳酸钠、碳酸钠生产技术规范等26项国家标准、31项行业标准的制定。报告期内，荣获省部级以上科技奖励19项；新增授权专利76项，其中发明专利24项，实用新型专利52项。

4.产品质量与差别化优势。公司粘胶短纤产品差别化率行业领先，国内首家通过了欧洲一级生态纺织品质量认证，拥有莫代尔纤维、高白纤维、无机阻燃纤维、莱赛尔纤维等“唐丝”系列高技术含量、高附加值的产品，可同时生产三代纤维产品。公司纯碱低盐化率、重质化率、散装化率行业前列。主导产品质量始终保持行业领先水平，且均可实现定制化生产。


五、报告期内主要经营情况
2024年公司实现营业收入2,136,118.63万元，利润总额83,067.79万元，归属于上市公司股东的净利润49,902.49万元；本期生产纯碱 334.01万吨、粘胶短纤维82.02万吨、PVC41.17万吨，烧碱50.91万吨、有机硅环体16.11万吨，销售纯碱326.60万吨、粘胶短纤维82.48万吨、PVC41.22万吨，烧碱51.03万吨、有机硅环体12.31万吨。


(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	21,361,186,328.94	21,920,092,341.69	-2.55
营业成本	17,942,068,621.87	17,460,619,120.65	2.76
销售费用	139,129,851.40	172,419,798.64	-19.31
管理费用	1,462,103,769.11	1,712,220,529.18	-14.61
财务费用	166,311,657.47	239,848,876.14	-30.66
研发费用	607,491,770.64	595,513,160.51	2.01
经营活动产生的现金流量净额	1,805,589,187.57	1,677,687,148.25	7.62
投资活动产生的现金流量净额	-1,084,511,794.97	-321,949,406.48	-236.86
筹资活动产生的现金流量净额	-272,221,723.00	-2,868,408,802.15	90.51
归属于上市公司股东的净利润	499,024,898.12	565,671,519.80	-11.78

财务费用变动原因说明：主要为本期有息负债规模降低，利息支出同比减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期筹建期公司工程项目支出增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期偿还银行借款、公司债券同比减少。

归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：本期业绩减少的主要原因为受纯碱、有机硅行业产能持续扩张以及原料价格高位、下游需求不足等严峻复杂的外部形势影响，公司主导产品呈现弱势调整行情，其中纯碱板块同比减利明显，化纤板块、氯碱板块及有机硅板块虽同比有所改善，但盈利能力仍显不足，导致本报告期归属于母公司所有者的净利润同比下降。


本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

2、 收入和成本分析
√适用 □不适用
详见以下分析：

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元 币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上 年增减（%）
化工、化纤	22,259,019,079.15	19,710,569,392.83	11.45	-2.91	2.57	减少4.73 个百分点
电及蒸汽	1,538,751,502.56	1,132,880,712.29	26.38	2.72	0.16	增加1.88 个百分点
采矿业	640,064,496.81	332,804,137.09	48.00	10.49	-2.70	增加7.05 个百分点
内部抵消	-3,505,029,342.49	-3,497,706,223.74
合计	20,932,805,736.03	17,678,548,018.47
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上 年增减（%）
纯碱	5,531,524,065.82	4,128,319,256.47	25.37	-28.35	-10.69	减少14.76 个百分点
粘胶短纤维	10,249,894,846.28	9,505,109,026.45	7.27	12.31	10.80	增加1.26
						个百分点
聚氯乙烯树 脂	2,140,693,911.91	2,435,403,176.52	-13.77	-1.75	-7.22	增加6.70 个百分点
电	249,695,659.63	158,338,449.19	36.59	20.21	15.23	增加2.75 个百分点
蒸汽	1,289,055,842.93	974,542,263.10	24.40	-0.10	-1.92	增加1.41 个百分点
烧碱	1,358,982,710.54	544,174,957.24	59.96	4.57	-0.27	增加1.95 个百分点
二甲基硅氧 烷混合环体	1,241,062,745.86	1,291,774,292.66	-4.09	37.50	27.64	增加8.04 个百分点
室温胶	166,331,748.69	178,837,140.36	-7.52	-10.93	-17.59	增加8.69 个百分点
高温胶	217,970,353.85	229,759,561.90	-5.41	74.24	56.37	增加12.05 个百分点
矿石	525,008,353.75	221,563,868.27	57.80	23.29	11.32	增加4.54 个百分点
其他产品	1,467,614,839.26	1,508,432,250.05	-2.78	-4.68	-6.48	增加1.98 个百分点
内部抵消	-3,505,029,342.49	-3,497,706,223.74
合计	20,932,805,736.03	17,678,548,018.47
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上 年增减（%）
境内	22,624,073,775.83	19,540,580,252.25	13.63	-0.27	4.23	减少3.72个 百分点
境外	1,784,294,584.45	1,751,054,531.93	1.86	-22.91	-9.51	减少14.53 个百分点
内部抵消	-3,475,562,624.25	-3,613,086,765.71
合计	20,932,805,736.03	17,678,548,018.47
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上 年增减（%）
直销	15,556,865,281.46	13,075,838,419.47	15.95	0.84	7.92	减少5.51 个百分点
其他	5,375,940,454.57	4,602,709,599.00	14.38	-11.28	-8.30	减少2.79 个百分点
合计	20,932,805,736.03	17,678,548,018.47

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
无

(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比	销售量比	库存量比
					上年增减 （%）	上年增减 （%）	上年增减 （%）
纯碱	万吨	334.01	326.60	10.87	-1.12	-3.90	209.65
粘胶短纤维	万吨	82.02	82.48	2.35	9.15	10.45	-16.57
聚氯乙烯树脂	万吨	41.17	41.22	0.22	3.80	3.40	-18.33
烧碱	万吨	50.91	51.03	0.18	5.86	5.80	-40.45
二甲基硅氧烷混 合环体	万吨	10.36	10.40	0.12	55.02	49.71	-22.92
室温胶	万吨	1.39	1.33	0.12	11.24	-1.01	119.35
高温胶	万吨	1.91	1.70	0.27	162.07	98.31	344.04

产销量情况说明
报告期内，公司二甲基硅氧烷混合环体共生产12.63万吨，其中2.27万吨公司用于生产下游产品，10.36万吨形成商品对外销售；纯碱产品本期受市场影响，产销量同比减少；粘胶短纤维受销售市场影响，生产负荷提升，产销量同比增加；氯碱公司根据市场情况，调整生产负荷，本期烧碱及PVC产销量同比增加；硅业公司受市场调整及三期项目投产影响，本期二甲基硅氧烷混合环体、高温胶、室温胶产量同比增加。

由于上述产品产销量的变化，各产品占主营业务收入的比例也发生变化，详见下表： 单位：元 币种：人民币

产品	2024年		2023年
	营业收入	占比	营业收入	占比
纯碱	5,531,524,065.82	26.43%	7,720,462,648.00	35.93%
粘胶纤维	10,249,894,846.28	48.97%	9,126,710,202.55	42.48%
聚氯乙烯树脂	2,140,693,911.91	10.23%	2,178,771,327.97	10.14%
烧碱	1,358,982,710.54	6.49%	1,299,579,826.90	6.05%
二甲基硅氧烷混合体	1,241,062,745.86	5.93%	902,568,555.31	4.20%
室温胶	166,331,748.69	0.79%	186,739,466.91	0.87%
高温胶	217,970,353.85	1.04%	125,094,444.71	0.58%
其他产品及内部抵消	26,345,353.08	0.12%	-53,901,878.83	-0.26%
合计	20,932,805,736.03	100.00%	21,486,024,593.52	100.00%

本期受销售市场影响，公司主导产品纯碱、聚氯乙烯树脂、室温胶售价降低，营业收入同比减少；粘胶销售量价齐增，烧碱、二甲基硅氧烷混合体、高温胶销量上涨，营业收入同比增加。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用

(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例 (%)	上年同期金额	上年 同期 占总 成本 比例 (%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
化工、化纤	直接材料	15,757,486,870.41	86.04	15,165,866,810.91	85.45	3.90
化工、化纤	直接人工	613,453,591.53	3.35	647,699,169.19	3.65	-5.29
化工、化纤	制造费用	1,942,436,949.66	10.61	1,933,756,041.35	10.90	0.45
分产品情况
分产品	成本构成	本期金额	本期占	上年同期金额	上年	本期金	情况
	项目		总成本 比例 (%)		同期 占总 成本 比例 (%)	额较上 年同期 变动比 例(%)	说明
纯碱	直接材料	3,183,102,876.89	77.10	3,600,308,253.32	77.89	-11.59
纯碱	直接人工	227,769,051.29	5.52	250,580,208.43	5.42	-9.10
纯碱	制造费用	717,447,328.29	17.38	771,539,686.13	16.69	-7.01
粘胶短纤维	直接材料	8,402,496,735.25	88.40	7,553,798,632.48	88.06	11.24
粘胶短纤维	直接人工	280,235,148.10	2.95	296,975,182.45	3.46	-5.64
粘胶短纤维	制造费用	822,377,143.10	8.65	727,692,892.22	8.48	13.01
烧碱	直接材料	482,399,661.79	88.65	471,166,239.94	86.35	2.38
烧碱	直接人工	8,351,868.77	1.53	8,600,789.71	1.58	-2.89
烧碱	制造费用	53,423,426.68	9.82	65,868,820.16	12.07	-18.89
聚氯乙烯树 脂	直接材料	2,239,632,838.49	91.96	2,412,783,026.96	91.92	-7.18
聚氯乙烯树 脂	直接人工	54,387,762.83	2.23	53,304,217.59	2.03	2.03
聚氯乙烯树 脂	制造费用	141,382,575.20	5.81	158,706,864.33	6.05	-10.92
二甲基硅氧 烷混合环体	直接材料	1,063,972,265.29	82.37	794,270,377.20	78.48	33.96	主要是本期产 销量增加
二甲基硅氧 烷混合环体	直接人工	34,956,261.22	2.71	27,049,494.65	2.67	29.23
二甲基硅氧 烷混合环体	制造费用	192,845,766.15	14.93	190,734,297.35	18.85	1.11
室温胶	直接材料	166,987,838.34	93.37	195,347,463.24	90.02	-14.52
室温胶	直接人工	4,148,533.84	2.32	8,142,370.73	3.75	-49.05	主要是本期根 据市场情形适 时调整产品结 构，室温胶产量 占比下降。
室温胶	制造费用	7,700,768.18	4.31	13,515,517.49	6.23	-43.02
高温胶	直接材料	218,894,654.36	95.27	138,192,817.77	94.05	58.40	主要是本期产 销量增加
高温胶	直接人工	3,604,965.48	1.57	3,046,905.63	2.07	18.32
高温胶	制造费用	7,259,942.06	3.16	5,697,963.67	3.88	27.41

成本分析其他情况说明 （未完）