[年报]海顺新材(300501):2024年年度报告
原标题:海顺新材:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林武辉、主管会计工作负责人倪海龙及会计机构负责人(会计主管人员)范云波声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能存在市场竞争风险、主要原材料价格波动风险、产能消化风险、政策调整风险、关键人员流失风险、毛利率下滑的风险以及汇率波动风险等，敬请广大投资者注意投资风险。详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望 （三）公司面临的风险和应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.7元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................... 47 第五节 环境和社会责任 .............................................................................................................................. 63 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况...................................................................................................................... 77 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................................................. 83 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................................... 84 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................... 87 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签署的 2024年年度报告； 二、载有公司法定代表人林武辉、主管会计工作负责人倪海龙、会计机构负责人（会计主管人员）范云波签名并盖 章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证券监督管理委员会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（证监会公告〔2012〕31号），公司所处行业为医药制造业（代 码为 C27）。公司主要从事医药包装材料的研发、应用及市场开发。 （一）行业基本情况 作为医药制造工业的重要组成部分，医药包装材料是药品制剂生产、流通及使用过程中的重要载体，是利用包装技 术对药品制剂的半成品或成品进行分（灌）、封、装、贴签等操作，为药品提供品质保证、鉴定商标与说明而采用的适 当材料或容器。根据材质划分，医药包装材料可分为塑料、玻璃、橡胶、金属及组合材料五大类。 1、产业链 行业上游为原材料及设备供应商，包括塑料粒子、玻璃管、金属板材、粘合剂等基础材料，以及印刷机、涂布机、 复合机等生产设备；中游为医药包装材料生产企业，涵盖塑料、药用玻璃、橡胶、金属及复合材料的制造；下游为制药 企业、生物科技公司及医疗机构，服务于药品制剂、疫苗、医疗器械等领域。 2、市场规模与增长 全球医药包装市场近年来保持稳定增长，据 Fortune Business Insights发布的《药品包装市场研究报告》显示，2024 年全球药品包装市场规模为 1341.8亿美元，预计 2029年增至 1,800亿美元，CAGR约 6.2%。而我国作为全球最大的新 兴医药市场之一，根据近期中国医药企业管理协会发布《2024年医药工业经济运行情况》显示，药用辅料及包装材料子 行业营业收入增速为 3%，主要是基于市场需求稳定、政策支持、出口增长以及行业内部的结构调整等原因。 3、区域分布与竞争格局 全球市场集中于欧美及亚太地区，其中欧美占主导地位，北美高端需求稳定，更注重产品质量和技术创新，欧洲市 场则更加注重环保和可持续性。但亚太地区凭借成本优势和市场需求增长，正成为新兴增长极。其中国内企业虽然多集 中于中低端领域，但通过政策支持、加强技术研发及产能布局，国内头部企业正加速向高端市场渗透。 （二）行业发展阶段 医药包装材料行业历经数十年发展，目前处于技术升级与集中度提升的高质量发展阶段，呈现以下特点： 1、材料创新：随着科技的不断进步，新型材料的研发已成为推动行业发展的关键力量，如采用 EVOH（乙烯-乙烯醇共聚物）开发出的高阻隔复合膜等逐步替代进口。 2、绿色转型：随着全球环保意识的日益增强，医药包装材料行业的可持续发展趋势愈发明显。如公司推出了软包装 碳足迹可视化平台，并致力于开发医药包装中可回收、可降解材料，为推动行业绿色发展贡献力量。 3、集中度提升：由于医药包装行业对技术和资金等的要求较高，行业内生产企业的竞争将由价格竞争逐步转向技术、 品牌、服务等全方位的竞争，部分不能适应行业发展趋势的中小企业将会被淘汰、兼并或收购，行业集中度也将逐步提 高，行业领先企业的品牌优势将逐步得到显现。 （三）周期性 医药包装作为药品生产的刚性配套环节，其需求与药品消费量直接挂钩。由于药品属于必需消费品，受经济周期波 动影响较小，因此医药包装材料行业整体呈现弱周期性特征。 （四）国家出台的相关法规、政策等以及对行业的影响 近年来，药品包装材料行业出台了一系列新的法律、行政法规、部门规章和行业政策，具体如下：
（一）主要业务 公司以“为天下良品做好包材”为使命，秉持高效可持续发展战略，聚焦于高性能包装材料的研发、应用及市场开发， 形成以医药包装为核心、新能源与新消费协同发展的产业格局。公司具备复合冷成型、多层共挤、精密涂布、精密注塑 等核心技术，持续为医药、新能源、新消费三大领域提供专业、精准的包材解决方案。在药用包装领域，公司凭借其专 业的技术实力和严格的质量控制体系，构建了从药品研发到终端流通的全链条包装服务能力，持续为国内外药企提供有 效、安全的医药包装方案；在新能源领域，公司聚焦铝塑膜材料的研发与生产，利用自主研发的粘合剂通过干、热法工 艺，开发出的铝塑膜产品，已通过部分锂电池厂商验证并实现批量供货；在新消费领域，公司重点拓展消费电子、食品 等应用场景，同时向上游延伸生产基膜材料，为包装企业定制化开发包装解决方案，形成“材料+应用”的双向发展模式。 （二）主要产品及用途 公司主要药用产品为软包装材料及硬包装材料，软包装材料主要包含冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔、SP复合膜、医疗器械包装复合膜、原料药袋等软质包装材料，硬包装材料主要包含 PVC、PVC/PVDC、PVC/聚三氟氯乙烯、塑料瓶、 药用铝塑盖，精准给药器等硬质包装材料。公司主要产品广泛应用于齐鲁制药、云南白药、上药集团、广药集团、华海 药业、联邦制药、阿斯利康等国内外知名制药品牌的片剂、丸剂、胶囊剂、颗粒剂、粉剂、栓剂药品等的包装，其具体 情况如下：
料，具体如下：
1、采购模式 公司采购的主要原辅材料包括铝箔、黏合剂、PVC、溶剂、尼龙、PE、油墨、PET等。公司的采购部、技术部以及质量部共同承担着供应商的选择、评定以及相关工作的职责。其中，采购部主要负责具体的采购执行工作。公司现行的 存实际状况，向采购部发送请购单。采购部在接到请购单后，从公司既定的供应商目录中筛选出合格的供应商，并向其 进行询价。采购部综合考虑询价结果以及请购单上的具体要求，实施采购行为。当所采购的原材料送达公司后，由质量 部对其进行抽样检查。经抽检合格的原材料方可办理入库手续，进入公司的原材料仓库，至此，整个采购流程顺利完成。 2、生产模式 公司生产主要采取的是“以销定产”的模式，生产部根据公司销售部与客户签订的合同或订单，制定生产计划，并组 织实施生产作业。在实际执行过程中，受客户订单数量大小、客户的需求差异等因素的影响，公司产品的生产周期一般 为 5-30天。公司的一般生产流程如下：首先，销售人员将客户的订货信息或订单及时传递给销售内勤。销售内勤接收信 息后，会同技术部对相关技术要求及工艺方案进行严谨评审。在评审通过后，销售内勤与客户对合同文本进行确认。随 后，销售内勤根据合同内容向采购部提交原辅料的请购申请。生产部对相关情况进行评审后生成生产任务单。生产部依 据生产任务单，制定详细的生产安排表，并将其下达到各生产车间。各生产车间依据生产任务单和生产安排表的具体要 求，组织并实施生产作业。待产品完工后，由质量管理部按照既定的检验标准和流程对成品进行全面检验。检验合格的 产成品办理入库手续，最终根据客户订单要求完成发货工作，实现产品的交付。公司生产流程控制主要通过 ERP系统完 成，从内服部下单、技术部建立 BOM、原材料采购申请，到排产、检测等都在 ERP系统完成，整个生产过程执行 ERP 条码管理，工序间物料平衡和防止产品混淆从系统上进行了预防规避。 3、销售模式 公司设有国内销售部和国际贸易部，具体负责国内市场和海外市场的销售业务。国内客户主要通过上门拜访、技术 交流、展会营销、网络宣传、广告营销、与包装机械厂组合营销等方式进行开拓；国外客户主要通过国际贸易部业务员 参加国际展会、电子邮件、存量客户介绍等方式进行开拓。公司销售业务采用“直销为主，经销为辅”的模式，根据客户 类型的不同，对国内外制药企业客户采用直销模式，对国内外贸易商客户采用经销模式（买断式经销）。 （四）公司市场地位 公司作为国内医药包装领域领军企业，截至 2024年 12月 31日，持有药包材登记号 161个，DMF备案 31个。公司凭借在药用包装领域的专业性和技术创新能力而获得了业界认可，报告期内公司子公司苏州海顺荣获江苏省星级上云企 业（五星级）、苏州市知识产权强企培育工程成长型企业、苏州市市级绿色工厂、2024年度长三角生态绿色一体化发展 示范区优秀首席质量官、2024第九届包装印刷与标签作品大奖赛技术创新奖；子公司浙江海顺新材料荣获 2024第九届 包装印刷与标签作品大奖赛一等奖、2024年浙江省 A级“守合同重信用”公示企业等奖项。以上事项均彰显了公司在行业 内具有较高的品牌影响力和市场认可度。同时，公司赢得了上药集团、华海药业、联邦制药、阿斯利康等国内外知名制 药品牌的青睐，公司产品质量、技术和服务均达到了国内领先水平。公司产品类型丰富，覆盖了广泛的药品剂型包装需 求，不仅在国内市场占有重要份额，而且正逐步拓展海外市场，不断扩大在全球药包行业的竞争力和影响力。 三、核心竞争力分析 1、技术研发优势 公司在技术研发领域构建了全方位竞争优势，其核心竞争力源于持续的研发投入、专利壁垒、非专利核心技术沉淀、 工艺创新及产学研深度协同的多维联动。2024年公司研发投入达 5232万元，近三年持续增长，重点投向可回收复合材 料、功能性膜材料、铝塑膜等领域。公司注重构建知识产权壁垒，截至 2024年 12月 31日，公司已成功申请并获批了 166项专利。其中，包含 21项发明专利、138项实用新型专利以及 7项外观设计专利。覆盖药包材、新能源材料等核心 领域，除专利外，公司注重非专利核心技术沉淀，熟练掌握多维度工艺流程控制技术、高精度生产设备操作技术，形成 有效的差异化竞争力。产学研协同上，报告期内公司与东华大学合作发布软包装碳足迹可视化平台，推动全生命周期碳 排放管理。此外，公司参与制定多个行业内团体标准，多个产品通过美国 DMF备案，质量体系对标国际标准。这种“研 发－专利－工艺－标准”闭环创新体系，持续巩固公司在高端包装材料领域的领跑地位。 2、客户数量及品牌优势 公司凭借优质的产品和服务，加上严格执行高质量控制标准，因此在业界享有良好的口碑，积累了广泛的医药客户 群体，其中和公司发生过业务关系的客户超 2000家，80%以上的中国医药工业百强企业和公司建立起了长期、稳定的合 作关系。公司能够根据客户的个性化需求提供定制化的包装解决方案，成功为客户创造价值，进一步加深了与客户之间 的合作关系，获得了包括齐鲁制药、云南白药、上药集团、广药集团、华海药业、联邦制药、阿斯利康等国内外知名的 制药企业的认可。报告期内，公司为下游药厂累计发出 2853份授权信，用于客户一致性评价或新型药品申报。公司充分 利用自身技术优势，成功将业务拓展至新消费、新能源等领域，形成多元化的客户结构，也为未来的业务增长开辟了新 的路径。 药包材生产企业要进入制药企业的供应商名录，需要制药企业对其生产环境、生产设备、检验设备、管理体系文件 进行现场考察；在关联评审的模式下，制药公司与医药包装公司的关联度更高，制药企业更愿意与头部药包公司合作。 公司作为药包行业内的知名品牌，报告期内苏州海顺荣获江苏省星级上云企业（五星级）、苏州市知识产权强企培育工 程成长型企业、苏州市市级绿色工厂、2024年度长三角生态绿色一体化发展示范区优秀首席质量官、2024第九届包装印 刷与标签作品大奖赛技术创新奖；报告期内浙江海顺新材料荣获 2024第九届包装印刷与标签作品大奖赛一等奖、2024 年浙江省 A级“守合同重信用”公示企业等奖项。公司成为高质量客户的优选。 3、供应链与成本控制优势 公司通过战略化布局、智能化升级及精益化管理等措施，构建了行业领先的竞争优势，为高质量发展提供坚实支撑。 在供应链管理方面，公司通过与中国铝业、博斯特等国内外核心原材料、设备供应商构建长期合作关系，通过集中采购 及价格锁定机制，有效降低生产成本。在生产端，湖州基地全面打造智能化工厂，引进了一系列国际领先的生产设备。 这些先进设备不仅显著提升了生产效率，有效降低了单位生产成本，更在确保产能稳定释放方面发挥了关键作用。 在成本控制领域，公司构建全链条数字化管理体系：通过需求预测模型精准匹配产能，推行精益化管理，有效提升 运营效率；公司不断追求工艺创新，通过配方改进、流程再造等方式有效提升产品良率、降低单位成本。此外，公司实 施全产业链成本协同，提高关键原材料自主开发率，盈利质量持续优化。 4、核心管理团队及人才战略 公司构建了经验传承与创新突破并重的管理团队架构，团队成员具备深厚的行业背景和卓越的战略领导力。公司管 理层在制药包装领域有着多年的实战经验和先进的管理理念，不断优化组织架构，有效落实企业发展战略。同时，公司 注重人才培养和引进机制，通过内部培训、外部合作等方式，打造了一支包含关键技术研发人员在内的高水平人才队伍， 有力支撑着公司技术创新和市场拓展。公司报告期内实施员工持股计划，增强公司管理团队、公司核心骨干员工对公司 成长发展的责任感和使命感，有效留住优秀管理人才，提高公司核心竞争能力，推动公司稳定、健康、长远发展，使得 员工分享到公司持续成长带来的收益。 四、主营业务分析 1、概述 （一）公司总体经营情况回顾 报告期内，公司在复杂多变的宏观经济环境与日益激烈的行业竞争环境中，坚持“医药包装为核心、新能源与新消费 业务协同突破”的发展战略，围绕药用包装材料、新能源材料、新消费材料三大核心板块稳步推进各项工作。公司克服原 材料成本压力与市场竞争挑战，通过技术创新、产能扩张与全球化布局，实现经营质效稳步提升。公司 2024年实现营业 收入 11.43亿元，同比增长 11.92%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,961.53万元，同比增长 1.71%， 整体经营呈现“收入稳增、结构优化、技术突破、布局深化”的特点，为长期可持续发展奠定坚实基础。 （二）报告期内的主要工作 1、技术研发工作 报告期内，公司持续深化技术研发战略，构建了“高投入、强专利、重协同、树标准”的创新体系，全年研发投入达 5232.22万元，同比增长 3.91%，为技术突破提供了坚实保障。在人才队伍建设方面，公司人才培养与引进并重，对内通 过技术大赛、技能培训、导师制等方式提升员工专业能力。例如公司举办油墨调配技能大赛，覆盖配方设计、工艺优化 等环节，选拔技术骨干并推广最佳实践，对外重点招募高层次人才，优化技术团队结构。构建了一支兼具丰富经验与创 新能力的复合型人才队伍，为公司战略实施提供了坚实保障。公司高度重视专利知识产权，截至 2024年 12月 31日，公 司拥有 21项发明专利、138项实用新型专利以及 7项外观设计专利。不仅如此，公司积极推进技术成果转化，开发出一 系列具有自主知识产权的新材料产品，截至报告期末，公司拥有 161项药包材登记号、31项 DMF备案。为了进一步提 升科技创新能力和成果转化效率，与东华大学共建“先进低维材料中心”，开发单一材质高阻隔软包装结构，发布软包装 碳足迹可视化平台。此外，公司重视生态共建，参与制定《高阻隔软包装材料通用技术规范》等行业标准，推动行业技 术标准化进程。 2、产能建设及生产工作 产能建设方面，2024年，公司完成定增募投项目结项投产，新增高阻隔复合材料产能 1.8万吨/年。同时公司加快可 转债项目的建设进度，其中功能性膜材料项目年内已进入试生产阶段，为公司在新消费领域拓展打下了坚实的基础；铝 塑膜项目部分产线已完成热法工艺的送样认证，标志着公司在新能源材料领域的核心竞争力显著提升。 生产管理方面，公司深化智能化与精益化双轮驱动，引入国内外先进生产线及物联网技术，实现生产全流程数字化 监控，并积极进行工艺改进，不断提升生产效率，同时推行集中采购与供应商长效合作机制，致力于推进采购部门降本 增效。此外，公司构建了一套严密的质量管理体系，公司通过药包材 GMP要求的 IS015378认证、ISO9001质量管理体 系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系认证，ISO13485医疗器械质量管理体系、FSSC22000食 品安全体系，形成覆盖全业务的标准化管理框架。 3、市场营销工作 报告期内，公司以“精准定位、技术赋能、生态协同”为市场策略，全面推进市场营销体系升级，实现国内外市场份 额双增长。2024年，公司全年营业收入达 11.43亿元，同比增长 11.92%，海外销售收入增长 24.38%。在医药包装领域， 公司深耕存量市场，做好客户分类，强化头部客户黏性，整合 ERP、CRM系统，实施“研发-生产-服务”全链条绑定。同 时，公司敏锐捕捉行业发展机遇，积极投身于各类行业展会和专业研讨会，积极探索直播等媒体渠道，大力拓展潜在客 户资源。此外，公司以积极主动的姿态迎接全球性挑战，主动出击海外市场。通过参加国际医药包装展览、设立海外办 事处以及与当地合作伙伴建立战略联盟等多种方式，全方位拓展国际市场版图。报告期内，公司先后亮相韩国、日本、 意大利、埃及等国家举办的相关展会，积极展示公司的产品优势和技术实力。2024年公司累计为下游制药企业发出了 2853封授权信，这些授权信主要应用于药品一致性评价或新型药品申报等关键环节，为公司进一步提升市场占有率奠定 了坚实基础，有力地推动了公司在国内医药包装市场的持续发展。在新消费、新能源领域，公司始终紧跟行业发展趋势， 聚焦技术前沿，强化场景化营销拓展增量，公司成功推出了一系列满足客户需求的新产品，其中和电子烟客户合作继续 深化，销售收入逐年提高；铝塑膜客户覆盖继续增加，报告期内，公司实现铝塑膜销售收入呈现显著增加。 4、市值管理 公司 2024年严格遵循《上市公司监管指引第 10号——市值管理》要求，围绕“价值创造、价值实现、价值经营”三 位一体理念，系统推进市值管理工作，在做好生产经营的同时有效落实股份回购、现金分红及员工持股计划等工作。报 告期内，公司全年累计回购股份投入资金 10,723.20万元，实施两次现金分红合计派发 7,866.06万元，并推动 2024年员 工持股计划。让员工分享到公司持续成长带来的收益，实现股东利益、员工利益与企业发展深度统一。在投资者关系管 理方面，公司强化信息披露透明度，通过“互动易”平台及线上线下路演回应投资者关切问题，确保重大经营决策、战略 规划等信息及时准确披露。面对资本市场波动，公司主动加强预期引导，邀约接待机构调研，力争市值水平与高质量发 展成果相匹配。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 公司产品库存量变动较大，主要原因系备货增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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