[年报]世纪天鸿(300654):2024年年度报告
原标题:世纪天鸿:2024年年度报告 2025年 4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人任志鸿、主管会计工作负责人善静宜及会计机构负责人(会计主管人员)王浩昌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，阐述了公司未来经营中可能面临的主要风险，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 366,124,852股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.55元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................ 34 第五节 环境和社会责任 ......................................................................................... 49 第六节 重要事项 ................................................................................................ 50 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................... 62 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................... 69 第九节 债券相关情况 ........................................................................................... 70 第十节 财务报告 ................................................................................................ 71 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目金额146,625.16元为代扣代缴个税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）教辅图书产业链价值分配成熟，竞争格局分散但稳定 目前我国的图书产业链中，出版环节尚未向民营企业开放，但政策允许和鼓励民营企业进入图书内容提供和图书发行 流通环节，所以民营教辅图书企业必须与国有出版社合作才能完成图书出版。图书产业链目前发展成熟，从图书的内容撰 写到终端发行，大致分为内容提供、策划出版、图书印刷、发行流通等环节。图书产业有一套完善且相对公平的定价机制， 实现稳定的价值分配。 长期以来，行业参与者对产业链的资源把控有较高的要求，因此产业链特性为教辅行业构建了牢固的壁垒，“教辅新政” 又进一步提高了行业门槛。由于我国的教育系统管理体制的设置，经过长达三十年来的充分竞争，各地、各细分学段、各 学科仍各有较多的教辅产品参与者，较难形成“绝对龙头”，但当前各教辅产品参与者均拥有长期经营经验，也形成了各自 的优势市场，行业形成了分散但相对稳定的格局。公司凭借其行业资源、内容质量、品牌和渠道优势，牢牢把握校内市场， 也占据稳定的市场份额，未来受到大的行业竞争冲击的可能性较低。 （二）教辅需求刚性较强，未来10年高考人数有望持续增长 教材教辅的核心目标群体为在校学生，相比于面向普通大众的一般图书，教材教辅属于刚需市场，不受宏观经济的影 响。 2024年我国小学、初中和高中在校人数分别达到了 10,584万人、5,386万人和 2,922万人，分别比同期增长了-252 万人、142万人和 118万人。同时，全国高考人数也稳步增长，2021-2024年全国高考人数分别为 1,078万、1,193万， 1,291万和1,342万,2025年预计超过1,400万人，延续增长态势。虽然近年出生人口数量下滑可能对未来需求形成影响， 但是因为各学段入学年龄相对出生年份有6-15年的滞后性，加之教育部门推动提升高中入学率等政策举措，高考人数仍有 望保持小幅增长，同时图书定价随经济发展的上涨趋势也会弥补未来人口出生数量下滑带来的影响。因此，教辅图书行业 尤其是高中阶段在未来10年仍会保持增长态势。
（三）教辅图书的季节性特点明显，受春、秋季开学季影响，全年销售高峰主要集中于下半年 教辅图书业务的季节性特征比较明显，这与我国中小学教学安排有关。我国中小学教学一般分为两个学期，即秋季学 期与春季学期，其开学时间分别为每年9月与次年2-3月，为保障课前到书，公司通常在每年的7月和8月发出当年秋季 学期图书，为避免春节期间物流紧张的影响，在每年的 11月和 12月发出次年春季学期图书。因此，公司主营业务收入在 上、下半年呈现出不均衡性，第三、第四季度收入要明显高于第一、二季度。 （四）政策加速教育数字化战略落地，人工智能赋能教育创新变革 2025年1月，中共中央国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》，提到建设学习型社会，以教育数字化 开辟发展新赛道、塑造发展新优势，实施国家教育数字化战略。坚持应用导向、治理为基，推动集成化、智能化、国际化， 建强用好国家智慧教育公共服务平台，建立横纵贯通、协同服务的数字教育体系。开发新型数字教育资源。建好国家教育 大数据中心，搭建教育专网和算力共享网络。推进智慧校园建设，探索数字赋能大规模因材施教、创新性教学的有效途径， 主动适应学习方式变革。促进人工智能助力教育变革。面向数字经济和未来产业发展，加强课程体系改革，优化学科专业 设置。制定完善师生数字素养标准，深化人工智能助推教师队伍建设。打造人工智能教育大模型。建设云端学校等。建立 基于大数据和人工智能支持的教育评价和科学决策制度。加强网络安全保障，强化数据安全、人工智能算法和伦理安全。 2024年 11月，教育部办公厅印发通知，探索中小学人工智能教育实施途径，加强中小学人工智能教育。通知提出， 要推动规模化教师供给。将人工智能教育教师培训纳入计划，提高教师专业化水平。鼓励有条件的地区和学校充实人工智 能教育教师队伍，积极引进高校、科研院所、高科技企业中符合条件的专业人才作为人工智能兼职教师。 12月，教育部召开 2024年全国教育数字化工作总结会，会上教育部党组书记、部长怀进鹏强调，2025年将开启教育 数字化战略的新三年，要坚持统筹谋划、突出重点，坚定不移奋力书写教育数字化高质量发展新篇章。一要抓制度建设， 有效推进领导体制、运维体制和考核机制建设，实现数字教育机制化、常态化。二要抓落地落实，通过培训提升教育管理 人员数字化素养，在行动中推动观念转变。三要抓应用开发，充分调动地方和学校首创精神，因地制宜、因校制宜推动数 字化应用，将应用效果纳入评价体系，实现“用得好才是硬道理”。四要抓前瞻布局，支持前瞻性研究课题，开发教育大模 型，重点抓好研制质量标准、保护安全隐私和激励机制。五要抓对外开放，把世界数字教育大会、联盟、期刊、案例、指 数打造成品牌，贡献教育数字化的中国智慧，不断提升国际影响力。 在政策及技术的双重推动下，教育数字化与人工智能的深度融合正在重塑行业格局，数字化发展对数字教材、教辅提 出了更高的要求。数字教辅产品不仅仅是提供在线题库资源，或者简单地将线下的内容搬运到线上，而是根据广大师生们 的实际需求，辅以技术手段，打造真正适用的产品，切实帮助广大师生解决教学中的痛点，推动教辅行业从传统出版模式 向“内容+技术+服务”模式转型。总体而言，教育数字化与AI布局正引领教辅行业迈向智能化、精细化的新阶段，为公司 带来更广阔的市场空间。公司紧跟政策指引，在教育数字化方面不断探索尝试，同时积极布局“AI+教育”领域，在新一轮 竞争中占据先机，实现可持续发展。 （五）新高考改革持续梯次推进，为优质内容教辅图书企业提供“新机” 2010年，《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010—2020年）》的发布拉开了高考改革的序幕。2014年9月国务院 发布了《关于深化考试招生制度改革的实施意见》，开启了新一轮高考改革，以条件比较成熟的浙江、上海为“先行军”， 作为第一批试点。随后，各地按照“时间服从质量，进度服从效果”的原则，边试点、边总结、边完善、边推进，积极稳 妥推进高考综合改革。 2024年是新高考改革实施十周年。截至目前，全国 29个省份已启动高考综合改革。其中，第一批为上海、浙江；第 二批为北京、天津、山东、海南；第三批为河北、辽宁、江苏、福建、湖北、湖南、广东、重庆；第四批为吉林、黑龙江、 安徽、江西、广西、贵州、甘肃，前四批 21个省份新高考已平稳落地。第五批 8省区（山西、内蒙古、河南、四川、云 南、陕西、青海、宁夏）的新高考将于2025年落地。十年来，高考综合改革取得积极成效，形成了分类考试、综合评价、 多元录取的考试招生模式，健全了促进公平、科学选才、监督有力的体制机制，中国特色现代教育考试招生制度基本建立。 这一轮新高考改革的核心突破主要体现在“三大转变”：（1）落实立德树人，实现高考由考试评价工具到全面育人载 体的转变；（2）科学服务选才，实现高考由“解题”到“解决问题”的转变；（3）有效引导教学，实现高考由“以纲定 考”到“考教衔接”的转变。通过不断增强试题的应用性、探究性、开放性，把考查的重点放在学生的思维品质和综合应 用所学知识解决实际问题的能力上，同时，与高中教育教学同向同行、同频共振，逐步形成“招-考-教-学”良性互动、有 机结合的一体化育人格局，引导教学回归课标、回归课堂主渠道。新高考改革对整个教育行业提出了挑战，“三大转变” 为对中国教育行业有深刻理解、对教育内容有强大把控能力的教辅图书企业提供了“新机”。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务 公司的主营业务为教辅图书的策划、设计、制作与发行。自公司成立以来，深耕 K12教育领域，为我国小学、初中与 高中阶段学生与教师，提供同步学习、备考、专题、工具参考、教研教案等全品类的教辅图书，通过系统征订、直销和电 商平台等多种渠道向用户提供产品。同时，公司明确了发展人工智能等教育科技业务的战略布局，综合研判国家政策及大 数据、云计算、人工智能 NLP、AIGC等技术对教育产业的赋能机会，敏锐地把握住教育数字化的时代浪潮和终端用户的切 实需求，以多年在教辅领域积淀的优质内容为抓手，向中小学师生提供国家政策倡导鼓励的精准教学、个性化学习、人工 智能教研工具、智能作文批改等数字化产品和相关教学及学习软件及服务，希望能在真正提高教师教学环节的效率、减轻 教师工作负担的同时，使每个学生达到因材施教的目的。 1．教育出版 公司自1994年创业以来，一直深耕教育领域，专注于K12基础教育阶段优质教辅产品的策划、设计、制作与发行。公 司已打造出以“志鸿优化”为核心品牌的系列教辅读物，包括《优化设计》《优化训练》《十年高考》《优秀教案》《智 慧背囊》和《时文选粹》等品牌图书，公司每年策划出版图书 3,000余种，涵盖 K12阶段考试类、同步类教辅图书、阅读 材料、工具图书、地方教材、儿童绘本等。公司以高中产品为核心，兼具覆盖了我国小学、初中全学段、全学科的主流教 材版本，能够同时满足学生与老师，从小学到高中共12个年级同步、备考、工具参考和教研活动等各类需求。公司产品覆 盖我国30多个省市自治区，并在27个省份列入政策教辅采购目录。公司累计出版发行图书超10亿册，惠及从70后到10 后的几代师生。渠道方面，公司全面打造营销团队，巩固系统征订渠道，重点建设直销市场渠道，开拓电商新媒体渠道， 逐步实现教辅图书全渠道运营。 2.教育科技 自2022年初，教育部启动实施国家教育数字化战略行动，教育信息化开始迈向数字化时代，三年来，该战略行动持续 深化，成功打造国家智慧教育公共服务平台，坚持“应用驱动”原则，全面赋能教学、管理、科研等核心环节，实现“助 学、助教、助管、助研”的多维度支撑。2024年，为培养适应新时代要求的创新型人才，教育部办公厅发布了《关于加强 中小学人工智能教育的通知》，提出了六大主要任务和举措，包括构建系统化课程体系、实施常态化教学与评价、开发普 适化教学资源、建设泛在化教学环境、推动规模化教师供给和组织多样化交流活动。按照规划，到2030年前，实现人工智 能教育在中小学阶段的全面普及，为未来科技创新奠定坚实基础。政策强调了数字技术在教学中的深度应用，鼓励企业开 发低成本、高质量、广适用的教学资源，提供AI驱动的教育解决方案，推动教学改革、提升教学质量及学习效率。 人工智能技术的快速普及正在打破传统企业间的技术壁垒，加速技术平权进程，使先进技术从少数科技企业向更广泛 的范围开放，降低中小企业获取和应用先进技术的门槛，使企业在技术能力上的竞争更加公平，让更多人得以享受科技带 来的红利。 在教育科技业务上，公司依托积累多年的优质教辅内容资源以及教研资源，通过内部投入开发与对外投资相结合的方 式，探索“教育+AI”的落地及应用，延伸公司现有教育产业的布局，紧跟教育行业的发展趋势及需求。当前，针对一线需 求，公司运用相关 AI技术对教辅内容的“选、用、创”助力，打造出版级的数字化资源平台，完成了 1.0的部署和试运 行，智能网阅系统、智能资源库系统、智能题卷库系统部署上线。向学校师生提供“技术平台+内容资源+教研服务”三位 一体的数字化校本综合方案。数字化校本综合方案作为精准教学和内容中台的结合，汇聚了包括公司传统教辅在内的数字 化资源、学术研究成果、教科研活动、原创命题和学校优质资源等，通过存储、精加工、筛选和智能化分发等功能，形成 区本资源库和校本资源库，并通过采集学生学情数据实现个性化训练和学科能力训练。同时，该方案提供资源共享配置、 教学数据分析，帮助教师成长提升、优质内容留存，最终沉淀到学校，形成特色学科和校本资源供应，实现分层教学体系 化服务。 针对高考从标配走向自选这一“新高考改革”的政策变化，公司全面开展了教师培训及高中升学规划业务，包括：生 涯规划、志愿填报、综合评价、强基计划、研学实践、港澳升学、出国留学等领域，公司凭借一支专业的新高考教育咨询 服务团队，依托教育大数据，通过数据引擎、大数据挖掘等技术，为学校师生及区域教育部门提供生涯教育体系、测评选 科系统、排课服务系统、走班管理系统、综合素质过程性评价、新高考培训等综合性改革服务，满足选课到教学的多个环 节对信息化的需求。 作为长期深耕教育行业的企业，公司深刻把握教师在教学过程中所面临的痛点和需求，同时也积累了深厚的教研资源 与产品开发经验。由此，公司精准定位AI技术在教师端的应用场景，规划开发了提高教师教案水平、效率的“小鸿助教”、 “作文批改”、“口算批改”等产品矩阵，能够有效辅助增强教师的专业能力，使得教师更专注于高价值的教学活动，并 在不断更新与升级中持续提升个性化支持能力，让AI真正成为教师的得力助手。同时，公司也通过投资方式，与“笔神作 文”等专业技术公司深度合作，加大在大数据、云计算、人工智能 NLP、AIGC等技术领域的应用研究及开发投入，共同探 索人工智能在智慧教育场景的落地与应用，实现教育内容的人工智能升级。 （二）公司主要经营模式 1.教育出版业务的经营模式 出版是图书产业链上的重要环节，我国现行政策尚未向民营企业开放出版环节，允许和鼓励民营企业进入的环节主要 为图书内容提供和图书发行流通。由于这一特殊性，公司教辅图书与出版社的合作可以根据是否参与图书的发行环节，分 为图书策划与图书发行两种模式。 教育出版业务中的图书发行：公司以图书内容提供商的角色，从事教辅图书等中小学助学读物的研发与制作，向出版 社提供图书内容。待图书由出版社正式出版后，从出版社包销所出版的图书，从事图书总发行业务。其中，内容环节中， 公司自有研发策划人员作为内容策划者，与外聘作者共同完成图书内容组稿后，经公司编辑、质控、排校与版面设计等流 程后，完成样书的制作。发行环节中，公司以总发行商的角色，向出版社采购或包销经出版的图书，再批发给销售区域的 经销商或代理商。 教育出版业务中的图书策划：公司将图书内容提供给出版社，直接与出版社结算图书内容研发的服务费用，不再参与 图书出版后的发行、零售环节。 在发行环节中，“教辅新政”实施后，公司图书产品可分为上目录图书和非上目录图书两大类。对于上目录图书，地 方教育行政主管部门一般指定地方新华书店作为征订单位，因此公司上目录图书业务的客户主要是各地新华书店，销售模 式为经销，称为系统征订渠道。对于非上目录图书，公司的销售模式包括经销、代销和直销，客户主要是地方新华书店、 当地大型民营图书经营机构和学校等教育机构，统称为市场渠道，其中直销市场渠道是公司当前建设重点。公司另设有电 商部门，与京东、天猫、当当网等第三方电子商务平台合作，以及通过小红书、微信、抖音等新媒体平台自营短视频、直 播与分销，直接向终端消费者销售图书。 (注:上图蓝色部分为公司参与的业务环节) 2.教育科技业务的经营模式 教育科技方面，公司采用“对内投入开发+对外投资”相结合的方式进行数字化校本综合方案的拓展，该方案以原有的 教辅图书基石业务为抓手，结合阅卷系统、点阵笔等硬件设备，并配套教育内容AI系统，以一整套“数字化校本综合方案” 的形式向学校出售。数字化校本综合方案作为精准教学和内容中台的结合，汇聚了包括公司传统教辅在内的数字化资源、 学术研究成果、教科研活动、原创命题和学校优质资源等，通过存储、精加工、筛选和智能化分发等功能，形成区本资源 库和校本资源库，并通过采集学生学情数据实现个性化训练和学科能力训练。同时，提供资源共享配置、教学数据分析， 帮助教师成长提升、优质内容留存，最终沉淀到学校，形成特色学科和校本资源供应，实现分层教学体系化服务。数字化 校本综合方案的主要业务模式包括：（1）校本数字化内容资源提供，即为学校提供符合教情学情的个性化教学内容；（2） 数字化平台提供，即为学校提供符合双减政策、支撑个性化教学的内容分发、数据采集、学情诊断等技术系统；（3）教研 服务提供，即为学校提供新高考备考、新课标教学、教师及学生核心素养提升、个性化精准教学实施的线上线下培训服务； （4）区域精准教学项目，即由区域教育行政部门统筹，综合交付内容、技术、服务的一体化解决方案。 另外，结合一线教师的需求，公司开发了基于大语言模型的“小鸿助教”等旨在教师备课、教案组织、资料收集、作 文批改、学生评语、教学活动策划、总结报告、学科问答、读书笔记、思维导图、文档助手等方面提高工作效率的产品， 公司根据用户反馈不断迭代产品和服务，提高用户体验，积极铺展试点学校。 同时，新高考政策下，高考从标配走向自选，选课到教学的多个环节对信息化需求旺盛。公司全面开展了教师培训及 高中升学规划业务，包括：生涯规划、志愿填报、综合评价、强基计划、研学实践、港澳升学、出国留学等领域，公司凭 借一支专业的新高考教育咨询服务团队，依托教育大数据，通过数据引擎技术、大数据挖掘等技术，为学校师生及区域教 育部门提供生涯教育体系、测评选科系统、排课服务系统、走班管理系统、综合素质过程性评价、新高考培训等综合性改 革服务。 三、核心竞争力分析 （一）内容研发优势：凭借强大的内容研发能力，公司具备快速应对考试改革与教材变化的能力，并可以依托优质语 料在教育场景中开发AI+教育产品 国家教育考试改革、招生制度改革、教材版本变化等调整对教辅图书有较大影响，同时学校开学时间和教材教辅征订 时间相对固定，这就天然导致了各项政策确定、教材定稿后，留给教辅图书企业策划、制作、审核等流程的时间较短，对 教辅图书出版的时效性要求较高。 公司设有教育研究院、产品研发中心等核心研发部门，拥有专职的创意策划团队，专门对我国的教育改革、教育理念、 考试制度、命题、用户需求和市场竞争变化进行长期、系统的跟踪和研究，在“志鸿优化，持续更新”的理念指引下，谋 求在教研与产品研发方面走在行业的前列。公司打造了一支集教学、考试、研发、编辑、信息技术为一体的综合研发团队， 聚集了一大批具备丰富的教育工作经验及教学理念的策划人、研发人员和外聘作者，为公司研发工作提供了保障，通过对 我国的教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求和市场竞争变化进行长期、系统的跟踪和研究，使公司形成了具 备每年 3,000余种单品研发能力的策划队伍以及根据国家教育考试改革、教材版本变化而更新助学读物的快速反应能力。 同时，公司基于 30年所积累的专业化、系统化的教育内容，具备大模型训练三个必备要素之一的“语料”资源，由于该 “语料”资源已经实现出版流程，其差错率达到万分之一以下，结合原有渠道优势可以在教育场景中开发基于大模型的垂 直领域AI+教育应用。 （二）产品及品牌优势：教辅书业领头人，深耕教辅行业30年，“志鸿优化”品牌深入人心，公司产品结构齐全 公司创始人任志鸿先生具备多年高中一线教学经验，自编教辅用于日常教学，成绩显著，在教学实践中敏锐地发现市 场上教辅图书的稀缺性，自1994年开始创业，并逐渐形成了以“高中总复习优化设计”为核心的“志鸿优化”系列教辅丛 书。2000年“志鸿优化”就已是脍炙人口的教辅头部品牌，通过不断地品牌建设，志鸿优化系列图书形成了自主品牌优势， 以其对教学指导的针对性、有效性和对高考把握的敏锐性、准确性使志鸿优化倍受读者的关爱与青睐。 公司在三十年经营过程中形成了较好的品牌口碑和内容积累，以“志鸿优化”为核心，打造了诸多教辅图书系列，包 括《优化设计》《优化训练》《十年高考》《优秀教案》《智慧背囊》和《时文选粹》等品牌图书，公司每年策划出版图 书 3,000余种，产品种类齐全、覆盖了我国中小学全部学科全部主流教材版本，以及备考类、同步类、专题类、工具类、 阅读类、地方教材等全部主要门类，能够满足从小学到高中共12个年级同步学习、复习备考及教研活动等各类需求。公司 还结合对教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求等长期系统的积累、理解和研究，组织内外部教研资源，持续 丰富产品结构，为广大师生群体提供权威、专业的高考改革研究成果。同时，公司借助强大的内容输出能力通过数字化加 工整合，形成智能网阅系统、智能资源库系统、智能题卷库系统等多系统集合的数字化资源平台，借助移动互联网为学生 提供个性化的教学服务，通过个性化订制因材施教，打造出版级别的创新型教育服务平台。 （三）教育领域渠道竞争优势：公司出版资源丰富，全渠道布局构建竞争力，教育场景为AI+教育产品提供应用环境 公司以市场为先导，致力于营销模式的创新和市场渠道的开发，旨在构建并完善适应我国教辅新政的营销模式。公司 建立面向全国市场的经销和代销网络，对销售渠道及业务进行管理，产品专注于校内使用场景，客户聚焦在教育主管部门、 学校和新华书店等教育领域，长期为线上线下教育产品与服务提供强有力的渠道支撑。 截至目前，公司已与包括人民教育出版社、教育科学出版社、语文出版社、中国大百科全书出版社、现代教育出版社、 北京师范大学出版社、云南教育出版社、广东教育出版社、福建教育出版社等国内主要教育类图书出版社建立了长期稳固 合作关系。丰富的出版资源，全渠道布局的竞争优势，能够有效助力公司紧跟教材改革趋势，与出版单位联手打造品质过 硬、师生接受度高的教辅产品，同时，可以进一步整合市场教辅资源，加强发行渠道建设，提升发行渠道掌控力，共同做 大教辅产业。 在客户服务方面，公司30年来不断的为各地中小师生提供符合国家最新教育政策、结合当地教育特色的教辅图书产品， 并且常年组织教育专家在各地开展“命题趋势”、“教学实践与指导”、“新课标新教材新高考”等教师培训活动及开展 大联考等学校需求的产品和服务，与广大中小学教师建立了良好的伙伴关系，为开展新业务积淀了深厚的客户基础。 同时，公司在教育行业 30年来的沉浸，为 AI+教育产品提供了良好的测试、改进、应用、试点的环境，使 AI+教育产 品能够真正的在教育场景落地，为教育主管部门、学校、教师、学生和家长提供服务。 （四）管理优势：公司人才梯队建设完备，股权激励提振员工积极性 经过多年在行业的耕耘，公司拥有一支专业能力强、经验丰富的经营管理团队，高管团队平均从业年限超过20年。近 年来，公司积极启用内部培养的年轻管理人才和多渠道引进外部营销、市场策划、教育科技、管理等方面的人才，已形成 一支专业化、职业化的中坚力量，为公司产业持续健康发展奠定基础。同时，公司在激励制度方面实施了股权激励计划并 将作为有效的激励工具持续推进，充分调动公司核心员工的积极性，将股东、公司和员工利益结合到一起，共创企业未来， 实现公司资产质量和经营能力的稳步提升。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，是公司成立三十周年。公司作为教育内容提供商，三十年来一直聚焦在为 K12阶段中小学师生提供教辅图书 的策划、编写、设计与制作，为教与学的各环节赋能。公司坚持教育底层逻辑，追求深邃稳健的内生式增长，坚持主业增 长的同时，顺应教育科技发展趋势，积极拥抱人工智能带来的技术红利，充分利用出版级别的内容研发优势，以及在专业 教育场景多年应用的积淀，快速落地产品试点，将教育科技作为公司第二增长曲线进行战略安排，推动公司的业务升级。 2024年，也是公司迈向新三十年的起点。在继承和发展过往成功经验的基础上，公司重新审定新五年战略规划，在推动企 业关键业务创新突破、推动经营能力持续提升等方面积极布局、稳健经营，成效初显。 （1）教辅图书业务稳健增长 教辅品类凭借稳定的市场需求和广泛的用户基础，具有较强的刚需属性和发展潜力，长期占据图书零售市场的重要位 置，根据北京开卷数据，2024年，教辅品类以25.33%的码洋占比稳居图书零售市场核心赛道。公司稳步推进“研销服科一 体化”战略规划的落地，通过营销体系变革、加强产品研发能力建设以及全面构建教研服务全链条，持续巩固并扩大在教 辅市场的影响力与覆盖面，整体业务规模稳中有进。2024年，公司教育出版主业实现营业收入5.25亿元，同比增长4.85%。 1）主动进行营销体系变革，实现业务效率和市场覆盖度“双提升” 报告期内，公司继续规范营销体系建设，聚焦区域深耕与团队能力建设，积极进行业务布局及线上渠道建设，坚持客 户导向，通过迭代教研服务、拓展联考业务、建设区域中心、打造样板市场等多举措创新，激发渠道潜能。一方面，公司 实施大区制管理模式，聚焦根据地建设，全面助力区域中心建设，不断提高区域中心的销售能力、推广能力和服务能力； 另一方面，公司坚持客户导向、用户导向，教研服务不断迭代和升级，“伙伴计划”全新出发，通过优质的教研服务实现 对学校的强吸引，以及在学校的教研服务落地达到对市场和伙伴的强赋能，持续提供给伙伴的教研服务支持和保障，实现 强服务，驱动市场的新动力，达到学校、渠道伙伴与公司三方的合作共赢的效果，加速推进营销模式的转型升级。 2）加强教研专家队伍建设，进一步提升产品研发能力 产品研发方面，公司通过研发十项重点工作的实施体系，以聚焦高考、全面夯实高中教研能力为中心，有计划有步骤 地推进提升教研能力和产品能力，“优化设计”系列产品品质稳步提升。持续加强新选题征集工作，在 2024年内实现了 依托品牌力量，链接与挖掘了一线优质策划人，聚集全国知名的专家学者、考试中心专家、国内顶尖名校校长、高校大学 教授等，设立专家委员会，深研新高考新课改的理念变化。 2024年，公司强化教研专业引领，加强教研专家队伍建设，通过高端学术教研引领，实现命题研究与备考研究成果的 学科化和课程化落地，公司产品线不断延展和丰富，成为高考研究、指导备考的领军品牌。创新研发机制，贴近市场，深 度调研，关注用户需求，以用户思维、市场思维、竞争思维和创新思维提高研发活力，筛选富有新意、符合市场需求和公 司发展战略的优质选题；加强与外部资源的链接，探索与教材出版社深度合作模式，共同开拓新的业务领域；与名校携手 助力教育教学全面改革创新和高质量发展。 3）构建教研服务全链条，全方位提升服务软实力 教研服务方面，随着新高考、新教材改革的推进，对专业化、系统化的教研支持提出更高要求，教研服务市场需求持 续释放。公司持续整合教育资源，加强与一线学校、老师的交流与调研、服务工作，致力于提供专业优质的教研服务，赋 能客户，促进增长。公司围绕“产品+服务”的理念，实施“研销服科一体化”战略，通过提升教研服务规模带动营销模式 的升级；公司整合了教育研究院，凭借多年来在教辅领域积淀的优质内容和教育资源，组建高素质研究团队，打造了一支 在高考命题研究、高效课堂、教师培训及学校管理等方面具有丰富实战经验的专家队伍。目前，专家库现有合作专家 500 余人，涵盖九大学科各轮次备考与一线教学指导、优生培养、校长培训、班主任培训、骨干教师培训、各类管理培训及心 理等20个科目，通过高考关键能力课程建设、高考攻坚战、“志鸿教研在线”建设、“教研进校”、名校联盟建设、教研 合作大会、高考报告会、教研服务体系建设工程等八大教研体系工程建设，向教师、学校管理者、教育局提供教研培训服 务支持，把脉高考导向，分享名校管理智慧，探索教育教学发展的新路径；2024年公司在全国共组织落地教研服务活动 608场次，赋能客户 141家，涉及教研培训、高考报告会、培优服务等多种形式，持续以积极专业的服务来辅助和赋能一 线教学，提供专业优质的教研服务，有效带动了销售增长。 （2）教育科技业务稳步推进 报告期内，公司始终围绕“通过校内教学场景向学生进行延伸”的战略定位，积极探索教育科技业务新路径，以三十 年经营所积累的达到出版标准的内容资源、教研能力和学校、教师、学生等用户资源为基础，在持续推进教育内容AI系统 建设项目基础上，不断地打磨细化教育信息化业务的整体规划和产品的服务架构。通过产品数字化，公司充分发挥内容资 源优势，积极拥抱 AIGC等人工智能技术，汇聚专家资源共同思考“AI+教育”的终极形态与发展路径，积极研究探索教育 科技的战略规划方案，聚焦用户需求，推动“AI+教育”产品快速落地。 1）数字化资源平台1.0完成部署，打造数字化校本综合方案业务数字底座 报告期内，公司加快推进数字化系统建设，数字化资源平台完成了 1.0的部署和试运行，部署上线了智能网阅系统、 智能资源库系统、智能题卷库系统，实现了精选资源、教师备课、精准化学习等功能。同时，基于公司优质教辅内容资源， 推进纸数融合建设，实现配套数字资源服务，探索智能教辅合作模式，充分发挥内容资源优势，打造出版级的数字化资源 平台，为学校提供一站式教、学、练、测、评、推等数字资源服务。积极尝试与专业技术公司合作进行资源、AI课程开发， 促进纸质教辅的数字化、AI交互课程化，数字出版与AI的融合性得以有效提升。 2）构建AI产品组织体系，打造助教智能体产品矩阵 AI+教育产品方面，自 AIGC大模型面世后，公司积极跟进、快速布局，将 AI+教育确立为公司第二增长曲线，将公司 的资金、人员、时间和精力向AI方向倾斜，结合自身战略定位和资源禀赋，确定“服务教师、内容切入”的业务逻辑，并 在此基础上快速开发“小鸿助教”等系列产品。 2024年，随着人工智能的提速发展，教育与科技更进一步融合发展，公司除了尝试使用各类技术、工具降本增效，也 对“小鸿助教”不断升级，以精准贴合一线教师课堂内、外的更多个性化需求。“小鸿助教”作为公司基于大语言模型研 发的教师端助教产品，通过领先的有结构长文本向量处理技术，嵌入了公司的优质内容资源，专注于服务老师群体。“小 鸿助教”通过对话的方式，在包括教案生成、作文批改、文章写作、总结报告、教学活动策划、读书笔记、文本润色、PPT 大纲、思维导图设计、教师评语编写以及进行中英互译等多种应用场景帮助老师提升工作效率，受到了不少市场和一线教 师的关注。 小鸿助教开发工作于2023年3月份开始启动，同年4月份1.0版本上线、开启邀约内测，随后于5月份完成嵌入技术方案，上线小鸿助教2.0版本，支持专业教案生成，紧接着在9月份上线小鸿助教3.0版本，2024年2月小鸿助教4.0版 本上线，并分别在 3月、5月上线作文批改助手及口算批改助手，大大提升老师们的批改效率；10月上线网页版，同步上 线了课件生成、教案生成功能，并上线小鸿问答模块，集成了针对教师场景的联网搜索、文档问答和多轮对话等核心功能， 旨在让小鸿助教成为为教师提供便捷、高效的优质教学辅助工具，为教育教学活动的顺利开展提供了有力的智能化支持。 作为创新的AI教育产品案例，2024年8月，小鸿助教产品在第一届人工智能教育应用论坛暨AI教育科技成果展，获评AI教育科技产品TOP30榜单，以表彰其在人工智能教育领域的创新应用成果，并入选权威行业报告 AIGC产品名录与图 谱。公司于 AI+教育产品上不断丰富支持功能，探索训练自有和合作模型，以满足用户的进一步、个性化使用需求，未来 将在满足老师各种需求的基础上向学生和家长端的服务进行延伸。 此外，AI+教育对外投资方面，作为公司在探索人工智能在智慧教育场景的落地与应用，实现教育内容人工智能升级的 重要实践，公司所投资的笔神作文在AI作文辅导领域持续突破，目前笔神作文APP累计用户超过2,200万，作文社区每月 投稿量超过30万篇，积累了500多万篇的优质的作文语料。笔神作文的语料库积累了5年时间，超过30万篇基于人工反 馈的专业微调数据，作为全国领先的中小学生作文学习平台和投稿社区，形成了较强的竞争壁垒。 （3）人才建设与激励机制并举 公司始终坚信，人才是企业发展的核心驱动力，是最重要的资源与要素，也是我们持续竞争力的关键所在。报告期内， 公司通过外部招聘和内部培养的方式持续实施人才建设战略，强调并推动人才战略和人才计划落地，同时实施增量激励与 股权激励的方式激励骨干与核心员工上下同欲，与企业共同发展。 人才建设方面，公司高度重视人才引进与培养的重要性，在薪酬制度、工作管理、生活关怀等方面创造良好的环境。 2024年，公司人才引进成果显著，集中大规模引入有经验、有高度、有资源的人才进入公司，有效填补了公司在营销、教 研、数字产品、人力、新业务等方面的空缺，为公司发展提供智力支撑，同时，通过组织培训、文化融入、团队协作、激 励机制等方式促进融合，提升团队协作与工作效率，充分发挥人才价值。通过开展内部培养、关键人才引进和储干计划， 构建干部和员工培训体系，人才队伍建设成效显著，为公司的发展注入了新的活力，有效支撑了公司各板块的业务拓展。 激励制度方面，公司继续实施增量激励计划，对营销中心各个区域的主要经营负责人的销售增长部分实施奖励政策， 有效激励了销售人员既能关注当年业绩，又能够为企业长期发展持续培育市场，对自己负责的区域进行耕耘。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
?是 □否 公司本期纳入合并范围的子公司共 20户。详见本报告“第十节财务报告”之 “九、合并范围的变更”及“ 十、在其他主体 中的权益”。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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