[年报]江南奕帆(301023):2024年年度报告
原标题:江南奕帆:2024年年度报告 无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司 2024年年度报告 【2025.4.18】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘松艳、主管会计工作负责人唐颖彦及会计机构负责人(会计主管人员)唐颖彦声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以55600800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标............................................................................................................................9 一、公司信息......................................................................................................................................................9 二、联系人和联系方式......................................................................................................................................9 三、信息披露及备置地点..................................................................................................................................9 四、其他有关资料..............................................................................................................................................9 五、主要会计数据和财务指标........................................................................................................................10 六、分季度主要财务指标................................................................................................................................10 七、境内外会计准则下会计数据差异............................................................................................................11 八、非经常性损益项目及金额........................................................................................................................11 第三节管理层讨论与分析......................................................................................................................................13 一、报告期内公司所处行业情况....................................................................................................................13 二、报告期内公司从事的主要业务................................................................................................................14 三、核心竞争力分析........................................................................................................................................18 四、主营业务分析............................................................................................................................................19 五、非主营业务情况........................................................................................................................................26 六、资产及负债状况分析................................................................................................................................26 七、投资状况分析............................................................................................................................................28 八、重大资产和股权出售................................................................................................................................34 九、主要控股参股公司分析............................................................................................................................34 十、公司控制的结构化主体情况....................................................................................................................35 十一、公司未来发展的展望............................................................................................................................35 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表...............................................................................36 十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况...............................................................................37 十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况...................................................................................37 第四节公司治理......................................................................................................................................................38 一、公司治理的基本状况................................................................................................................................38 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况........................................................................................................................................................................39 三、同业竞争情况............................................................................................................................................40 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况...............................................................40 五、公司具有表决权差异安排........................................................................................................................41 六、红筹架构公司治理情况............................................................................................................................41 七、董事、监事和高级管理人员情况............................................................................................................41 八、报告期内董事履行职责的情况................................................................................................................47 九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况...........................................................................................49 十、监事会工作情况........................................................................................................................................52 十一、公司员工情况........................................................................................................................................52 十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况.......................................................................................53 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况...........................................55 十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况.......................................................................................57 十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况...........................................................................................57 十六、内部控制评价报告及内部控制审计报告...........................................................................................57 十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况.......................................................................................59 第五节环境和社会责任..........................................................................................................................................60 一、重大环保问题............................................................................................................................................60 二、社会责任情况............................................................................................................................................60 三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况...........................................................................................61 第六节重要事项......................................................................................................................................................62 一、承诺事项履行情况....................................................................................................................................62 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况...........................................................84 三、违规对外担保情况....................................................................................................................................84 四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明...................................................................84 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明.......84六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明.......................................84 七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明...........................................................84 八、聘任、解聘会计师事务所情况................................................................................................................84 九、年度报告披露后面临退市情况................................................................................................................85 十、破产重整相关事项....................................................................................................................................85 十一、重大诉讼、仲裁事项............................................................................................................................85 十二、处罚及整改情况....................................................................................................................................85 十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况...................................................................................86 十四、重大关联交易........................................................................................................................................86 十五、重大合同及其履行情况........................................................................................................................87 十六、其他重大事项的说明............................................................................................................................88 十七、公司子公司重大事项............................................................................................................................88 第七节股份变动及股东情况..................................................................................................................................89 一、股份变动情况............................................................................................................................................89 二、证券发行与上市情况................................................................................................................................91 三、股东和实际控制人情况............................................................................................................................92 四、股份回购在报告期的具体实施情况........................................................................................................95 第八节优先股相关情况..........................................................................................................................................96 第九节债券相关情况..............................................................................................................................................97 第十节财务报告......................................................................................................................................................98 一、审计报告....................................................................................................................................................98 二、财务报表..................................................................................................................................................101 三、公司基本情况..........................................................................................................................................124 四、财务报表的编制基础..............................................................................................................................124 五、重要会计政策及会计估计......................................................................................................................124 六、税项..........................................................................................................................................................146 七、合并财务报表项目注释..........................................................................................................................147 八、研发支出..................................................................................................................................................181 九、在其他主体中的权益..............................................................................................................................181 十、政府补助..................................................................................................................................................184 十一、与金融工具相关的风险......................................................................................................................184 十二、公允价值的披露..................................................................................................................................188 十三、关联方及关联交易..............................................................................................................................189 十四、股份支付..............................................................................................................................................190 十五、承诺及或有事项..................................................................................................................................192 十六、资产负债表日后事项..........................................................................................................................192 十七、其他重要事项......................................................................................................................................193 十八、母公司财务报表主要项目注释..........................................................................................................194 十九、补充资料..............................................................................................................................................201 备查文件目录 一、载有公司负责人刘松艳先生、主管会计工作负责人唐颖彦女士、会计机构负责人（会计主管人员）唐颖彦女士 签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所签章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 四、载有公司法人签名的2024年年度报告文件原件。 以上备查文件的备置地点：公司证券法务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用□不适用
一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业基本情况 公司主营业务为专业定制化微特减速电机的研发、制造和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》 （2012年修订）及国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为电气机械和器材制造业。 （二）公司及子公司所涉及行业2024年发展情况 1、高压开关制造行业： “十四五”期间，国家电网计划投入3500亿美元，推进电网转型升级;南方电网规划投资约6700亿元，其中配电网的规划投资达到3200亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。根据国 家能源局公布数据显示，2024年，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%；全国主要发电企业电源工程 完成投资11687亿元，同比增长12.1%；电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3%。综上分析，中长期内，构建以 新能源为主体的新型电力系统，是我国能源电力行业服务“碳达峰、碳中和”的重要责任和使命，国内电网建设投资将 持续保持高位，将持续为高压开关行业发展带来机遇。电力行业的稳定快速发展，让公司的储能减速电机业务获得长期 的上升通道，保证了公司营收和利润的稳健增长。 2、房车电机行业： 根据美国房车工业协会（RVIA）最新调查统计结果显示：2024全年，美国房车出货总量为333733辆，较2023年增长6.6%。增长主要表现在传统拖挂房车市场，全年出货量298842量，较2023年增长11.8%；自行式房车市场在23年大 幅下降的基础上继续下降，全年出货量34891辆，较2023年下降23.9%。协会预测随着2025年利率放缓，房车市场也 将在新的一年里继续增长，并有望达到346100辆（中位数）~362300辆（最高数）。此外，根据IPSOS的调查，美国房 车使用率显著提高，每年的平均使用天数较2021年增加了50%。使用率的提高也会造成房车配件更换率的同步上升。 3、太阳能光伏行业 根据国家能源局数据，太阳能发电在2024年的装机容量约8.87亿千瓦，同比增长45.2%。此外，国家层面出台了一系列强有力的政策，如对太阳能发电项目给予补贴、优先保障并网等，极大地激发了企业和投资者的积极性。国家 能源局明确提出，2025年将大力推进风电光伏开发利用，计划全年新增风电光伏装机2亿千瓦左右，可再生能源消费 量超过11亿吨标煤。此外，2025年政府工作报告明确要求加快“沙戈荒”新能源基地建设，并提出统筹能源消纳与 外送通道建设，为太阳能光伏行业注入政策动能。 4、机器人行业 根据国家统计局数据，2017年，我国工业机器人的产量突破10万台，2020年突破20万台。2022年，我国工业机器人迎来国内市场与国际市场的双重利好，产量超过44万台。2023年有小幅下滑，但仍然保持在40万台以上。2024年 1-7月累计产量同比增长7.9%。 根据首届中国人形机器人产业大会发布的数据，2024年全球人形机器人市场规模10.17亿美元，中国市场规模达到27.6亿元，中国人形机器人市场规模有望在2029年实现750亿元市场规模，CAGR超90%，占据全球市场的32.7%，到2035年中国人形机器人市场规模有望达到3000亿元， 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司专注于定制化微特减速电机的研发、生产和销售，具备了在该领域内的专业实力。核心产品组合覆盖了多种应 用场景，包括为输配电行业设计的储能减速电机、适用于房车的减速电机、光伏跟踪系统的支架电机、推杆电机以及用 于清洗机器人的电机等。这些产品在高压开关、房车配件和光伏行业等多个领域得到了广泛的应用。依靠自身强大的自 主创新能力，公司在设计和制造输配电高压开关及房车配件行业的减速电机方面具有领先地位，满足客户多样化的个性 需求，赢得了国内外客户的广泛认可和高度评价。 自公司成立伊始，便专注于定制化微特减速电机行业，不断深化专业能力，并因此获得了多项荣誉，包括被评为江 苏省专精特新中小企业、江苏省科技型中小企业、无锡市科技研发机构以及江苏省高新技术企业等。此外，公司高度重 视技术研究和创新，截止到2024年12月31日，公司及其子公司总计拥有82项专利技术，其中包括22项发明专利、49 项实用新型专利以及11项外观设计专利。这些专利技术的积累，为公司的持续成长和市场竞争力的增强提供了坚实的支 撑。 （二）主要产品及其用途
1、采购模式 采购策略实施：公司采纳“按销售需求采购”的策略，旨在保障物料的及时供应，同时通过精细化管理优化原材料 的库存周转效率，并有效控制采购成本。 供应商质量监控：公司已制定全面的物料验收流程和质量标准，并且定期对关键供应商进行综合评估，内容涵盖质 量管理体系的完善性、交货时间的准确性以及产品的合格率。基于这些评估结果，我们不断强化供应商的管理，确保供 应链的稳定性和产品质量的可靠性。 2、生产模式 生产模式实施：实施“按订单生产”的策略，依据客户订单的多样化、小批量、高频次特性来制定生产计划，并根 据市场需求的波动进行灵活调整，以确保生产的高效和适应市场变化。 生产管理理念：公司坚持以自主生产为中心，致力于精益生产模式的推广，通过优化产品设计、核心部件的制造以 及成品的装配检测流程来降低成本、提升产品质量，从而增强企业的盈利能力。 研发与效率提升：公司充分利用研发优势，推进零件标准化，以满足客户定制化需求的同时，提升生产效率和资金 的使用效率，为企业的可持续发展奠定坚实基础。 3、销售模式 销售途径：本企业主要采取直销模式来推广减速电机产品，为客户提供个性化的定制服务，并与他们签订长期的合 作框架协议，以此保障订单的稳定性。 客户关系维护：公司与众多国内外关键客户建立了稳固的长期合作关系。这些客户会根据自身的新产品研发计划， 向公司提出定制化配套需求。公司技术团队和销售团队紧密协作，迅速响应客户需求，并开展商务洽谈。 技术与客户信任：公司技术团队在行业领域的不断创新和积累的丰富经验，以及在新产品开发上的快速响应能力， 赢得了客户的广泛认可和信赖，这为销售业绩的持续增长提供了坚实的基础。 4、研发模式 研发布局：公司以自主研发为主导，强调对市场需求的快速响应能力，同时根据客户的特定要求进行定制化研发， 以满足不同客户的个性化需求。 响应机制：公司建立了高效的研发响应机制，通过灵活的研发流程，快速调整研发方向，确保研发成果能够及时满 足市场和客户的需求。 团队建设：针对新兴业务板块，公司进行了专业的人员布局，通过招募行业精英和内部人才培养相结合的方式，不 断强化研发团队的技术实力和创新能力。 (四)公司产品市场地位 公司凭借自身在产品质量、成本控制、技术研发等方面的优势，成功成为包括诺克工业、西门子、伊顿、施耐德电 气等在内的多家全球知名企业的供应商。同时，我们也与国内电气设备制造领域的佼佼者如中国西电、许继电气、泰开 集团、兴机电器等建立了牢固的合作关系。目前，公司前十大客户的销售额占比高达74.01%，反应了公司于客户建立的 长期稳定的关系。 (五)主要的业绩驱动因素 公司业绩增长的核心驱动力源于三大维度：内生优势积累、政策红利释放及国际市场复苏。 1、内生竞争力基础：依托30年行业深耕形成的先发优势，公司在品质管控、成本优化及营销网络方面构建了深厚壁垒。通过实施全流程质量监控，公司实现了对生产过程和产品质量的全方位控制，确保了产品的高品质，切实提升了 价格竞争中占据优势地位，提高了盈利能力。 2、政策机遇赋能：国家“十四五”新型电力系统建设加速，2024年光伏新增装机277.17GW（国家能源局数据），推动公司太阳能回转减速电机在光伏跟踪支架领域营收同比增长130.73%，成为公司营收的最大新增助力。 3、国际环境改善：随着地缘政治缓和，国外客户去库存进程结束，公司房车电机出口业务快速恢复至以往水平。 （六）公司的业绩稳健，与行业整体发展趋势保持高度一致，且未出现任何显著异常。 三、核心竞争力分析 （一）成本及质量管控能力 公司拥有极高的自主制造率，这为成本管控与质量管理带来显著优势。在成本方面，公司摆脱对外部供应商的依赖， 能根据自身节奏灵活安排生产，有效降低因市场波动、供应短缺带来的成本增加风险，通过优化流程合理配置资源，精 准把控各环节成本；质量上，从原材料到成品，全程自主把控，建立严格质量检测体系，及时发现解决问题。凭借对成 本和质量的出色把控，我们为客户持续创造可靠产品，满足客户需求，携手共赢。 （二）稳定与多元的管理能力 公司管理层展现出了显著的稳定性。这种稳定的管理架构为公司的有序运营奠定了坚实基础。值得一提的是，管理 层成员拥有多元的职业经历，凭借过往积累的人脉和经验，能够精准把握市场动态，拓展销售渠道，与更多潜在客户达 成合作，为公司的发展注入了新的活力，成为公司持续前进的重要助力。 （三）人才吸纳能力 公司（含子公司）拥有研发人员共56人，占公司人员总数的13.79%；其中本科17人，硕士4人，二者合计占研发人员总数的37.5%。目前，公司研发团队已经成型，拥有多个从业十余年的研发工程师，并不断吸纳优秀人才，目前已 经形成“两个核心团队-三条产品线-四大探究课题”的“二三四”模式，助力企业不断开拓新市场、新领域。 （四）长期客户关系管理实力 依托公司在研发设计、生产装备、工艺技术以及质量控制方面的综合优势，我们能够向客户提供持久且高品质的产 品，确保客户需求得到持续满足。通过长期的市场耕耘和客户关系建设，公司已与多家国内外知名电气企业建立了稳固 的合作关系，覆盖了包括SIEMENS、EATON、施耐德电气、ABB、许继电气、泰开电器等行业领军企业。这种稳定的客户 资源不仅为我们的业务发展提供了坚实的支撑，而且也加速了产品品质的提升。与这些行业巨头的合作，不仅保障了公 司销售回款的安全性，还让我们能够紧跟行业的最新技术发展和市场动向，吸收和积累前沿的生产技术和质量管理经验。 通过这种持续的互动和学习，公司在技术能力和业务发展上实现了全面提升，从而增强了我们维护长期客户关系的能力。 我们的客户关系管理策略不仅关注短期交易的安全和效率，更着眼于长期合作中的互惠互利和技术进步，确保公司在激 烈的市场竞争中保持领先地位。 （五）迅速响应交付实力 公司通过构建高效的生产流程和完善的供应链体系，实现了原材料供应的及时性、生产过程的精细化管理以及产品 交付的准时性。通过对生产计划的精准优化、生产效率的显著提升以及生产成本的有效控制，我们能够在紧凑的时间框 架内完成产品的制造和组装任务。我们的生产线具备高度的灵活性和适应性，能够根据订单规模和客户需求的多样性迅 速调整产能和生产能力。这种快速响应机制确保了公司能够及时满足客户对产品的需求，无论订单大小，均能保证按时 交付，从而巩固了公司在快速交付方面的竞争优势。 （六）卓越的客户售后服务 公司致力于提供一流的售后服务，拥有一支由专业技术人员组成的售后支持团队。售后团队秉承“快速响应、准确 诊断、高效维修”的服务理念，确保在客户提出售后需求的第一时间做出反应，以迅速确定售后解决方案为目标，结合 “返厂维修与实地售后”两种服务模式，为客户提供最全面、最专业的维修服务。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，公司营业总收入达到28,227.17万元，较去年同期上涨61.69%。归属于上市公司股东的净利润为9,450.89万元，同比上涨98.51%，而在扣除非经常性损益后，净利润为9,259.19万元。 2024年，公司整体营收同比上升，储能减速电机板块增长稳定。房车电机业务在2023年第四季度国外去库存完成后 订单回升，2024年恢复至历史最好水平，成为公司第二大产品板块。太阳能光伏减速电机业务收入较去年同比增长 130.73%。公司业绩和利润水平符合市场及行业发展规律。 从地区营收分布情况来看，国外市场实现了快速恢复，而国内市场则呈现出稳步增长的态势。这种地区性营收的增 长模式，反映了公司在国际和国内市场策略上的成效，以及在全球经济环境中的适应能力。 2025年，面对国际环境的挑战，公司正积极开拓新的细分市场，开发创新产品，挖掘新客户。同时，公司继续投资 于研发和生产工艺改进，提高产品设计效率和制造水平。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 销售量、生产量与营业收入增长成正比。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
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