[年报]*ST农尚(300536):2024年年度报告
原标题:*ST农尚:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林峰、主管会计工作负责人王晓娟及会计机构负责人(会计主管人员)李文凯声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2024 年度归属于上市公司股东的净利润较上年度变动较大主要系受外部环境影响，公司园林业务部分项目回款进度不及预期，对公司的净利润产生了负面影响。公司正在积极转型，大力发展算力综合服务业务，寻找新的盈利增长点，增强公司持续经营能力。有关行业景气情况、公司主营业务经营情况，详见公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”披露的相关信息。 本报告中如有涉及未来的经营计划、经营目标、业绩预测等方面的陈述，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、目标、预测与承诺之间的差异。 公司2024年度的营业收入构成中，园林绿化业务占比47.85%，已经低于50%。根据公司的战略规划，未来主要发展算力综合服务业务与显示驱动芯片业务，园林绿化业务的占比可能会进一步的下降，请广大投资者注意投资风险。 同时，公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................. 10 第四节 公司治理 ..................................................................... 32 第五节 环境和社会责任 ............................................................... 50 第六节 重要事项 ..................................................................... 52 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................... 68 第八节 优先股相关情况 ............................................................... 74 第九节 债券相关情况 ................................................................. 75 第十节 财务报告 ..................................................................... 76 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“土木工程建筑业务”的披露要求 （一）算力综合服务行业发展概况 依据国际数据公司（IDC）的数据，2024 年全球所产生的总数据量将达到 163ZB。随着时间的推移，这一数据量呈现出稳步上升的趋势，预计2025年将增长至201.6ZB，到2028年更是会实现翻倍增长，达到393.9ZB。在2023 - 2028年这五年期间，全球数据量的年复合增长率为24.4%。 值得关注的是，生成式人工智能的快速发展将推动更多混合内容的生成和处理需求。目前生成式人工智能所生成的数据中，文本内容在其中所占比例超过 35%，但未来五年将呈现显著结构性变化。预计到2028年，图像和视频类数据的占比将显著增加，届时超过75%的生成数据将在文本、图像和视频这三种类型上实现均匀覆盖。由此可见，全球数据的生成始终保持着稳定增长的良好态势。然而，大规模数据的不断涌现，不仅对计算资源的消耗巨大，同时也对算力的性能提出了更为严苛的要求。 根据中国信息通信研究院提供的相关数据，截至2023年底，全球算力总规模已然达到1,397 EFLOPS，同比增幅达54%，呈现出迅猛的增长态势。具体来看，其中基础算力规模为497 EFLOPS，智能算力规模为875 EFLOPS（占总算力的比例达到63%，相较于去年增加了13%），超算算力规模则为25 EFLOPS。据预测，未来五年内，全球算力规模仍将保持超过 50%的高速增长，预计到 2030 年，全球算力将突破16ZFLOPS，届时智能算力在总算力中的占比将超过90%。 同样依据国际数据公司（IDC）的数据，2024年全球人工智能服务器市场规模预计为1,251亿美元。 在市场需求和技术驱动的双重作用下，这一规模预计将在后续年份持续扩大，2025 年将增至 1,587 亿美元，而到 2028 年有望达到 2,227 亿美元。在这其中，生成式人工智能服务器所占的比重将从 2025 年的29.6%逐步提升至2028年的37.7%。 2024 年，在大模型领域呈现出一片蓬勃发展的景象，诸如 o 系列、Llama3、通义千问、R1 等多种大模型持续进行技术升级与优化。特别是Deep Seek R1系列模型的正式发布，凭借其在算法层面所实现的重大创新突破，对中国乃至全球的人工智能产业均带来了极为深刻的变革性影响。 生成式人工智能的广泛应用，正促使越来越多企业在数据中心托管设施和服务器集群的选择上，更加倾向于人工智能就绪数据中心托管设施以及生成式人工智能服务器集群。这种选择的优势在于能够显著缩短企业的部署时间，同时有效降低资本成本。这一重要变化，不仅对传统算力服务所占据的优势地位构成了挑战，同时也为市场带来了全新的发展机遇。在此背景之下，算力服务商需要不断创新，着力提升自身的技术水平和服务质量，并通过构建有效的合作机制，实现资源的合理分配与市场的重新布局，从而形成一个由数据中心服务商、云服务商、硬件制造商以及其他众多创新企业共同参与构建的全新产业生态。通过生成式人工智能 IaaS 服务、算力租赁、算力共享、智算中心等多样化的算力供给模式，充分满足不同用户在智能算力方面的多样化需求。 2024 年我国政府工作报告着重强调了数字基础设施建设、积极推进数字产业化和产业数字化、积极培育新兴产业和未来产业等七大发展领域。党的二十届三中全会也明确提出，要大力推动实体经济和数字经济的深度融合，为经济的高质量发展注入全新的动力。在政策层面的鼓励和积极引导之下，众多中国企业已将人工智能视为实现产业创新的重要突破口，加速探索生成式人工智能等先进技术在行业内的实际应用。当前，越来越多的中国企业正在积极的规划并实践人工智能转型战略，助力企业在数字化时代实现转型升级。 随着大模型的兴起以及生成式人工智能应用的不断发展，高性能计算资源的需求得到了显著提升。 作为支撑这些复杂人工智能应用的核心基础设施，人工智能服务器的市场规模也在持续扩大。根据国际数据公司（IDC）发布的报告，2024年中国人工智能算力市场规模已达到190亿美元。并且，这一市场规模预计将在2025年达到259亿美元，同比增长36.2%，到2028年更是会攀升至552亿美元。 （二）显示驱动芯片行业发展概况 显示驱动芯片（Display Driver Integrated Circuit，简称DDIC）作为显示面板的关键核心控制元件之一，素有显示面板“大脑”之称。其主要功能在于以电信号形式向显示面板传送驱动信号与数据，通过对屏幕亮度与色彩的精确控制，确保图像信息能够在屏幕上准确呈现。凭借卓越的性能与丰富的功能，显示驱动芯片在电视、显示屏、笔记本电脑、平板电脑、手机、智能穿戴设备等众多产品领域获得了广泛应用。 现阶段，市场上主流的显示驱动芯片主要包括LCD显示驱动芯片（LCD DDIC）、触控显示整合驱动芯片（TDDI）以及OLED显示驱动芯片（OLED DDIC）这三种类型。 在当前行业发展格局下，显示驱动芯片作为显示技术的关键核心组件，近年来越来越受到国家的高度重视与大力支持。国家陆续出台了一系列政策举措，例如《关于推动未来产业创新发展的实施意见》《电子信息制造业2023 - 2024年稳增长行动方案》《“十四五”数字经济发展规划》以及《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》等，这些政策为显示驱动芯片行业的蓬勃发展与创新升级提供了坚实保障。 显示驱动芯片在显示面板产业链中占据着举足轻重的地位。得益于显示面板产业近年来呈现出的高速发展态势，全球显示驱动芯片市场规模呈现出持续攀升的趋势。中商产业研究院数据显示，2023 年全球显示驱动芯片市场规模已达到约117.9亿美元，近五年的年均复合增长率高达14.50%，预计2024年全球显示驱动芯片市场规模将增长至126.9亿美元。 随着显示技术的持续迭代升级，以及下游应用市场对显示面板需求的不断增长，中国显示驱动芯片的需求量呈现出稳步上升的态势。中商产业研究院数据显示，2023 年中国显示驱动芯片出货量约为 50.9亿颗，预计2024年出货量将达到53.2亿颗。 随着面板制造产能持续向中国转移，中国已稳固确立全球面板制造中心的行业地位，中国市场已成为全球显示驱动芯片的主要市场。中商产业研究院数据显示，2023 年中国显示驱动芯片市场规模已达到约416亿元，同比增长9.70%，预计2024年有望达到445亿元 。 （三）园林绿化施工行业发展概况 1.公司所处行业宏观形势、行业政策等变化及发展情况 在我国，园林绿化行业主要包含市政公共园林、房地产园林景观、休闲度假园林工程以及大型生态湿地工程等板块。其细分领域涵盖绿化苗木种植、园林景观设计、园林工程施工与园林养护等方面。 当前，我国园林行业受市场供求关系、产业政策导向等多重因素影响，市场波动较大，尤其受房地产行业深度调整的影响，房地产园林景观的需求急剧减少。近年来，受园林行业整体形势影响，公司一方面收尾与整理现有园林业务，另一方面积极寻求转型发展，旨在有效应对行业风险带来的挑战。 2.公司所处行业的市场竞争格局及市场地位 作为华中地区首家园林行业上市公司，公司拥有从园林工程施工到园林养护等环节的产业链，是一家有能力为客户提供一体化园林服务的综合服务商。 3.公司行业资质情况
二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“土木工程建筑业务”的披露要求 公司自成立以来一直从事园林绿化施工业务，为了增加公司新的盈利增长点，提升公司的抗风险能力，积极寻求转型发展，公司在2020年开始布局显示驱动芯片业务，2023年开始进军算力服务器销售、租赁与组网服务领域，同时拓展数据中心基础建设工程业务，致力于构建覆盖硬件设施、系统集成与运维管理的综合性算力解决方案，旨在为客户打造全方位、高效能的算力生态系统。2024 年度公司算力综合服务业务相关收入占比达到46.66%，标志着公司转型算力服务领域的经营模式已初具雏形。 （一）算力综合服务业务 公司聚焦人工智能算力基础设施建设领域，构建了覆盖算力服务器全生命周期服务的完整业务链条，形成“销售+租赁+组网服务+机电安装”的协同生态，同时依托数据中心机电工程能力强化基础设施服务能力。公司通过整合渠道资源、优化运维体系、输出技术资源，助力客户实现算力基础设施的快速部署与高效运营。 （二）显示驱动芯片业务 公司 2020 年以增资方式控股了苏州内夏，开始布局显示驱动芯片业务，苏州内夏的技术研发团队人 员稳定，在模拟、数模混合设计领域拥有深厚的技术积累，核心技术骨干在集成电路设计领域拥有二十 年以上从业经验，具备扎实的研发功底。 苏州内夏坚持“以市场为导向”的产品研发策略，在芯片研发前均进行详细的市场调研，结合自身 的技术特色进行产品定位，以市场需求定产品规格，以产品规格定研发计划，实行市场导向研发模式， 研发中采用数模混合设计技术，通过技术的进步创新满足不同客户和市场的需求。 苏州内夏采用Fabless经营模式，专注于显示驱动芯片的研发、设计和销售环节，旨在为国内各大面 板制造企业提供各类显示面板和显示屏用整体芯片解决方案，同时根据客户的需求提供电路模块设计服 务。目前在研的显示驱动芯片主要应用于液晶显示面板以及4K＆8K高分辨率液晶显示面板产品。 （三）园林绿化施工业务 1.销售模式 公司销售模式主要包括：参与公开投标及邀请投标模式获取园林绿化工程合同，具体工作由公司园林业务中心负责完成。 （1）参与公开投标模式 公司市政公共园林客户通常采用公开招标模式选择承建方。公司通过客户邀约、公共媒体信息以及合作客户的推荐来获取市场业务信息，根据具体项目要求制定相应的投标书，参与客户组织的公开招标。 客户根据各园林绿化企业提交的投标书，经综合评标，评出最佳方案，选定中标企业。 （2）参与邀请投标模式 公司房地产企业客户通常采用邀请招标模式选择承建方，其中部分客户与公司签订年度或战略合作协议，单个园林绿化工程项目则在年度或战略合作协议内进行邀请招标、评标和选定中标企业，公司则积极参与客户的邀请进行投标获取园林绿化工程合同。 2.工程生产模式 （1）施工 公司园林业务主要生产模式为：项目中标并签订合同后，公司将根据项目内容进行内部生产任务分配，园林业务中心组建各工程项目部具体负责项目的实施，由相关业务部门协作完成施工工作。 （2）采购 公司原材料采购主要模式为：统一采购和就近采购相结合。 统一采购方式，对于石材、砖材、苗木等园建和绿化主要材料，由公司统一进行询价、确定供应商、签订合同。就近采购方式，考虑到项目进度与成本管控，对工程辅材、设备配件、水泥砂石等零星材料，项目部根据现场需要，在工程所在地寻找供应资源，报公司审批确定供应商。 材料到场后进行现场验货和收料，验收无误后，由供应商向公司开具发票，财务部根据供应商发票和验收手续依据采购合同约定，统一采用银行结算方式办理采购款项支付。 3.项目结算模式 根据合同约定，在工程施工过程中，根据定期或工程形象进度，公司就已完成工程量按合同约定向客户申请进度款；在工程竣工验收后，客户向公司支付至决算总额的90%-97%工程款；剩余的3%-10%工程款作为工程质保金，在质保期结束时支付完毕，质保期一般为1至2年。 三、核心竞争力分析 1.企业品牌优势 在行业竞争日趋激烈的大环境下，公司重视企业品牌建设，坚持守合同重信用的客户服务理念，拥有了稳定的专业技术人员和丰富的项目运作经验，为公司持续发展提供了保障。 2.管理体系优势 公司核心管理层保持开放性的管理思维，时刻把握经济、行业大环境及业务发展情况，并根据业务特点制定改进策略，使公司具备经营管理模式不断优化的能力，持续推动管理体系升级，打造制度化、3.人才队伍优势 算力综合服务业务方面，公司逐步打造专业的智算平台研发和服务团队，拥有算力资源组网和调度、存储、数据管理和算法开发等全方位的服务能力。公司拥有专业的芯片研发团队，积极开展技术研发和市场调研工作，为后期 AI 芯片的研发奠定了坚实基础。公司核心研发团队人员深耕于系统和半导体研发设计领域，具备丰富扎实的系统和半导体设计经验。算力综合服务业务团队在算力和半导体产业链资源整合、市场拓展等方面具有卓越能力，助力公司实现商业化发展。 集成电路业务方面，公司在集成电路业务板块储备了优秀的管理团队与研发人员，技术团队在模拟、数模混合设计领域拥有深厚的技术积累，核心技术骨干在集成电路设计领域拥有二十年以上从业经验，具备扎实的研发功底和敏锐的市场嗅觉。业务领导团队成员涵盖技术研发、销售、市场、运营、财务管理等各个方面，领导成员皆由在半导体行业或相关行业工作经验超过20年的人士担任，保证了公司运营的专业性。 园林绿化施工业务方面，经过多年的发展与积淀，公司拥有一支技术过硬、项目经验丰富的专业人才队伍，承接并完成了多项规模较大的园林工程施工项目，展现了优秀的服务质量、专业的施工水准和完善的项目运营管理能力。 4.稳定客户优势 算力业务方面，公司为客户提供智算平台的规划设计、建设实施、运营管理一体化服务，与客户建立深度和稳定的合作关系。凭借专业的研发团队，为客户提供良好的芯片设计与优质的解决方案，业务团队深耕多个应用领域，陆续覆盖云计算与数据中心、智能安防与边缘计算、自动驾驶与智能汽车、智慧医疗、消费电子和工业制造等。 集成电路业务方面，经过多年研发积累，公司在显示驱动芯片领域不断累积技术实力，公司的研发技术得到了下游面板生产企业的肯定，与部分客户建立了合作关系，有效提高了公司未来市场开拓的效率。 园林绿化施工业务方面，公司凭借稳定的技术和良好的服务，赢得了客户的广泛认可，拥有商誉较高的地方政府、国有企业或优秀房地产开发企业等稳定的客户资源。 5.专业资质优势 公司已构建了较为完整的专业资质体系，包括电子与智能化工程专业承包贰级、市政公用工程施工总承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、古建筑工程专业承包贰级、城市及道路照明工程专业承包贰级、环保工程专业承包贰级等相关专业资质，确保公司具备独立开展各项施工工程业务的能力，使得公司在市场竞争中有显著优势。 6.突出技术优势 公司始终秉持核心技术自主创新理念，在芯片设计中将积累的丰富经验规模化、体系化、平台化，建立了良好的知识管理与分享体系，便于技术经验在研发过程中的延续。集成电路业务方面，公司采用数模混合设计技术进行产品研发，长期以来在高速、低功耗的图像和数据传输与转化方面持续研发，不断积累相关核心技术和专利。公司通过数字化方法实现对通道距离、PLL（锁相环路）等核心模块优化设计，降低了芯片设计的难度和时间，减少对晶圆厂的依赖性，缩减芯片生产制造成本，并提高制造良率。 在降低功耗方面，公司独特的热导管与金属板设计与传统技术相比在效率上大幅提高。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司在董事会的统筹指导下，直面复杂多变的国内外市场环境，严格贯彻既定经营战略，系统性强化经营风险管理体系建设。公司通过战略性拓展新型算力业务领域，同步有序收缩园林绿化施工业务，实现资产质量与结构优化升级，以全面提升核心竞争力与持续经营能力。公司实现营业收入23,163.86 万元，比上年同期增长 224.30%；实现归属于上市公司股东净利润-7,708.28 万元，较上年同期减少 158.96%，主要系园林业务回款不及预期，按规定计提信用减值准备所影响，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,406.47万元；截至2024年12月31日，公司总资产为92,026.71万元，比上年末减少8.03%，归属于母公司所有者净资产为52,431.67万元，比上年末减少12.82%。 （1）算力综合服务业务方面 受“人工智能+”战略驱动及一系列政策指引，我国算力资源布局持续优化，服务模式创新加速。在此背景下，公司于2023年启动算力业务布局，2024年通过战略聚焦实现业务转型：公司算力综合服务业务进展顺利，实现营业收入10,808.28万元，占公司总营业收入的46.66%，毛利润达到1,560.34万元。 （2）显示驱动芯片业务方面 显示驱动芯片的研发流程涵盖设计开发、晶圆流片、工程验证及客户认证等关键环节，具有研发周期长、资本投入密集等特征。在此背景下，资金链的持续稳定性对于研发设计与技术迭代至关重要，若出现阶段性资金短缺，将严重影响产品的开发进度。 2024 年因公司外部债权融资及股权融资活动受到严格限制，资金筹措高度依赖经营性回款及实际控制人无偿资助。在此经营压力下，公司重点推进的USI-T4K/8KTV 显示驱动芯片 ND0582A 研发项目因技术指标未达预期，未能实现规模化量产。 报告期内，公司通过向客户提供定制化显示驱动芯片解决方案及配套技术支持服务，实现营业收入1,113.21万元，占公司总营业收入的4.81%。 （3）园林绿化施工业务方面 公司在园林绿化施工业务领域实施三大核心策略：一是妥善解决存量业务遗留问题，二是严控新增业务拓展以降低风险敞口，三是强化应收款项催收机制。通过上述措施，公司逐步降低园林绿化施工业务收入占比，有效缓解园林绿化施工行业风险对经营的影响。 报告期内，园林绿化施工业务主要依靠以前年度承接的存量业务在本年度的持续履行，实现营业收入11,045.16万元，占公司总营业收入的47.68%。 根据公司的战略规划，公司将着重发展算力综合服务业务与显示驱动芯片业务，未来园林绿化施工业务将会进一步收缩。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“土木工程建筑业务”的披露要求 报告期内完工（已竣工验收）项目的情况： 单位：元
单位：元
存货及合同资产中已完工未结算项目的情况： 单位：元
（5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 ①2024年1月19日，公司新设立全资子公司深圳芯连微科技有限公司，截至2024年12月31日，本公司未实际出资，将其纳入本公司2024年度财务报表合并范围。 ②2024年2月29日，公司新设立全资子公司大连芯联微电子有限公司，截至2024年12月31日，本公司已实际出资200万元，将其纳入本公司2024年度财务报表合并范围。 ③2024年9月4日，公司新设立控股子公司深圳芯联鹏洲科技有限公司，截至2024年12月31日，本公司已实际出资200.02万元，将其纳入本公司2024年度财务报表合并范围。 ④2024 年 10 月 21 日，公司新设立全资子公司东胜庆成（北京）科技有限公司，该公司目前尚未实际开展业务。 ⑤2024年11月18日，公司收购取得全资子公司湖北美地建筑工程有限公司，截至2024年12月31日，本公司已实际出资121万元，将其纳入本公司2024年度财务报表合并范围。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 ?适用 □不适用 公司自成立以来一直从事园林绿化施工业务，为了增加公司新的盈利增长点，提升公司的抗风险能力，积极寻求转型发展，公司在2020年开始布局显示驱动芯片业务，2023年开始进军算力服务器销售、租赁与组网服务领域，同时拓展数据中心基础建设工程业务，致力于构建覆盖硬件设施、系统集成与运维管理的综合性算力解决方案，旨在为客户打造全方位、高效能的算力生态系统。2024 年度公司算力综合服务业务相关收入占比达到46.66%，标志着公司转型算力服务领域的经营模式已初具雏形。 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
主要客户其他情况说明 □适用 ?不适用 公司主要供应商情况
主要供应商其他情况说明 □适用 ?不适用 3、费用 单位：元
 |