[年报]氯碱化工(600618):氯碱化工2024年年度报告

时间：2025年04月15日 00:16:24 中财网

原标题:氯碱化工:氯碱化工2024年年度报告

公司代码：600618900908 公司简称：氯碱化工氯碱B股
上海氯碱化工股份有限公司
2024年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人张伟民、主管会计工作负责人虞斌及会计机构负责人（会计主管人员）师琳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每股派发现金红利0.21元（含税），截至2024年12月31日，公司总股本1,156,399,976股，以此计算共计派发现金红利242,843,994.96元（含税），B股折算成美元发放。

六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、 重大风险提示
报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的重大风险。

十一、其他
□适用√不适用
目录
第一节 释义...................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4
第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9
第四节 公司治理............................................................................................................................36
第五节 环境与社会责任................................................................................................................51
第六节 重要事项............................................................................................................................55
第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................70
第八节 优先股相关情况................................................................................................................74
第九节 债券相关情况....................................................................................................................75
第十节 财务报告............................................................................................................................75

备查文件目录	一、载有法定代表人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的财 务报表
	二、在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿
	三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上海证监局	指	中国证券监督管理委员会上海监管局
上海华谊	指	上海华谊控股集团有限公司
华谊集团	指	上海华谊集团股份有限公司
本公司、公司、氯碱化工	指	上海氯碱化工股份有限公司
烧碱	指	分子式：NaOH，是可溶性的强碱。烧碱易溶于水，呈 强碱性，能提供Na+离子。这些性质使它被广泛地用 于制肥皂、纺织、印染、漂白、造纸、精制石油、冶 金及其他化学工业等各部门中。
氯气	指	分子式Cl2，氯气是重要的化工原料，在造纸、印染、 颜料、漂白粉、纺织、化学纤维、油脂、石油、橡胶、 塑料、制药、消毒、农药、冶金、电子等工业中均得 到广泛的应用。
EDC	指	二氯乙烷。无色或浅黄色透明液体，比重约为1.26， 有类似氯仿的气味，难溶于水，溶于乙醇和乙醚。主 要用作蜡、脂肪、橡胶等的溶剂，还用于制造氯乙烯 和聚碳酸酯。
EPVC、糊树脂	指	糊状聚氯乙烯。公司糊树脂生产主要采用种子乳液法 生产工艺，主要用于人造革、地板革、墙纸、玩具和 瓶盖等制品。
TPVC	指	特种树脂。公司生产的特种树脂主要是一些客户专用 料，医用高聚合度树脂：主要生产血浆袋、输液管和 高弹性封条等；还有汽车底涂专用料树脂。
VCM	指	氯乙烯。主要用以制造聚氯乙烯的均聚物和共聚物。 也可与乙酸乙烯酯、丁二烯等共聚，还可用作染料及 香料的萃取剂。用作多种聚合物的共聚单体，塑料工 业的重要原料，也可用作冷冻剂等。
PVC	指	聚氯乙烯。是氯乙烯单体过氧化物、偶氮化合物等引 发剂；或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合 而成的聚合物。
HCL	指	氯化氢。是无色有刺激性气味的气体。其水溶液俗称 盐酸，学名氢氯酸。主要用于制染料、香料、药物、 各种氯化物及腐蚀抑制剂。
HPPO	指	一种先进的环氧丙烷生产工艺，通过双氧水直接氧化 丙烯来生产环氧丙烷。

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

公司的中文名称	上海氯碱化工股份有限公司
公司的中文简称	氯碱化工
公司的外文名称	SHANGHAICHLOR－ALKALICHEMICALCO.，LTD
公司的外文名称缩写	SCAC
公司的法定代表人	张伟民

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	虞斌	陈丽华
联系地址	上海市徐家汇路560号	上海市徐家汇路560号
电话	021-23536618	021-23536618
传真	021-23536618	021-23536618
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、基本情况简介

公司注册地址	上海市化学工业区神工路200号
公司注册地址的历史变更情况	公司设立时，注册地址为：上海市闵行区龙吴路4747 号；2011年4月，注册地址变更为：上海市闵行区龙 吴路4747号、4800号；2017年6月，注册地址变更为 上海市化学工业区神工路200号。
公司办公地址	上海市黄浦区徐家汇路560号
公司办公地址的邮政编码	200025
公司网址	www.scacc.com
电子信箱	[email protected]

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	中国证券报、上海证券报、证券时报、香港商报
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	上海市黄浦区徐家汇路560号

五、公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	氯碱化工	600618	无
B股	上海证券交易所	氯碱B股	900908	无

六、其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦13 层
	签字会计师姓名	刘华凯吴金忠

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2024年	2023年	本期比上年 同期增减 (%)	2022年
营业收入	8,184,681,916.34	7,213,870,584.98	13.46	6,364,223,852.82
归属于上市公司股东 的净利润	787,385,769.87	760,513,590.88	3.53	1,370,504,271.81
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	783,291,176.22	672,990,553.35	16.39	1,368,763,981.21
经营活动产生的现金 流量净额	1,217,069,930.02	638,617,626.93	90.58	1,427,601,282.93
	2024年末	2023年末	本期末比上 年同期末增 减（%）	2022年末
归属于上市公司股东 的净资产	8,691,248,994.19	8,128,830,209.75	6.92	7,788,942,728.71
总资产	11,805,481,793.20	12,260,700,804.54	-3.71	11,174,947,604.69

(二)主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同 期增减(%)	2022年
基本每股收益（元／股）	0.6809	0.6577	3.53	1.1851
稀释每股收益（元／股）	0.6809	0.6577	3.53	1.1851
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	0.6774	0.5820	16.39	1.1836
加权平均净资产收益率（%）	9.32	9.51	减少0.19个百 分点	18.57
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	9.28	8.42	增加0.86个百 分点	18.55

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
本报告期公司通过优化生产结构、加强环保治理、推进技术创新等措施，努力适应市场变化，确保生产经营安全稳定运行，公司主导产品烧碱价格相对稳定，二氯乙烷、聚氯乙烯等产品价格下滑，公司的营业收入、归属于母公司净利润、扣除非经常性损益的净利润等各项经营指标较上年同期略有增长。

八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、2024年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	2,073,847,141.93	1,818,659,433.22	2,116,224,256.59	2,175,951,084.60
归属于上市公司股东 的净利润	211,574,868.71	154,264,970.08	240,714,971.40	180,830,959.68
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润	211,117,466.57	152,705,373.01	237,771,511.27	181,696,825.37
经营活动产生的现金 流量净额	33,153,201.49	235,209,407.25	464,217,558.86	484,489,762.42

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	附注（如 适用）	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益，包括已计 提资产减值准备的冲销部分	-579,588.48		94,110,579.54	-3,920,475.83
计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关、符合国 家政策规定、按照确定的标准享有、 对公司损益产生持续影响的政府补 助除外	6,969,755.67		9,122,769.94	5,883,677.36
除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，非金融企业持有 金融资产和金融负债产生的公允价 值变动损益以及处置金融资产和金 融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值
准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发 生的一次性费用，如安置职工的支 出等
因税收、会计等法律、法规的调整 对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性 确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行 权日之后，应付职工薪酬的公允价 值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益
交易价格显失公允的交易产生的收 益
与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	-1,313,711.59		603,432.16	236,577.06
其他符合非经常性损益定义的损益 项目
减：所得税影响额	801,809.54		15,544,594.72	250,365.57
少数股东权益影响额（税后）	180,052.41		769,149.39	209,122.42
合计	4,094,593.65		87,523,037.53	1,740,290.60

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
十、采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的 影响金额
其他权益工具投资	570,577,442.02	417,518,477.80	-153,058,964.22	32,101,393.19
应收款项融资	202,235,924.05	179,966,578.14	-22,269,345.91
合计	772,813,366.07	597,485,055.94	-175,328,310.13	32,101,393.19

十一、 其他
□适用√不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2024年，公司以“全面贯彻新发展理念，协同抓好沪桂基地建设和运营，保持竞争优势，实现可持续发展”为经营方针，以“坚持‘走出去’战略发展方向，坚定不移做强优势业务，突破新兴业务，切实提升公司核心竞争力”为指导思想，以“组织精益生产，稳定高效运行，绿色低碳发展；推进科技创新和数字赋能，助力提质增效；广西氯碱全面管理提升，做强做优，健康发展；推进重大项目建设，推动钦州三期HPPO项目全面建设”作为年度重点工作来抓。公司通过优化生产结构、加强环保治理、推进技术创新等措施，努力适应市场变化，以高度的责任感以及勇于担当的精神，全面落实各项措施，全力确保公司生产经营安全稳定运行，全面完成全年目标任务。

一、环保安全总体平稳受控。2024年，公司全年生产运行整体受控，HSE总体目标完成，安全考核指标均实现达标，安全提升持续进行。公司遵循“最新技术、最高标准、最严管理”原则，提升安全环保水平,运用智能巡检与智慧工地系统、HAZOP等工具强化安全管理，确保本质安全。

公司加强风险管控与隐患排查双重预防机制,利用自动化与数据可视化技术提升效率，整合信息化平台与工业互联网，增强监测预警能力。2024年度上海与广西均获安全生产标准化三级认证。

二、生产运行稳定高效。公司聚焦精益生产与绿色低碳，以科技创新和数字化推动生产升级。

沪桂两地积极优化产能，推进年度检修及筹备，落实环保整改与工艺升级。同时深化能源管理，通过新型电解槽技术、低电压离子膜应用、蒸汽冷凝水热能回收等技改措施，系统推进节能降碳；公司加速智能制造转型，全面优化生产流程，2024年启动沪桂两地主体装置对标，统一生产统计标准，深挖物耗能耗差异根源，通过多维技术交流与管理协同，持续提升装置运行效能和精细化管理水平。另外，公司不断强化安全管理和智能警报控制，实现生产安全与效率的双重提升，为公司稳健发展筑牢安全防线。

三、市场实时动态优化。2024年，化工市场复杂多变，烧碱价格相对稳定，二氯乙烷、聚氯乙烯等产品市场下行明显。公司面对需求疲软和高开工率挑战，强化上海与广西基地协同优势，灵活销售策略，确保产销对接，稳健发展。一方面通过对车船运输、渠道投放等措施优化，达到上下游动态平衡及内外销售平衡；同时实施差异化营销，提升周转，抓住市场窗口期逢高多出，进行趋势性销售。另一方面通过优化采购策略，积极拓展原材料供应渠道等措施，降低采购成本，实现公司效益最大化。

四、提升管理保障发展。公司顺应新形势，推动机制体制的创新变革，进一步提高各专业条线的管理水平，为公司长期发展奠定坚实基础。一是注重人才引进，优化干部队伍结构，加强沪桂联动，培养专业化人才，助推公司高质量发展；二是利用时效利润模型，加速财务管理数字化转型。有效统筹数据处理、利润计算及方案复盘，及时调整优化建议，显著提升模型应用实效。

增强公司生产决策效率和盈利能力。三是通过统筹安排资金，优化贷款结构，降低财务成本，提升经营效率。

二、报告期内公司所处行业情况
2024年，全球烧碱产能持续小幅增长态势，产能净增加323万吨，总产能10648万吨，总产量约8480万吨。我国烧碱总产能5010万吨，新增产能209万吨，退出产能40万吨，产能新增量基本趋于常规水平。现有烧碱企业172家，新增7家，退出2家，我国烧碱产能分布较为稳定，主要集中在华北、西北和华东三个地区，合计产能占全国总产能近80%，西南、华南及东北地区烧碱产能相对较低。近几年，我国烧碱企业平均规模持续提升，2024年烧碱企业平均产能29.1万吨，同比略有提升。其中，50万吨规模以上的企业数量增加2家，产能占比提升2%。随着废盐综合利用生产烧碱项目陆续投产，10万吨及以下规模的烧碱企业数量有所增多，2024年底为44家企业。此外，烧碱产能低于平均产能的企业有104家，企业数量占全国总家数60%，合计产能1524.5万吨，占总产能约30%。

2024年全球PVC总产能6252万吨，相比上年增加102万吨，产能增速1.6%左右，总产量约4720万吨，受全球经济增速放缓的影响，世界PVC需求在近几年增速有所放缓，在国家“双碳”相关政策引导下，我国氯碱行业产能扩张得到有效控制，产能增速持续放缓，行业布局更趋清晰，单个企业平均规模继续提升。截至2024年底，我国PVC现有产能为2951万吨（其中包含聚氯乙烯糊状树脂148万吨），产能净增长70万吨，其中年内新增90万吨，退出20万吨。2024年估算全国PVC产量约2220万吨，开工率75%。PVC生产企业73家，平均PVC生产规模约为40万吨/年，2024年预估我国PVC表观消费量约1980万吨，较2023年增长2.6%。

三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主要业务范围：公司主要制造和销售烧碱、氯及氯制品，以及聚氯乙烯塑料树脂与制品。现公司主要产品年生产能力：烧碱102万吨、二氯乙烷72万吨、液氯60万吨、氯乙烯20万吨、聚氯乙烯48万吨。

（二）经营模式：公司全面贯彻新发展理念，协同发展沪桂生产基地，实现统筹营销的开发叠加和联动效益，稳中求进，推升公司高质量发展，公司已形成上海、广西双基地发展模式，进一步增强产业竞争优势。公司在上海化工区充分发挥上下游产业链的协同效应，与国际化工公司紧密合作，在化工区建立了装置配套、管道输送的一体化运营模式。一体化产业链模式主要以赛科公司乙烯产品为龙头，公司的氯碱产品为基础，德国巴斯夫、科思创、美国亨斯迈公司异氰酸酯、聚异氰酸酯和聚碳酸酯等精细化工为中间体和涂料、胶粘剂等精细化工产品为终端的、较为完整的化工原料、中间体、产品和废弃物的互供共享的一体化产业链。公司在广西钦州园区实现与上海华谊广西钦州一体化基地其他企业之间物料互相供给，并建设配套五万立方米低温乙烯储罐、国投港口建化盐及盐仓、循环水站、空压站、变配电所等公用工程设施。产品更贴近终端消费市场，重点布局华南及东南亚市场，进一步拓展公司销售范围，优化了产品区域结构和产业链结构。

四、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
（一）坚定推进数字化战略
公司积极推进数字化赋能策略，投身数字化、信息化转型，紧密围绕安全生产与信息化管理，通过一系列举措推动系统升级与运维创新，提升运营管理能力。公司是上海市100家智能工厂之一，并获得国家级智能制造示范工厂荣誉称号，广西氯碱为智能工厂示范企业。

（二）技术创新进一步升级
公司技术创新工作以耗氯及氯化氢新产品新工艺、聚氯乙烯树脂工艺优化、聚醚多元醇产业链三大研发方向为主线，创新项目涵盖了新产品、新工艺、技术营销、节能降耗等公司生产、经营多个领域。

氯化氢催化氧化制氯气产业化稳步推进，持续做好技术优化研究；聚氯乙烯树脂持续改进工艺技术，实现产品升级和装置降本降耗；聚醚多元醇产业链持续开拓，积极开展高端聚醚产品的产学研合作，广西基地千吨级POP中试放大项目启动。公司继续加大科研项目过程管理，进一步强化知识产权保护及标准化建设。公司通过引进多位博士和高端成熟人才，优化科研课题组长负责制等措施，强化研发团队建设，形成了一支高学历、高技能、年轻化的研发团队。

（三）拥有强大的营销平台
公司是上海地区唯一的氯碱企业，通过化学工业园区内的上下游一体化供应链构建，实现了烧碱直接在园区内通过管道输送销售，运输成本优势明显，销售黏性较高。广西氯碱生产基地全面投入运行以来，公司烧碱合并产能102万吨，并达到产销平衡，为公司创造了较高的利润额。

同时，沪桂两地聚氯乙烯也实现满产满销，且打开了东南亚PVC出口市场。公司面对瞬息万变的国际局势，错综复杂的市场形势，取得了同行业中较好的效益。

五、报告期内主要经营情况
报告期内公司实现营业收入81.85亿元，较上年同期增加9.71亿元，同比上涨13.46%；利润总额9.07亿元，较上年同期增加0.21亿元；归属于上市公司股东的净利润7.87亿元，较上年同期增加0.27亿元。

(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	8,184,681,916.34	7,213,870,584.98	13.46
营业成本	6,715,126,534.61	5,945,269,338.01	12.95
销售费用	175,186,845.82	179,223,099.57	-2.25
管理费用	190,314,901.89	128,189,409.91	48.46
财务费用	18,273,818.63	-32,861,264.36	不适用
研发费用	290,993,145.84	254,858,591.02	14.18
经营活动产生的现金流量净额	1,217,069,930.02	638,617,626.93	90.58
投资活动产生的现金流量净额	-218,438,631.43	-429,536,752.38	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-1,910,551,285.35	-165,000,387.15	不适用

管理费用变动原因说明：主要系广西钦州HPPO项目新进操作工发生费用增加所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期销售收现增加，采购支付增加开具应付票据所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期收回投资、分红收到现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期归还长期借款所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用√不适用
2、收入和成本分析
√适用□不适用
报告期内公司实现营业收入81.85亿元，同比增加13.46%；营业成本67.15亿元，同比上升12.95%。主营业务比较平稳。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元 币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上 年增减（%）
工业	8,028,795,376.67	6,576,300,911.91	18.09	13.72	13.18	0.39
贸易	109,490,218.66	99,852,938.11	8.80	18.10	16.84	0.99
合计	8,138,285,595.33	6,676,153,850.02	17.97	13.77	13.24	0.39
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上 年增减（%）
聚氯乙烯	2,541,199,754.34	2,757,581,431.32	-8.51	26.90	34.19	-5.90
烧碱	2,833,954,551.95	1,510,907,147.56	46.69	16.01	6.20	4.92
氯产品	2,516,168,113.31	2,175,628,761.54	13.53	1.63	-1.32	2.59
其他	246,963,175.73	232,036,509.60	6.04	6.53	8.76	-1.93
合计	8,138,285,595.33	6,676,153,850.02	17.97	13.77	13.24	0.39
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上 年增减（%）
国内	7,210,457,124.10	5,778,425,180.69	19.86	8.81	6.41	1.81
国外	927,828,471.23	897,728,669.33	3.24	76.27	92.88	-8.33
合计	8,138,285,595.33	6,676,153,850.02	17.97	13.77	13.24	0.39
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上 年增减（%）
直销	8,138,285,595.33	6,676,153,850.02	17.97	13.77	13.24	0.39

(2). 产销量情况分析表
√适用□不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比上 年增减（%）	销售量比上 年增减（%）	库存量比上 年增减（%）
聚氯乙烯产品	万吨	49.59	49.69	0.53	35.61	36.83	-16.41
烧碱产品	万吨	114.55	111.11	0.52	13.00	13.91	-61.60
氯产品	万吨	185.02	138.92	3.20	0.58	0.09	-48.49

产销量情况说明
聚氯乙烯产品本报告期的生产量、销售量、比上年增加主要系子公司广西氯碱公司稳定生产后产品产量较上年增加所致。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
√适用□不适用
已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

合同标的	对方当事人	合同总金 额	合计已履 行金额	本报告期 履行金额	待履行 金额	是否 正常 履行	合同未正 常履行的 说明
氯、氢氧化钠和氯化 氢供应/接收合同	上海巴斯夫聚 氨酯有限公司	7,200,000, 000	0	0		是	/

已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

合同标的	对方当事人	合同总金 额	合计已履 行金额	本报告 期履行 金额	待履 行金 额	是否 正常 履行	合同未正 常履行的 说明
乙烯约9万吨/年	上海赛科石油化 工有限责任公司	8,593,650 ,000	1,833,406 ,465.68	652,422, 500.94		是	/

(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金额 较上年同 期变动比 例(%)	情况 说明
工业	直接材料	5,358,922,064.61	80.27	4,620,384,941.27	78.37	15.98
	直接人工	91,419,506.05	1.37	102,436,214.49	1.74	-10.75
	动力	502,166,752.88	7.52	448,612,801.94	7.61	11.94
	制造费用	623,792,588.37	9.34	638,878,862.56	10.84	-2.36
	合计	6,576,300,911.91	98.50	5,810,312,820.26	98.55	13.18
贸易收入	采购成本	99,852,938.11	1.50	85,460,136.20	1.45	16.84
分产品情况
分产品	成本构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金额 较上年同 期变动比 例(%)	情况 说明
聚氯乙烯	直接材料	2,344,864,170.99	35.12	1,771,171,439.13	30.04	32.39
	直接人工	23,945,335.86	0.36	21,805,226.19	0.37	9.81
	动力	181,792,615.50	2.72	143,392,736.35	2.43	26.78
	制造费用	206,979,308.97	3.10	118,543,383.47	2.01	74.60
	合计	2,757,581,431.32	41.30	2,054,912,785.14	34.85	34.19
烧碱	直接材料	1,061,394,803.46	15.90	1,088,733,114.03	18.47	-2.51
	直接人工	22,897,883.88	0.34	23,408,380.85	0.40	-2.18
	动力	184,471,049.47	2.76	140,065,231.73	2.38	31.70
	制造费用	242,143,410.75	3.63	170,512,442.11	2.89	42.01
	合计	1,510,907,147.56	22.63	1,422,719,168.72	24.13	6.20
氯产品	直接材料	1,827,274,002.78	27.37	1,637,272,385.92	27.77	11.60
	直接人工	42,544,780.54	0.64	55,152,306.50	0.94	-22.86
	动力	135,232,485.84	2.03	165,154,833.86	2.80	-18.12
	制造费用	170,577,492.38	2.56	347,216,301.68	5.89	-50.87
	合计	2,175,628,761.54	32.59	2,204,795,827.96	37.40	-1.32

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
□适用√不适用
(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
√适用□不适用
前五名客户销售额237,978.41万元，占年度销售总额29.07%；其中前五名客户销售额中关联方销售额25,688.98万元，占年度销售总额3.14%。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
□适用√不适用
B.公司主要供应商情况
√适用□不适用
前五名供应商采购额352,810.29万元，占年度采购总额47.79%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用√不适用
3、费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目	2024年（1-12月）	2023年（1-12月）	比上年同期增减（%）
销售费用	175,186,845.82	179,223,099.57	-2.25
管理费用	190,314,901.89	128,189,409.91	48.46
研发费用	290,993,145.84	254,858,591.02	14.18
财务费用	18,273,818.63	-32,861,264.36	不适用
所得税费用	78,817,962.38	75,835,323.34	3.93

费用变动原因分析：
管理费用同比增加48.46%，主要系广西钦州HPPO项目新进操作工发生费用增加所致。

4、研发投入
(1).研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元

本期费用化研发投入	290,993,145.84
本期资本化研发投入	0
研发投入合计	290,993,145.84
研发投入总额占营业收入比例（%）	3.56
研发投入资本化的比重（%）	0

(2).研发人员情况表
√适用□不适用

公司研发人员的数量	162
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	12.97
研发人员学历结构
学历结构类别	学历结构人数
博士研究生	6
硕士研究生	30
本科	59
专科	49
高中及以下	18
研发人员年龄结构
年龄结构类别	年龄结构人数
30岁以下（不含30岁）	30
30-40岁（含30岁，不含40岁）	47
40-50岁（含40岁，不含50岁）	41
50-60岁（含50岁，不含60岁）	43
60岁及以上	1

(3).情况说明
□适用√不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用√不适用
5、现金流
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目	2024年（1-12月）	2023年（1-12月）	差异	同比增减
经营活动产生现金 流量净额	1,217,069,930.02	638,617,626.93	578,452,303.09	90.58
投资活动产生现金 流量净额	-218,438,631.43	-429,536,752.38	211,098,120.95	不适用
筹资活动产生现金 流量净额	-1,910,551,285.35	-165,000,387.15	-1,745,550,898.20	不适用
现金及现金等价物 净增加额	-921,410,022.69	43,497,385.50	-964,907,408.19	-2,218.31

说明：
1、经营活动现金净流量增加主要系本报告期销售收现增加、采购支付开具票据所致；2、投资活动现金净流量增加主要系本报告期收回投资、分红收到现金增加所致；3、筹资活动现金净流量减少主要系本报告期归还长期借款所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三)资产、负债情况分析
1、资产及负债状况
单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数 占总资产的 比例（%）	上期期末数	上期期末 数占总资 产的比例 （%）	本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%）	情况说明
货币资金	2,650,755,017.17	22.45	3,562,164,816.98	29.05	-25.59	主要系归还长 期借款及投资 支出所致
其他权益 工具投资	417,518,477.80	3.54	570,577,442.02	4.65	-26.83	主要系出售国 新文化控股股 份有限公司及 对上海联恒异 氰酸酯有限公 司减资所致
在建工程	1,313,958,648.15	11.13	575,057,477.78	4.69	128.49	主要系广西钦 州HPPO项目在 建工程投资增 加所致
其他非流 动资产	510,050,793.72	4.32	113,511,730.81	0.93	349.34	主要系预付长 期资产购置款 增加所致
短期借款	589,795,513.11	5.00	250,122,222.22	2.04	135.80	主要系增加短 期借款所致
应付票据	485,147,122.81	4.11			不适用	主要系采购支 付票据结算所 致
合同负债	177,162,511.41	1.50	141,888,819.59	1.16	24.86	主要系预收货 款增加所致
应交税费	9,869,114.64	0.08	50,072,583.50	0.41	-80.29	主要系应交所 得税较年初减 少所致
一年内到 期的非流 动负债	3,568,664.04	0.03	105,807,210.00	0.86	-96.63	主要系归还长 期借款所致
其他流动 负债	21,693,085.14	0.18	16,121,843.23	0.13	34.56	主要系预收货 款增加而增加 的销项税所致
长期借款			1,190,554,835.05	9.71	-100.00	主要系归还长 期借款所致
其他综合 收益	111,580,571.06	0.95	79,983,304.96	0.65	39.50	主要系其他权 益工具投资期 末公允价值变 动所致
少数股东 权益	-8,091,493.24	-0.07	606,460,445.94	4.95	-101.33	主要系收购控 股子公司少数 股东股权所致

2、境外资产情况（未完）