[年报]协和电子(605258):2024年年度报告
原标题:协和电子:2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人张文婷、主管会计工作负责人张薇及会计机构负责人（会计主管人员）史光良声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经公司董事会审议决定：公司拟以权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利7.00元（含税），预计派发现金股利61,600,000.00元（含税）。 以上方案尚需提交公司股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述公司在生产经营过程中可能存在的相关风险，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险等相关内容，敬请投资者予以关注。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................3 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................26 第五节 环境与社会责任................................................................................................................41 第六节 重要事项............................................................................................................................46 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................69 第八节 优先股相关情况................................................................................................................73 第九节 债券相关情况....................................................................................................................74 第十节 财务报告............................................................................................................................75
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 1、2024年归属于上市公司股东的净利润，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别增长90.97%、142.80%，主要系公司积极拓展市场，营业收入有所增长。 2、2024年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长74.59%，主要系本报告期营业收入增长，销售回款增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司面临产品价格竞争、原材料价格波动、行业竞争者众多等复杂多变的行业竞全体员工的努力下，实现了营收与利润的双增长。2024年度，公司实现营业收入88,661.55万元，较上年同期增长20.89%，实现归属于母公司所有者的净利润7,127.19万元，较上年同期增长90.97%，主要经营情况如下： 1、聚焦主业，深耕汽车电子和高频通讯领域 公司自上市以来，一直围绕汽车电子和高频通讯领域开展业务，开发积累了东风科技、星宇股份等众多客户。随着新能源汽车和智能汽车的兴起与逐步渗透，以及5G等高频通讯的大规模应用，PCB需求进一步增加，公司积极把握下游应用领域的发展机遇，进一步聚焦汽车电子和高频通讯领域，多措并举，努力为客户提供产品。 2、面向市场需求，持续开发客户资源 报告期内，公司积极面向市场，坚持以市场需求为导向，专注于汽车电子和高频通讯等领域，密切关注客户需求及市场发展变化，积极参与客户招投标工作，积极参加各类行业展会，持续做好客户开发及深耕工作。报告期内，公司新增客户50余家。公司将持续聚焦客户资源，不断完善客户服务体系与需求响应机制，力求及时、有效解决客户痛点，提高客户满意度。 3、行业竞争激烈，产品毛利有所影响 2024年，PCB行业景气度有所回升，但中国作为世界PCB制造中心，国内行业竞争者众多，上市公司众多，产品价格和技术质量面临越来越严格的要求，竞争日益激烈。另一方面，原材料、劳动力等生产成本影响较大。在此背景下，公司报告期内收入虽有所增长，但产品毛利率确有下降，2024年主营业务毛利率为18.26%，相较于2023年的19.48%，下降1.22个百分点。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所属行业类别 公司所处行业为印制电路板（PrintedCircuitBoard，简称“PCB”）制造业。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业分类为“电子元件及电子专用材料制造”下的“电子电路制造（行业代码C3982）”。依据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主营业务归属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为C39。 （二）PCB行业总体情况 印制电路板作为电子产品的重要组成部分，是电子元器件连接的桥梁，有“电子产品之母”之称。PCB用途十分广泛，下游包括通讯、汽车电子、计算机、消费电子等领域。目前全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、韩国、美国、欧洲和东南亚等区域，我国是PCB产业全球生产规模最大的生产基地。 在人工智能、AI服务器及算力卡、AIPC、智能电动汽车、新一代通信技术等多个应用领域迅速发展的催化下，2024年PCB行业景气度有所回升。根据Prismark2024年第四季度报告统计，2024年全球PCB总产值接近735.65亿美元，产值增长约5.8%。中长期来看，未来五年全球各区域PCB产业仍呈增长态势，其中，中国大陆地区复合增长率为4.3%。 2024-2029年PCB产业发展情况预测（按地区） 单位：百万美元
（三）汽车PCB行业的市场情况 PCB在汽车中应用广泛，同时汽车也是PCB重要应用领域。PCB作为电子元器件的支撑，在传统汽车中主要应用于汽车照明系统、动力控制系统、车身传感器、导航系统、娱乐系统等。相比传统燃油车，新能源汽车的电池、电机和电控三大核心系统增加了对PCB的需求，电动汽车电子化程度远高于传统动力汽车，新能源汽车快速渗透提升行业整体电子化程度。 2024年，在我国“以旧换新”等刺激政策拉动下，国内汽车销量持续上涨，带动汽车电子PCB市场需求进一步增长。据中国汽车工业协会的统计数据显示，2024年，我国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。其中，新能源汽车产销首次突破1000万辆，分别达到1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。市占率方面，2024年，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。 （四）高频通讯PCB行业的市场情况 高频通讯PCB的市场需求主要受下游移动通信基站设备需求的影响。目前，高频通信主要集中在移动通信、汽车、卫星导航、军工雷达等对信号传输速度和质量要求较高的领域。其中，移动通信行业是高频通信最重要、市场规模最大的应用领域。移动通信业务的高速发展，带动了移动运营商设备投资的增长，全球基站建设数量稳步提升。基站作为移动信号接收、处理、发送的核心设备，必须选用稳定性高、损耗低的高频通讯材料，全球范围内的大规模移动通信设施建设是高频通信行业在近年以及未来持续增长的主要动因。 5G时代，高频PCB的需求预期大幅增长。同等信号覆盖区域所需 5G宏基站数量远多于 4G宏基站数量。据国家工信部统计数据显示，截至2024年底，我国5G基站总数达425.1万个，比上年末净增 87.4万个，5G基站占移动电话基站总数达 33.6%。未来，随着5G渗透率持续提升以及重点场所移动网络深度覆盖的推进，高频PCB需求也将持续提升。另一方面，5G波长为毫米级，波长极短，频率极高，造成绕射和穿墙能力差，在传播介质中的衰减情况严重，相比于4G基站，5G宏基站覆盖区域较小，未来在热点区域、人口密集区域进一步铺设基站，有望带动高频PCB市场需求持续增长。 （五）新能源汽车电池、储能电池用FPC/CCS的市场情况 电池连接系统CCS（CellsContactSystem）是一种将铝巴、信号采集组件、绝缘材料等通过热压合或铆接等方式组合在一起，实现电芯间串并联及温度、电压等信号采集和传输的电连接系统。由于柔性电路板FPC（FlexiblePrintedCircuit）是以柔性覆铜板为基材制成的一种电路板，具备配线组装密度高、弯折性好、轻量化、工艺灵活等特点，采用FPC方案的CCS在动力电池和储能电池中应用广泛。新能源动力电池和储能电池的发展，使得FPC和CCS应用进一步扩展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要从事刚性印制电路板、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务（SMT），产品主要应用于汽车电子、高频通讯等领域。公司已与东风科技、星宇股份、伟时电子等国内外知名汽车、通讯企业建立了长期稳定的合作关系。同时与蜂巢能源、天合光能等新能源领域的客户建立了合作。公司目前的经营模式主要是在获取客户订单后，购买相关的原材料，实施线路板产品的加工生产以及为部分客户提供线路板的表面贴装（SMT），公司的销售主要采取直销模式，直接销售给公司客户。 报告期内，公司的主营业务和经营模式没有发生变化。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、客户优势 公司专注于汽车电子、高频通讯领域，进入壁垒都相对较高，需通过客户各种较为严格的专项认证和体系认证，进入其供应链体系，达成长期战略合作伙伴关系后，一般便不轻易更换供应商。公司已与东风科技、星宇股份、伟时电子等国内外知名汽车、通讯企业建立了稳定的合作关系，同时与蜂巢能源、天合光能等新能源领域的客户建立了合作。公司依托线路板和SMT贴片的生产能力，为客户提供“一站式”的加工服务。公司连续多年获得客户授予的“优秀供应商”、“特别贡献奖”等荣誉。报告期内，公司通过快速响应客户需求，根据其个性化订单优化研发、生产、交付等环节，充分提升精细化管理水平，不断优化提升服务客户的能力。 2、技术优势 公司一直以提高生产技术水平和研发创新能力作为企业发展的核心，先后获评江苏省高新技术企业、江苏省企业技术中心、常州市企业技术中心、常州市柔性印制电路板通讯工程技术研究中心、江苏省示范智能车间、江苏省绿色工厂、江苏省专精特新企业、常州市明星企业、江苏精品等多项荣誉或认定。近年来，随着汽车电子等高端领域的产品的电子设计越来越精密，线宽线距越来越小，对PCB的高集成度带来更高要求。通过近年募投项目的实施，公司积极引进国内外先进数控钻孔机、LDI激光直接成像设备等，进一步提高了自动化水平和生产效率；电子事业部引进了松下的贴片机，进一步提高单位面积生产能力及实现更高精度的贴装，满足了客户一站式的综合服务。同时公司拥有一批经验丰富、技术过硬的骨干人员，已建立健全了一套较为完善的研发体系，先进的设备搭配先进的生产技术理念和能力为公司保持领先优势提供可靠保证，强化了核心竞争力。截至报告期期末，公司及合并报表范围子公司共拥有发明专利17项，实用新型专利79项，外观设计专利3项，软件著作权8项。 3、质量优势 公司产品主要应用于汽车电子、高频通讯等领域。公司坚持以质量为本，通过不断改进生产流程，加强在采购、生产、销售等各个环节的质量控制，积累了丰富的产品质量控制经验，保证了产品质量的优质、稳定。经过多年的积累和发展，一方面，公司建立了完善可靠的质量控制体系，严格把关，确保公司产品的稳定性，已先后通过了ISO9001、IATF16949、UL等质量相关体系认证。另一方面，公司根据汽车电子、高频通讯行业所用PCB产品质量控制点的不同，制定了差异化的品质控制规范和流程。公司除使用全自动外观检查机检验外，还选拔经验丰富的检验人员依据订单需求进行再次复检，确保产品良率能够满足下游客户的差异化需求。 4、管理优势 公司PCB产品以中小批量为市场定位，具有平均订单面积小、订单数量多、品种多等特点。 如何通过合理、有效的管理和组织调度，生产出各类量小而品种繁杂的产品，做好诸多产品的质量控制，并能满足客户快速交货的需求是公司竞争实力的重要体现。公司制订了严格高效的生产经营制度，不断加强生产经营的规范化和标准化。经过日常经营的积累以及不断学习行业先进生产技术，公司在原料采购、工艺参数优化、人力配备、生产安排和交货等方面逐渐形成了一套完整的控制管理体系。公司根据生产经营需要采取了ERP管理系统，结合BOM选料和工艺作业流程卡，有效提升了公司经营数据的准确性、完整性和实时性，使公司的生产经营能够对客户的多样化需求作出及时、快速响应。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入88,661.55万元，同比增长20.89%，归属上市公司股东的净利润7,127.19万元，同比增长90.97%。报告期末公司资产总额157,269.31万元，同比增长5.19%，归属于上市公司股东的净资产121,072.47万元，同比增长3.46%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本报告期收入增长，营业成本同步增长所致。 销售费用变动原因说明：主要系业务量增长，销售人员薪酬及佣金增长所致。 管理费用变动原因说明：主要系管理人员职工薪酬及固定资产折旧增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系银行借款利息增加，银行活期存款利息收入减少所致。 研发费用变动原因说明：主要系本报告期部分研发项目结项所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期营业收入增长，销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期购建固定资产增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系偿还银行短期借款，利润分配支付的现金增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司实现营业收入88,661.55万元，同比增长20.89%，其中：主营业务收入85,350.17万元，同比增长21.89%。营业成本70,819.46万元，同比增长21.62%，其中：主营业务成本69,767.69万元，同比增长23.74%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
本报告期内实现主营业务收入85,350.17万元，较同期增长21.89%，主营业务成本69,767.69万元，较同期增长23.74%，成本增幅较收入增幅大主要系人工成本上涨、设备投入大、能源消耗大所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
印制电路板成本较同期增长23.74%，主要系收入增长导致。成本结构中材料成本占比下降，人工成本、设备折旧、能源耗用占比增加。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额51,113.82万元，占年度销售总额57.65%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额14,954.71万元，占年度采购总额33.20%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用
（2） 管理费用较上年增长1.31%，主要系管理人员薪酬、固定资产折旧增加所致。 （3） 研发费用较上年下降3.00%，主要系本报告期部分研发项目结项所致。 （4） 财务费用较上年同期增加71.97万元，主要系银行借款利息增加，银行活期存款利息收入减少所致。 4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用
投资活动产生的现金流量净额变动，主要系本报告期购建固定资产增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动，主要系偿还银行短期借款增加，利润分配支付的现金增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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