[年报]紫燕食品(603057):紫燕食品2024年年度报告
原标题:紫燕食品:紫燕食品2024年年度报告 上海紫燕食品股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人戈吴超、主管会计工作负责人曹澎波及会计机构负责人（会计主管人员）张萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派现金红利5.2元（含税），共计派发现金红利人民币215,415,460.00元（含税）。本次利润分配预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本报告详细描述公司可能面临的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................8 第四节 公司治理............................................................................................................................27 第五节 环境与社会责任................................................................................................................44 第六节 重要事项............................................................................................................................47 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................68 第八节 优先股相关情况................................................................................................................75 第九节 债券相关情况....................................................................................................................75 第十节 财务报告............................................................................................................................76
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，面对经济压力加大、行业竞争加剧的复杂形势，公司积极调整战略方向，及时部署增量政策，灵活应对市场挑战。公司以全球发展为“基本面”，以客户需求为“指南针”，以创新研究为“助推器”，通过数字化技术、柔性供应链和年轻化战略等，深度契合消费升级趋势和高质量发展需求，致力于构建完整的“研发—生产—销售—服务”闭环体系。 现将2024年公司的主要经营情况报告如下： （一）精准定位年轻群体，制定长远发展战略 大学生作为年轻一代，拥有较高的消费能力和消费意愿，追求新鲜感、潮流感、创新性和个性化，同时注重品牌品质与服务体验。基于前期深度的市场调研，公司从价格、产品、渠道和消费者需求等多维度进行分析，精准定位大学生群体，提供高性价比的特色套餐服务，解决学生多样化的用餐需求，成功打造了现代化、年轻化的品牌形象。 2024年，紫燕的门店进驻各地校园，引起了排队热潮，不仅提高了紫燕品牌的市场占有率，还显著增加了品牌在年轻人社交网络的活跃度和曝光度，大大增强了品牌的市场竞争能力，提升了年轻客户群体与品牌的契合度和粘性。 此外，公司及经销商支持校园社团活动，将部分宣传预算投入到大学生需要的地方，既有效降低了品牌的宣传成本，也提高了品牌在大学生生态圈的知名度，同时为有需要的大学生提供了勤工俭学的兼职选择，帮助他们解决切实的生活困难。 （二）打造多元创新成果，不断优化生产流程 长期以来，公司始终将研发置于战略高度，以创新研究院为枢纽，经过一年多的运行日趋成熟，从研发到生产，再到终端培训，创新研究院充分发挥系统性研究优势，实现了产品的快速迭代与升级，从口味、风味、质量和安全等多个维度为公司提供了创新的产品理念和解决方案。 同时，作为公司创新力和竞争力的重要驱动力，创新研究院持续研究市场趋势、客户需求和竞争对手情况，并与生产、工艺、营销、食安、采购等多部门紧密协作，不断创新，为终端客户和B端客户提供优质产品，完成工艺优化，助力工厂实现降本增效。 （三）充分发挥供应优势，完善智能工厂建设 依托于研究院的快速发展以及数智化技术的应用，为深度契合消费升级趋势和高质量发展需求，兼顾技术突破与市场适应性，供应链结合品牌营销创新、年轻化战略等，在链式发展全过程方面，公司致力于构建高水平、智慧化的供应链体系。 利用显著的系统性优势，公司不断提升产品品质，加大产品创新力度，推进设备自动化，增强生产标准化。公司运用物联网、大数据和人工智能等前沿技术，对冷链物流体系进行了全面升级。从订单接收、仓储管理到运输配送，全程实现了数字化追踪与智能化管理。这不仅确保了产品在运输过程中的新鲜度和品质，还大幅提升了配送效率，为公司业务的快速扩张提供了强有力的支撑。同时，数字化技术的应用使供应链各环节更加透明可控，能够快速响应市场需求变化，降低运营成本，提升整体竞争力。 （四）属地发展持续加强，全球业务加速迸发 随着经济发展对行业的冲击，及客户消费习惯的变化，公司积极调整属地发展战略，探索销售新路径，着力解决经销商扩张成本性问题，提升门店扩张效率，完成开店加速目标，提高品牌在非一线城市的知名度和影响力，并针对性地制定扶持政策及落地方案，融合线上线下运营模式，助力特殊渠道的发展。 继海外一号店成功开业后，墨尔本二店也于下半年正式落地，标志着公司在海外市场的布局迈出了坚实的一步。海外事业部通过不断的实践与探索，在原料采购、物料供应、标准化作业等关键环节逐一突破，并形成了一套高效、规范的运营体系。这不仅为未来海外连锁业务的规模化发展奠定了坚实基础，还显著提升了门店扩张效率，同时通过本地化优化和资源整合，有效降低了生产成本。 公司以中国卤味文化为核心，构建“全球品牌+本地风味”的双轮驱动模式，将传统美食与现代标准化生产相结合，打造独具特色的产品体验，推动中国美食文化推向国际舞台。未来，公司将继续深耕海内外市场，以文化为纽带，以品质为基石，推动中国卤味文化在全球范围内的传播与发展，让世界品味中国味道。 （五）社会责任 在过去一年，公司始终坚持以股东利益为核心，通过稳健的经营策略和创新的业务模式，实现了业绩的稳步增长，为股东创造了丰厚的回报。我们高度重视股东的长期回报。今年，我们继续实施了稳定的分红政策，充分体现了我们对股东利益的重视。我们深知，股东的支持和信任是我们发展的基石，因此我们始终致力于通过透明的财务披露和高效的沟通机制，确保股东能够及时了解公司的最新动态和未来发展规划。 公司在追求经济效益的同时，始终将履行社会责任视为企业发展的重要使命。食品行业与公众健康、环境保护、社会发展息息相关，因此，企业在社会责任方面的实践不仅关乎自身的长远发展，更对社会的可持续发展具有深远影响。 公司严格遵守国家及国际食品安全标准，从原料采购、生产加工到物流配送，建立了全流程的质量控制体系，确保每一件产品都符合安全、健康的要求。同时，公司加大了对食品安全的研发投入，采用先进技术提升产品品质，为消费者提供安全、营养、健康的食品。 此外，食品生产制造过程中可能对环境造成一定影响，因此，公司积极践行绿色生产理念，减少资源消耗和污染排放。 二、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务为卤制食品的研发、生产和销售，所处行业属于食品加工业。根据中国证监会 发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业属于“制造业（C）”中的“农 副食品加工业（C13）”。 近年来，我国佐餐卤制食品行业市场规模整体以较快速度增长，由2018年的1,498.2亿元增 长至2022年的2,349.5亿元，年均复合增长率达11.9%。随着消费场景由家庭佐餐向休闲场景延 伸，带来存量市场空间增长；规模企业加速拓展预制菜业务，B端餐饮企业对卤制品的需求带动 佐餐卤制食品渗透率提升；冷链物流及新技术的发展增强佐餐卤制食品企业跨区域运输的能力， 规模企业的跨区域经营模式有效加强生产及销售效率，推动行业规模企业进一步扩容等有利因素 影响，预计未来佐餐卤制食品行业市场规模仍将以较高速度增长，2027年市场规模将达到3,934.1 亿元。结合行业集中度来看，由于佐餐卤制食品传承悠久并且市场广泛，吸引了大量小微作坊式企业加入，导致我国佐餐卤制食品市场极度分散，行业CR5的市场占有率仅有5.1%。 未来，随着年轻群体逐渐成为佐餐卤制食品的消费主力，对佐餐卤制食品健康化、口味多样化要求提高，对企业的生产工艺、供应链能力提出更高要求，利好行业规模企业和连锁品牌利用自身优势进一步扩张市场份额，行业市场集中度也将进一步提高，行业龙头企业将迎来更为广阔的发展空间。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务及产品 公司是国内规模化的卤制食品生产企业，主营业务为卤制食品的研发、生产和销售，主要产品为夫妻肺片、百味鸡、藤椒鸡等以鸡、鸭、牛、猪等禽畜产品以及蔬菜、水产品、豆制品为原材料的卤制食品，应用场景以佐餐消费为主、休闲消费为辅，主要品牌为“紫燕”。公司致力于传承中华美食文化，产品配方传承川卤工艺，融合了川、粤、湘、鲁众味。凭借在卤制食品行业多年的经验积累以及对消费数据、行业数据的研究，公司在巩固现有产品优势的基础上不断推陈出新，并根据大众口味及消费习惯的变化进行改良，配合禽畜、蔬菜、水产品、豆制品等高品质食材形成了数百种的卤制食品，产品种类丰富，兼顾餐饮佐餐、休闲享受、礼品赠送等多元化的消费场景需求。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司主要从外部供应商采购生产所需的原材料。由于公司在全国有多家生产基地，为了兼顾原材料运输成本及规模采购优势，公司采取了重要原材料通过集中采购和非重要原材料由生产基情走势分析预测，结合各生产基地汇集的需求信息，统一制定相应采购计划，与上游供应商统一 商谈合作，有利于公司对品质及成本的有效管控。地方采购是指各生产基地各自筛选附近合适的 供应商进行原材料采购，以保证原材料新鲜度以及满足当地特色产品的生产需求，地方采购的原 料主要是蔬菜及部分佐料。 2、生产模式 公司的主要产品均为自主生产，根据产品分类分别采取以下生产模式： （1）鲜货产品 对于鲜货产品，为保证生产和供货的及时性，公司建立了销售预测系统，该系统通过对中长 期店铺销售数据、短期店铺销售数据及产品市场需求量进行分析，对当日门店订货数量进行预测， 从而给出不同产品的生产计划建议，公司生产部门对预测数据进行人工审核后形成生产计划单， 并安排各生产基地生产；在产品配送方面，公司中台系统汇总各加盟门店、直营门店在指定时间 向公司发送的产品订单，公司中台系统对订单及存货进行自动匹配，经人工审核后由各生产基地 根据店铺订单进行发货及冷链配送。 （2）预包装产品 公司预包装产品主要包括气调锁鲜产品及真空包装产品。对于气调锁鲜包装产品，由于保鲜 期较短，公司同样采用根据销售预测系统数据进行分析并排产的生产模式；对于真空包装产品， 由于保鲜期相对较长，公司根据上一个月的实际销量、时令、节假日并结合产品库存情况及公司 动态产能情况编制本月的生产计划，生产计划制定之后再下发给生产基地，生产基地接到计划后 再组织安排生产。 3、销售模式 公司主要采用以经销为主的连锁经营模式，同时构建了包括电商渠道销售、商超渠道销售、 团购模式等其他渠道在内的多样化立体式营销网络体系。（1）经销模式 经销模式下，公司建立了“公司——经销商——终端加盟门店——消费者”的两级销售网络，有利于降低公司自行开发终端加盟门店在时间、成本上的不确定性以及对终端渠道的管理复杂度，对公司降低运营成本，集中优势力量完成产品研发、质量控制及供应链管理，实现公司业务规模的快速拓展具有一定帮助。在经销模式下，公司与经销商签订《特许经营合同》，授权经销商在协议约定的区域内经销公司的特许经营产品、使用公司的商标、招牌、服务标记、营运管理技术、宣传资料及宣传信息、食品安全标准等，在统一的品牌形象下销售公司品牌产品及提供相关服务。 经销商向公司买断产品，获得公司授权其在约定经营区域内经销的特许产品，通过加盟门店实现终端销售。经销商可以自行设立或发展下游的终端加盟门店，并履行对加盟门店的日常监督管理职责，保证终端加盟门店的经营符合公司对店铺装修、室内设备、终端销售定价、员工培训、对外宣传、市场促销等统一品牌运营管理的相关要求。公司对经销商及其终端加盟门店不具有控制权，各经销商及终端加盟门店实行独立核算，自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司的业务指导与监督。 （2）直营模式 公司对各直营门店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担门店发生的一切费用开支。公司主要采取经销模式销售，保留少数直营门店主要是出于店铺形象设计、获取消费者反馈、累积门店经营管理经验及人员培训等目的。未来，公司会根据业务拓展计划、品牌推广需求来综合考量直营门店的开设数量。 （3）其他销售渠道 公司通过其他销售渠道销售的产品以包装产品为主，主要销售渠道包括商超渠道、电商渠道、团购渠道等。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司是行业领先的以佐餐卤制食品为主、休闲卤制食品为辅的卤制熟食品牌生产企业之一，凭借高品质、多样化的卤制食品、良好的品牌形象和品牌文化、跨区域布局的连锁销售模式、细致周到的服务体验以及贯穿产业链各环节的产品质量控制体系，公司已经发展成为卤制食品行业内具有较强竞争力和影响力的企业之一。 1、产品研发优势 突出的产品研发能力是公司成为卤制食品领先品牌的重要基础。公司基于对销售数据、市场发展态势、区域市场需求分析及消费者反馈，积极探索新的产品品类、工艺及口味特点，推陈出新，并依靠“紫燕”的品牌优势和销售渠道优势迅速拓展市场。近年来，公司根据每季时令、消费者消费习惯的变化、各地区域特色每月推出新产品并在全国各销售网点上线，有助于公司紧跟市场潮流、形成以佐餐美食为主、休闲美食为辅的美食生态圈。发展至今，公司在最初家禽肉制品深加工的基础上，不断研究和开发，已开发出鸡肉、鸭肉、鹅肉、猪肉、牛肉、蔬菜、水产制品、豆制品等产品线，形成了“以鲜货产品为主、预包装产品为辅”的上百种精选卤制美食，能够满足人们多样化的消费需求。 2、产品质量优势 公司的品牌能够被消费者认可，与公司高度重视产品质量密切相关。公司视产品质量为企业发展的生命线，已通过ISO9001质量管理体系认证、ISO22000及HACCP食品安全管理体系认证、FSSC22000食品安全体系认证，自始至终从严把关产品质量，具有较强的质量控制优势。对于自主生产的产品质量控制，公司建立了覆盖采购、生产、仓储、产品配送、终端销售等环节在内的全面质量控制体系。 3、产品供应链优势 卤制食品是一种即食性产品，其新鲜度是消费者关注的一个重要方面，对规模生产企业的供应链管理水平提出较高要求。供应链体系的管理需要有良好的原材料采购及库存管理能力、稳定的产品加工及交付能力、强大的生产与门店销售端的协调能力和配送能力。凭借良好的信誉及明显的规模优势，公司在长期业务合作过程中，与包括温氏股份、新希望、中粮集团等在内的一批大型供应商就整鸡、牛肉、鸭副产品等主要原材料建立了长期、稳定的合作关系，针对公司有特殊采购需求的非大宗商品，公司通过签署长期合作协议及价格锁定协议锁定优质供应商的产能资源及产品价格，从而有效保证公司能及时以合理成本获得充足的优质原料。在产品供应方面，公司目前共有5个生产基地，形成了以最优冷链配送距离作为辐射半径、快捷供应、最大化保鲜的全方位供应链体系，能达到前一天下单、当天生产、当日或次日配送到店的要求，保证了产品的新鲜程度，实现直接、快捷、低成本的产品配送效果，为公司销售规模的快速扩张提供了坚实的供应保障。 4、信息管理优势 在公司的发展运营过程中，公司十分注重提升信息化管理水平，引入了食品行业SAP-ERP系统、销售中台系统、OA系统、TMS系统、WMS系统等现代电子化信息管理系统，目前已实现核心业务的全系统化管理，并完成了不同系统之间的集成整合，实现了财务和业务信息一体化以及终端门店销售信息获取的实时化，并在此基础上不断进行数字化应用探索，进行跨区域市场预测并及时反馈至生产、研发及采购端，提升公司运营效率。 5、销售渠道优势 在卤制食品行业，销售网络的广度和深度对产品销量有着至关重要的影响。经过多年的行业深耕，作为国内知名卤制食品品牌企业之一，公司在销售渠道方面具备突出优势，通过多触点销五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入33.63亿元，同比去年减少5.28%；归属于上市公司股东的净利润3.46亿元，同比去年增长4.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.81亿元，同比去年增长1.28%。截至2024年12月31日，公司总资产为33.32亿元，较去年增长14.76%，归属于上市公司股东的净资产20.04亿元，较去年减少3.51%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
研发费用变动原因说明：主要是研发人员薪酬增加，和上年完工投产的研发院折旧费用增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是短期借款余额期末较上年同期增加4.23亿，导致期末现金及现金等价物增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司实现主营业务收入3,312,267,592.69元，较上年同期减少5.49%；主营业务成本2,552,085,166.55元，较上年同期减少5.99%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
运费成本，按各渠道的销量比例进行分摊。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额180,534.22万元，占年度销售总额53.69%；其中前五名客户销售额中关联方销售额41,076.70万元，占年度销售总额12.21%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额63,037.60万元，占年度采购总额30.22%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额23,701.40万元，占年度采购总额11.36%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依□适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：元
□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析（未完）  |