[年报]陕西黑猫(601015):陕西黑猫：2024年年度报告

时间：2025年04月18日 02:43:06 中财网

原标题:陕西黑猫:陕西黑猫：2024年年度报告

公司代码：601015 公司简称：陕西黑猫
陕西黑猫焦化股份有限公司
2024年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人张林兴、主管会计工作负责人刘芬燕及会计机构负责人（会计主管人员）吕燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度实现归属于上市公司股东的净利润为-11.58亿元，累计未分配利润为4.83亿元，根据《公司章程》规定，本年度公司业绩亏损，充分考虑公司2024年度的经营情况和2025年度的发展规划，为满足公司可持续发展的需要，谋求公司及股东的长远利益，公司拟定2024年度利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。2024年度未分配利润累积至下一年度，以满足公司日常生产经营、在建项目及未来投资的需求。

六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告包含若干公司对未来发展战略、业务规划、经营计划等前瞻性陈述。这些陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、重大风险提示
公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应措施，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。

十一、 其他
□适用√不适用
目录
第一节 释义......................................................................................................................................4
第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4
第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9
第四节 公司治理............................................................................................................................29
第五节 环境与社会责任................................................................................................................46
第六节 重要事项............................................................................................................................50
第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................63
第八节 优先股相关情况................................................................................................................69
第九节 债券相关情况....................................................................................................................69
第十节 财务报告............................................................................................................................69

备查文件目录	一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的会计报表。
	二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
	三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正文及 公告的原稿。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
陕西黑猫/本公 司/公司	指	陕西黑猫焦化股份有限公司。
黄河矿业	指	陕西黄河矿业（集团）有限责任公司，系公司控股股东。
枣庄实业	指	韩城市枣庄实业有限公司，系公司控股股东黄河矿业全资子公司。
天缘焦化	指	库车天缘煤焦化有限责任公司，原系公司控股股东黄河矿业全资子公 司，2024年10月转让给新疆神新发展有限责任公司。
物产集团	指	陕西省物资产业集团总公司，系公司持股5%以上主要股东。
龙门煤化	指	陕西龙门煤化工有限责任公司，系公司控股子公司，持股比例55%。
内蒙古黑猫	指	内蒙古黑猫煤化工有限公司，系公司全资子公司。
宏能煤业	指	张掖市宏能煤业有限公司，系公司全资子公司。
宏能昌盛	指	张掖市宏能昌盛能源有限责任公司，系公司全资子公司。
新疆黑猫煤化	指	新疆黑猫煤化工有限公司，系公司全资子公司。
新疆黑猫煤业	指	新疆黑猫煤业有限公司，系公司全资子公司。
黑猫环保	指	陕西黑猫环保科技有限公司，系公司全资子公司，原韩城市西昝工业 园区污水处理有限公司。
华运物流	指	陕西华运物流有限责任公司，系公司控股子公司，持股比例51%。
海南黑猫	指	海南黑猫国际贸易有限公司，系公司全资子公司。2024年2月注册成 立。
金沟煤矿	指	库车金沟煤矿有限公司，系公司全资孙公司。新疆黑猫煤化持股比例 100%。
金宝利丰	指	库车市金宝利丰矿业投资有限公司，系公司全资孙公司。新疆黑猫煤 化持股比例100%。
开滦库车	指	开滦库车高科能源有限公司，系公司全资孙公司金宝利丰的参股公司， 金宝利丰持股比例30%。
阳霞矿业	指	新疆神新阳霞矿业有限责任公司，系公司全资孙公司。新疆黑猫煤业 持股比例100%。
黑猫气化	指	韩城市黑猫气化有限公司，系公司全资子公司。
山西黑猫	指	山西黑猫清洁能源有限公司，系公司控股子公司，持股比例56%。
捷禄信	指	内蒙古捷禄信煤炭有限公司，系公司全资子公司。
久运春	指	内蒙古久运春煤炭有限公司，系公司全资子公司。
建新煤化	指	陕西建新煤化有限责任公司，系公司参股公司，持股比例49%。
中慧物流	指	内蒙古淖尔中慧物流有限公司，系公司全资子公司内蒙古黑猫的参股 公司，持股比例10%。
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
元	指	除特别注明外，均指人民币元。
焦炭	指	炼焦煤经过高温干馏获得的可燃固体产物，是一种质地坚硬、多孔、 呈银灰色、有不同粗细裂纹的碳质固体块状材料。炼焦煤在焦炉炭化 室中隔绝空气加热至950-1050℃，经过热解、熔融、黏结、固化和收 缩等一系列过程而制得。焦炭是钢铁工业冶炼的燃料和还原剂，主要 用于高炉冶炼，在高炉冶炼过程中起着热源，还原剂，支撑物三大作 用。
焦粒	指	颗粒较小的焦炭，粒度一般介于10mm-30mm。
焦煤/主焦煤	指	一种结焦性较强的煤，挥发分一般在16%-28%之间；加热时能产生热 稳定性很高的胶质体，单独炼焦时生成块度大、裂纹小、抗碎强度高、 耐磨强度也很高的焦炭。
电石	指	碳化钙，重要的基本化工原料，主要用于产生乙炔气。也用于有机合 成、氧炔焊接等。
原煤	指	采掘出的毛煤经筛选加工去掉矸石、黄铁矿等后的煤。
精煤	指	原煤送入洗煤厂，经过洗煤，清除煤中的无机物质，降低煤的灰分和 硫分，改善煤质，变成精煤。
煤泥	指	煤粉含水形成的半固体物，是煤炭生产过程中的一种产品。
中煤	指	从原煤中分离出来的煤矸石和精煤的混合物。
焦炉煤气	指	又称焦炉气，是指焦煤在炼焦炉中经高温干馏后，产出焦炭和焦油等 产品的同时所产生的一种可燃性气体，是炼焦工业的副产品。
粗苯	指	由多种芳烃和其他化合物组成的复杂混合物，主要组分有苯、甲苯、 二甲苯及三甲苯等。苯是重要的有机合成工业的基础原料，主要用于 合成橡胶、工程塑料、合成纤维、合成医药、合成染料等。
焦油/煤焦油	指	煤炭干馏时生成的具有刺激性臭味的黑色或黑褐色粘稠状液体。主要 是由芳香烃组成的复杂混合物。煤焦油是重要的有机化工原料，主要 用于加工生产改质沥青、轻油、酚油、蒽油、萘油等产品。
合成氨	指	由氮和氢在高温高压和催化剂作用下直接合成，别名液体无水氨，分 子式为NH。合成氨主要用于生产硝酸、尿素和其他化学肥料，还可 3 用作医药和农药的原材料。
合成氨解析气	指	合成氨生产过程中产生的一种气体，主要成分为甲烷、氢气、一氧化 碳、二氧化碳，其中甲烷含量约为40%-45%，可作为生产甲醇的原料。
尿素	指	由碳、氮、氧、氢组成的有机化合物，分子式为CO(NH2)；具有易保 2 存、使用方便、对土壤的破坏作用小的特点，是目前使用量较大的一 种化学氮肥。
甲醇	指	结构最为简单的饱和一元醇，化学式CHOH。又称“木醇”或“木精”， 3 是无色有酒精气味易挥发的液体，具有类似酒精的气味，有毒。甲醇 是生产醋酸、甲醛、甲基丙烯酸甲酯、甲胺、硫酸二甲酯等的原料； 是精细化工与高分子的主要原料；是新一代的能源替代品。
甲醇驰放气	指	甲醇生产过程中产生的尾气，主要成分是氢气、二氧化碳、一氧化碳、 氮气、甲烷等气体，其中氢气含量约为70%-75%。
BDO	指	1,4-丁二醇（BDO）是一种饱和碳四直链二元醇，是甲醇系列产品的产 品之一，是一种重要的基本有机化工和精细化工原料，广泛用于溶剂、 医药、聚氨酯、纤维、工程塑料、化妆品、增塑剂、固化剂、农药等 领域。
LNG	指	液化天然气的简称，是天然气经超低温（-162℃）加压液化形成，主 要成分是甲烷，分子式为CH。 4
循环经济产业 链	指	在同一产业或者不同产业中，以资源循环为手段，以价值增值为导向， 以满足用户的物质和环境需求为目标，依据技术逻辑联系和时空布局 形成的上下关联的链式企业组织模式。这种产业链通过“原料—产品— 废物—原料”的循环过程，将上一个产业（企业）排出的废物作为下一 个产业（或企业）的原料，在具有市场、技术或资源关联的产业（或 企业）之间形成链条，实现资源的综合利用，达到经济效益、社会效 益和环境效益共赢的目的。

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

公司的中文名称	陕西黑猫焦化股份有限公司
公司的中文简称	陕西黑猫
公司的外文名称	ShaanxiHeimaoCokingCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写	ShaanxiHeimao
公司的法定代表人	张林兴

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李斌	樊海笑
联系地址	陕西省韩城市黄河矿业大楼证券部	陕西省韩城市黄河矿业大楼证券部
电话	0913-5326936	0913-5326936
传真	0913-5326903	0913-5326903
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、基本情况简介

公司注册地址	陕西省韩城市煤化工业园
公司注册地址的历史变更情况	无
公司办公地址	陕西省韩城市黄河矿业大楼
公司办公地址的邮政编码	715400
公司网址	http://www.heimaocoking.com/
电子信箱	[email protected]

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》
公司披露年度报告的证券交易所网址	上海证券交易所官方网站：http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点	陕西省韩城市黄河矿业大楼证券部

五、公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	陕西黑猫	601015	无

六、其他相关资料

公司聘请的会计师事务所 （境内）	名称	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
	签字会计师姓名	赵雷励、王振军

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：万元 币种：人民币

主要会计数据	2024年	2023年	本期比上年 同期增减(%)	2022年
营业收入	1,458,038.19	1,859,265.18	-21.58	2,320,001.62
扣除与主营业务无关的业务收入 和不具备商业实质的收入后的营 业收入	1,450,024.24	1,851,099.2	-21.67	2,309,808.35
归属于上市公司股东的净利润	-115,832.99	-51,206.46	-126.21	28,182.35
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润	-115,448.50	-50,160.30	-130.16	29,986.62
经营活动产生的现金流量净额	-11,715.15	56,091.32	-120.89	34,904.39
	2024年末	2023年末	本期末比上 年同期末增 减（%）	2022年末
归属于上市公司股东的净资产	639,326.49	761,951.05	-16.09	881,458.28
总资产	2,086,355.52	2,088,144.95	-0.09	2,148,824.22

(二)主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同 期增减(%)	2022年
基本每股收益（元／股）	-0.57	-0.25	-128.00	0.14
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	-0.57	-0.25	-128.00	0.15
加权平均净资产收益率（%）	-16.53	-6.23	减少10.30个百 分点	3.26
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	-16.48	-6.10	减少10.38个百 分点	3.47

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
1、本期营业收入较上年同期下降21.58%，主要原因是：本期公司主要产品销量及销售价格同比下降。

2、本期扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入较上年同期下降21.67%，主要原因是：本期公司主要产品销量及销售价格同比下降。

3、本期归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降126.21%，主要原因是：受上游煤炭行业及下游钢铁行业、化工行业市场影响，公司主要产品销售价格下降幅度大于主要原材料价格下降幅度，毛利率下滑，主营业务亏损；此外，公司对部分产品及部分生产线计提资产减值准备。

4、本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降130.16%，主要原因是：本期净利润同比减少。

5、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降120.89%，主要原因是：本期公司主要产品的销量和售价同比下降，导致销售商品、提供劳务收到的现金同比减少。

6、本期基本每股收益比上年同期减少128.00%，主要原因是：本期净利润同比减少。

7、本期扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期减少128.00%，主要原因是：本期扣除非经常性损益的净利润同比减少。

八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、 2024年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	4,123,158,490.50	3,625,995,046.19	3,671,112,389.90	3,160,115,970.97
归属于上市公司股东 的净利润	-212,296,316.72	-233,284,018.07	-196,739,457.13	-516,010,068.56
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润	-237,929,831.53	-235,308,588.01	-197,831,830.53	-483,414,708.42
经营活动产生的现金 流量净额	-631,095,693.07	552,046,962.37	39,102,314.02	-77,205,096.56

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减 值准备的冲销部分	-32,633,293.77	-23,801,748.72	-32,937.13
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关、符合国家政策规定、按照	20,356,235.52	7,555,835.05	9,452,498.27
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回		2,716,144.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益		-3,149,704.74	-1,569,321.15
受托经营取得的托管费收入	4,683,190.82	1,343,488.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-6,587,640.46	-1,747,000.33	-31,304,748.46
减：所得税影响额	1,777,912.15	-5,642,560.62	-5,544,094.31
少数股东权益影响额（税后）	-12,114,518.05	-978,737.84	132,234.15
合计	-3,844,901.99	-10,461,687.64	-18,042,648.31

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的 影响金额
应收款项融资	180,517,928.07	36,511,039.10	-144,006,888.97	0.00
其他权益工具投资	2,202,235.04	2,384,922.30	182,687.26	0.00
合计	182,720,163.11	38,895,961.40	-143,824,201.71	0.00

十二、 其他
□适用√不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
1、总体经营情况
2024年我国钢铁表观需求环比下降。房地产行业持续探底，基建投资增长放缓，除制造业和出口行业外，各终端用钢需求普遍疲软，在需求萎缩的拖累下，对双焦市场供应端形成巨大压力，双焦供需双弱。焦炭价格在年中多数时间均处于下跌状态，多轮大规模连续降价已逐步成为常态，期间虽有反弹，但力度较弱，整体上涨幅度都不及跌幅，焦炭价格持续承压下行。原材料焦煤价格也持续下行，据公开数据显示，2024年全国炼焦煤产量约4.72亿吨，同比下降3.67%，炼焦煤进口量约1.22亿吨，同比增长19.72%，在总量上基本弥补了国内供给缺口，导致炼焦煤供需背离，致使焦煤价格同步下行，与钢铁需求萎缩形成共振，焦化企业虽然生产较为克制，但经营亏损和总体产能的增加，在钢厂内卷持续、利润不彰的背景下，也呈现过剩格局。化工行业受市场需求下降影响，价格同比下降。

报告期内，公司以提质增效为目标、以转型升级为主线、以基础管理为抓手，多维发力应对市场的剧烈冲击。

采购方面，公司加大对优质终端供应商采购比重，确保原料煤和产品质量稳定。

生产方面，公司以市场行情来测算调整最佳焦炭生产负荷，适时优化配煤比降低焦炭成本，以及调节焦炉煤气在不同化工产品生产的分配。

销售方面，公司积极开拓新客户，向价高者优先发货，有效保障公司利益；公司与承运焦炭的铁路部门积极开展合作，降低了铁路运费，焦炭运输成本有效降低；内蒙古黑猫积极开拓汽运物流服务商，在铁运受限时可有效补充运力，保障公司产销平衡。

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项目建设方面，公司加快了内蒙古黑猫和阳霞矿业的项目建设，内蒙古黑猫3焦炉完成了捣固焦改造，由顶装变为捣固侧装，降低了原料成本；内蒙古黑猫LNG项目已完成主体建设，正在进行设备安装，预计于2025年上半年试生产；阳霞矿业主要生产系统基本建成，井下建设也在有条不紊地顺利推进中，预计于2026年6月试生产；新疆黑猫煤业煤炭运输廊道及配套附属设施一期工程已完成部分土建，后续施工进度会根据阳霞煤矿的建设进度适时调整。

管理方面，公司不断优化经营管理机制，强化内控管理和目标预算，在内控方面，公司进一步提升监审效能，开展了各项内部监审工作和专项审计，有效提高了公司的内控水平；在目标预算上形成了多层次、多维度的绩效指标体系，为公司的合规运营和持续发展奠定了坚实基础；在信息化上持续优化，有效提升了运营效率与管理水平，为公司各区域的高质量发展提供了信息化支撑。

报告期内，公司实现营业收入约145.80亿元，同比减少约21.58%，主要原因为本期公司主要产品销量及销售价格同比下降。

公司主要产品的营业收入及占比分别为：焦炭约107.66亿元，占比约73.84%；焦油约8.41亿元，占比约5.76%；粗苯约4.33亿元，占比约2.97%；甲醇约4.40亿元，占比约3.02%；合成氨约4.50亿元，占比约3.09%；LNG约5.57亿元，占比约3.82%；BDO约2.56亿元，占比约1.76%；精煤约5.29亿元，占比约3.62%。

2、主要子公司生产情况
报告期内，龙门煤化生产焦炭约378.50万吨，焦油约14.09万吨，粗苯约4.41万吨，合成氨约19.08万吨，LNG约13.64万吨。内蒙古黑猫生产焦炭约185.10万吨，焦油约6.87万吨，粗苯约2.18万吨，甲醇约20.09万吨，合成氨约3.93万吨。宏能煤业生产精煤约48.73万吨。

二、报告期内公司所处行业情况
2024年，焦化行业正处于向高质量、现代化转型升级的关键阶段，落后产能虽有大量清出，但整体产能同比却略有增加，行业集中程度较低，焦化企业在产业链上的议价能力弱，在市场持续低迷，钢厂亏损减产的不利条件下，焦化企业正陷入前所未有的经营困局。详见本节“五、报告期内主要经营情况”中“（三）行业经营性信息分析”。

三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主要业务及产品
报告期内公司的主要业务未发生变化。公司属于焦化行业，主营业务为焦化产品、煤化工产品和煤炭产品的生产和销售。公司以煤炭资源高效综合利用为主，产品包括焦炭、甲醇、合成氨、LNG、BDO和精煤等。其中，焦炭为公司最主要的产品。

（二）公司经营模式
公司以煤炭为基础，以化产为核心，按照煤、焦、化联产的技术路线打造循环经济产业链。

原料煤采购为外购模式；焦炭的销售为以长协战略合作钢铁厂稳定采购为主、辅以贸易商灵活补充的模式；精煤、甲醇、合成氨、LNG、BDO等其他煤炭和化工产品销售模式为价格透明、公平竞标、先款后货的模式。

四、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
1.煤炭资源高效综合利用
公司较早从资源综合利用角度着手布局各产业链。公司以煤炭为基础，以煤化工产品为核心，按照煤、焦、化联产的技术路线打造循环经济产业链：开采煤炭，利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、液氨、LNG、BDO（1,4-丁二醇），洗煤副产品煤泥、中煤用于锅炉生产蒸汽，锅炉灰渣制砖，治理后的污水回用生产系统用于洗煤、熄焦。整个产业链“资源→产品→废弃物→再生资源”的循环过程较为完整，提高了企业的经济效益，实现了经济效益与环境保护的双赢。

2.区位优势
公司本部和龙门煤化所在地韩城市毗邻山西省，周边地区拥有丰富的焦煤资源，为公司提供了充足的原材料供应保障，降低了原材料的运输成本。内蒙古黑猫靠近蒙古国，距离中蒙甘其毛都口岸距离约200km，口岸大量进口蒙古国原煤，是我国最重要的蒙煤进口口岸之一，口岸的蒙煤直接运送至内蒙古黑猫工业园内，为公司提供了便捷、质高、量足的原料资源。龙门煤化所在韩城市龙门生态工业园区为国家级生态工业示范园区，拥有煤炭、冶金、电力、炼焦、化工等企业，不同的企业、行业之间通过循环经济形成了共享资源和产业组合，园区中拥有提供煤炭的上游企业和消费焦炭的大型钢铁企业，为公司的规模化发展提供了充分的空间，为公司的原材料供给和产品销售提供了可靠的保证。

3.管理优势
公司通过投资建设内蒙古黑猫项目、参股建新煤化、收购宏能煤业、加快新疆的煤炭项目建设，在进一步增加产量、降低成本的同时，充分发挥规模优势和产业链集中优势，通过向上游煤炭行业拓展，提高了企业的核心竞争力，为公司未来发展打下基础。公司在海口市自贸港设立子公司海南黑猫，将公司焦炭产品通过海南黑猫销售，可为公司带来税收优惠。公司加强对子公司4.营销优势
公司主要产品焦炭的客户较为稳定，通过长协战略已长期合作多年。公司密切关注国家政策和市场变化，加大力度开拓钢铁客户，优化定价模式，向价高者优先发货。公司坚持开展化工产品的竞拍工作，动态调整化工产品价格且有显著增效。公司将持续深耕市场，做好销售服务的同时，加强与客户的紧密沟通，为公司提质增效、产销协同提供有力保障。

五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入约145.80亿元，同比减少约21.58%；归属上市公司股东净利润约-11.58亿元，同比减少约126.21%。

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	14,580,381,897.56	18,592,651,803.19	-21.58
营业成本	14,930,808,687.45	18,116,636,977.46	-17.59
销售费用	81,160,717.79	94,057,356.15	-13.71
管理费用	249,816,954.16	277,982,045.28	-10.13
财务费用	328,443,950.44	315,371,327.21	4.15
经营活动产生的现金流量净额	-117,151,513.24	560,913,154.95	-120.89
投资活动产生的现金流量净额	-513,238,293.41	74,168,787.28	-791.99
筹资活动产生的现金流量净额	534,306,308.56	-868,992,663.74	161.49

营业收入变动原因说明：本期营业收入较上年同期减少约21.58%，主要原因是本期公司主要产品销量及销售价格同比下降。

营业成本变动原因说明：本期营业成本较上年同期减少约17.59%，主要原因是本期公司主要产品销量及主要原料价格同比下降。

销售费用变动原因说明：本期销售费用较上年同期减少约13.71%，主要原因是本期公司产品销量同比下降，运杂费同比减少。

管理费用变动原因说明：本期管理费用较上年同期减少约10.13%，主要原因是本期公司职工薪酬同比减少。

财务费用变动原因说明：本期财务费用较上年同期增加约4.15%，主要原因是本期公司借款同比增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少120.89%，主要原因是本期公司主要产品的销量和售价同比下降，导致销售商品、提供劳务收到的现金同比减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少791.99%，主要原因是本期公司购建固定资产和收购阳霞矿业股权支付的现金同比增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加161.49%，主要原因是本期公司融资收到的现金同比增加。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用√不适用
2、收入和成本分析
√适用□不适用
详见下文
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元 币种：人民币

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
焦炭	10,766,405,841.36	12,609,215,859.25	-17.12	-21.11	-17.40	减少5.26 个百分点
焦油	840,525,553.55	294,346,720.64	64.98	-14.52	18.85	减少9.83 个百分点
粗苯	433,293,923.24	309,355,893.84	28.60	3.80	11.74	减少5.08 个百分点
甲醇	440,283,927.76	281,891,081.22	35.98	-11.47	-15.38	增加2.96 个百分点
合成氨	450,442,239.30	241,399,798.14	46.41	-39.10	-35.65	减少2.87 个百分点
LNG	557,418,573.49	281,515,714.21	49.50	-10.91	-41.10	增加25.89 个百分点
BDO	256,426,020.38	318,989,096.71	-24.40	-49.55	-36.24	减少25.98 个百分点
精煤	528,500,612.80	430,198,413.83	18.60	-36.81	-15.31	减少20.66 个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
境内	14,580,381,897.56	14,930,808,687.45	-2.40	-21.58	-17.59	减少4.96 个百分点
主营业务分销售模式情况
销售模 式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
直销	14,580,381,897.56	14,930,808,687.45	-2.40	-21.58	-17.59	减少4.96 个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
无
(2). 产销量情况分析表
√适用□不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比 上年增减 （%）	销售量比 上年增减 （%）	库存量比 上年增减 （%）
焦炭	万吨	622.55	626.11	11.55	-10.89	-8.61	26.51
焦油	万吨	23.31	23.71	1.13	-8.51	-5.97	-24.62
粗苯	万吨	7.28	7.22	0.41	-9.14	-8.55	15.34
甲醇	万吨	27.78	24.51	1.35	-16.12	-12.25	8.58
合成氨	万吨	23.01	21.61	0.20	-16.94	-19.59	4.15
LNG	万吨	13.64	13.74	0.19	-7.83	-6.51	-11.65
BDO	万吨	3.62	3.63	0	-34.34	-36.23	-99.86
精煤	万吨	48.73	50.28	0.01	-29.21	-27.11	-99.47

产销量情况说明
无
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用√不适用
(1). 成本分析表
单位：万元

分产品情况
分产 品	成本构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金 额	上年同期 占总成本 比例(%)	本期金额 较上年同 期变动比 例(%)	情况 说明
焦炭	直接材料	1,135,003.32	92.87	1,422,207.66	94.41	-20.19
	燃料动力	11,497.34	0.94	16,536.99	1.10	-30.48
	直接人工	32,852.33	2.69	33,156.22	2.20	-0.92
	制造费用	42,746.42	3.50	34,590.57	2.30	23.58
焦油	直接材料	2,504.12	8.81	2,556.84	10.01	-2.06
	燃料动力	8,016.44	28.21	7,971.9	31.21	0.56
	直接人工	3,588.08	12.63	3,157.6	12.36	13.63
	制造费用	14,307.88	50.35	11,855.96	46.42	20.68
粗苯	直接材料	5,039.25	16.28	5,779.49	20.09	-12.81
	燃料动力	8,016.44	25.90	7,971.9	27.71	0.56
	直接人工	3,588.08	11.59	3,157.6	10.98	13.63
	制造费用	14,307.88	46.23	11,855.96	41.22	20.68
甲醇	直接材料	0.00	0.00	0.00	0.00		直接材料为公司的焦 炉煤气，不核算成本
	燃料动力	22,472.53	71.38	29,403.67	70.66	-23.57
	直接人工	3,644.15	11.58	4,688.68	11.27	-22.28
	制造费用	5,364.7	17.04	7,521.15	18.07	-28.67
合成	直接材料	0.00	0.00	4,518.1	12.20	-100.00	龙门煤化和内蒙古黑 猫使用的直接材料为
氨							公司的焦炉煤气，不 核算成本；公司本部 合成氨2024年停产， 无直接材料消耗
	燃料动力	8,943.74	34.49	10,276.8	27.76	-12.97
	直接人工	3,948.75	15.23	4,355.91	11.76	-9.35
	制造费用	13,041.61	50.29	17,875.14	48.28	-27.04
LNG	直接材料	0.00	0.00	0.00	0.00		直接材料为公司的焦 炉煤气，不核算成本
	燃料动力	3,616.09	13.06	19,961.11	41.92	-81.88	龙门煤化技术改造 后，燃料动力成本大 幅降低
	直接人工	5,261.71	19.00	5,697.93	11.97	-7.66
	制造费用	18,812.17	67.94	21,954.62	46.11	-14.31
BDO	直接材料	13,589.89	54.54	26,324.4	54.28	-48.38	产量下降、原材料价 格下降
	燃料动力	2,372.66	9.52	7,618.67	15.71	-68.86
	直接人工	2,079.19	8.34	3,215.31	6.63	-35.33
	制造费用	6,874.83	27.59	11,341.4	23.38	-39.38
精煤	直接材料	0.00	0.00	0.00	0.00		精煤的直接材料为自 产原煤，不核算成本
	燃料动力	2,687.36	6.31	3,070.2	6.36	-12.47
	直接人工	18,095.52	42.50	17,019.42	35.25	6.32
	制造费用	21,799.78	51.19	28,197.54	58.40	-22.69

成本分析其他情况说明
无
(4). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
√适用□不适用
2024年1月，完成收购阳霞矿业。

2024年2月，设立全资子公司海南黑猫。

(5). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
(6). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
√适用□不适用
前五名客户销售额663,521.30万元，占年度销售总额45.51%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
□适用√不适用
B.公司主要供应商情况
√适用□不适用
前五名供应商采购额724,059.44万元，占年度采购总额50.08%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用√不适用
其他说明：
无
3、费用
√适用□不适用
销售费用变动原因说明：本期销售费用较上年同期减少约13.71%，主要原因是本期公司产品销量同比下降，运杂费同比减少。

管理费用变动原因说明：本期管理费用较上年同期减少约10.13%，主要原因是本期公司职工薪酬同比减少。

财务费用变动原因说明：本期财务费用较上年同期增加约4.15%，主要原因是本期公司借款同比增加。

4、研发投入
(1).研发投入情况表
□适用 √不适用
(2).研发人员情况表
□适用√不适用
(3).情况说明
□适用√不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用√不适用
5、现金流
√适用□不适用
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少120.89%，主要原因是本期公司主要产品的销量和售价同比下降，导致销售商品、提供劳务收到的现金同比减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少791.99%，主要原因是本期公司购建固定资产和收购阳霞矿业股权支付的现金同比增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加161.49%，主要原因是本期公司融资收到的现金同比增加。

(一)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(二)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1、资产及负债状况
单位：元

项目名 称	本期期末数	本期期末 数占总资 产的比例 （%）	上期期末数	上期期末 数占总资 产的比例 （%）	本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%）	情况说明
货币资 金	1,453,301,846.46	6.97	1,556,154,040.17	7.45	-6.61
应收票 据	203,814,291.85	0.98	0.00	0.00	-	上期期末 重分类至 应收款项 融资
应收账 款	158,856,157.14	0.76	369,606,358.94	1.77	-57.02	焦炭销量 下降
应收款 项融资	36,511,039.10	0.17	180,517,928.07	0.86	-79.77	期末票据 库存量下 降
预付款 项	87,294,841.33	0.42	150,142,271.76	0.72	-41.86	原料煤采 购量下降
存货	1,357,275,971.08	6.51	1,963,576,491.10	9.40	-30.88	期末库存 量及价格 下降
其他流 动资产	113,669,968.33	0.54	144,805,116.32	0.69	-21.5
长期股 权投资	1,665,302,166.22	7.98	2,034,613,491.00	9.74	-18.15
在建工 程	1,742,573,423.17	8.35	677,482,210.81	3.24	157.21	新疆项目 建设增加
无形资 产	2,275,192,668.02	10.91	1,753,401,196.20	8.40	29.76	采矿权增 加
短期借 款	2,500,288,750.00	11.98	2,016,549,187.58	9.66	23.99	期末借款 增加
应付票 据	1,281,091,225.00	6.14	2,599,155,997.02	12.45	-50.71	期末票据 降低
应付账 款	3,385,585,607.26	16.23	2,438,136,332.36	11.68	38.86	期末货款 增加
长期借 款	1,657,310,000.00	7.94	989,920,000.00	4.74	67.42	期末借款 增加
长期应 付款	913,172,160.98	4.38	761,068,773.42	3.64	19.99

其他说明：（未完）