[年报]青鸟消防(002960):2024年年度报告
原标题:青鸟消防:2024年年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡为民、主管会计工作负责人陈立先及会计机构负责人（会计主管人员）王琳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经营会受各种风险因素影响，公司已在本年度报告中详细阐述。详情请查阅本年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中第二部分关于公司可能面临的风险和应对措施部分的内容，敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 724,041,091股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 2股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................. 11 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................................... 16 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................... 54 第五节 环境和社会责任 .............................................................................................................................. 86 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................... 88 第七节 股份变动及股东情况...................................................................................................................... 99 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................................................. 111 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................................... 112 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................... 113 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2024年年度报告全文； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本的原稿； 五、以上备查文件的备置地点：公司证券部。
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
本报告期会计政策变更情况： 2023年 10月 25日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释 17号〉的通知》（财会〔2023〕21号）（以下简称“《准则解释第 17号》”），规定“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”和“关于售后租 回交易的会计处理”的内容，自 2024年 1月 1日起施行。 公司根据上述文件规定的起始日，开始执行上述新会计政策。 对报告期数据无影响。 2024年 12月 6日，财政部发布《关于印发〈企业会计准则解释第 18号〉的通知》（财会〔2024〕24号），规定了 “关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的内容，对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计 负债进行会计核算时，应当按确定的预计负债金额计入“主营业务成本”和“其他业务成本”等科目，不再计入“销售费用”。 该解释规定自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。公司根据前述规定对原会计政策进行相应变更，公司自 2024年 1月 1日起执行相关规定，根据相关会计政策变更追溯调整可比期间的会计报表，2023年营业成本增加 2,619,124.09，2023年销售费用减少 2,619,124.09。对主要会计数据和财务指标无影响。 本报告期不涉及前期差错更正。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 公司聚焦于消防安全电子产品的研发、生产和销售，致力于融合探测、电子、通信、芯片、AI、传感等技术进行建 筑场景内的火灾预警、报警、疏散、灭火等的联动控制。该领域属于消防安全产品行业，按照中国证监会发布的《上市 公司行业统计分类与代码》（2024年），公司归属于 C制造业——C39计算机、通信和其他电子设备制造业。 消防安全产品关乎人民生命财产安全，与经济发展密切相关。随着城市化进程加速、工业与新兴产业规模扩张、公 众安全意识提升以及以 AI、机器人等为代表的新技术的应用发展，消防安全产品的社会价值与战略意义愈发凸显，将保 持稳定、持续的发展。 （二）行业发展现状 总体来看，与海外发达国家相比，我国消防安全产品行业的发展历程相对较短。近年来，随着市场化程度的逐步提 升以及监管力度的持续加强，我国消防安全产品行业整体进入了稳健发展的阶段，行业竞争格局逐步优化，市场集中度 呈现上升趋势，头部企业的竞争优势愈发显著。 目前，市场结构呈现出典型的金字塔形态：外资品牌主要占据高端市场份额，而本土企业则在中低端市场占据主导 地位。面对国际厂商，国内企业正通过差异化竞争策略实现价值突破，为工业市场的国产替代奠定基础，并逐步走向国 际市场。与此同时，机器人、人工智能等前沿技术的快速发展，为消防安全产品行业注入了新的增长动力，并催生出广 阔的增量市场空间。 1、民商用消防市场 民商用场景主要涵盖各类民用及商业用途的建筑空间和活动场所。其中，公共建筑包括办公楼、学校、医院、图书 馆、展览馆、体育馆等，此类场所人员流动性强且密度较高，功能复杂多样；房地产领域则涉及住宅小区、公寓楼等民 用居住建筑的公共区域（不包含住户内部），与居民日常生活安全息息相关；商业地产则覆盖商场、超市、酒店、餐厅、 写字楼内的商业办公区域以及娱乐场所等，作为商业活动的重要载体，场景内人员与财物高度集中。一旦发生火灾，极 有可能造成严重的人员伤亡和巨额财产损失，因此火灾防控工作在这些场景中具有至关重要的地位。 从国内市场来看，消防安全产品行业近年受房地产市场下行影响，市场增速有所放缓。2024年房地产竣工面积同比 下滑 27.7%，但由于大规模城市更新带来的存量改造等市场机会，对于头部企业仍存在较大结构性的增长机会，市场总 量预计将保持平稳增长。 随着我国城市化进程趋缓及房地产竣工面积持续收缩，民商用消防市场已逐步进入存量竞争时代。在此背景下，行 业资源加速向头部企业集中，“龙头效应”凸显：规模效应、技术壁垒与渠道网络优势显著放大了龙头企业在存量改造市 场的竞争力。2025年两会期间，住建部明确将 2000年前建成的老旧小区全面纳入城市更新重点改造范围，存量市场改 造需求迎来持续增长。随着存量市场的技术门槛与资金门槛持续抬升，中小厂商加速退出，行业集中度进一步向具备全 链条研发能力与资质壁垒的龙头企业集聚，形成“强者恒强”的市场格局。 同年，国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）批准发布了 GB 4716-2024《点型感温火灾探测器》、GB 17945-2024《消防应急照明和疏散指示系统》、GB 4717-2024《火灾报警控制器》等多项涉及消防安全的关键产品标准。 北京、重庆、广州、浙江、海南、新疆、福建、广西等省、市消防条例支持通过消防远程联网实行单人值班，为消防值 守业务智慧化提供政策基础。无论是从增量市场向存量市场的转变、传统消防向智慧消防的升级还是新国标的发布，都 标志着国内民商用消防市场正迈向专业化、智能化和规模化的全新发展阶段。 在海外欧美市场方面，由于其民商用消防市场发展较为成熟，当前市场竞争格局相对稳定且集中，主要由西门子、 霍尼韦尔、江森自控等国际巨头旗下的消防业务部门主导。随着中国消防企业的成长壮大，如今已具备了进军欧美发达 市场，与国际巨头展开竞争的实力，有望迈向更为广阔的发展空间。 2、工业与行业消防市场 工业与行业消防市场覆盖冶金、石油、化工、制药、半导体、电力、核电、公路隧道、储能、地铁、数据中心等多 个工业领域或行业场景。这些场景通常具有环境复杂、火灾风险高、安全要求严格等特点，对消防安全产品的性能和技 术方案的可靠性提出了极高的要求。 在当前复杂国际形势和产业升级的双重背景下，国内工业与行业消防市场正逐步呈现出“一站式解决方案”的发展趋 势。随着行业的快速发展，单一消防产品或服务已难以满足多样化需求，“一站式消防安全解决方案”应运而生。一站式 消防安全解决方案覆盖从火灾探测、逃生疏散、灭火处置到消防设施维护等多维度、全链路服务，为客户提供全方位保 障。以机场为例，其消防系统涉及多个功能区域，需要多种消防设备协同工作，一站式解决方案能够根据机场的具体特 点进行整体规划，确保各子系统之间的无缝对接，不仅降低了企业的运维成本，还显著提升了系统的可靠性和运行效率。 随着计算机视觉、机器学习、机器人等技术的快速发展，智能巡检机器人正加速应用于电力、数据中心、石化、轨 道交通、现代化农业及城市综合治理等特定行业的安全领域。未来，随着机器人产业的持续发展，智能巡检机器人有望 在各行各业的消防安全领域实现更广泛的应用，为行业带来全新的技术变革与发展机遇。 目前，工业与行业消防市场仍呈现较为分散的格局。在中高端工业与行业市场（如地铁轨交、航站楼、核电、石油 石化等领域），海外品牌占据主导地位；而在中低端制造业，市场则表现出分散化和技术水平参差不齐的问题。在政策 层面，国家鼓励自主创新，通过细化消防安全标准和完善相关法规，为行业发展营造良好的政策环境。在技术层面，物 联网、大数据等新兴技术的应用，为消防产品的升级换代和综合解决方案的实现提供了有力支撑，进一步推动了市场的 快速发展。 展望未来，随着国内消防安全产品企业在技术研发上的持续投入，工业与行业消防市场将迎来更多拥有自主知识产 权的高端产品，其一站式解决方案也将更加个性化和智能化。工业与行业消防市场将逐步走向集中化发展，以青鸟消防 为代表、具备自研自产能力的大型头部企业将在其中发挥引领作用，推动行业向专业化和规范化迈进。这一趋势不仅有 助于提升国内消防行业的整体竞争力，也为保障国家工业与行业领域的消防安全奠定了坚实基础。 3、家用消防市场 家用消防市场主要涵盖家用感烟火灾探测报警器、家用可燃气体探测器以及其他家用灭火器、防烟面罩、灭火毯等 消防器材。在国内各类火灾发生场景中，住宅火灾的占比长期居高不下。根据国家消防救援局 2024年的数据，全年共发 生 39.1万起建构筑物火灾，其中居住场所火灾达 30.9万起，占比高达 79%。相比之下，美国消防协会（NFPA）在 2014—2018年的数据显示，在其建筑火灾中，住宅火灾占比仅为 27%。 这种显著差异主要源于两国居民在消防安全理念认知上的阶段性不同。以家用感烟火灾报警器的市场渗透率为例， 美国市场的渗透率高达 96%，而国内市场仍处于起步阶段，亟需政策法规的进一步完善以及社会共识的逐步形成。 近年来，一系列指导性政策陆续出台，为国内家用消防市场的发展创造了有利条件。2021年，住房和城乡建设部等 16个部门联合发布《关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见》，明确提出针对新建全装修住宅，户内需配置楼 宇对讲、入侵报警、火灾自动报警等基本智能产品的要求。同年，中华人民共和国应急管理部发布《高层民用建筑消防 安全管理规定》（第 5号），鼓励高层民用建筑积极推广应用物联网和智能化技术，对电气、燃气消防安全以及消防设 施运行状况进行实时监控和预警。 整体来看，欧美等发达国家的家用消防市场成熟度较高，仅主流的家用感烟、感温及一氧化碳探测器市场，市场规 模超过百亿。相比之下，国内市场虽尚处于早期发展阶段，但随着政策法规的不断完善以及社会消防安全意识的逐步提 升，家用消防产品的市场渗透率有望快速提高，相关产品的市场需求也将迎来快速增长，预计国内家用消防报警市场规 模将在百亿级别以上。 （三）行业发展趋势及业绩驱动因素 消防安全产品行业正沿着“政策强驱动—技术深赋能—市场新裂变”的演进逻辑加速变革。政策端，如消防控制器、 探测器以及应急照明与智能疏散系统迎来标准切换，叠加超万亿城市更新投资催化，推动消防报警、疏散产品向智慧化 跃迁；技术端，国产替代在工业/行业领域实现技术突围，为行业注入创新动能；市场端，数字经济催生算力中心、储能 电站等新兴场景，龙头企业依托 UL/CE/FM认证体系加快出海，形成“高端市场技术卡位+新兴市场快速覆盖”的双轮驱动。 在此过程中，AI算法、大语言模型、机器人等前沿技术正有望在消防行业快速商业化落地。以消防机器人为例，消 防专用网络可为消防机器人实现互联通信、定位导航等功能，在城市综合管廊、隧道、核电等高风险场景实现商业化破 局。未来，青鸟消防将沿着“社会安全刚需—技术代际差红利—场景定制化壁垒”的纵深路径，向高可靠性、智能化和全 球性产业协同加速进化。 1、政策驱动产品升级与行业出清 报告期内，世界多起恶性火灾事故如智利大规模森林火灾、韩国华城市电池火灾、美国加州圣地亚哥市 Gateway储 能电站火灾、江西新余“1·24”沿街店铺特别重大火灾、江苏南京雨花台“2·23”居民楼火灾、3·13燕郊燃气爆燃事故、河南 大学大礼堂着火、12·11深圳住宅楼爆炸事故等事件，引发了社会各界对消防安全的高度关注。这些悲剧不仅导致了重大 的人员伤亡和财产损失，更让全社会深刻认识到提升消防安全意识与加强消防安全措施的必要性。在 2024年 1月，国务 院安委会办公室关于开展消防安全集中除患攻坚大整治行动；同期，国务院安委会印发《安全生产治本攻坚三年行动方 案 2024—2026年》，要求扎实开展安全生产治本攻坚三年行动，加强重点行业领域风险隐患排查整治，压实各方责任， 坚决遏制重特大事故发生。2024年 3月 5日，《2024年政府工作报告》也着力强调夯实安全生产和防灾减灾救灾基层基 础，增强应急处置能力。 在报告期内，国家市场监督管理总局发布多项重要公告。其中，GB 4716-2024《点型感温火灾探测器》、GB 4717- 2024《火灾报警控制器》以及 GB 17945-2024《消防应急照明和疏散指示系统》等新标准将于 2025年 5月 1日正式实施。 这些新标准对消防产品的性能、质量及安全性提出了更为严格的要求，进一步推动了消防安全产品行业的智能化与规范 化进程。自 2025年 7月 1日起，可燃气体探测报警产品也将被纳入中国强制性产品认证（CCC认证）体系。这些标准升 级和规范要求提升行业产品质量水平，为保障公共安全奠定了坚实基础。2025年 1月份，公司旗下青鸟消防、久远智能 以及惟泰安全三大品牌已获得首批可燃气体探测报警产品强制性认证（CCC认证）证书。 在这样的强监管、高标准的行业环境下，一些技术落后、无法达到新标准的消防产品生产企业将面临被淘汰的风险， 这将加速落后产能的出清，促使行业资源向具备技术和资金优势的企业集中，从而提升整个行业的集中度。这一趋势不 仅有利于推动国内消防安全产品市场的健康发展，也为那些致力于技术创新和质量提升的企业提供了更加广阔的发展空 间。 2、城市更新释放万亿级存量改造市场空间 2024年 7月 31日国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》（以下简称“行动计划”），行动 计划规划未来五年内常住人口城镇化率从 2023年的 66.2%提升至 70%。行动计划意味着大量城市建筑、写字楼、民宅等 面临新建、扩建、更新的需求。作为城市更新中的基础类工作，本轮城市更新有望带动消防安全产品行业的持续稳步增 长。目前，我国城市发展已经进入城市更新的重要时期，由增量建设转为存量更新，政策将更多关注城市存量空间的改 造升级。根据住房和城乡建设部信息，2024年全国实施城市更新项目 6万余个，完成投资约 2.9万亿元。2024年，出台 相关配套支持资金如下： （1）超长期特别国债支持城市提质升级：2024年发行的 1万亿元超长期特别国债，主要用于支持城市提质升级项目，其中包括旧城改造、城市综合管廊建设和消防装备更新等关键领域。这为消防安全设备更新提供了长期且稳定的资 金来源。 （2）中央财政设备更新贷款贴息政策：为了进一步鼓励消防安全设备的更新换代，中央财政对设备更新贷款本金提 供 1个百分点的贴息支持，降低了企业和地方政府的资金成本，增强了项目的吸引力和可行性。 （3）财政及住建部门补助加快城中村改造：为了加速城中村改造项目的实施，财政部和住房城乡建设部联合提供了 补助资金，并在 4月 30日发布的《关于开展城市更新示范工作的通知》中明确了中央财政对示范城市的定额补助政策， 为项目的顺利推进提供了坚实的财政保障。 （4）千亿资金支持存量改造市场：2024年 2月，针对纳入城中村改造计划的 35个超大特大城市，已有近 9000亿元 的专项借款用于支持城中村改造项目。同年 11月，城中村改造政策支持范围从最初的 35个超大特大城市和城区常住人 口 300万以上的大城市，进一步扩大到了近 300个地级及以上城市。这些资金以及市场需求将直接推动存量改造市场的 快速发展，为消防安全设备更新提供强大的资金支持。 随着政府政策的支持和大量资金的注入，消防安全设备更新市场将迎来新的发展机遇。这些政策措施不仅促进了消 防安全设备的技术进步和更新换代，也为行业提供了广阔的发展空间和稳定的业绩增长动力。 3、工业及行业消防市场更替迭代加速 工业及行业应用消防环境的复杂性对产品质量、敏感性、稳定性要求远高于民商用产品，而由于国内消防报警产业 起步较晚，我国工业消防报警领域（如轨道交通、核电以及其他传统工业和新兴工业场景）长期总体被国外品牌占据。 近年来随着国内头部企业技术实力的大幅提升，产品线逐步完善，工业消防领域自主可控的机会逐步显现。 （1）在轨道交通领域，新建的地铁线路建设和持续的地铁线路设备更新升级为消防报警系统提供了广阔的市场空间。 随着时间的推移，存量线路中的消防系统需要进行更新换代以满足安全标准和技术进步的要求。特别是对于一些开通时 间较长的地铁线路，消防系统改造的机会将会增多。随着消防系统自主化趋势的增强，这将促进具备自主可控的企业在 地铁 FAS系统大规模应用。轨道交通 FAS领域因较高的技术要求，市场基本以海外品牌为主。2024年上半年，公司地 铁专用 FAS系统已经取得检验报告。公司开始积极布局地铁消防报警业务，有望在轨道交通消防领域成为自主可控的代 表企业。 （2）在核电领域，随着全球能源结构转型加速，2024年国内核电新建项目规模增速显著提升。中国大陆地区核准在运和在建的核电机组一共 102台，总装机容量 11,313万千瓦，在世界上所有国家中排名第一。公司针对核电行业抗辐 照、抗震的特殊需求，推出核电专用火灾自动报警系统。2024年已经取得多个核电厂区的突破性业绩，为全面进军核电 市场奠定了基础。 （3）随着我国人工智能和信息技术的飞速发展，数据中心基础设施需求逐年增长。工信部数据显示截至 2024年底， 在用算力中心标准机架数超过 880万台，算力规模较 2023年底增长 16.5%。未来伴随数字中国的发展，数据中心建设规 模将保持高速增长。按照常规的机房建设标准，消防设备及施工占比约 2%～5%，这也为消防报警、疏散、自动灭火行 业带来增量市场空间。 4、多路径出海推动中国消防企业国际化 中国消防企业以欧美发达市场为核心，以东南亚、中东等新兴市场为辅的出海路线已经逐步形成。中国消防企业正 通过多维度的国际化战略拓展海外市场，形成“产能输出、品牌塑造、项目联动、资本整合”四大核心路径，逐步打破海 外市场固化的市场格局。通过四大路径形成互补：代工模式夯实基础，品牌建设提升溢价，工程联动打开新兴市场，资 本并购抢占技术高地。未来，随着中国消防企业技术实力与全球化运营能力的提升，多元化出海模式将加速其在全球产 业链中的地位跃迁，形成差异化竞争优势。 5、消防远程值守加快进入规模化落地阶段 截至目前，已有北京、重庆、广东、浙江、海南、新疆、福建、广西等多省、市已逐步支持通过消防远程联网实行 单人值班，全国范围内消控室数字化改造需求增长。青鸟消防远程值守服务是将消防报警系统接入青鸟消防云平台，由 专业值守人员依托先进的技术手段和丰富的专业知识，对警情信息进行实时、全方位的监控。一旦发现警情，立即与现 场值守人员联动，共同实现对警情的快速反应、准确判断和妥善处理，有效解决传统值守模式中人员脱岗、响应滞后等 问题。公司通过“1+2+N”智慧消防体系打通数据闭环，为监管部门提供消防设施运行、人员值守、隐患整改的全链条数 字化管理工具。 6、人工智能、机器人以及物联网等前沿技术将赋能消防产业 （1）人工智能技术深度赋能消防行业转型升级。《“十四五”国家消防工作规划》将人工智能定位为消防行业技术升 级的核心战略支撑，明确要求通过科技创新推动消防安全体系向智能化、精准化方向演进。当前，AI技术已深度融入火 灾防控、指挥决策及装备升级全链条。AI大模型通过整合历史火灾数据、建筑 BIM模型及气象信息等多元数据，建立 动态风险评估系统。该系统可实时解析监控视频与物联感知数据，精准识别电线过热、消防通道堵塞等问题。在火灾应 急处置中，AI系统实现三维火场建模与蔓延推演，结合建筑人员热力图生成最优救援路径。 （2）消防物联网的兴起，正为消防机器人的规模化应用筑牢网络根基。在诸如隧道、地下管网这类复杂且危险的场 景中，消防机器人凭借其独特的灵活性与安全性，展现出巨大的应用潜力。稳定可靠的专用网络是推动消防机器人大规 模使用的必要条件。当前，运营商网络在部分区域信号覆盖不完善、延迟过高的问题，这极大地限制了消防机器人执行 任务时的可靠性。围绕消防物联网建立的有线无线混合网络，能够提供低延迟、高稳定性的通信保障，这无疑成为消防 机器人技术落地并广泛应用的关键前提。 随着消防芯片带宽的不断提升，以较低成本实现消防专用网络的全面覆盖已成为可能。这不仅能够大幅削减网络覆 盖的建设成本，还能显著增强网络系统的安全性。青鸟消防将通过自有朱鹮系列芯片，探索“消防+通信”一体化解决方 案，通过定制化网络协议与边缘计算技术，为机器人巡检实现互联通信、定位导航等功能。 总体来看，消防安全产品行业具备明显的强制、刚需特征，应用领域与使用场景广泛，是社会公共安全的基础。基 于公司在消防安全产品领域二十余年的技术沉淀，青鸟消防正依托自研“朱鹮”系列芯片、传感器及 AI大数据推理的核 心技术三角，逐步成为全球领先的消防解决方案供应商。未来五到十年，公司将以火灾报警控制器为核心节点，通过青 鸟消防 HRP无线通信技术实现网络广域覆盖，成为世界领先消防安全与物联网企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务情况 公司业务聚焦于消防安全与物联网领域，立足于“一站式”消防安全系统产品的研发、生产和销售，是国内规模最大、 品种最全、技术实力最强的消防安全产品供应商之一，也是专业的消防安全电子产品制造和智能消防安全系统服务领域 最具实力的综合供应商之一；青鸟消防作为国内消防安全产品龙头企业，拥有“多品牌、多性能、多场景、多品类、多 区域、多认证”的“六多”产品矩阵，相对于行业内众多单一产品企业，公司丰富的产品线优势明显，具备较强的针对项目 场景的精准化、专业级的“一站式”整体解决方案供应实力。 公司立足消防安全产品行业升级需求以及物联网发展趋势，聚焦传感器、大数据推理、无线通信三大技术支柱。报 告期内，朱鹮 2系芯片创新引入专用数字通信核心 C-core，带宽大幅提升，将支持设备端实时处理烟温光气多模态数据， 引领行业实现火灾报警系统高度智能化。公司将持续深化朱鹮系列芯片的研发，将楼宇中搭载朱鹮芯片的消防设备为通 讯点，编织青鸟智慧网络，为次世代智慧建筑提供青鸟网络解决方案，为智慧城市建设提供可信赖的消防安全与网络方 案。 当前，公司现已形成“一体两翼、全周期”的业务战略发展格局。该体系以国内民商用消防业务为核心主体，以工业/ 行业消防解决方案和海外业务作为战略双翼，构建起覆盖“预警-报警-疏散-灭火”全周期的消防安全服务体系。通过系统 化整合技术研发、产品矩阵和服务网络，公司能够为不同应用场景提供全链条的消防安全解决方案，形成具有显著协同 效应的业务生态。公司还将探索消防机器人、消安一体化、消防维保、消防远程值守以及其他消防安全产品或服务，真 正实现为客户提供从硬件制造到系统服务的“一站式”全周期的消防安全解决方案。 （二）公司 2024年经营情况概述 公司 2024年实现营业收入为 49.23亿元，较去年同期基本保持平稳；综合毛利率 36.56%，同比下滑 1.68%；实现归 属于上市公司股东的净利润 3.53亿元。归母净利润下滑主要由以下几个因素导致：一是公司股权激励费用较同期增加 3,145万元；二是汇兑损益导致财务费用较同期增加 4,404万元；三是管理费用中人力资源成本较同期增加 2,181万元； 四是商誉减值损失较同期增加 8,803万元。 总体来看，尽管面临多重外部挑战和阶段性压力，公司依然保持了主营业务的基本稳定，并持续强化内部管理与战 略布局，为未来的可持续增长奠定了坚实基础。 1、各板块业务发展情况 (1)国内民商用报警（含“四小系统”）与疏散业务保持基本稳定 报告期内，国内民商用报警（含“四小系统”）与疏散业务共实现营业收入 32.72亿元，同比下降 6.61%。业务下滑主 要受双重因素影响：一方面房地产竣工面积同比下降约 27.7%，导致市场需求收缩；另一方面行业主要产品的国家标准 更新引发短期库存清理压力，双重压力下市场价格竞争加剧。通过调整价格策略、优化供应链成本结构等举措，公司不 仅有效对冲市场下行压力，更在行业波动中实现市占率稳步提升，巩固了竞争优势。 同时公司主动挖掘城市更新带来的存量建筑消防设备改造市场，聚焦消防设备智能化改造与消安一体化升级，针对 性解决城市更新改造中的痛点。全年来看仅北京地区，2024年以来城市更新类项目合同占比已突破 50%。 (2)国内工业与行业消防业务呈现快速增长 ①报告期内，从场景角度来看，“青鸟消防”品牌的工业与行业项目累计发货约 5.1亿，同比增长 46%，占总体业务 的 18.3%，已实现连续 4年发货金额占比创新高。这主要得益于“青鸟消防”品牌已在工业场景经过长期努力，打破行业 壁垒逐步建立品牌口碑，项目数量快速起量。 从产品角度来看，全公司国内工业与行业领域的典型产品实现 2.48亿收入，其中工业报警产品实现 1.2亿收入，同 比增长 55.59%。 在国家对自主可控要求增强的背景下，公司持续发力，在传统工业行业、泛工业行业、中高端制造、电力储能的四 大核心场景领域精心深耕、缜密布局，成功中标并推进实施了多个重大项目。在电力行业，“青鸟消防”品牌先后中标国 家电网多个省级公司变电站物资采购项目，全年发货 1,940万，增速 179%；核电板块作为“青鸟消防”品牌重点战略方向， 已经成立核电业务部，全面负责核电专用产品的研发和业务推进。报告期内签订秦山核电、三门核电等多个核电生产区 供货合同。在石油石化、化工、冶金等传统工业行业，公司持续在已有基础上继续扩大战果，“青鸟消防”品牌相继中标 并推进连云港气化岛 IGCC项目、连云港嘉澳新能源、中煤图克、大庆油田中标年度框架招标、华谊氯碱项目、达钢项 目、新疆火烧云铅锌矿冶炼、北方稀土冶炼项目等。轨道交通板块，公司报告期内已成立轨交业务部全面负责地铁 FAS 系统业务的推动，取得上海市域联络线项目、南京地铁 10号线项目的全新小系统业绩。除此以外，公司在数据中心、储 能等新兴场景领域也取得大量典型业绩。 公司数据中心消防安全产品包括火灾报警系统、吸气式感烟探测器、应急照明与智能疏散系统、气体灭火系统等。 全公司 2024年累计发货超过 1.03亿元，同比增长 118%。典型项目如下：快手智能云数据中心、阿里云未来科技城数据 中心、中国移动呼和浩特数据中心绿色节能示范项目、中国电信粤港澳大湾区一体化数据中心项目、农业银行内蒙古数 据中心。 储能消防板块受储能消防价格波动影响，2024年累计发货 8,341万元，基本保持平稳。储能领域，公司为国网新源 湖南平江抽水储能电站提供一体化消防设备解决方案，单项目合同金额超 1,000万。未来，公司将继续加深与头部储能 企业的合作，同时依托公司海外品牌与品类，打开海外市场储能消防市场增长空间。 ②报告期内，公司国内灭火业务板块实现营收 5.37亿元，较上年同期增长 20.17%。公司在报告期内持续推进多认 证标准产品研发，完成符合 UL、CE、FM认证的气体灭火系统升级。 2025年 4月份，青鸟消防集团旗下灭火业务主品牌正天齐也已取得全套自动喷淋系统 GB认证，正式进军水系统消防领域。作为消防领域的核心设施，消防水系统在火灾预防、控制及扑救中占据不可替代的地位。正天齐入局水系统消 防，将为集团灭火业务带来新增量市场空间。除此以外，公司灭火业务继续通过优势产品及场景整体解决方案，加强对 于灭火业务的传统制造及新兴场景（如石油化工、冶金、电力、半导体制造、医药、数据中心、储能等领域）的业务覆 盖。 (3)海外消防业务稳步增长 当前全球贸易正处于深度调整阶段，关税剧烈波动等不确定性因素显著增加。这一形势既是挑战，更是机遇。自启 动海外战略之初，公司便确立了“本土化”的核心策略，即通过本土化经营与生产，融入当地、依靠当地、建设当地，以 此构建可持续发展的全球化布局。短期的政策波动不会对公司整体战略产生实质性影响。青鸟消防集团构建起的海外“多 品牌、本土化”战略，能够应对好突发事件带来的风险。 报告期内，海外业务板块整体实现营业收入约 7.03亿元，较上年同期增长 9.92%。公司收购完成 FB集团，通过英 国“Firehawk”品牌、加拿大 CO Experts品牌积极开拓英国、欧盟、北美、大洋洲、中东地区等海外家用消防市场，紧紧 把握进入 C端独立式探测器市场（包括感烟、感温、燃气、有毒气体等各种类型）的机遇。截至目前，公司已形成 Maple Armor（加拿大）、CO Experts（加拿大）、Finsecur（法国）、Detnov（西班牙）、Firehawk（英国）为主的海外 消防报警品牌矩阵，以 UL/ULC/CE/NF/FM/3C等认证的产品共同辐射全球市场。 公司通过构建北美加拿大（Maple Armor）、欧洲法国（Finsecur）及西班牙（Detnov）三大海外产能基地，深耕各自 品牌所在的本地市场：加拿大蒙特利尔工厂基地仍处于战略投入期，公司将考虑根据情况变化，有计划地新建智能化产 线；欧洲市场则实施"存量优化+增量拓展"双轨策略——法国普瓦西生产基地聚焦既有产线的智能化改造与产能扩容；西 班牙巴塞罗那生产基地在完成 Navia工厂并购后，通过技术升级与产线扩建实现"制造+服务"双本地化能力跃升，形成覆 盖欧洲及南美的市场供应。 (4)智慧消防产品持续推进 报告期内，智慧消防产品发货 4,390万，相比上年增长 19%。公司在既有的“1+2+N”产品体系布局基础上，推进在物 联网、云计算、AI等技术方面的持续研发升级。报告期内，“青鸟消防”与中海物业建立了战略合作关系，专注于社区智 慧消防领域，通过“人防+技防”的方式构建社区消防安全管理体系。“青鸟消防云”截至报告期末上线的单位家数超过 3.4 万家（同比增长 17.24%），现场部件超 371万（同比增长 22.44%）。典型项目如下：中芯国际智慧消防项目、北京印钞 厂智慧用电项目、京东方园区项目、浙江天台抽水蓄能电站项目、华商远大电力公司智慧消防联网项目、北京教育科学 研究院智能化安、消防改造工程。 2、先进技术研发与场景解决方案拓展 报告期内，公司持续加大研发投入，2024年度研发支出约 3.43亿元，较去年同期增长 10.8%。公司重点推进“朱鹮” 系列芯片迭代、青鸟消防无线专网体系的创新与发展、产品与系统解决方案的创新与应用以及国内外产品体系迭代升级 等，深化消防安全产品核心技术在储能、数据中心等新兴场景的适配能力。重点研发工作如下： (1)自研“朱鹮”系列芯片为 AI赋能消防安全产品行业构建坚实技术底座 青鸟消防集团独创全球首款集火灾探测能力、高带宽数字通信能力等技术于一体的消防报警专用芯片——“朱鹮”系 列芯片，基于核心芯片开发研制差异化的消防系统，高速数据传输支持智能化 AI模型迭代，可将普遍低智消防设备高速 连接到消防主机大脑，建立智能化的消防物联网体系。青鸟消防正稳步构建从“专用芯片设计”到“大数据采集”，再到“AI 模型构建与训练”，最终实现“AI技术在消防报警产品中的全面应用”，为推动整个行业的技术创新和发展贡献力量。 朱鹮 1系：磐石系列从站芯片。朱鹮 1系具备集成度高、功耗低、带载能力强、可靠稳定等特点，适用于感烟探测 器、应急照明与智能疏散等现场部件。第三代“朱鹮”1系芯片已经实现大规模量产，超过 3.5亿个搭载芯片的产品得到了 广泛应用。 朱鹮 2系：天枢系列主站芯片。朱鹮 2系集成专用消防通信核心，支持 3200点大带宽数据传输，计算能力大幅提升。 行业首款搭载于消防主机的 32位“朱鹮”芯片也已于 2024年 9月投片成功，将在 2025年新国标主机产品上应用。 当前，青鸟消防正稳步搭建起一套完整“AI+芯片”的技术生态体系。从底层的“专用芯片设计”入手，深度挖掘硬件层 面的潜力；进而延伸至“大数据采集”领域，广泛收集和整合海量数据资源；在此基础上，积极开展“AI模型构建与训练” 工作，让人工智能技术拥有坚实的算法基础和学习能力；最终达成“AI技术在消防报警产品中的全方位应用”，为整个消 防报警行业的技术革新与进步注入源源不断的动力，推动行业朝着智能化、高效化方向大步迈进。 (2)青鸟消防无线专网体系的创新与发展 青鸟 HRP（High Reliability Private）高可靠性专用无线网络技术，是青鸟消防自主研发的一套大容量、低时延、广 覆盖、高可靠、易部署的无线网络通信技术。它可以很好地适应各种潜在的异常恶劣的无线电磁环境，确保自身系统的 稳定运行。目前，青鸟 HRP无线火灾报警系统可支持全无线组网和无线-有线混合组网两种模式，具备优秀的灵活性、 兼容性，是目前将传统消防与物联网融合最优的无线技术之一。青鸟 HRP系统从核心芯片到模组、终端、无线网关、无 线中继等所有硬件全部实现自研，全链条保障产品的性能和安全。 报告期内，公司打造集团全球无线技术平台，持续扩充海外无线产品，完成北美标准模组，启动澳洲标准无线家用 系统。同时，推出室外型 JBF-WG103无线网关是青鸟消防独立专网系统产品，适用于采用云端监控且现场设备广域分 布的无线报警系统，通过接收青鸟消防 HRP系列现场部件的运行信息，并上传至青鸟消防云数据平台，完成设备心跳、 火警、故障等信息的上报，实现远程监控现场设备信息，同时也可将青鸟消防云数据平台的下行复位、启动等命令传递 给 HRP现场无线终端，完成对现场设备的远程无线控制。 青鸟 HRP无线专网技术通过“高可靠性、全场景适配、全球化部署”三大核心优势，不仅成为国内城市更新与旧改项 目中智慧消防落地的关键技术支撑，更通过标准认证突破与本地化产品开发，加速中国消防解决方案的国际化进程。未 来，该技术将进一步推动青鸟消防探索“消防+通信”一体化解决方案，助力青鸟消防巩固行业龙头地位。 (3)面向轨道交通、数据中心、核电等特殊或中高端制造业场景，创新性推出系列产品与方案 ① 公司报告期内重磅推出“朱雀”系列高端火灾自动报警系统。“朱雀”系列高端火灾自动报警系统，核心技术源于 青鸟消防下属法国 FINSECUR公司已在欧洲市场成熟应用的 SONAR系列产品，此次全新投入国内升级适配，支持多级 组网、环形/分支布线以及系统内声光警报器工作同步功能，适应于核电、轨交、机场、古建、石油石化等对于火灾报警 系统各项功能有特殊和较高要求的场所。 ② 公司推出国内首创六重传感器复合技术的“测量热解粒子式电气火灾监控探测器”，并获得产品技术鉴定。产品 内置公司“朱鹮”芯片以及行业领先的红蓝双光感烟探测技术、氢气探测技术，集成先进 AI算法，可在复杂电气环境下极 早期精准探测热解粒子并预警火灾，可广泛应用于轨道交通、数据中心、储能、变电站等电力设施密集的场所。 ③ 公司全新自主研发的 JBF-AR10P2/JBF-AR10P4型“吸气式感烟火灾探测器”产品是基于开发满足 FM认证的同类 产品技术平台，结合国内标准及市场需求推出的全新一代具备自学习、自适应功能的高性能、高灵敏吸气式感烟火灾探 测器，具备高可靠、高灵敏等特性，可广泛应用于机场、轨道交通、数据中心、物流仓储、洁净厂房等不适合点型感烟 探测器应用或是需要极早期报警的重要场所。 ④ “IUID/S-JBF-R100红紫外双鉴成像立体感烟探测器”已经通过国家消防电子产品质量检验检测中心的各项测试 验证，并取得检验报告。IUID/S-JBF-R100红紫外双鉴成像立体感烟探测器是青鸟消防自主研发的一款融合红外及紫外 光谱结合 CMOS成像与人工智能技术的立体空间智能感烟火灾探测器。产品对于探测环境中的水蒸气、粉尘等干扰源有 超强的区分识别能力，是常规线型光束感烟探测器的理想升级替换产品。该产品的推出将进一步加快青鸟消防对于候车 厅、仓库、机场、轨道交通、酒店、体育馆、会展中心等大空间场所的业务推进与发展。 ⑤ “智慧青瞳（图像型火灾探测器）”产品线持续扩充，SF、SFH、SFH-EX系列全焦段产品型号，基本全面覆盖高中低端市场需求。法国测温产品标准正式取证，完成转产、发布，并正式在法国销售。开拓探索北美 FM认证，完成 产品研发、样机准备，目前正在送检中。全产品线持续跟踪落地，积累经验滚动迭代，以期更专业、更稳定、更可靠。 ⑥ 在气体灭火领域，近期青鸟消防集团的耐普特全氟己酮气体灭火系统及美安灭火控制器获得国内首张 UL认证证书，成为中国唯一一家能够提供 UL认证的完整储能解决方案（从报警到灭火）的供应商，这是青鸟消防集团在 UL 认证的重要突破，体现了 UL认证及其代表的产业链对青鸟消防集团高质量产品及服务的肯定。同时，这也标志公司将 以更完整、更具性价比的产品线进军海外多场景的工业/行业领域。 (4)迭代升级境内外核心产品体系方面成果显著 2024年，公司围绕国际高端市场拓展、国内标准升级及工业领域技术突破，持续推进核心产品体系迭代升级，取得 显著成果。 国际领域：公司以标准认证为切入点，加速全球化布局。北美市场方面，第二代 UL标准火灾报警系统（FireWatcher系列）首批产品共计 20余款已获 UL及 3C认证，且已经完成了第二批产品开发并启动 UL认证，搭载自 主研发“朱鹮”芯片及 62S通信协议，为进军北美主流市场奠定基础；欧洲市场实现突破，进一步拓展西班牙 Detnov公司 的产品线，CE认证火灾报警系统即将在西班牙批量上市，助力提升 Detnov公司产品力与品牌影响力；法国 NF标准复 合探测器即将完成样品认证实验，预计 2025年完成认证并替代 Finsecur现有产品线，强化法国市场竞争力。此外，北美 FM标准吸气式感烟探测器通过认证实验，2025年将成为国内首个 FM/3C双认证产品，标志技术实力跻身国际前列。 国内领域：聚焦新国标落地，巩固行业龙头地位。针对 2024年 5月颁布的火灾报警控制器、感烟探测器和消防应急 照明和疏散指示系统新版国家标准，公司已完成 8款火灾报警控制器、4款感烟探测器及智能疏散系统核心产品开发， 目前认证进入收尾阶段，在 2025年将全面实现老产品升级换代。智慧消防云平台完成功能重构并启动用户试用，优化交 互体验与平台安全性，支撑子公司云业务快速拓展。 工业领域：深化技术攻坚，拓展新兴场景。工业消防产品矩阵持续完善，防爆型声光警报器等产品通过消防 3C及防爆 3C双认证并实现量产，覆盖石化、电力等高危场景；储能消防解决方案基于“朱鹮”系列芯片实现复合探测器量产， 配套复合灭火方案进入测试阶段，精准探测与小型化设计引领行业创新；气体探测系统推出新一代总线式可燃气体探测 器，模块化设计满足多样化需求，为工业安全升级提供核心支撑。 公司通过技术迭代与标准引领，全面强化境内外市场竞争力，为全球化战略及工业细分领域拓展注入持续动能。 3、企业荣誉方面 报告期内公司斩获 CFIC2024“消防十大火灾报警”“消防十大智能疏散”“消防科技创新”品牌奖项。河北省工业和信息 化厅 2024年 9月公布的《关于公布河北省 2024年度绿色制造名单的通知》，青鸟消防成功入选河北省 2024年度绿色工 厂名单。 2024年 9月 26日，第 18届火灾自动探测国际会议（18th International Conference on Automatic Fire Detection，简称 AUBE）于德国杜伊斯堡顺利落幕。青鸟消防作为唯一一家中国民族企业受邀参与此次火灾探测行业内部顶级会议，与 公司的研发团队和消防与应急救援国家工程研究中心等人合作撰写的学术论文《An Experimental Study on Thermal Runaway Fire Detection and False Alarm Scenarios of Li-ion Battery Energy Storage Systems (BESSs)》（锂离子电池储能系统 （BESS）热失控火灾探测及误报实验研究）经大会评选，荣获最佳论文奖项！ 2025年，公司将持续深耕国内市场，不断通过主动性和针对性的竞争策略巩固在国内民商用消防业务的领先地位。 与此同时，公司将国内工业与行业消防业务和海外消防业务视为核心的两大增长引擎，以实现场景与地域上的多元化布 局和长期增长。同时，随着 AI及机器人相关技术的成熟，公司基于火灾报警控制器为核心节点，通过青鸟消防 HRP无 线通信技术实现网络广域覆盖，为机器人完成消防巡检和灭火的任务，从而成为世界领先消防安全与物联网企业。 三、核心竞争力分析 1、领先的专业技术和研发创新能力 公司始终视研发与技术创新为企业发展的源动力，坚持核心技术自主可控以及“多层次、多品类、多标准、多场景、 多性能”的应用开发路线，持续迭代创新，构筑企业发展的坚实护城河，并在过往发展过程中始终关注现有技术与产品的 广度扩张与深度精进。 （1）研发立本：公司高度重视研发、长期持续的高强度投入奠定了青鸟消防研发团队领先的技术优势基础，进一步提升了公司的研发实力、效率及产品力，2019年上市至今研发投入累计近 13.5亿元，年复合增长率近 20%。 ①配备先进完善研发基础：公司已相继投资建立了 UL消防报警实验中心、EMC电磁兼容实验室、高低温湿环境实验室等多个专项研发实验室，配备了多种先进实验设备，对产品的各项性能指标进行国家标准、国际标准的实验检测。 ②搭建精研共进研发团队：截至本报告期末，公司已组建近 500人的研发团队，并组建产业研究院专门研究算法、 传感等基础科学，团队主要由来自北京大学、清华大学、中国科学技术大学、浙江大学、杜克大学、美国南加利福尼亚 大学等海内外知名高校的中青年技术人员组成，综合技术素质高，年龄构成合理，为公司的技术进步、新产品开发提供 了有力保障。 （2）广度扩张：从技术角度，公司产品涉及电子、通信、集成电路、传感物联、AI、大数据、云计算、机加工等多学科，通过将不同领域的先进技术融合到消防行业中，多维度提升了产品的综合性能。从应用角度，在民商用领域， 除传统场景外，随社会对消防安全重视程度的不断提高，催生出“九小场所”等新场景以及老旧小区及城中村改造等存量 更新场景；在工业领域，我们亦实现了公司产品在石油石化、钢铁冶金、数据中心、地铁轨交、城市综合管廊、电力储 能、燃气安全等大工业领域的多场景应用，并在产品和整体解决方案的广泛适用性方面持续探索创新；在海外领域，公 司也相继研发并推出面向国际市场需求的 UL/CE/NF等标准系列产品。不断满足更多客户、更多场景应用的需求。 （3）深度精进：从产品创新到智能制造，公司专注于两条核心发展路径：第一，持续注重算法模型的精进，通过不（未完）  |