[年报]欧康医药(833230):2024年年度报告

时间：2025年04月17日 22:16:23 中财网

原标题:欧康医药:2024年年度报告

欧康医药 833230
成都欧康医药股份有限公司 Chengdu Okay Pharmaceutical Co.,Ltd.

年度报告

公司年度大事记

2024年 6月，中国医药保健品进出 口商会公布由公司主持编制的植物提 取物香叶木素与染料木素团体标准已 获准发布实施。此前境内外均无香叶 木素与染料木素的生产标准，这两个 团体标准的发布填补了行业标准空 白，对进一步规范境内外香叶木素与 染料木素的质量标准、扩大产品运用 市场具有重要现实意义。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 13 第五节 重大事件 .......................................................... 42 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 45 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 48 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 51 第九节 行业信息 .......................................................... 59 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 67 第十一节 财务会计报告 .................................................... 79 第十二节 备查文件目录 ................................................... 183


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人赵卓君、主管会计工作负责人曹永强及会计机构负责人（会计主管人员）曹永强保证
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
公司前五大收入客户及应收款客户、前五大供应商及预付款单位涉及商业秘密，故按名次披露， 不直接披露客户名称和供应商名称。


【重大风险提示】

1、 是否存在退市风险
□是 √否

2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
欧康医药、公司、本公司	指	成都欧康医药股份有限公司
控股股东、实际控制人	指	赵卓君
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《成都欧康医药股份有限公司章程》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
三会	指	董事会、监事会、股东大会
高级管理人员	指	总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
报告期	指	2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
报告期末	指	2024年 12月 31日
元/万元/亿元	指	人民币元/人民币万元/人民币亿元
释义项目	指	专业名词释义
植物提取物	指	以植物为原料，经过萃取等提取分离过程，定向获取 和浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变 其有效成分结构所形成的产品
GMP	指	药品生产质量管理规范
SC	指	食品生产许可证
FSSC22000	指	食品安全认证
HACCP	指	危害分析和关键控制点
ISO9001	指	质量管理体系
CEP	指	欧洲药典适用性认证
WC	指	出口欧盟原料药证明文件
HALAL	指	清真认证，即符合穆斯林生活习惯和需求的食品、药 品、化妆品以及食品、药品、化妆品添加剂
KOSHER	指	犹太洁食食品认证的缩写，产品认证可更好地证明其 洁净卫生程度，并以此来满足信仰犹太教人民的饮食 需要
FDA	指	美国食品药品监督管理局的简称

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	欧康医药
证券代码	833230
公司中文全称	成都欧康医药股份有限公司
英文名称及缩写	Chengdu Okay Pharmaceutical Co.,Ltd
	Okay
法定代表人	赵卓君

二、 联系方式

董事会秘书姓名	曹永强
联系地址	四川省邛崃市临邛工业园区创业路 15号
电话	028-87772158
传真	028-87710816
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.okaypharm.com
办公地址	四川省邛崃市临邛工业园区创业路15号
邮政编码	611530
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司年度报告	2024年年度报告
公司披露年度报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网 址	上海证券报.中国证券网：www.cnstock.com
公司年度报告备置地	董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年 12月 9日
行业分类	制造业（C）-医药制造（C27）-化学药品原料药-植物提取
主要产品与服务项目	主要产品类别为槐米类、枳实类、综合类植物提取物，具体产品 包括槲皮素、酶处理异槲皮苷、芦丁、EP芦丁、鼠李糖、地奥 司明、新甲基橙皮苷二氢查耳酮、柑橘黄酮、橙皮苷、黄连素等
普通股总股本（股）	77,267,304
优先股总股本（股）	0
控股股东	赵卓君
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为赵卓君，一致行动人为贾秀蓉、赵仁荣、赵香、 张远林、成都欧康企业管理中心（有限合伙）

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	91510100698888960C
注册地址	四川省邛崃市临邛工业园区创业路 15号
注册资本（元）	77,267,304

报告期内，公司实施 2024年股权激励计划， 向激励对象定向发行人民币普通股股票，首次授予人数 34人，共授予限制性股票 163.59万股，已完成股份登记和工商变更，公司注册资本由 75,631,404元变更为77,267,304元。

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
	办公地址	浙江省杭州市上城区新业路 8号华联时代大厦 A幢 601 室
	签字会计师姓名	刘琼、罗显菊
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	申万宏源证券承销保荐有限责任公司
	办公地址	北京市西城区太平桥大街 19号
	保荐代表人姓名	罗泽、何搏
	持续督导的期间	2022年 12月 9日 - 2025年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
2025年 2月 24日，叶丽蓉女士因已达退休年龄及个人身体原因申请辞去公司董事、董事会秘书、 财务总监职务，自 2025年 2月 24日起辞职生效。公司于 2025年 2月 25日召开第四届董事会第七次 会议，审议通过了《关于聘任公司高级管理人员的议案》，聘任曹永强先生为公司董事会秘书、财务 总监，任职期限至第四届董事会任期届满之日止，自 2025年 2月 25日起生效。

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
营业收入	310,268,218.29	242,810,197.99	27.78%	269,435,957.14
毛利率%	20.85%	16.25%	-	22.51%
归属于上市公司股东的净利润	22,442,322.98	16,670,309.28	34.62%	33,662,612.94
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	20,615,274.06	13,776,023.49	49.65%	31,546,786.12
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	5.61%	4.27%	-	18.86%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	5.15%	3.53%	-	17.67%
基本每股收益	0.30	0.22	36.36%	0.57

二、 营运情况
单位：元

	2024年末	2023年末	本年末比上年 末增减%	2022年末
资产总计	529,211,958.10	453,093,129.65	16.80%	440,473,318.89
负债总计	123,860,902.44	59,718,298.80	107.41%	50,225,567.49
归属于上市公司股东的净资产	404,809,662.05	393,209,412.92	2.95%	390,247,751.40
归属于上市公司股东的每股净 资产	5.24	5.20	0.77%	5.16
资产负债率%（母公司）	23.17%	13.12%	-	10.82%
资产负债率%（合并）	23.40%	13.18%	-	11.40%
流动比率	2.37	5.27	-55.03%	8.04
	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
利息保障倍数	68.91	39.39	-	22.67
经营活动产生的现金流量净额	14,448,215.52	36,134,039.20	-60.01%	55,897,201.17
应收账款周转率	4.40	3.93	-	4.84
存货周转率	3.65	3.26	-	2.75
总资产增长率%	16.80%	2.87%	-	104.27%
营业收入增长率%	27.78%	-9.88%	-	-10.44%
净利润增长率%	34.62%	-50.48%	-	-19.40%

三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

依据公司在北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露的《2024年年度业绩预告公告》 （公告编号：2025-002）与《2024年年度业绩快报公告》（公告编号：2025-006），其中所披露的 2024 年度财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。 2024年年度报告中披露的关于归属于上市公司股东的净利润较《2024年年度业绩快报公告》中 披露的数据降低了 4.90%，其主要原因是：业绩快报中公司根据财政部税务总局 2023年第 43号《关 于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》计提了 2024年进项税加计抵减应少交的增值税额， 并列入了公司其他收益；根据谨慎性原则，公司在年度报告中剔除了这部分收益，待公司实际缴纳增 值税可加计抵减时再列入公司其他收益。详情如下： 单位：元 项目 年度报告披露值 业绩快报披露值 差异率 营业收入 310,268,218.29 310,340,133.74 -0.02% 利润总额 26,290,659.67 28,179,220.52 -6.70% 归属于上市公司股东的净利润 22,442,322.98 23,599,264.69 -4.90% 归属于上市公司股东的扣除非经常 20,615,274.06 21,763,157.97 -5.27% 性损益的净利润 基本每股收益 0.30 0.31 -3.23% 加权平均净资产收益率%（扣非前） 5.61% 5.90% -4.92% 加权平均净资产收益率%（扣非后） 5.15% 5.44% -5.33% 总资产 529,211,958.10 514,790,732.40 2.80% 归属于上市公司股东的所有者权益 404,809,662.05 414,412,890.83 -2.32% 股本 77,267,304.00 77,267,304.00 0.00% 归属于上市公司股东的每股净资产 5.24 5.36 -2.24%
	项目	年度报告披露值	业绩快报披露值	差异率
	营业收入	310,268,218.29	310,340,133.74	-0.02%
	利润总额	26,290,659.67	28,179,220.52	-6.70%
	归属于上市公司股东的净利润	22,442,322.98	23,599,264.69	-4.90%
	归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润	20,615,274.06	21,763,157.97	-5.27%
	基本每股收益	0.30	0.31	-3.23%
	加权平均净资产收益率%（扣非前）	5.61%	5.90%	-4.92%
	加权平均净资产收益率%（扣非后）	5.15%	5.44%	-5.33%
	总资产	529,211,958.10	514,790,732.40	2.80%
	归属于上市公司股东的所有者权益	404,809,662.05	414,412,890.83	-2.32%
	股本	77,267,304.00	77,267,304.00	0.00%
	归属于上市公司股东的每股净资产	5.24	5.36	-2.24%

五、 2024年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	68,240,881.12	64,068,293.77	91,517,316.49	86,441,726.91
归属于上市公司股东的净利润	8,654,939.61	5,192,563.83	5,678,588.17	2,916,231.37
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	8,139,646.77	4,624,075.54	5,298,910.56	2,552,641.19

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用

六、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额	说明
非流动资产处置损益	-885,060.79	-58,748.79	-77,001.40	-
越权审批或无正式批准文件的税 收返还、减免	-	-	-	-
计入当期损益的政府补助(与企 业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助 除外)	2,056,881.46	1,591,670.12	2,365,487.28	-
计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费	-	-	-	-
委托他人投资或管理资产的损益	-	768,290.27	758,132.37	-
除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益	1,171,430.47	1,155,193.46	-588,868.12	-
除上述各项之外的其他营业外收 入和支出	-158,665.95	-24,282.00	2,820.99	-
其他符合非经常性损益定义的损 益项目	2,006.93	-29,061.72	-32,765.88	-
非经常性损益合计	2,186,592.12	3,403,061.34	2,427,805.24	-
所得税影响数	352,320.03	508,775.55	311,978.42	-
少数股东权益影响额（税后）	7,223.17	-	-	-
非经常性损益净额	1,827,048.92	2,894,285.79	2,115,826.82	-

七、 补充财务指标
□适用 √不适用

八、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
(一) 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

(二) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用

1．重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 备注 财政部于2023年10月25日发布《企业会计准则解释第17号》(财会[2023]21号，以下简称 [注1] “解释17号”)，本公司自2024年1月1日起执行解释17号的相关规定。 财政部于2024年12月6日发布《企业会计准则解释第18号》(财会[2024]24号，以下简称 [注2] “解释18号”)，本公司自2024年12月6日起执行解释18号的相关规定。 [注1](1)关于流动负债与非流动负债的划分，解释17号规定，企业在资产负债表日没有将负债 清偿推迟至资产负债表日后一年以上的实质性权利的，该负债应当归类为流动负债。对于符合非流动 负债划分条件的负债，即使企业有意图或者计划在资产负债表日后一年内提前清偿，或者在资产负债 表日至财务报告批准报出日之间已提前清偿，仍应归类为非流动负债。对于附有契约条件的贷款安排 产生的负债，在进行流动性划分时，应当区别以下情况考虑在资产负债表日是否具有推迟清偿负债的 权利：1)企业在资产负债表日或者之前应遵循的契约条件，影响该负债在资产负债表日的流动性划分； 2)企业在资产负债表日之后应遵循的契约条件，与该负债在资产负债表日的流动性划分无关。负债的 条款导致企业在交易对手方选择的情况下通过交付自身权益工具进行清偿的，如果企业将上述选择权 分类为权益工具并将其作为复合金融工具的权益组成部分单独确认，则该条款不影响该项负债的流动 性划分。 本公司自 2024年 1月 1日起执行解释 17号中“关于流动负债与非流动负债的划分”的规定，并 对此项会计政策变更进行追溯调整，可比期间财务报表已重新表述，对本公司财务报表无影响。 [注2]本公司对此项会计政策变更采用追溯调整法，无受重要影响的报表项目和金额。

2．会计估计变更说明 本期公司无会计估计变更事项。

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司是专业从事植物提取物的研发、生产和销售的国家高新技术企业，属于医药制造业。公司自 成立以来一直专注于槲皮素、芦丁、地奥司明、橙皮苷等天然维生素 P类化合物的提纯、合成、纵深 开发及运用，产品广泛应用于保健品、食品、药品、化妆品等大健康及相关产业，致力于“建立全球 领先的天然维生素 P类化合物技术运用中心”。 公司为国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业、四川省企业技术中心、四川省创 新型培育企业。公司建立了完善的药品和食品质量管理体系，已通过 FSSC22000、HACCP、 ISO9001、HALAL、KOSHER、CEP、WC、SC等认证，并通过了四川省药品监督管理局的国内地 奥司明 GMP符合性检查，2024年已完成国内原料药供应商备案工作，2025年可开启该产品国内市 场销售。2024年公司通过美国 FDA现场检查，公司在食品原料质量管理体系和生产环境设施等方面 符合美国 FDA 要求，为公司持续拓展美国市场提供了有力的质量体系保障。公司产品远销北美、 欧洲、日本等地区，为多个知名保健品医药品终端客户提供原料。 凭借公司在行业的影响力及技术实力，公司陆续成为芦丁、槲皮素、橙皮苷、鼠李糖、香叶木 素与染料木素等产品的团体标准起草单位，公司产品在境内外行业内享有较高知名度，是植物提取 行业内的佼佼者，产品综合竞争力名列前茅，赢得了客户与市场的信任和信赖。 公司商业模式如下： 1、采购模式 公司产品的原材料主要包含芦丁初品、橙皮苷初品、农副产品原料柚果、黄连素初品等初级植 物提取物以及各类化工辅料。针对上述主要原材料，与多个供应商保持长期合作以确保原材料的稳 定、及时供应。公司主要根据销售订单、生产计划以及市场预期，再结合安全库存等因素制定采购 计划，在农副产品的产新季节根据市场前瞻性预测储备充足的产品原料。 2、生产模式 公司采取以“以销定产”为主的生产模式，即根据客户的订单要求及对市场的预期制定生产计 划并组织生产。对于较常规的产品，公司保持一定库存量，以满足市场需求、提高对临时订单的快 速反应能力。生产部门每月根据销售计划制定月度生产计划，并根据实际订单需求进行调整。 3、研发模式

公司采取自主研发为主、产学研用与合作研发为辅的研发模式，建立了产品研发与技术应用相 结合的企业技术创新体系。公司与中国科学院成都生物研究所成立了产学研联合实验室，与天津大 学、成都医路康医学技术服务有限公司等单位开展了合作研发。研发中心根据市场需求总结分析行 业的发展方向，探索行业内的先进技术，关注行业发展动态，跟踪客户需求，开展市场调研，并以 此为导向进行新技术的研发，不断提升公司的核心竞争力和技术水平。公司在植物提取领域具备深 厚的技术积累，目前已拥有发明专利 6项，实用新型专利 21项。 4、销售模式 报告期内，公司产品采取向境内外客户直接销售和通过贸易商销售相结合的模式。贸易商销售 模式为公司与贸易商签订购销合同，贸易商买断产品，销售给境外终端客户的业务模式。此种业务 模式能有效利用贸易商销售渠道扩大公司产品的销售市场、提高产品的认知度；另外，贸易商往往 具有特定区域优势，能够有效开拓潜在的客户需求。直接销售模式为公司直接销往境内及境外客 户，该模式更偏向于公司开发的新产品、新市场、新客户以及产品新的运用领域。公司营销中心负 责市场渠道开拓与销售工作，执行并完成公司产品年度销售计划。此外，公司境外子公司欧康医药 美国有限公司通过本地化运营，以加强美国市场的销售开拓、终端客户服务和产品运用信息的收集 等工作。 报告期内，公司的主营业务、主要产品及服务与上一年度基本保持一致，商业模式未发生重大变 化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	是
其他相关的认定情况	四川省企业技术中心 - 四川省经济和信息化厅
其他相关的认定情况	四川省建设创新型培育企业 - 成都市科技局
其他相关的认定情况	四川省医药行业协会第三届理事单位 – 四川省医药行业协会
其他相关的认定情况	中国医药保健品进出口商会植物提取物分会副理事长单位 – 中 国医药保健品进出口商会植物提取物分会
其他相关的认定情况	中国健康管理协会成都市健康管理学会合成生物专业委员会主任 单位 – 中国健康管理协会成都健康管理学会
其他相关的认定情况	成都市发展和改革委员会民营经济智库成员单位-中共成都市发 展和改革委员会机关委员会

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

1、经营情况 报告期内，公司实现营业收入 31,026.82万元，同比增长 27.78%；归属于母公司股东的净利润 2,244.23万元，同比增长 34.62%；经营活动产生的现金流量净额 1,444.82万元，同比下降 60.01%。截 至报告期末，公司资产总额 52,921.20万元，较期初增长 16.80%；负债总额 12,386.09万元，较期初增 长 107.41%；归属于母公司所有者权益 40,480.97万元，较期初增加 2.95%。原因如下： （1）报告期内，境外市场需求逐步恢复，行业向好发展。公司积极开拓境内外市场，前期研发的 枳实系列新产品本期在国内市场的开发取得进一步突破，为公司营业收入的增长作出较大贡献，引领 公司逐步实现了产品在境内、境外市场双轮驱动的战略目标。受益于市场需求带动和自身经营能力的 提升，报告期公司营业收入同比增长 27.78%； （2）报告期内，公司紧随市场变化趋势和产业发展方向，积极延伸产品应用领域，开发了公司产 品应用于食品添加剂领域的新客户，助力公司实现净利润的增长。受益于营业收入增长以及综合毛利 率提升，公司归属于母公司股东的净利润同比增长 34.62%。 2、2024年度工作回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕董事会既定的生产经营目标，多措并举抓好公司经营管理工作， 努力降低不利因素的影响。具体如下： （1）创新驱动发展，研发实力不断增强 报告期内，公司持续进行槐米系列和枳实系列新项目、新产品的纵深研发。同时，优化了研发流 程，提高了研发创新能力。公司持续强化和提升现有产品的技术优势，保持产品的核心竞争力。同时， 对产品应用领域进行延伸研发，通过对现有核心技术的改良和优化，实现了多项技术突破，为公司开 拓新市场、新领域奠定了坚实基础。此外，公司完成了新产品的研、产、销，推进合成生物产品的持 续研发。在天然维生素 P类产品运用方面，成功拓展了药品、食品添加剂等应用领域。公司 SC证相 关产品的研发和市场拓展工作顺利推进。 （2）销售业绩稳步增长，市场布局持续优化 报告期内，公司保证了现行产品的稳定生产与销售，积极争取重点产品大客户订单。通过与主要 客户的深度合作，进一步巩固了产品的核心市场地位，实现了部分重点产品市场份额的稳步扩大。此 外，公司积极拓展境内外市场，订单实现了较大幅度增长，为达成公司 2024年营收目标做出了重要贡 献。美国子公司按照战略规划积极开展工作，通过参加各类展会、加强市场推广等举措，提升了公司

产品在美国市场的知名度和影响力。 2024年，公司加大了对国内原料药市场、食品添加剂市场的开发力度。新开发了多个国内客户， 涉及食品、药品、化妆品等应用领域，成功拓宽了公司产品的市场运用深度与宽度。 （3）降本增效，提高产品市场竞争力 报告期内，公司基于多年生产实践经验，在保障产品质量的前提下，改进生产工艺。完成了工艺 挖潜目标。同时，推进设备设施节能降耗工作以降低生产过程中的能源消耗。此外，公司关注生产过 程中的原材料、能源和人力资源利用，持续优化生产流程提高效率。通过精细化管理，实现了生产降 本目标，公司产品综合毛利率得到一定提升。 （4）实施股权激励，激发员工活力 报告期内，公司为进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司员 工的积极性，共同关注公司的长远发展，开展了股权激励计划。通过股权激励计划，公司员工的工作 积极性和归属感得到显著提升，员工与公司的利益更加紧密地结合在一起，为公司的持续创新发展注 入了强大的动力。员工们以更高的热情和专注度投入到研发、生产、市场拓展等各项工作中，有力推 动了公司在槐米类、枳实类产品建设，以及境内外市场开拓等方面的进展，进一步助力公司实现“三 步两横一纵”的发展规划。 （5）募投项目建设完工，新增产品环评获批 报告期末，公司募投项目基础建设完成，设备安装完成并进入调试阶段；同时公司技改项目产线 涉及的 20多个产品环评已经获得批复。期后随着项目验收完成，新产线陆续达产释放更多产能，能更 好的从枳实、槐米两大系列各个产品的不同维度满足市场需求。 （6）持续布局国内原料药市场 2024年，公司产品芦丁作为原料药上市申报已获得国家药品监督管理局颁发的受理通知书，迈出 了该产品进军国内原料药市场的第一步。公司持续坚持 “规范、专业、创新、实干”的治理精神，持 续实施境内、境外市场双轮驱动的战略目标。

(二) 行业情况

1、植物提取行业概况 植物提取物是以天然植物为原料，按照对最终产品用途的需要，经过提取分离过程，定向获取和 浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变该成分结构特征所形成的产品。 植物提取行业上游为 农副产品，春种秋收较为普遍，因此该行业具有原料季节性集中收购，产品全年生产销售的经营特点；

产品价格普遍受上游原料种植及自然灾害影响，呈现明显区域性、季节性特征。 我国是全球植物提取物的主要供给国之一，实现工业化提取的植物提取物品种已达 300多种。植 物提取物下游应用领域广阔，可广泛应用于食品、饮料、保健品、药品、化妆品、饲料等商品中。根 据前瞻产业研究院数据显示，目前植物提取物最大应用领域为食品领域（包含食品、饮料、保健品等）， 其占比近 50%，其次为植物药制剂、化妆品等领域。 21世纪以来，随着消费者追求天然、绿色、健康与安全的意识日益增强，绿色、天然的产品越来 越受青睐，在供给与消费双向利好的推动下，植物提取行业作为大健康产业下的细分产业正逐渐向着 技术专业化、种类多样化、成分细分化、应用扩大化方向快速发展。 2、植物提取行业发展现状 现阶段，我国植物提取行业市场化程度高，行业内企业数量众多，但规模大小不一，产业集中程 度普遍较低。随着行业监管的健全、植物提取物标准的规范、健康需求趋向个性化和多元化，为满足 不断变化的市场需求，行业龙头企业通过创新实现转型升级，其产品及业务结构得到优化，使得整个 行业处于良性竞争的阶段。因此，行业龙头企业优势逐渐扩大。 我国作为植物提取行业全球主要产能供给国，拥有丰富的自然植物资源，已形成较为成熟的植物 提取产业形态与出口贸易业态。根据中国医药保健品进出口商会数据显示，植物提取物作为我国中药 进出口产品类目中的主要原料产品，占据中药外贸 50%的份额。此外，近年来我国出口市场增速较快， 下游医药、保健、功能性食品行业对植物提取物需求不断提升，推动我国植物提取产品出口加速扩容， 2023年我国植物提取物出口额达 39.2亿美元，同比增长 8.7%，占全球市场份额超 20%，居世界第一。 2024年我国全年医药产品进出口额为 1,993.8亿美元，同比增长 2.1%。其中，出口额 1,079.6亿美元， 同比增长 5.9%。经历了 2022年、2023年连续两年出口额下降后，2024年我国医药出口企稳回升，恢 复正增长。2024年中药类产品出口额 52.8亿美元，其中，植物提取物出口额占比 56.9%，出口额 30.1 亿美元，出口量增长 21.3%。植物提取物在境内外具有巨大的发展空间和市场前景，根据 Markets and Markets相关统计数据，全球植物提取行业 2022-2027年复合年均增长率（CAGR）预计为 12.3%，2027 年市场规模将达 615亿美元。 3、新发布的法律法规及行业政策 近年来，国家及各地方政府相继出台了包括《推动原料药产业高质量发展实施方案》、《“十四五” 国民健康规划》、《关于进一步加强中药科学监管促进中药传承创新发展的若干措施》、《中医药振兴发 展重大工程实施方案》、《饲料和饲料添加剂管理条例》等一系列支持与引导性政策，这些政策从供应 链、市场需求、监管规范等多个维度出发，共同为植物提取产业的健康发展提供了强有力的支持与引

导，有助于增强行业发展的决心与信心，推动了我国植物提取物行业向规范化、标准化、多元化的方 向发展。 2024年 2月 8日，国家卫生健康委员会、国家市场监督管理总局发布《食品安全国家标准食品添 加剂使用标准》（GB2760—2024），并在 2025年 2月 8日正式实施。新版标准基于最新的安全性和工 艺必要性评估结果，进行了全面梳理和修订，对食品安全提出更高要求。健康意识提升让消费者开始 关注配料表，追求“配料表干净”成为健康消费新趋势，为植物提取行业发展带来了新空间和新动能。 4、公司行业地位 公司为国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业、中国医药保健品进出口商会植物提 取物分会副理事长单位、成都市健康管理学会合成生物专业委员会主任单位。经过十多年研发积累， 公司已形成一套领先、成熟的植物提取、纯化、合成及产品系列纵深研发技术体系，在植物提取行业 中取得了明显的竞争优势及较高的行业地位。凭借在行业的影响力及技术实力，公司先后主持编制了 芦丁、槲皮素、橙皮苷、鼠李糖、香叶木素与染料木素等产品的行业国际商务标准。 未来，公司将打造满足发展所需要的数字化平台，实现精细化管理，提升信息化管理水平，大力 迈入信息化和数字化的新进程。公司将继续以“建立全球领先的天然维生素 P类化合物技术运用中心” 为愿景，按照“三步两横一纵”的发展规划，坚持“规范、专业、创新、实干”的治理精神，不懈投 入到维生素 P类化合物的纵深开发及应用领域的产品建设中，在保健品、食品、药品、化妆品等领域 齐头并进，在国内、国际市场双轮驱动，推动公司业绩稳步上升，实现企业可持续发展。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2024年末		2023年末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	22,815,394.27	4.31%	51,521,096.61	11.37%	-55.72%
应收票据	294,680.00	0.06%	400,000.00	0.09%	-26.33%
应收账款	77,640,033.97	14.67%	63,263,660.23	13.96%	22.72%
存货	96,062,197.38	18.15%	73,931,694.95	16.32%	29.93%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	226,510,644.19	42.80%	32,984,623.00	7.28%	586.72%
在建工程	25,645,287.67	4.85%	112,683,779.55	24.87%	-77.24%
无形资产	11,205,919.81	2.12%	11,779,781.50	2.60%	-4.87%
商誉	-	-	-	-	-
短期借款	20,015,888.47	3.78%	21,015,726.03	4.64%	-4.76%
长期借款	-	-	-	-	-
交易性金融资产	41,882,071.08	7.91%	93,612,040.12	20.66%	-55.26%
预付款项	12,269,321.48	2.32%	3,426,414.90	0.76%	258.08%
其他应付款	14,734,339.40	2.78%	624,036.16	0.14%	2,261.14%

资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金：报告期末金额较上期末减少 2,870.57万元，主要系报告期内公司募集资金和自有资 金陆续投入募投项目技改扩能（一期）建设，支付在建工程应付款；以及自有资金支付上期采购原辅 材料应付款，导致货币资金余额减少； 2、固定资产：报告期末金额较上期末增加 19,352.60万元，主要系报告期内公司募投项目技改扩 能（一期）在建工程陆续转为固定资产所致； 3、在建工程：报告期末金额较上期末减少 8,703.85万元，主要系报告期内公司募投项目技改扩能 （一期）部分达到预定可使用状态，陆续转为固定资产所致； 4、交易性金融资产：报告期末金额较上期末减少 5,173.00万元，主要系报告期内公司赎回理财产 品用于募投项目技改扩能（一期）建设投入及支付采购原辅材料款； 5、预付款项：报告期末金额较上期末增加 884.29万元，主要系报告期内公司按合同预付采购芦 丁、柚果所致； 6、其他应付款：报告期末金额较上期末增加 1,411.03万元，主要系报告期内公司收到销售业务履 约保证金，同时增加了股权激励限制性股票回购业务应付款所致。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2024年		2023年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	310,268,218.29	-	242,810,197.99	-	27.78%
营业成本	245,579,306.41	79.15%	203,354,903.12	83.75%	20.76%
毛利率	20.85%	-	16.25%	-	-
销售费用	7,646,551.59	2.46%	2,209,720.96	0.91%	246.04%
管理费用	18,425,754.01	5.94%	9,946,973.79	4.10%	85.24%
研发费用	11,328,812.51	3.65%	13,509,643.28	5.56%	-16.14%
财务费用	-273,648.92	-0.09%	-1,646,113.99	-0.68%	-83.38%
信用减值损失	796,119.70	0.26%	-1,350,906.13	-0.56%	-158.93%
资产减值损失	-2,605,981.05	-0.84%	-1,293,337.57	-0.53%	101.49%
其他收益	1,947,668.64	0.63%	2,719,965.76	1.12%	-28.39%
投资收益	944,982.92	0.30%	928,077.42	0.38%	1.82%
公允价值变动收益	226,447.55	0.07%	995,406.31	0.41%	-77.25%
资产处置收益	-885,060.79	-0.29%	-54,956.79	-0.02%	1,510.47%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	26,449,325.62	8.52%	16,785,795.80	6.91%	57.57%
营业外收入	4,075.19	0.00%	243.50	0.00%	1,573.59%
营业外支出	162,741.14	0.05%	28,317.50	0.01%	474.70%
净利润	22,115,851.18	7.13%	16,479,709.10	6.79%	34.20%

项目重大变动原因：
1、销售费用：报告期金额同比增加 543.68万元，主要系报告期内公司同比增加了国内销售业务 市场开拓费用和销售人员工资，同时参加海内外展会次数增加导致业务宣传费增加； 2、管理费用：报告期金额同比增加 847.88万元，主要系报告期内公司同比增加了管理人员工资、 股权激励摊销费、折旧摊销费和服务费，以及美国子公司人员工资同比增加所致； 3、财务费用：报告期金额同比增加 137.25万元，主要系报告期内公司募集资金逐步投入使用引 起存款利息减少； 4、信用减值损失：报告期同比减少 158.93%，主要系报告期内收回了计提减值的应收账款冲销了 信用减值，以及无法收回的款项核销计提的信用减值所致； 5、资产减值损失：报告期金额同比增加 131.26万元，主要系报告期内公司增加计提了鼠李糖产 品及其原料存货的减值所致； 6、公允价值变动收益：报告期金额同比减少 76.90万元，主要系报告期内公司自有资金用于募投 项目建设和购买农产品柚果导致用于理财的金额减少； 7、资产处置收益：报告期金额同比减少 83.01万元，主要系报告期内公司车间改造处理不用设备 导致的损失增加； 8、营业利润：报告期金额同比增加 966.35万元，主要系报告期内公司地奥司明及新甲基橙皮苷 二氢查尔酮（以下简称“NHDC”）等产品营业收入及综合毛利率增加所致； 9、净利润：报告期金额同比增加 563.61万元，主要系报告期内公司主要产品地奥司明、NHDC 等产品销售收入增加和产品综合毛利率增长导致净利润上升。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2024年	2023年	变动比例%
主营业务收入	310,000,030.77	237,543,346.87	30.50%
其他业务收入	268,187.52	5,266,851.12	-94.91%
主营业务成本	245,454,793.66	198,138,881.36	23.88%
其他业务成本	124,512.75	5,216,021.76	-97.61%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
槐米系列	119,275,072.41	102,638,592.92	13.95%	11.99%	15.60%	减少 2.68个 百分点
枳实系列	151,401,418.82	104,056,100.08	31.27%	81.13%	66.01%	增加 6.26个 百分点
综合系列	39,323,539.54	37,514,688.11	4.60%	-17.13%	-17.91%	增加 0.90个 百分点
其他	268,187.52	124,512.75	53.57%	-94.91%	-97.61%	增加 52.60 个百分点
运费	-	1,245,412.55	-	-	27.93%
合计	310,268,218.29	245,579,306.41	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比 上年同期 增减
内销业务	237,250,998.49	184,131,475.83	22.39%	24.12%	15.12%	增加 6.06 个百分点
外销业务	72,749,032.28	60,077,905.28	17.42%	56.82%	61.42%	减少 2.35 个百分点
其他	268,187.52	124,512.75	53.57%	-94.91%	-97.61%	增加 52.60 个百分点
运费	-	1,245,412.55	-	-	-87.21%
合计	310,268,218.29	245,579,306.41	-	-	-	-

收入构成变动的原因：

报告期内，公司主营业务收入同比上升 30.50%，占营业收入总额的 99.91%。

1、按产品分类分析 （1）槐米系列产品营业收入同比上升 11.99%，主要原因系：境外市场需求逐步恢复，槐米系列 主要产品槲皮素销量同比增加 61.38%，引起槐米系列收入同比上升 11.99%； （2）枳实系列产品营业收入同比上升 81.13%，主要原因系：枳实系列主要产品地奥司明因新客 户开发成功销量同比增加 11.00%，同时 NHDC产品作为食品添加剂在国内市场开发取得成功，市场 需求大幅增加，销量同比增加 150.61%，引起枳实系列收入同比增加 81.13%； （3）报告期内，综合系列产品营业收入同比下降 17.13%，主要因为黄连素 2023年需求大量增 加，导致库存原料消耗完毕，且难以从市场购买到原材料，造成 2024年原料紧缺产量减少，使销量同 比下降 34.75%，引起综合系列收入同比下降 17.13%。 2、按区域分类分析 （1）报告期内，内销业务营业收入同比上升 24.12%，主要原因系： NHDC产品直接销售国内市 场的份额增加，引起内销业务收入同比增加； （2）报告期内，外销业务营业收入同比上升 56.82%，主要原因系：境外市场需求逐步恢复，公 司槲皮素和地奥司明外销业务收入同比增加。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占比%	是否存在关联关系
1	客户一	76,354,413.13	24.61%	否
2	客户二	24,486,061.96	7.89%	否
3	客户三	18,918,226.42	6.10%	否
4	客户四	13,184,306.63	4.25%	否
5	客户五	12,627,747.79	4.07%	否
合计	145,570,755.93	46.92%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占比%	是否存在关联关系
1	供应商一	74,900,973.48	28.78%	否
2	供应商二	23,211,814.44	8.92%	否
3	供应商三	19,168,142.02	7.36%	否
4	供应商四	18,887,610.66	7.26%	否
5	供应商五	10,079,077.29	3.87%	否
合计	146,247,617.89	56.19%	-

（未完）