[年报]天通股份(600330):天通股份2024年年度报告
原标题:天通股份:天通股份2024年年度报告 天通控股股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人潘正强、主管会计工作负责人芦筠及会计机构负责人（会计主管人员）祝玲洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户的股份余额为基数，向股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利人民币0.22元(含税)，剩余未分配利润结转至下一年度。2024年度不进行资本公积金转增股本和送红股。回购专用账户的股份不享受利润分配权，公司股份回购尚在进行中，如在实施权益分派股权登记日前，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，最终以公司2024年度利润分配股权登记日数据为准。上述议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面对的风险，敬请查阅本年度报告“管理层讨论与分析”章节中“可能面对的风险”描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 30 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 42 第六节 重要事项........................................................................................................................... 46 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 59 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 64 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 64 第十节 财务报告........................................................................................................................... 65
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，面对全球经济不确定性增加，以及市场竞争的加剧，企业面临以价换量等困境，对公司的经营和发展带来了严重挑战。公司管理团队在董事会的领导下，积极调整产业发展战略，更加聚焦电子材料的创新投入，加大生产线的自动化和智能化改造投入，继续强化内控合规建设，保证公司未来的可持续发展。 报告期内，公司实现营业收入 30.71亿元，归属于上市公司股东的净利润 0.89亿元。截至 2024年末，公司总资产 116.45亿元，归属于上市公司股东的净资产 79.80亿元，资产负债率 30.71%。 1、电子材料 在电子材料业务领域中，公司软磁材料业务受益于下游行业带来的结构性机遇，实现了稳步增长；然而，蓝宝石材料业务因行业竞争激烈，发展受到重大挑战，导致业绩出现较大下滑；相比之下，压电材料业务虽然在公司整体业务中占比较小，却表现出较好的发展势头，实现了显著进步。 在软磁材料业务方面，报告期内公司磁性材料产业积极把握行业发展趋势，深耕车载电子与人工智能领域，在新能源汽车领域，公司为车载关键部件提供高频低损耗磁性材料的解决方案，市场份额同比有较大提升，并成功纳入头部车企的供应链体系。与此同时，借助 AI服务器算力升级的强劲势头，公司研发并推出了高频低功耗金属软磁材料，并成功将其应用于电源模块之中。 在蓝宝石材料业务方面，面对行业竞争加剧和利润大幅下滑的严峻挑战，公司蓝宝石材料业务秉持“精益运营+技术破局”的战略方针，不断优化供应链管理体系并加强化内部成本控制，专注于研发及工艺的改进提升。在 2024 年的上海 SEMICON 半导体展会上，公司成功推出了重量达1000kg级的蓝宝石晶体材料。 在压电材料业务方面，公司作为压电晶体材料领域的深耕者，以铌酸锂（LN）和钽酸锂（LT）等材料体系为基础，构建起“技术突破+市场深耕”的综合发展模式，2024 年营业收入实现了较大增长，不过目前在公司整体营收中占比仍然相对较小。展望未来，压电材料在 5G通信、光电子、射频滤波器等多个应用领域将持续加速渗透。 2、高端专用装备 在高端专用装备业务领域中，公司粉体专用装备业务发展仍然保持稳定的态势，然而晶体材料专用设备却因光伏产能过剩的问题遭遇了订单减少、应收账款增大等行业结构性问题的影响。 在粉体材料装备业务方面，在积极配合公司内部材料业务发展需求的基础上，加大外部市场的拓展，覆盖磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷、锂电池材料等多个行业领域。相比之下，晶体专用设备中的光伏设备，由于当前面临行业严重的产能过剩，下游光伏产品制造商投资更为谨慎，项目进度逐步放缓。受此影响，公司本年度装备产业订单量与去年同期相比出现了显著下降，收入同比大幅减少，同时现有订单也普遍面临交期延后的情况。订单量的减少以及回款周期的延长，对公司主营业务利润造成了短期内较为明显的不利影响。 二、报告期内公司所处行业情况 1、电子材料 （1）磁性材料 根据 TrendForce集邦咨询最新统计，2024年全球纯电动车（BEV）、插电混合式电动车（PHEV）和氢燃料电池车等新能源车合计销量达 1,629 万辆，年增 25%，其中中国市场占比扩大至 67%，连续十年位居全球第一。中国新能源汽车渗透率（新能源新车销量占到汽车新车总销量的比率）达到 40.9%。预估 2025年全球新能源车销量将年增 18%。根据中国汽车工业协会数据，2024年，新能源汽车产销分别完成 1288.8万辆和 1286.6万辆，同比分别增长 34.4%和 35.5%。中国充电联盟最新发布数据显示，截至 2024年 12月，全国充电基础设施累计数量为 1281.8万台，同比上升49.1%。2024年 1-12月，充电基础设施增量为 422.2万台，同比上升 24.7%。其中公共充电桩增量为 85.3万台，同比下降 8.1%，随车配建私人充电桩增量为 336.8万台，同比上升 37.0%。 软磁材料在新能源汽车及充电设施中发挥着重要作用。在新能源汽车中，软磁材料用于驱动电机、车载充电机、车载 DC/DC变换器、车载逆变器等关键电子设备中的变压器、升/降压电感、PFC电感、滤波电感等核心磁性器件，能够提高效率、功率密度和可靠性，同时实现小型化和轻量化。在充电设施中，软磁材料用于直流充电桩和无线充电系统，可提升功率转换效率、充电效率和传输距离，并保障电磁兼容性与安全性。其优势包括高饱和磁感、低损耗、高磁导率和良好的温度稳定性。新能源汽车销量的增加和充电基础设施量的增加，共同推动了软磁材料在新能源汽车电机、电池管理系统、充电桩电力转换设备以及智能电网等相关领域的广泛应用。电动化和智能化趋势显著提升了单车中软磁材料的价值量，尤其是在电机驱动、充电系统和能量管理中的应用。这种需求的增长不仅体现在数量上，还在于对软磁材料性能要求的不断提升，为软磁材料行业带来了前所未有的发展机遇，促使其朝着高性能、低损耗、环保等方向发展。 高频低损耗软磁材料在 5G 通信和基站中具有重要应用价值。这些材料可用于基站天线、射频前端、电源模块和滤波器等部件，能够有效降低信号损耗、提高设备效率和稳定性。工信部数据显示，2024年，我国 5G基站的数量达到 425.1万个，占移动电话基站总数的 33.6%，较 2023年底有显著提升。此外，数据中心市场方面，截至 2024年底，三家基础电信企业的数据中心机架数量达到 83万架，市场规模预计将达到 6125亿元，显示出数据中心市场的持续增长态势。5G基站的高频化、高性能需求以及数量增长，使得软磁材料在基站设备中的应用不断增加；而数据中心的规模扩张和对低能耗、高性能电源设备的需求，进一步扩大了软磁材料的市场空间。未来，随着 5G和数据中心的持续发展，软磁材料的市场需求有望持续增长。 公司软磁材料在新能源汽车与数据中心两大领域均取得了持续增长。公司与多家头部新能源汽车厂商建立了长期合作关系。受益于云计算和大数据市场的快速发展，公司为多家全球领先的数据中心提供核心材料支持。在各领域头部客户中的占比进一步提升，并通过深度合作开发为未来业务奠定坚实基础。 光伏逆变器是光伏发电系统中的核心设备，其主要功能是将太阳能电池板产生的直流电转换为交流电并入电网。在光伏逆变器中，Boost升压电感和大功率交流逆变电感是关键的磁性元件，这些电感元件的磁性材料通常采用高性能的软磁材料。国家能源局数据显示，2024年光伏新增装机 277.57GW。其中，集中式新增 159.39GW，分布式新增 118.18GW，户用新增 29.55GW，工商业新增 88.63GW。随着光伏市场的快速发展，光伏逆变器的市场规模不断扩大，从而推动了软磁材料的需求增长。储能逆变器是储能系统的重要组成部分，它连接着电池系统和交流电网，不仅能满足传统并网变流器对直流电转换为交流电的逆变要求，还可满足储能系统“充电+放电”带来的双向变流需求。储能逆变器中的充放电及逆变模块也需要使用软磁材料制成的电感元件，以实现高效的电能转换和传输。随着储能产业的快速发展，储能逆变器的市场需求不断增加，进而带动了软磁材料的需求上升。 （2）压电晶体材料 2024年 1月，工业和信息化部等九部门联合发布了《原材料工业数字化转型工作方案（2024—2026年）》。该方案旨在推动原材料工业的数字化、网络化、智能化转型，以适应新一轮科技革命和产业变革的需求。方案的主要内容包括加快 5G、工业光网、Wi-Fi6、工业以太网、北斗导航等新型网络通信技术在车间、工厂、矿山的广泛覆盖，提升数据采集、汇聚和质量管理能力，以及加强智能装备、算力设施、模型算法的建设部署和推广普及。根据市场研究机构 Yole Development的统计与预测，2022年移动终端射频前端市场规模为 192亿美元，预计到 2028年将达到 269亿美元，2022-2028年的年均复合增长率为 5.8%。其中，2028年全球发射端模组市场规 模预计为 122亿美元，接收端模组预计为 45亿美元，分立滤波器预计为 30亿美元。CignalAI的 统计数据表明，2024年高速数通光模块的市场规模预计将超过 90亿美元，400G和 800G光模块 的出货量实现了近四倍的增长，预计 2024年出货量将超过 2000万只。随着 AI应用的扩展，云服 务提供商正在逐步向单通道 200G 的 1.6T 解决方案过渡，预计高速数通光模块的市场规模将在 2026年扩大至近 120亿美元。 随着物联网、智能手机、可穿戴终端、5G等先进电子通信技术的不断发展，钽酸锂和铌酸锂 晶体材料作为声表面波滤波器（SAW）、电光调制器的关键上游原材料，整体市场需求将持续增 长。 （3）蓝宝石材料 蓝宝石材料因其高强度、硬度、耐磨性和耐腐蚀性等特性，在多个领域得到广泛应用。在 LED 领域，蓝宝石衬底是 LED芯片的关键基础材料，在节能环保相关政策推动下，LED产品已经得到 了极大普及和和广泛应用。此外，2014-2016年开始服役的 LED灯具已陆续在 2023年起达到寿命 极限，带动了二次替换需求的逐年上升，预计到 2025年，二次替换需求将超过一次替换和新装需 求，成为 LED照明市场的关键主力。在车用照明和显示方面，受新能源车市场销量的带动，车用 LED市场产值增长显著，且随着技术的发展，Micro LED透明显示屏有望在 2026-2027年导入车 用市场。 在消费电子领域，蓝宝石材料被广泛用于智能手表、手机等产品的保护玻璃，随着智能技术的不断渗透和消费者对高品质产品的追求，智能手表蓝宝石表盖的市场需求将更加多样化，且价格将趋于合理。同时，家用脱毛仪等医美产品采用蓝宝石作为接触冷头，市场增长潜力巨大。 在光学领域，蓝宝石材料因其出色的红外透过率以及优秀的耐磨、耐高温、耐腐蚀特性，被广泛用于制造各类光学设备元件，如安防器材、工业设备、国防设备等。另外蓝宝石衬底在功率器件及晶圆封装领域有望成为硅基、碳化硅基等替代材料。 公司通过与行业内顶尖客户的紧密合作，并与其建立稳固的战略伙伴关系，不断推进技术创新和协同发展，旨在实现产品和解决方案的广泛应用，从而占据更大的市场份额。 2、高端专用装备 公司装备制造业务涵盖晶体材料专用设备与粉体材料专用设备的研发、生产及销售。在当前新能源产业蓬勃发展及国产替代进程加速的背景下，公司装备制造业务紧跟市场趋势，积极拓展业务领域。 （1）晶体材料专用设备 公司在新能源光伏领域提供一系列设备及产线数智化系统解决方案，涵盖单晶生长炉、截断机、开方机、磨倒机、开磨一体机等，构建了一条从晶体生长到硅片加工的全自动化生产线，旨在提高客户的生产效率并降低成本。 2024年，光伏行业在全球能源结构加速转型的背景下继续保持增长态势。光伏产业链主要环节的产量均实现了同比增长，包括多晶硅、硅片、电池和组件的产量分别增长超过 10%。行业总产值保持在万亿规模，光伏电池和组件的出口量分别增长超过 40%和 12%。但是，由于光伏整体供应链产能过剩导致价格战，光伏产品市场呈现出“量增价减”的态势。多晶硅和组件价格分别/吨，单晶 PERC电池价格全年跌幅约为 24%。2024年，中国光伏在行业下行周期与内卷交织下前行，技术创新成为行业发展的第一驱动力。 公司通过多年的研发投入和技术布局，在相关领域掌握了大量核心技术，获得近 200项专利授权和软件著作权，其中发明专利达 100余项。新开发的四工位开方机已得到市场高度认可并实现批量供应。同时，公司正与合作伙伴密切合作，推进新一代长晶炉技术的产业化应用。未来，公司将继续秉持技术创新和产品升级的战略，推动晶体材料专用设备行业的持续发展和进步。 （2）粉体材料专用装备 近年来，国家出台了一系列的政策措施和规划目标，旨在促进粉末冶金行业的技术创新、产品开发、产业升级和国际合作。这些政策为粉体材料成形行业的发展提供了有力的支持和指导，有利于行业的技术创新、产品开发、产业升级等，大力推动应用领域专用装备的发展。主要政策梳理：《国家高端装备制造产业创新中心建设规划（2017-2025）》，将粉末冶金作为高端装备制造产业创新中心的重要组成部分，提出了加强粉末冶金技术研究与开发，建设国家级粉末冶金技术创新平台等措施；《国家制造强国建设战略纲要（2015-2025）》将粉末冶金作为制造强国建设的重要支撑领域之一，提出加快推进粉末冶金技术与装备的自主创新，提升粉末冶金产品在国内外市场的竞争力，促进粉末冶金与其他产业的融合发展；《钨业高质量发展行动计划（2021-2025年）》，为硬质合金的生产和发展提供了有力的政策指导和保障。 粉末冶金行业作为一种高新技术产业，具有重要的战略意义和发展潜力。未来，行业将重点聚焦于基础性、战略性、前瞻性关键领域，突破一批新材料品种、关键工艺技术与专用装备。公司将继续秉持技术创新和产品升级的战略，推动粉体材料专用设备行业的持续发展和进步。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、电子材料 （1）磁性材料 公司主要开展软磁材料以及磁心的研发、生产与销售业务，产品种类涵盖锰锌铁氧体材料及磁心、镍锌铁氧体材料、金属软磁材料及制品、无线充电和 NFC用磁性薄片、一体成型电感、EMC滤波器件等。软磁材料作为电力电子、信息电子等产业的关键基础材料之一，具备磁电转换这一特殊功能，能够实现电能与磁能之间的高效转化。基于此特性，其应用范围极为广泛，在电能变换、抗电磁干扰、无线充电、近场通讯等领域发挥着不可或缺的作用。在新能源汽车领域，软磁材料用于车载充电机、DC-DC 转换器等，助力提升能源转换效率；在光伏产业，应用于逆变器，保障光伏发电的稳定输出；储能行业中，为储能变流器提供关键支持，实现电能的高效存储与释放。此外，在消费电子、数据处理、工业电子、通讯、云端服务、计算机、机器人以及航空航天等行业，软磁材料也有着大量且重要的应用，推动着这些行业的技术进步与产品创新。 全资子公司天通精电依托公司在软磁行业拥有的全球领先优势，基于在材料研发、核心工艺与关键装备方面的积累和优势，通过产业链垂直整合服务于材料产业长期发展需要，为全球客户提供集电子产品设计、制造、采购和物流管理为一体的完整解决方案。其主要生产信息通讯模块、服务器主板，汽车电子及太阳能逆变器等科技产品，拥有业界先进的 5G基站主板城堡工艺、POP叠层工艺、卫星主板阵列工艺等复杂制程能力，为海内外客户提供设计、制造、测试、组装、储运的全流程服务方案。 （2）压电晶体材料 公司专注于铌酸锂(LN)、钽酸锂(LT)晶体材料的创新研发、规模化生产及专业销售，致力于为全球客户提供卓越品质、高性能及定制化的晶体材料解决方案。产品涵盖了从基础晶棒到高精度晶片的全方位系列，晶棒系列：提供高纯度、均匀性卓越的铌酸锂和钽酸锂晶棒，为后续的晶片制造工序奠定坚实基础，满足高端应用对材料性能的严苛要求；晶片系列：包括 4至 8英寸的铌酸锂和钽酸锂晶片，产品线丰富，涵盖普通白片及低静电黑化晶片，这些晶片具有优异的表面质量和尺寸精度，满足不同客户和应用场景的多元化需求。 公司压电晶体材料具有优异的压电性能、非线性光学特性、电光效应、热释电性能及光折变特性，是制造多种高端功能器件的理想选择。材料被广泛应用于制造声表面波器件、红外探测器、高频宽带滤波器、高频换能器以及光波导、调制器、光开关等光通信核心器件，是光电子技术与通信领域不可或缺的关键基础材料。 公司专注于蓝宝石晶体材料及其相关制品的研发、生产和销售，始终坚守品质至上的理念，致力于为客户提供高品质、高性能的产品，满足不同领域的应用需求。产品包括蓝宝石晶锭：提供 100-1000公斤大规格蓝宝石晶锭，作为后续加工的基础材料，具备高纯度和均匀性，为后续晶片制造奠定坚实基础；蓝宝石晶棒和衬底片：涵盖 2至 8英寸蓝宝石晶棒和衬底片。这些晶片具有优异的表面质量和尺寸精度，能够满足不同应用场景的需求；蓝宝石制品：涉及智能手机摄像头保护盖板、智能手表屏幕盖板以及未来可能推广的智能手机屏盖板和智能显示屏等，工业激光及安防等各种光学应用产品。蓝宝石晶体是现代工业重要的基础材料，具有优异的光学性能、机械性能和化学稳定性。在 LED 产品领域，作为理想的衬底材料，蓝宝石已被广泛应用于半导体照明、大规模集成电路 SOI和 SOS及超导纳米结构薄膜领域；其他前沿领域：如高温超导材料、微电子机械系统（MEMS）等，蓝宝石晶体薄膜作为这些材料的衬底，发挥了关键作用。随着 5G通信、物联网、人工智能等新兴技术的快速发展，对高性能蓝宝石材料的需求将持续增长。此外，随着技术的进步和单位成本的下降，蓝宝石在新兴领域的应用将不断拓展，市场前景乐观。 公司电子材料主要产品如下图所示：
（1）晶体材料专用设备 主要从事晶体材料生长与加工设备的研发、制造、销售与服务。晶体材料生长设备主要用于各种晶体的生长制备，如半导体单晶硅生长炉、光伏单晶硅生长炉、碳化硅晶体生长炉、蓝宝石晶体生长炉、压电晶体生长炉等，晶体材料加工设备包括截断/取样一体机、滚圆/开槽一体机、开方机、研磨机、抛光机、及自动化智能物流设备等，产品广泛应用于半导体、光伏、蓝宝石和人工晶体等各种泛半导体晶体材料领域。 （2）粉体材料专用设备 主要从事电子材料烧结成型、加工设备的研发、制造、销售与服务。产品广泛应用于磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷材料、锂电正负极材料等领域。 公司专用装备主要产品如下图所示：
四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、极速材料开发体系-构建“需求感知-研发-量产”全链路敏捷响应系统 建立全域资源协同网络，公司通过整合内部、外部产业链资源，结合国内外知名高校、科研院所等专业研究资源，建立高层次创新研发平台，共享实验设施与数据资源。建立数据驱动研发范式，搭建智能化工具+材料数据库，整合历史实验数据、文献和模拟结果，实现“材料性能-成分-工艺”三维关联检索；开发材料设计智能化、数字化平台，缩短材料设计周期，加速技术突破。 实施敏捷开发流程再造，建立动态知识产权策略，灵活应对技术路线调整，将材料开发拆分为短周期迭代任务，建立小步快跑验证机制。构建精益研发运营体系，采用精益管理减少研发中的浪费（如重复实验、冗余数据），构建快速反馈机制（如用户试用、小批量试产），缩短从实验室到市场的路径。 2、产品创新生态体系-构建“标准引领-技术突破”创新价值链 标准引领-截至 2024年，公司主导和参与制修订了 10项国际标准、15项国家标准和 13项行业标准，构建了“国际-国家-行业”三级标准体系，持有 692件核心知识产权，实现从材料制备到装备制造的全链条技术自主可控。 报告期内，公司成功突破 1000kg级蓝宝石晶体生长技术，该晶体可实现直径 700mm以上的光学级晶片或最大尺寸 780mm×550mm蓝宝石窗口片的产出，填补国内空白。同时，6~8英寸大口径衬底材料的技术突破，在智能终端应用方面具有显著的品质和成本优势，进一步推动蓝宝石在 Mini/Micro LED、微型 LED显示、集成电路、5G通信和消费类电子等领域的规模应用。 报告期内，公司成功获批宁夏回族自治区重点研发计划项目《长度 750mm以上多边形蓝宝石窗口片及其专用晶体的研发》。该项目旨在攻克大尺寸蓝宝石窗口材料的制备及加工的关键技术难题，实现超大尺寸、高纯度、优异光学性能的蓝宝石窗口片的研发生产；同时，公司获批宁夏回族自治区重点科技成果转化项目《直径 600mm大尺寸蓝宝石晶体成果转化》立项。该项目聚焦于新材料领域的核心技术突破与成果转化，推动直径 600mm大尺寸蓝宝石晶体的产业化应用；此外，公司《400kg级蓝宝石晶体生长设备及工艺开发》项目荣获宁夏回族自治区科技进步二等奖，这一奖项不仅是对公司技术创新能力的认可，更是对公司推动行业技术进步、提升我国蓝宝石材料制备水平所做努力的肯定。 3、全链条技术壁垒和规模化智造能力构建成本优势 公司基于在晶体材料生长和设备领域多年的技术积淀，建立了行业领先的晶体材料生长平台技术，成功研发适用于多种规格和品种压电晶体生产的单晶炉。公司在热场设计创新和 AI视觉质量控制的应用，不仅有自动化程度高、精度高等优势，且显著提升了晶体质量和稳定性，此外，公司引进国外先进的晶片后道加工设备，具有加工效率高，且品质稳定和一致性好，具备快速对应不同产品需求的优势，实现了从晶体生长到后道加工的全链条成本优化与规模化制造。 4、全生命周期质量管控体系与闭环管理机制 公司构建了以 ISO9001国际质量管理体系为核心的全生命周期质量管控体系，贯穿产品设计开发、生产制造、交付及售后的全流程闭环管理。通过引进国际领先的全自动化检测设备与智能化 MES系统，构建了“人机料法环”五维质量监控网络，实现从原材料入厂到成品出货的全数字化追溯，确保产品性能和质量达到行业领先水平。 5、生态化客户战略体系和价值共创机制 公司依托强大的研发创新能力和核心技术积淀，已与行业头部客户及战略合作伙伴构建了长期稳定、深度互信的生态合作体系。在客户资源方面，公司成功建立了覆盖各产品应用领域的头部客户矩阵，形成了优质客户资源的持续积累与迭代优化。在品牌建设层面，公司凭借优异的产品性能与服务品质，树立了行业的品牌形象，市场影响力持续提升。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 307,109.43 万元，较上年同期减少 16.59%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,170.28 万元，较上年同期减少 94.15%。报告期内，光伏行业现阶段面临严重的产能过剩问题，致使下游光伏产品制造商普遍采取更为审慎的投资策略，投资进度不断延后。受此影响，公司本年度装备产业订单量与去年同期相比出现了显著下降，收入和利润同比大幅减少。自 2023 年以来，蓝宝石材料市场竞争持续处于白热化状态，这一态势在2024年依旧延续，对公司主营业务利润产生了较大冲击。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系报告期营业收入减少带来营业成本的减少。 销售费用变动原因说明：主要系市场推广宣传费、职工薪酬同比增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系职工薪酬同比减少所致。 财务费用变动原因说明：主要系利息收入同比减少跟票据贴现同比增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系职工薪酬、技术服务费同比增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司销售商品、提供劳务收到的现金同比减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系为支撑十四五发展战略，进行针对性的资本性投入支付的现金同比增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系新增支付公司回购库存股及手续费。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 专用装备制造与安装业务本期实现销售收入69,387.22万元，较上年同期减少53.83%，毛利率较上年同期减少6.26个百分点。光伏行业现阶段面临严重的产能过剩问题，致使下游光伏产品制造商普遍采取更为审慎的投资策略，投资进度不断延后。受此影响，公司本年度装备产业订单量与去年同期相比出现了显著下降，收入同比大幅减少，因此公司产品毛利受到较大影响。 电子材料制造业务本期实现销售收入 225,988.19 万元，较上年同期增加 12.33%，毛利率较上年同期增加1.44个百分点。 本期磁性材料制造收入较上年同期增加21.53%，毛利率增加7.47个百分点。2024年主要得益于新能源汽车和数据中心类市场需求增长，新产品的开发和量产快速增量，整体订单结构向好，同步内部生产经营上持续落实自动化和降本增效的改善活动，磁性材料业务规模和毛利取得了一定的增长。 本期蓝宝石晶体材料制造业务本期收入较上年同期减少 4.67%，毛利率减少 7.5 个百分点。 自 2023 年以来，蓝宝石材料市场竞争持续处于白热化状态，这一态势在 2024 年依旧延续，对公司主营业务利润产生了较大冲击。面对这一困境，公司积极主动作为，通过持续加大技术创新投入、全方位优化成本结构以及积极开拓新的应用领域等方式，努力提升自身竞争力，以应对激烈的市场竞争。 本期压电晶体材料制造业务本期收入较上年同期增加 122.28%，毛利率增加 9.71 个百分点。 随着募投项目的产能释放，压电产品收入同比上升较大，毛利同比上升，但由于日元汇率持续处于低位，日本产品对国内压电产品销售市场的影响持续存在。 电子部件制造与服务本期收入较上年同期增加0.60%，毛利率减少1.92个百分点。因订单产品结构波动，公司投入生产相关成本增长，加上客户端持续降价需求，产品盈利水平有所降低。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额101,020.85万元，占年度销售总额32.89%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0% 。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额44,501.18万元，占年度采购总额17.62%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明： 无。 3、 费用 √适用 □不适用 费用情况详见本节之五（一）1、利润表及现金流量表相关科目变动分析。 4、 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5、 现金流 √适用 □不适用 现金流情况详见本节之五（一）1.利润表及现金流量表相关科目变动分析。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元
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