[年报]弘宇股份(002890):2024年年度报告
原标题:弘宇股份:2024年年度报告 2025年 4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人柳秋杰、主管会计工作负责人王铁成及会计机构负责人（会计主管人员）孙建杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中描述了未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以169,875,160股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.26元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 24 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 39 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 41 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 47 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 53 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 53 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 54 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告原件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 农机及相关配件行业作为农业现代化进程的核心支撑产业，与国家粮食安全、农业机械化率提升密切相关。2024年， 全球粮食安全需求持续强化，国内农业机械化率逐步向 80%的目标迈进，推动农机产业链向智能化、高效化转型。然而， 行业整体面临阶段性调整压力，表现为市场竞争加剧、原材料成本波动及下游需求分化。 从发展阶段看，中国农机行业已从高速增长期进入结构性调整期，传统中小马力机械需求趋缓，大中马力及智能化农 机装备需求显著增长。以拖拉机液压提升器为代表的精密部件领域，技术壁垒较高，行业集中度逐步提升，具备技术优 势的企业更具竞争力。 农机行业呈现明显的政策驱动周期与季节性特征。政策层面，2024年中央一号文件进一步强调农业装备补短板，加 大对高端农机研发的补贴力度，推动行业向绿色智能方向升级。季节性方面，春耕与秋收前后为传统销售旺季，但2024 年受极端天气及农产品价格波动影响，部分区域市场需求延后，导致行业短期承压。值得注意的是，海外市场成为新增 长点。中国农机配件凭借性价比优势加速拓展“一带一路”沿线国家，但国际贸易摩擦与汇率波动亦带来不确定性。 政策方面，2024年实施的《非道路移动机械排放标准》第四阶段要求，推动企业加速液压系统能效升级，淘汰低端 产能。国家农机购置补贴向智能化、复合型设备倾斜，带动高端配件需求。农业供应链金融试点扩大，缓解下游经销商 资金压力，间接促进配件销售回款效率提升。 综上背景，2024年农机配件行业在政策红利与市场压力交织中前行。短期看，需求结构调整与成本高企仍将考验企 业韧性；长期而言，农业现代化与全球化布局为行业注入增长动能。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司的主营业务是农用拖拉机提升器的研发、生产和销售，产品包括大、中马力提升器及其配件，提升器产品作为农 用拖拉机的工作装置系统，主要发挥着连接农具、控制农具并保证拖拉机能够实现多种田间作业的功能，其与发动机、 底盘、变速箱等同属于农用拖拉机的核心组成部件。 公司作为农用拖拉机主机生产组装厂商的配套企业，其业绩及发展与下游拖拉机主机的市场及发展状况高度相关；尤 其是公司作为提升器细分市场的龙头企业，业务拓展及发展与下游拖拉机主机的市场及发展状况有着更高的相关度。 公司采取了研发、生产和销售一体化的经营模式，具体为： 研发方面，公司拥有自己的研发技术团队，主要负责适配于各拖拉机类型所需要产品的开发和技术改进，经过长期积 累沉淀以及对国外先进技术的消化吸收和再创新，公司多年来持续保持着产品领先和技术领先，并拥有多项发明专利； 生产方面，公司采取了自主生产和委外加工相结合的模式，对于产品的核心部件，公司绝对掌握其生产加工的技术和 能力并进行自主生产，对于部分非核心部件以零星标准件，公司委托部分优质配套厂商予以加工或直接采购； 销售方面，作为拖拉机主机厂商配套单位，公司采取直接向下游拖拉机主机厂销售的模式。 公司属于专用设备制造业，为拖拉机配套零部件生产商，是国内首批获得中国农业机械工业协会零部件分会授予的行 业龙头企业称号的企业之一，被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人” 企业称号。通过追随拖拉机主机厂的变化， 为其提供配套部件，间接满足终端市场的需求变化。但产品用途相对单 一，公司业绩受下游拖拉机行业波动及景气度影 响明显。 随着农业机械化水平不断提高，土地规模经营不断加快，市场对农机具的大型化、精准化、智能化等升级换代需求成 为了拉动拖拉机行业发展的主要因素，中大型拖拉机功率上延趋势继续发展。下游拖拉机主机厂也在不断适应市场变化， 持续推出满足市场需求的、更好性能、更高功率的拖拉机。 2024年，公司紧密围绕农业机械化“补短板、强智能”主线，以技术升级驱动产品高端化，以供应链韧性支撑成本 优势，在行业结构性分化中巩固龙头地位。未来将继续聚焦大功率智能化方向，拓展新兴市场，构建全生命周期服务体 系，实现从“核心部件供应商”向“智能作业方案服务商”的战略升级，紧抓技术升级与海外拓展机遇，优化应收账款 管理，迎接新一轮发展周期。 三、核心竞争力分析 公司多年来专注于拖拉机液压提升器的生产和销售，在以下方面形成了较强的竞争优势，是国内领先的拖拉机液压提 升器生产企业。 研发和技术优势：公司一直专注于拖拉机液压提升器的生产和销售，是国内较早进入拖拉机液压提升器行业的企业之 一。公司通过长期生产实践积累以及对国外先进技术的消化吸收和再创新，掌握了拖拉机液压提升器产品的核心技术， 共获得41个实用新型专利，18个发明专利。公司已经在电液悬挂控制系统和负荷传感技术方面投入研究，处于国内领 先水平。公司起草了《拖拉机液压提升器技术条件》、《农业拖拉机液压悬挂系统技术条件》和《农业拖拉机液压悬挂 系统试验方法》等行业标准；参与或者独立设计的提升器产品，在提升器市场得到广泛的运用和借鉴；拥有国内领先水 平的铸造静压生产线，并配套装备了光谱仪等关键检测设备、电脑自动配料熔炼系统，保证了产品基础件的内在质量； 对于一些需要特殊工艺处理的部件，公司配置了世界先进水平的爱协林热处理多用炉、隧道式热处理生产线等设备，以 保证产品零部件的特殊质量要求；公司设计和生产了一些拥有发明专利的种类的部件，以提高提升器的效能并减少损坏。 另外，公司也自行设计和制造了多种专用检具，用来检测许多常规检具无法精确测量的尺寸，保证了零部件的合格率； 规模优势：凭借在拖拉机液压提升器行业数十年的经验积累和技术改造，针对各个大型拖拉机厂商不同型号提升器 的不同需求，公司形成了丰富的产品线，为下游主机厂定制配套各马力段、多种规格的提升器，产品规格齐全，规模处 于行业领先地位。依托完善的质量控制，公司能够满足各个拖拉机厂对提升器产品的多样化及可靠性需求； 客户优势：公司在拖拉机液压提升器行业积累了潍柴雷沃、一拖股份、常州东风、中联重科、山东光大等优质客户 资源，与中国主要拖拉机主机厂建立了稳定的合作关系。上述客户均是拖拉机制造行业的大型企业，在确定了供应商以 后，为了保证拖拉机产品的质量稳定，主机厂一般不会轻易改变其配件供应商； 产品质量控制优势：公司建立了完善可靠的全员、全过程的质量保证体系，积累了丰富的质量控制经验。2013 年通 过美国约翰迪尔公司的 G223 供应商准入审核；2019 年6月通过了IATF16949：2016质量管理体系认证，并于 2024年 4月29日完成IATF 16949：2016质量管理体系认证更新；公司于2024年10月15日完成ISO9001质量管理体系认证证书更新；公司严格按照其要求进行设计制造工艺，组织生产和规范质量保证流程，使公司的产品质量得到持续改进；公 司以 PDCA 循环系统为基础，促进质量管理体系持续改进，这套审核体系从供应商的规模、应用软件配备实力、设计能 力、研发实力、工艺水平、现场管理等多角度对供应商的质量管理体系进行考核； 售后服务优势：公司拥有完善的售后服务网络，具备快速的服务反应能力，为主机厂提供持续和全面的服务支持。 首先，公司对潍柴雷沃、一拖股份、常州东风、山东光大、中联重科等主要客户派出驻厂员，负责主机厂的相关售后服 务，并且连带负责周围小客户的售后服务，确保第一时间快速处理售后问题；其次，在每年的春耕时节，公司会对东三 省等粮食主产区、农机使用大省派出专业售后服务人员进行一段时间的集中售后服务。相对于市场中的其他提升器生产 商，公司的售后服务优势明显，增强了市场竞争力； 团队优势：公司拥有稳定、优秀的管理、研发和营销团队。公司自成立以来，管理团队一直保持稳定，其具有很强 的创新意识、不断进取的开拓精神和丰富的管理经验，并且对市场发展拥有前瞻性的认识和把握，能够敏锐把握行业发 展的机会，在长期实践中积累了丰富的行业经验，为公司业务的发展提供了有力保障。核心研发团队以用户需求为根本 出发点，先后开发了多项技术成果，保证了产品的先进性、适应性和高可靠性；具备了可以满足主机厂特殊配套需要的 设计能力，是全程个性化的提升器方案解决专家。营销团队具有高度的市场敏感性，能够及时把握市场需求动向，挖掘 潜在客户，扩大市场份额。 四、主营业务分析 1、概述 参见“第三节 二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加50.46%，主要是支付采购款减少所致； 2、投资活动产生的现金流量净额同比增加207.02%，主要是本期购置固定资产减少所致； 3、现金及现金等价物净增加额同比增加503.54%，主要是本期购置固定资产减少，支付采购款减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 ?适用 □不适用 公司2024年的经营性活动净现金流2,293.27万元，归属于母公司股东的净利润为1,686.80万元，两者相差606.47万 元。主要原因是： 1、当期计提资产减值准备276.37万元，减少当期净利润但不影响经营活动净现金流； 2、当期计提信用减值损失-38.11万元，增加当期净利润但不影响经营活动净现金流； 3、当期固定资产折旧1,691.22万元，无形资产及长期待摊费用等摊销388.13万元，减少当期净利润但不影响经营活动 净现金流； 4、固定资产处置及报废损失1.67万元，减少当期净利润但不影响经营活动净现金流； 5、当期公允价值变动收益463.18万元，增加当期净利润但不影响经营活动净现金流； 6、报告期财务费用外币产生的汇兑收益 1.40万元，增加当期净利润但不影响经营活动净现金流； 7、报告期末递延所得税资产减少34.71万元，减少当期净利润但不影响经营活动净现金流； 8、报告期末递延所得税负债增加44.80万元，减少当期净利润但不影响经营活动净现金流； 9、报告期末存货增加938.86万元，减少当期经营活动净现金流； 10、报告期末的应收项目较去年同期增加553.59万元，减少当期经营活动净现金流； 11、报告期末的应付项目较去年同期减少164.71万元，增加当期经营活动净现金流。 五、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
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