[年报]神驰机电(603109):2024年年度报告
原标题:神驰机电:2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人艾纯、主管会计工作负责人蒋佑年及会计机构负责人（会计主管人员）何海燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第五届董事会第四次会议全体董事一致审议通过《关于2024年度利润分配方案的议案》，公司拟向全体股东每股派发现金红利0.3元（含税）。公司回购专用证券账户持有的股份不参与利润分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 30 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 46 第六节 重要事项........................................................................................................................... 51 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 75 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 82 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 83 第十节 财务报告........................................................................................................................... 83
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，世界经济增长动能不足，大国博弈和地缘政治冲突加剧，贸易保护主义愈演愈烈，外部环境变化带来的不利影响加深。但放眼全球，中国经济表现依然亮眼，5%的经济增速在世界主要经济体中名列前茅，继续成为世界经济增长的最大引擎。 2024年，公司实现营业收入 273,989.48万元，同比增长 2.96%，实现净利润 19,369.89万元，同比下降14.35%。报告期内，公司电机类产品及配件类产品毛利有所下滑，另外，销售费用同比增长21.81%，公司所投资的“珠海冠宇”、“丰电科技”产生公允价值变动损益-1,300.7万元，最终造成公司今年净利润出现下滑。 1、研发方面 报告期内，公司加强研发管理、加大研发投入，研发费用占公司营业收入的比例达到3.44%，同比增长 4.87%。电机方面，开发出了 10kW、12kW、20kW、30kW大功率变频发电机、水泵电机、康复电机以及冷链电机。终端产品方面，开发出了12 kW静音变频发电机组、热水高压清洗机、插电高压清洗机等产品。另外，为培育高压清洗机产品线，公司在苏州设立分公司，充分利用当地技术、人才优势，开展高压清洗机的研发。 2、市场开拓方面 报告期内，公司加强市场开拓，积极参加各类展会，向全球客户展示公司产品的极致工艺和一流品质。报告期内，公司自主品牌产品销售占比不断提高，渠道和品牌优势进一步凸显。 3、生产方面 报告期内，公司积极推进“移动电源及户用储能生产建设项目”、“神驰电源通用动力产品生产基地及技术研发中心建设项目”的建设，“移动电源及户用储能生产建设项目”预计2025年上半年正式投产，“神驰电源通用动力产品生产基地及技术研发中心建设项目”预计2025年年底正式投产。为了快速响应市场，公司在美国建立了生产线，目前已经开始小批量生产。为了强化越南生产基地，公司加大投入，实现了汽油动力产品在越南的本地化生产。同时，公司拟投资不超过3,000万美元在越南海阳省租赁土地并自建生产经营用房，目前处于前期规划设计阶段。 报告期内，在外部咨询机构的辅导下，公司管理层及各个业务单元负责人对现有业务进行了梳理，形成了公司未来3年发展的战略指引及业务组合，明确了公司业务发展方向和发展路径，为公司未来发展奠定了基础。 二、报告期内公司所处行业情况 1、电机行业 电机是指以电磁感应为理论基础进行机电能量转换的一种电磁机械装置，应用领域涉及工业、农业、国防、公用设施和家用电器等。根据能量转换方向，可将电机划分为发电机和电动机。发电机将机械能转换成电能，是产生电力的核心部件。电动机则将电能转换成机械能，主要应用于驱动各类机械和设备。 从全球电机市场的竞争格局来看，占主导地位的仍是几家大型跨国企业，全球电机产品主要制造商有通用电气、西门子等，这些企业掌握着世界上最先进的电机制造技术，尤其在大中型电机产品的技术上占有优势。凭借其技术实力和品牌知名度的双重优势，大型跨国电机制造企业占据了海外的大部分市场份额。基于广阔的市场空间和劳动力成本优势，国际知名电机企业大都已在中国设立生产基地，在带来新产品和新技术的同时，也为国内的电机配套行业带来了市场机遇。 随着电力电子技术、计算机技术和控制理论的发展，电机产品的使用范围不再局限于工业应用，而是逐渐向商业及家用设备等其他领域扩展。同时，随着稀土永磁材料、磁性复合材料等新材料的出现，各种新型、高效、特种电机层出不穷。近年来，由于国际社会对节约能源、环境保护及可持续发展的重视程度迅速提高，生产高效电机已成为全球电机工业的发展方向。目前，世界电机制造业正从通用产品向通用与专用特殊产品并举的方向发展，高效、节能、高品位电机和机电一体化的变频电机将有良好的市场前景。 (1)公司所在细分行业-小型发电机 小型发电机的主要用途是与通用汽油机配套组成通用汽油发电机组，是发电机组的核心部件。小型发电机从结构和工作原理上属于同步发电机，是能够将机械能转化成电能的机械装置。 小型发电机与通用动力曲轴同轴安装，可以利用通用汽油机提供的机械能带动发电机的转子不停旋转，利用电磁感应原理产生电流。 小型发电机市场与整体电机行业市场特点类似，占据主导地位的仍是国外品牌。日本的本田、雅马哈、意大利的NSM、Meccalte、Sincro等品牌是目前国际市场上主流的小型发电机高端品牌，品牌知名度高，市场规模较大。随着我国生产制造能力的不断提升，国际主流的电机企业主要将产品设计、技术研发、品牌建立和规模扩张作为其核心竞争力，而将产品的生产环节逐渐 转到我国。目前，我国小型发电机的生产企业主要集中重庆、浙江和江苏等地区。 2、通用动力机械行业 通用动力机械产品通常指使用通用汽油机或通用柴油机作为驱动源、具有不同实际功能的各 类机械设备，包括发电机组（如应急便携式发电设备、野外作业电源等）、园林机械（如草坪 机、油锯等）、小型工程机械（如切割机、夯土机、混凝土搅拌机、平整机等）、空压机、电焊 机、高压清洗机、扫雪机等，使用场景较为丰富。 通用动力机械属于出口外向型行业。我国是全球通用机械产品的主要生产国与出口国，其生 产企业主要集中在重庆、山东、江苏、浙江和福建等省市，目标市场主要是欧美发达国家以及电 力基础设施有待完善的东南亚国家、非洲和中东地区。 （1）公司所在细分行业-发电机组 发电机组可以作为备用电源为家庭、医院、银行、机场、宾馆、通信等领域应急发电，同时 还可以作为移动电源，在需要移动作业的领域如船舶用电、石油开采、工程抢修、军事等领域提 供电能。由于在抢险救灾、基础设施建设、工程施工等领域以及在电力基础设施不完善的国家有 较为稳定的需求，作为备用电源的发电机组具有较为稳定的市场空间。 我国发电机组行业是外向型行业，产品主要用于对外出口，市场分布较广，北美及欧洲等区 域是传统的主要销售区域，近年来市场规模保持相对稳定。非洲、东南亚等区域为通用汽油发电 机组的新兴市场，随着这些发展中地区经济、人口的增长，基础设施建设落后、电力设施不完善 等因素使其产生了的巨大的电力供应缺口，为行业内企业提供了广阔的市场空间。 发电机组作为一种常备的消费品，在未来仍有着相对稳定的出口市场需求，主要体现在：第 一，新增基础设施建设增加对移动和备用电源的需求；第二，全球人口的增长和城市化进程的推 进对备用电源的需求增长；第三，发电机组作为家用常备消费品的更新换代需求；第四，各国通 讯、电力、交通运输、资源开发、国防等要害部门对备用电源的配置及持续更新换代需求；第 五，发展中国家电网普及率仍然较低，而电力需求却在不断的增长，备用和移动电源仍然有较大 的市场需求。 从数量上看，2024年我国发电机组出口885.24万台，同比减少6.71%；从金额上看，2024 年我国发电机组出口54.22亿美元，同比增长2.85%。 2024年，俄罗斯系我国发电机组出口金额最高的国家，增长最快的两个国家分别是巴西、 马来西亚。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要从事小型发电机、通用汽油机以及终端类产品的研发、制造和销售。按照用途划分， 公司产品可分为部件类产品与终端类产品两大类。部件类产品以小型发电机、通用汽油机为主， 主要用于配套发电机组等终端类产品；终端类产品包括发电机组、高压清洗机、水泵、移动电源、 园林机械等产品。 核心零部件产品线 ? 发电机组： 应用场景：户外野营、家庭应急、工地施工 ? 高压清洗机： 应用场景：地面、车辆清洁等。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）规模效应与全产业链布局优势 公司小型发电机与发电机组两大主要产品规模效应优势明显，产销规模在行业内处于领先地位。公司是行业内少数具备小型发电机、通用汽油机、控制面板、消声器、逆变器、机架等终端类产品主要部件自主研发与自主生产能力的企业，全产业链布局优势明显。相比于行业内其他竞争对手，全产业链优势一方面可以帮助企业提高产品的整体利润空间，增强企业抵御市场风险的能力；另一方面也有助于对关键零部件进行有序的优化升级、全面控制、提高产品品质，降低产品质量风险。 （二）营销网络优势 通过全球化的营销策略，公司在国际市场已经建立了相对完善的营销网络。公司在美国、迪拜、印尼、尼日利亚、德国等地设立了全资子公司，进一步完善了公司销售网络。 （三）自主品牌优势 长期以来，公司大力推进自主品牌推广建设工作，提高公司品牌影响力和盈利水平。终端类产品中，自主品牌已成为销售收入的主要来源。相较于行业内其他企业多以贴牌销售为主的经营方式，公司在自主品牌市场开拓已处于行业前列，自主品牌产品已陆续进入 COSTCO、PRICE SMARTINC、SAMS CLUB、HOME DEPOT INC、AMAZON INC等美国通机市场的主流销售渠道，自主品牌产品在海外的品牌知名度已初步树立。 （四）技术研发优势 公司高度重视技术研发，公司建立了通机研究院，专门负责终端产品的研发。目前，公司获得专利372项，其中发明专利34项，实用新型专利214项，外观专利124项，储备了丰富的技术资源。 （五）产品认证优势 由于发达国家普遍对采用通用汽油机为动力的终端产品实行严格的准入管理，取得相关的产品认证是进入美欧等国外市场的必要条件，产品能否达到相应标准，往往是国外客户选择制造商的重要参考。相关认证一般分为安全认证与排放认证两类，近年来，随着环境保护意识的不断加强，相关认证标准不断趋严。公司目前取得UL、ETL、EPA、CARB、CSA、CE、RoHS2.0、GS、EURO-V、PSE、SONCAP等多项认证，使公司产品可顺利进入相关市场，在通机生产行业中形成了竞争优势。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入273,989.48万元，同比增长2.96%，实现净利润19,369.89万元，同比下降14.35%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
管理费用变动原因说明：主要系管理人员薪酬增加所致。 财务费用变动原因说明：受人民币对美元汇率变动影响，汇兑收益增加 研发费用变动原因说明：2024年公司进一步加大了研发力度，研发费用较上一年增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：今年收到经营现金流相对增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：今年购买厂房、土地导致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内借款减少及贴现的承兑汇票综合导致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用
（1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 （2）产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 （3）重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 （4）成本分析表 单位：元
无 （5）报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 1、 报告期新设二级子公司：艾氏动力尼日利亚有限公司、香港百世特股份有限公司、神驰（越南）科技有限公司，并以1万美元的价格收购易润动力有限公司。 （6）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （7）主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额55,549.38万元，占年度销售总额20.85%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0% 。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额31,789.71万元，占年度采购总额17.99%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明： 无 3、 费用 √适用 □不适用
4、 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
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