[一季报]川恒股份(002895):2025年一季度报告

时间：2025年04月17日 17:04:43 中财网

原标题:川恒股份:2025年一季度报告

证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2025-036

转债代码：127043 转债简称：川恒转债
贵州川恒化工股份有限公司
2025年第一季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完
整。

3.第一季度报告是否经审计
□是 ?否

一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增 减（%）
营业收入（元）	1,493,111,365.85	1,043,658,959.64	43.07%
归属于上市公司股东的净利润（元）	201,991,873.90	134,641,446.71	50.02%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元）	189,965,756.25	133,058,003.65	42.77%
经营活动产生的现金流量净额（元）	-298,539,845.97	-220,318,308.54	-35.50%
基本每股收益（元/股）	0.3727	0.2505	48.78%
稀释每股收益（元/股）	0.3588	0.2487	44.27%
加权平均净资产收益率	3.22%	2.31%	0.91%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末 增减（%）
总资产（元）	12,930,049,165.75	12,922,668,437.83	0.06%
归属于上市公司股东的所有者权益 （元）	6,374,701,937.64	6,174,306,982.83	3.25%

（二） 非经常性损益项目和金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	本报告期金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分）	16,119.80
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、 符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生 持续影响的政府补助除外）	6,269,245.87
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融 企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及 处置金融资产和金融负债产生的损益	7,170,120.05
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,690,952.64
减：所得税影响额	917,127.08
少数股东权益影响额（税后）	2,203,193.63
合计	12,026,117.65	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况
□适用 ?不适用
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
?适用 □不适用

项目	涉及金额（元）	原因
政府补贴-磷石膏补贴	566,200.00	在可预见的未来能持续取得
递延收益摊销	1,373,181.73	在可预见的未来能持续取得
稳岗补贴	40,192.30	在可预见的未来能持续取得

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用 □不适用
1、主要会计数据和财务指标变动的情况及主要原因
（1）营业收入同比上升 43.07%，主要系磷酸、磷酸铁、磷酸二氢钙、磷酸一铵等主要产品的销售数量及销售单价较上
年同期均有所上升。

（2）归属于上市公司股东的净利润同比上升 50.02%，主要系主要产品量价均较上年同期有所上升。

（3）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上升 42.77%，系归属于上市公司股东的净利润、及非经常
性损益较上年同期上升。

（4）经营活动产生的现金流量净额同比下降 35.5%，主要系上年同期收增值税期末留抵税额退税 16,079万元，本报告
期没有该事项。

（5）基本每股收益同比上升 48.78%，主要系归属于上市公司股东的净利润同比增加。

（6）稀释每股收益同比上升 44.27%，主要系基本每股收益同比上升，以及转股价下降预计转股数增加所致。

2、资产负债表项目与上年度期末相比变动的情况及主要原因
（1）交易性金融资产项目上升 36.23%，系报告期新增 1,000万元结构性存款所致。

（2）衍生金融资产项目上升 100.00%，系报告期末远期结汇协议公允价值变动为正数，报表列示为衍生金融资产，上年
期末为负数，报表列示为衍生金融负债。

（3）应收款项融资项目上升 136.23%，主要系报告期收到信用额度较高的银行承兑汇票增加所致。

（4）预付款项项目上升 41.93%，主要系预付的原材料及贸易货款增加所致。

（5）其他流动资产项目上升 33.01%，主要系增值税留抵额增加所致。

（6）衍生金融负债项目下降 100.00%，系报告期末远期结汇协议的公允价值变动为正数，报表列示为衍生金融资产。

（7）合同负债项目上升 38.65%，系报告期末预收的销售合同货款增加所致。

（8）应付职工薪酬项目下降 53.11%，主要系报告期支付上年末计提的年终奖金等应付薪酬所致。

（9）一年内到期的非流动负债项目上升 52.00%，系银行长期借款一年内到期的金额增加所致。

（10）其他流动负债项目上升 34.05%，主要系报告期末收到的预收货款增加，因此待转销项税增加所致。

（11）库存股项目下降 95.56%，主要系报告期 2024年回购事项完成，回购的股份进行注销，减少了库存股。

3、利润表科目与上年同期相比变动的情况及主要原因
（1）营业收入同比上升 43.07%，主要系磷酸、磷酸铁、磷酸二氢钙、磷酸一铵等主要产品的销售数量及销售单价较上
年同期均有所上升。

（2）营业成本同比上升 54.05%，主要系主要产品销售数量和单位成本同比上升。

（3）税金及附加同比上升 38.88%，主要系磷矿石销售收入增加，资源税增加所致。

（4）销售费用同比上升 32.12%，主要系报告期出口量同比增加，港口作业及销售代理费增加所致。

（5）其他收益同比上升 69.78%，主要系报告期收到的政府补贴增加所致。

（6）投资收益同比上升 271.70%，主要系远期结汇收益，及对联营企业的投资收益同比增加。

（7）公允价值变动收益同比上升 214.84%，系衍生金融工具报告期产生的公允价值变动收益同比增加所致。

（8）信用减值损失同比上升 1043.06%，主要系应收账款报告期末余额较上年末增加所致。

（9）资产减值损失同比下降 91.90%，系报告期末存货可变现净值较上年同期上升，计提的存货减值损失下降所致。

（10）营业利润同比上升 60.22%，主要系营业收入同比上升，以及资产减值损失同比下降所致。

（11）营业外支出同比上升 172.65%，主要系捐赠支出同比上升所致。

（12）所得税费用同比上升 33.05%，主要系利润总额增加，当期所得税费用同比上升。

二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数	23,096	报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）	0
前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例 （%）	持股数量	持有有限售 条件的股份 数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
四川川恒控股集团股份有限公司	境内非国有法人	51.54%	277,634,700.00	0.00	质押	129,572,700.00
四川蓝剑投资管理有限公司	境内非国有法人	3.86%	20,800,000.00	0.00	不适用	0.00
广发证券股份有限公司	境内非国有法人	2.08%	11,221,030.00	0.00	不适用	0.00
香港中央结算有限公司	境外法人	1.41%	7,607,493.00	0.00	不适用	0.00
申万宏源证券有限公司	国有法人	1.39%	7,467,231.00	0.00	不适用	0.00
西藏中睿合银投资管理有限公司－ 中睿合银稳健 16号私募证券投资 基金	其他	1.26%	6,766,500.00	0.00	不适用	0.00
中国银行股份有限公司－嘉实新能 源新材料股票型证券投资基金	其他	1.04%	5,580,127.00	0.00	不适用	0.00
中信证券股份有限公司	国有法人	0.84%	4,543,279.00	0.00	不适用	0.00
上海盘京投资管理中心（有限合 伙）－盛信 2期私募证券投资基金	其他	0.84%	4,500,072.00	0.00	不适用	0.00
基本养老保险基金一六零五二组合	其他	0.72%	3,900,200.00	0.00	不适用	0.00
前 10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
		股份种类	数量
四川川恒控股集团股份有限公司	277,634,700.00	人民币普通股	277,634,700.00
四川蓝剑投资管理有限公司	20,800,000.00	人民币普通股	20,800,000.00

广发证券股份有限公司	11,221,030.00	人民币普通股	11,221,030.00
香港中央结算有限公司	7,607,493.00	人民币普通股	7,607,493.00
申万宏源证券有限公司	7,467,231.00	人民币普通股	7,467,231.00
西藏中睿合银投资管理有限公司－中睿合银稳健 16号 私募证券投资基金	6,766,500.00	人民币普通股	6,766,500.00
中国银行股份有限公司－嘉实新能源新材料股票型证 券投资基金	5,580,127.00	人民币普通股	5,580,127.00
中信证券股份有限公司	4,543,279.00	人民币普通股	4,543,279.00
上海盘京投资管理中心（有限合伙）－盛信 2期私募 证券投资基金	4,500,072.00	人民币普通股	4,500,072.00
基本养老保险基金一六零五二组合	3,900,200.00	人民币普通股	3,900,200.00
上述股东关联关系或一致行动的说明	未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管 理办法》中规定的一致行动人。
前 10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）	1、西藏中睿合银投资管理有限公司－中睿合银稳健 16号私募证券 投资基金通过普通证券账户持有公司股份 3,252,300股，通过国泰君 安证券股份有限公司信用交易担保账户持有公司股份 3,514,200股， 实际合计持有公司股份 6,766,500股； 2、公司股东上海盘京投资管理中心（有限合伙）-盛信 2期私募证 券投资基金通过普通证券账户持有公司股份 0股，通过中信证券股 份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份 4,500,072股， 实际合计持有公司股份 4,500,072股。

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用
前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用
（二） 公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
三、其他重要事项
?适用 □不适用
1、经公司第三届董事会第三十六次会议、2024年第二次临时股东大会审议通过的回购股份方案，公司于 2024年 2
月 27日起实施首次回购，至 2025年 2月 22日股份回购实施期限届满。期间公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞
价交易方式累计回购股份数量为 3,318,406股，占公司注销前总股本的 0.61%，最高成交价为 18.04元/股，最低成交价为
16.25元/股，支付的总金额为 57,196,449.90元（不含交易费用），成交均价为 17.24元/股。公司已于 2025年 3月 6日在
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述回购股份的注销手续。具体内容详见公司在信息披露媒体披露
的相关公告（公告编号：2025-008、2025-014）。

2、经公司第四届董事会第六次会议、2025年第一次临时股东大会审议通过股份回购方案，公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购价格不超过 24.33元/股，回购的资金总额不低于人民币 4,000.00万元（含），不超
过人民币 8,000.00万元（含），回购股份将用于注销并减少公司注册资本，截至 2025年 3月 31日，公司已回购的股份
数量为 108,700股，最高成交价为 23.59元/股，最低成交价为 22.80元/股，支付的总金额为 2,537,556.00元。具体内容详
见公司在信息披露媒体披露的相关公告（公告编号：2025-009、2025-010、2025-011、2025-017、2025-018、2025-020、
2025-022）。

四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：贵州川恒化工股份有限公司
2025年 03月 31日
单位：元

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	1,721,786,108.25	1,984,887,462.10
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	37,600,000.00	27,600,000.00
衍生金融资产	374,400.00
应收票据	520,964,779.53	484,616,746.30
应收账款	329,126,900.09	273,387,343.13
应收款项融资	93,832,822.28	39,721,714.63
预付款项	84,244,784.62	59,356,900.80
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	72,073,707.56	64,623,584.88
其中：应收利息
应收股利	5,700,000.00
买入返售金融资产
存货	911,319,541.63	884,548,275.07
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	70,912,506.16	53,312,365.64
流动资产合计	3,842,235,550.12	3,872,054,392.55
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资	10,394,722.22	10,322,222.22
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	1,426,823,425.19	1,432,706,627.58
其他权益工具投资	37,095,850.00	37,095,850.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	4,232,965,442.43	4,313,621,634.04
在建工程	702,896,226.62	591,214,289.45
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	641,190.69	802,116.02
无形资产	2,337,812,039.82	2,347,203,415.47
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用	80,314,827.47	90,620,400.67
递延所得税资产	45,016,688.00	47,647,042.14
其他非流动资产	213,853,203.19	179,380,447.69
非流动资产合计	9,087,813,615.63	9,050,614,045.28
资产总计	12,930,049,165.75	12,922,668,437.83
流动负债：
短期借款	926,007,600.43	1,185,322,040.98
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债		1,547,850.00
应付票据	56,852,307.29	63,019,504.21
应付账款	662,145,462.54	881,143,847.95
预收款项
合同负债	217,784,024.10	157,072,207.64
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	52,368,698.41	111,695,444.66
应交税费	42,397,685.43	52,061,611.84
其他应付款	140,683,030.92	146,169,254.45
其中：应付利息	9,953,281.48	6,092,158.89
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	813,792,887.84	535,402,048.80
其他流动负债	235,825,576.34	175,918,163.73
流动负债合计	3,147,857,273.30	3,309,351,974.26
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	1,102,552,923.28	1,117,306,314.59
应付债券	1,047,432,415.98	1,032,741,875.50
其中：优先股
永续债
租赁负债	325,633.17	325,633.17
长期应付款	31,600,000.00	31,600,000.00
长期应付职工薪酬
预计负债	37,267,859.92	37,305,224.90
递延收益	40,574,270.57	41,297,452.30
递延所得税负债	123,698,070.10	123,713,379.91
其他非流动负债
非流动负债合计	2,383,451,173.02	2,384,289,880.37
负债合计	5,531,308,446.32	5,693,641,854.63
所有者权益：
股本	538,664,863.00	541,982,683.00
其他权益工具	192,811,533.80	192,813,565.44
其中：优先股
永续债
资本公积	2,665,647,701.99	2,719,513,203.60
减：库存股	2,537,556.00	57,196,449.90
其他综合收益	-61,711.96	-60,336.96
专项储备	10,409,696.12	9,478,780.86
盈余公积	358,126,015.04	358,126,015.04
一般风险准备
未分配利润	2,611,641,395.65	2,409,649,521.75
归属于母公司所有者权益合计	6,374,701,937.64	6,174,306,982.83
少数股东权益	1,024,038,781.79	1,054,719,600.37
所有者权益合计	7,398,740,719.43	7,229,026,583.20
负债和所有者权益总计	12,930,049,165.75	12,922,668,437.83

法定代表人：吴海斌 主管会计工作负责人：何永辉 会计机构负责人：卢国琴 2、合并利润表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	1,493,111,365.85	1,043,658,959.64
其中：营业收入	1,493,111,365.85	1,043,658,959.64
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	1,243,595,908.98	849,282,565.22
其中：营业成本	1,063,795,812.78	690,557,314.12
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	31,339,979.59	22,566,622.62
销售费用	26,171,774.48	19,809,793.42
管理费用	80,546,248.89	65,893,391.07
研发费用	18,707,462.30	17,743,005.66
财务费用	23,034,630.94	32,712,438.34
其中：利息费用	31,836,860.05	40,777,784.48
利息收入	7,789,106.48	7,307,180.45
加：其他收益	6,164,150.20	3,630,587.46
投资收益（损失以“－”号填 列）	6,037,117.66	-3,515,989.15
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益	116,797.61	-3,943,486.15
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）	1,249,800.00	-1,088,250.00
信用减值损失（损失以“-”号填 列）	-3,650,006.50	-319,318.94
资产减值损失（损失以“-”号填 列）	-2,664,302.97	-32,900,011.74
资产处置收益（损失以“-”号填 列）	33,176.64	20,369.75
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	256,685,391.90	160,203,781.80
加：营业外收入	2,238,938.65	373,188.99
减：营业外支出	565,042.85	207,241.28
四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）	258,359,287.70	160,369,729.51
减：所得税费用	48,397,516.16	36,374,919.68
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	209,961,771.54	123,994,809.83
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列）	209,961,771.54	123,994,809.83
2.终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润	201,991,873.90	134,641,446.71
2.少数股东损益	7,969,897.64	-10,646,636.88
六、其他综合收益的税后净额	-1,375.00	-6,759.61
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额	-1,375.00	-6,759.61
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益
1.重新计量设定受益计划变动 额
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 变动
4.企业自身信用风险公允价值 变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综 合收益	-1,375.00	-6,759.61
1.权益法下可转损益的其他综 合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额	-1,375.00	-6,759.61
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额
七、综合收益总额	209,960,396.54	123,988,050.22
归属于母公司所有者的综合收益总 额	201,990,498.90	134,634,687.10
归属于少数股东的综合收益总额	7,969,897.64	-10,646,636.88
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.3727	0.2505
（二）稀释每股收益	0.3588	0.2487

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：吴海斌 主管会计工作负责人：何永辉 会计机构负责人：卢国琴 3、合并现金流量表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,317,215,235.81	977,442,790.72
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还		160,793,535.93
收到其他与经营活动有关的现金	36,943,969.24	32,782,490.93
经营活动现金流入小计	1,354,159,205.05	1,171,018,817.58
购买商品、接受劳务支付的现金	1,269,729,895.50	1,054,487,407.88
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	190,055,322.36	172,757,515.19
支付的各项税费	137,856,005.74	98,975,187.20
支付其他与经营活动有关的现金	55,057,827.42	65,117,015.85
经营活动现金流出小计	1,652,699,051.02	1,391,337,126.12
经营活动产生的现金流量净额	-298,539,845.97	-220,318,308.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	177,600,000.00
取得投资收益收到的现金	355,370.05
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	6,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	6,175,514.87	4,553,490.00
投资活动现金流入小计	184,136,884.92	4,553,490.00
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	145,714,654.10	104,726,552.98
投资支付的现金	187,600,000.00	30,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	333,314,654.10	134,726,552.98
投资活动产生的现金流量净额	-149,177,769.18	-130,173,062.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金
取得借款收到的现金	603,805,174.66	802,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	69,074,058.96	343,071,630.23
筹资活动现金流入小计	672,879,233.62	1,145,071,630.23
偿还债务支付的现金	398,442,543.47	597,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	55,004,744.51	65,112,803.80
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润	38,500,000.00	45,000,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金	17,363,107.57	56,196,916.19
筹资活动现金流出小计	470,810,395.55	718,309,719.99
筹资活动产生的现金流量净额	202,068,838.07	426,761,910.24
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响	2,106,614.49	1,482,497.08
五、现金及现金等价物净增加额	-243,542,162.59	77,753,035.80
加：期初现金及现金等价物余额	1,869,075,999.26	2,060,429,225.85
六、期末现金及现金等价物余额	1,625,533,836.67	2,138,182,261.65

（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □适用 ?不适用
（三） 审计报告
第一季度报告是否经过审计
□是 ?否
公司第一季度报告未经审计。

贵州川恒化工股份有限公司
董事会
2025年 4月 18日