[年报]骆驼股份(601311):骆驼股份2024年年度报告
原标题:骆驼股份:骆驼股份2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘长来、主管会计工作负责人唐乾及会计机构负责人（会计主管人员）赵艳丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，骆驼集团股份有限公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为613,972,161.65元，截至2024年12月31日，母公司未分配利润为5,579,869,577.66元。公司拟以2024年度利润分配实施方案确定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.90元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。 截至2025年3月31日，公司总股本为1,173,146,118股，以此为基数计算，合计拟派发现金红利340,212,374.22元（含税），占本年度归属于上市公司股东的净利润的55.41%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”第 六项“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 43 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 64 第六节 重要事项........................................................................................................................... 73 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 88 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 93 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 94 第十节 财务报告........................................................................................................................... 94
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，在外部复杂多变的宏观环境与内部转型提质的多重考验下，公司始终秉持“稳中求进，质效双升”的工作总基调，聚焦以提升经营质量为目标的“业务年”发展定位，扎实推进“十大关键举措”，实现了经营业绩的持续增长。报告期内，公司通过实施铅酸与锂电“双轮驱动”战略，一方面持续巩固传统优势板块，汽车低压铅酸电池销量继续保持稳步增长态势，同比增长10.69%，进一步夯实行业领先地位；另一方面加大推动新能源转型升级，汽车低压锂电池销量实现历史性突破，低压锂电类产品营收同比增长376.02%；储能业务稳步推进。 报告期内，公司实现营业收入 1,559,219.95 万元，同比增长 10.75%；归属于上市公司股东的净利润 61,397.22 万元，同比增长 7.26%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为59,339.74万元，同比增长10.85%；上缴税费15.26亿元，同比下降8.53%。 公司各主要业务领域经营发展情况如下： 1、汽车低压铅酸电池销量再攀高峰，海外业务实现高速增长 2024年，中国汽车工业协会数据显示，我国汽车产业延续高质量发展态势，全年汽车产销量均超过3100万辆，分别实现了3.7%和4.5%的增长。在产业规模持续扩张的同时，行业内部竞争加剧，盈利水平持续承压。在此背景下，零部件企业正在经历“技术升级+价值重构”的双重考验。 公司紧扣产业脉搏，积极应对市场变化，以“做大做强铅酸电池业务，夯实行业领先地位”为目标，通过优化国内主机配套市场客户结构、提高国内维护替换市场渠道资源价值转化和售后服务质量、加快海外市场渠道拓展等举措，公司汽车低压铅酸电池销量再攀高峰，市场份额持续提升。 2024年，公司汽车低压铅酸电池全年累计销售3,830.08万KVAH，同比增长了10.69%，其中铅酸类新能源汽车辅助电池销量同比增长了近40%。 （1）加大关键客户拓展力度，国内主机配套市场客户结构持续优化 报告期内，我国汽车产业继续保持稳步增长，其中新能源汽车延续高增长态势，年产销量首次跨越1000万辆大关，同比分别增长34.4%和35.5%，渗透率已达40.9%。公司紧抓新能源高速发展机遇，全面实施“守存量、抢增量”经营策略，精准把握主机厂的需求变化，撬动存量市场，提升已定点项目配套份额，同时布局新增市场，加大高端乘用车、自主乘用车及新能源车企的开发力度，积极推广新产品，争取新项目，推动客户结构的不断优化。在燃油车方面，公司紧抓车型换代、切换及新车型导入的契机，共计实现了47款车型的量产供货，在吉利、小鹏、东风柳汽乘用车、江铃、华菱等主机厂的份额大幅提升，在上汽大众、东风日产、东风本田、广汽本田、长安福特等主机厂保持了高位份额；同时，积极获取新项目定点，不断扩充豪华品牌阵营，做到从有到优，全年新增项目定点 54 个，其中包括华晨宝马、奥迪(MLB 平台)等高端客户项目定点，为未来销量的持续增长奠定了坚实基础。在新能源汽车方面，公司新获定点项目18个，包括上汽奥迪、小米汽车、奇瑞、赛力斯、吉利、长城、长安新能源、零跑等主机厂项目定点，同时持续关注已定点项目的产品开发及量产情况，在赛力斯、奇瑞、零跑、智己、广汽埃安等车型中，完成了13个定点项目的量产导入并实现了批量供货。报告期内，公司新能源汽车辅助电池销量同比增长近40%。 2024年，公司国内主机配套市场销量同比增长约0.56%，市场份额保持稳定。 （2）加强渠道和品牌建设，国内维护替换市场销量持续攀升 报告期内，公司持续加强维护替换市场的渠道建设和品牌建设，强化销售管理能力和运营质量，搭建高质量的售后服务体系，提升品牌影响力与市场覆盖度。一是继续加强渠道建设。公司依托“优能达”体系，继续开展渠道下沉工作，优化并完善销售渠道建设，提升市场覆盖率。截至报告期末，公司拥有“优能达”服务商3400多家，“优能达”终端商超12万家，已实现全国2742个区县服务商及终端商的注册，全国区县覆盖率达到96%，市场覆盖率得到进一步提升。二是强化渠道管理能力和运营质量。公司不断优化与提升经销商管理模式，通过经营规划前置和开展专营政策等方式，引导经销商由多品牌经营向专营转型，细化渠道运作，为更好地开展品牌差异化运营工作奠定基础；同时，公司继续通过分公司运营质量评级及标杆分公司评比，提升销售分公司渠道建设、业务管理等能力，进而提高整体运营效能，促进直营业务销量的提升。2024年，公司维护替换市场直营业务销量同比增长约9%。三是继续开展品牌差异化运营及推广工作。公司针对四大品牌的不同定位，继续深化品牌差异化运营。其中，“骆驼”品牌从“渠道、产品、领域”多维度发力，在全国范围内累计建设了317家骆驼“优店”和78条“品牌街”，快速拓展乘用车空白渠道；继续推进物流枢纽城市商用车全国联保认证店项目，紧抓商用车渠道。同时，公司还开展了“DF”品牌城市运营商、“天鹅”品牌以旧换新、“华中”品牌经销商成长等活动，提升子品牌运营能力。2024年，公司“骆驼”“DF”“天鹅”“华中”四大品牌销量均实现增长，其中“天鹅”和“华中”品牌销量同比增长约40%。四是产品策略始终保持高度的市场敏感性。公司继续保持高度的市场敏感性，不断推出兼具适应性和前瞻性的新品上市，确保产品满足当前市场需求，并引领未来消费趋势。2024年，公司完成了近200个新品的上市，产品线得到不断完善，能够更好地支撑渠道拓展。五是持续推进线上线下融合发展。公司通过优化内部流程，强化线下服务商质量管控，线上网单交付时效性得到大幅提升，服务质量得到进一步优化。2024年，公司完成线上订单超60万单，同比增长约14%。同时，公司积极开拓KA渠道，探索搭电救援新业务模式，目前该业务已在全国多个城市进行试点。六是继续加强品牌宣传力度。公司紧跟市场流量趋势，根据品牌差异化运营特点，通过媒体传播、人际互动、销售促进、广告传播及公益活动等多元化策略，全方位提升品牌在各渠道的曝光度和用户触达效果。2024年，公司品牌总曝光量达2.22亿次，同比增长1.55%。 2024年，公司国内维护替换市场销量同比增长了6.6%，市场份额持续稳步提升。 （3）渠道建设效果显著，海外市场销量实现大幅增长 报告期内，公司积极应对全球复杂多变的经济形势，在把控风险的前提下，积极开拓市场，加强渠道建设，全年共开发60个新客户，业务拓展至117个国家和地区，全球业务版图得到进一步扩大，销量实现大幅增长。一是积极开拓海外主机配套业务。公司建立了海外配套业务大项目工作组模式，打造“铁三角团队+技术营销+本土供应链”的业务体系，提升从商机获取到定点的全流程开发能力。2024年，公司新获得了7个海外配套项目定点。二是加强海外维护替换市场渠道建设。公司分区制定了海外营销策略与产品清单，开展精准营销。在北美区域积极推进“CBS+”策略，通过联合CBS开发底层客户，深度绑定CBS大客户，同时拓展忠诚门店客户，销量同比增长近68%。在马来区域积极推进“渠道+”策略，通过区域渠道深耕，调整客户结构，加强品牌营销宣传，销量同比增长近24%。在中东、欧洲等区域积极推进“贸易+”策略，通过区域驻点，加强客户关系管理，强化售前售中售后服务，积极收集线上线下客户线索，TOP5老客户销量增长超30%，欧洲区域销量实现翻倍增长。三是利用网络营销推动销量增长。公司继续利用网络平台优势，结合各大区的业务需求特点，通过对各个网络平台的适用国家、人群、营销特点、营销费用等多种因素进行分析，多措并举，在扩大流量基础的同时实现精准引流，提升引流及转化能力，持续助力海外业务开拓。2024年，公司通过网络营销达成了75个订单。四是开展海外品牌推广工作。 公司利用展会平台，积极收集市场信息、了解行业动态，全年共参与了9次展会，包括澳大利亚AAAE汽车售后市场博览会、135届春季和秋季广交会、2024年泰国曼谷国际改装车及配件展、2024年德国斯图加特电池展、上海法兰克福汽配展、迪拜法兰克福汽配展等，吸引了众多参访者的关注，进一步提升了品牌在海外市场的知名度和影响力，展会期间合计开发重点客户26个。公司后续将继续加大海外品牌推广力度，拓展更大的国际市场。 2024年，公司海外市场销量同比增长约68.49%。 2、汽车低压锂电持续发力，销量实现历史性突破 报告期内，公司紧跟新能源行业快速发展的势头，持续加大市场拓展力度，不断完善产业布局和产品矩阵，强化供应链体系，汽车低压锂电销量实现历史性突破。一是积极推动已定点项目量产。公司密切跟踪已定点项目进展，持续推进项目开发及量产，实现了23个项目的量产供货，其中长城、红旗、奇瑞、吉利等主机厂实现了大部分锂电项目的独家供货；通过技术提升和商务落实，继续保持问界的独家供货，产品销量实现跨越式增长。二是大力开发新项目定点。公司持续加大汽车低压锂电市场拓展力度，密切关注主机厂动态，积极进行产品开发及客户对接，全年累计完成41个项目技术对接，共获得了29个项目定点，其中12V锂电项目定点22个，包括北汽新能源、吉利、岚图、日产、北京现代、奇瑞、长城、江淮等多个知名车企及蔚来、小鹏、赛力斯等造车新势力的多款车型的项目定点；24V 锂电项目定点 7 个，包括东风商用车、中国重汽、吉利远程、江淮重卡、陕汽质子等主机厂的项目定点。三是完善产业布局和产品矩阵。公司持续推进低碳产业园项目建设，其中一期项目第一条产线已完成调试；欧洲 PACK 工厂项目已完成选址，并于2025年1月开工建设，预计2026年下半年投产。同时，公司不断完善产品矩阵，推出了4大产品平台，可全面覆盖高、中、低端市场需求，广泛应用在极氪、领克、蔚来、广汽、小鹏、奇瑞等主机厂客户中。四是不断强化供应链体系建设。公司建立了严格的供应商选择和评估机制，持续推进全球供应链体系建设。公司全年完成了30多家新供应商的准入审核，持续推进采购降本工作，其中海外供应链建设方面，开展了全部物料的海外寻源开发，在欧洲实地考察并审核了9家潜在供方，海外供方开发能力显著提升。五是进一步提升制造能力。随着前期定点项目的持续量产，公司依托严格的质量控制体系、新引入的先进生产设备，提高了产线的自动化程度和整体产能利用率，通过智能检测系统发现并解决潜在的质量问题，确保产品质量的持续稳定；生产制造水平显著提升，实现了制造成本的持续下降。 2024年，公司低压锂电类产品营收同比增长376.02%。 3、积极应对市场变化并完善渠道建设，提升循环产业链优势 报告期内，再生铅行业产能过剩、废旧电池采购价攀升、市场乱象丛生等问题日益严峻。同时，行业政策多变，铅价出现大幅波动，进一步加剧了公司再生铅业务的经营压力。公司积极应对市场变化，完善了再生铅业务购销市场化定价机制，适时调整生产和采购节奏，以及采购和销售结构，再生铅业务盈利水平得到有效提升。公司积极推进废旧电池采购渠道建设，采用上门回收、海外采购、“工厂+仓库”联合运营、购销一体化试点等方案，不断强化回收渠道的拓展及管控，稳定废旧电池采购资源及采购价格。同时，公司在保证内部铅酸电池原材料供应的基础上，继续拓展再生铅产品外销渠道。国内方面，公司已与国内知名铅酸电池企业以及铅制品加工企业保持长期稳定的合作关系，通过深入了解客户需求，优化产品服务，不断提升了客户满意度；海外方面，公司积极推进海外渠道建设，已成功与马来西亚、哈萨克斯坦、日本等国家的有关企业达成合作，并顺利完成多笔海外业务。2024 年，公司废旧铅酸电池破碎处理量约 55 万吨，粗铅产量近36万吨。 报告期内，公司积极响应国家政策和市场需求，充分发挥自身供应链体系的优势，持续推进锂电回收购销渠道开发，已与比亚迪、国轩等13家电池厂，赛力斯、宇通等10家主机厂建立长期稳定合作关系，全年实现废旧锂电池采购超4000吨。同时，公司完成了锂电回收项目的产线调试、工艺拉通等工作，产成品获得了巴斯夫、杉杉、中伟等国内头部锂电池正极材料企业的产品认证及供货资格，全年实现再生材料销售近2000吨。 4、工艺水平不断提升，技术研发持续突破 报告期内，公司继续坚持以市场和产品为导向的研发机制，持续优化研发流程，规范项目管理，推动产品的迭代升级和研发技术的不断突破。报告期内，公司研发投入49,563.53万元，占营业收入的3.18%；完成专利申请341个，累计授权专利186个。截止报告期末，公司拥有的有效专利数量为1238个，其中发明专利数量为166个。 （1）铅酸电池板块 报告期内，公司围绕重点项目开发、工艺技术创新与优化、技术降本等方面开展铅酸电池研发工作，继续推进AGM/EFB启停电池、驻车空调电池、新能源汽车辅助电池等产品的迭代开发。 报告期内，公司完成了华晨宝马AGM电池项目各阶段PZS审核，2025年1月实现量产供货；完成了大众AGM电池和EFB电池项目，顺利获得德国大众BMG认可，并实现量产供货；完成了蔚来、小鹏、长安深蓝等新能源车企项目的开发，不断提升公司在新能源主机厂的配套能力和影响力。 同时，公司完成了中东系列产品的迭代开发、富液新能源辅助电池全新系列、铠甲K235驻车空调电池和S系列驻车空调电池等项目的开发，进一步丰富了产品矩阵。工艺技术创新与优化方面，完成了 AGM 电池化成工艺优化项目、富液电池合金成分优化项目、AGM 启停电池铸焊合金成分优化项目等，并在全国各个生产基地进行推广；完成了新能源汽车辅助电池自放电改进项目和配方研发项目、商用车电池质量提升项目等，通过技术创新突破，不断提升公司产品品质和核心竞争力。技术降本方面，公司通过产品整合迭代、低成本产品开发、提高材料回收利用率、现场工艺改造优化等举措，有效提升生产效率，提高产品品质，降低生产成本。2024年，公司参与IEC辅助电池标准制定，参与CBI组织的SSOF功能小组工作，技术研发水平不断提升。 （2）锂电池板块 报告期内，为进一步强化在低压锂电池领域的优势地位，公司积极与客户保持紧密联系，精准对接市场需求，持续深入推进低压锂电池12V/24V/48V新平台产品的开发，并投入大量资源，围绕新技术开展探索和创新工作，力求突破现有技术瓶颈。报告期内，公司开发并推出航行器领域使用的低压锂电池, 解决了锂电池大倍率、高续航、高安全性问题，并在小鹏汇天飞行器产品上落地应用。公司完成了5类12V低压电芯化学体系与电化学性能的全面优化，并实现了5大电性能测试方法标准化，完成了1项团标制定及发布。同时，公司全年共推出7大BMS产品平台，覆盖乘用车低压锂电、商用车 24V、储能三大应用领域，共计推出 35 款产品，其中车载产品 14款，储能产品21款。软件开发方面，公司结合AI算法大模型，完成了锂电池仿真与算法等效模型建设，实现了SOC、SOH、SEV算法精度的重大突破，并成功应用到奔驰、宝马等海外项目，其中电池功率预测SEV算法精度，达到国际先进水平，填补了国内该领域的空白。在体系建设方面，公司完成了ISO-21434网络安全流程建设，通过了TUV审核，并获得证书，成为首批获此证书的锂电池企业。 公司紧跟华为、奇瑞等主机厂智能驾驶趋势，新开发了低压供电双电池系统，可满足高等级智能驾驶场景下的高安全供电需求，为智驾系统提供稳定的电力支持。公司紧跟技术趋势与市场需求，研发了新一代48V辅助电池产品，应对新增的应用场景，完善24V商用车平台产品，丰富其4G、蓝牙、故障提醒、低温加热等功能。产品迭代方面，公司不断深挖应用场景功能需求，对产品功能、性能、安全进行评估。其中，新品测试验证指标超600项，多方位确保研发产品的稳定可靠。公司通过产品整合迭代、低成本产品开发、平台化应用、现场工艺改造优化等举措，有效提升生产效率，提高产品品质。此外，公司全面优化研发体系，从组织架构、流程管理、人才培养、数字化建设等多个维度入手，打造更加高效、协同的研发环境，不断为市场提供更具竞争力、更贴合客户需求的优质产品。 报告期内，公司开展了液冷集装箱、EMS、液冷户外柜等储能产品的研发，推出了4大产品系列，共计21款新品，其中包括小型工商业储能产品、非洲离网一体机户用储能产品、应急启动电源产品、高尔夫球车锂电产品等。同时，公司完成了船舶电池系列产品的开发，产品覆盖 100~2000kWh 的船用需求，可实现船舶嵌入式和箱式电源系统的批量化制造。 （3）回收板块 报告期内，公司持续推进再生铅工艺的升级及标准化，不断提高资源再生利用效率，降低生产成本。公司继续推进4BS工艺开发，完成了4BS完整生产工艺输出，目前4BS产线实现了稳定生产；丰富了铅产品种类，完成了真空提锡工艺优化、短窑冶炼除铜灰工艺优化等项目，新增短窑粗铅干渣率优化、铅钙合金锡利用率提升等项目，进一步优化生产工艺，降低生产成本。此外，公司开展多个铅产品和副产品的工艺优化项目，加强再生铅副产品的开发与利用，优化了合金产品改进方案。 报告期内，公司开展了梯次利用工艺路线研发和产品标准制定，搭建了梯次利用平台，已具备锂电回收梯次利用分选能力；完成了部分锂电回收产线调试及工艺拉通工作，实现了碳酸锂、硫酸钴、硫酸镍产品的量产，磷酸铁锂正极材料、三元前驱体产品正在持续研发中。 5、坚持双赛道发展，储能业务稳步推进 报告期内，公司持续开拓储能业务，实现多元发展。工商业储能方面，公司进行了多款产品的研发、迭代升级，全年签约12个储能项目，其中签订2个船舶储能项目，船用电池产品取得了中国船级社（CCS）和中国船检（ZC）认证，船用电池市场实现业务“0”的突破，打造了新的增长点；小型工商业储能在意大利、尼日利亚、西班牙等国家推出样机。户用储能方面，公司完成高压和低压储能全系列产品开发，一体机储能产品布局基本完成；多款户用储能产品已取得欧洲、北美、大洋洲、非洲产品认证资质，并陆续销往欧洲、北美和非洲地区的多个国家，其中非洲低压储能产品市场销售额突破千万，销量实现持续增长。 6、数字化转型稳步推进，助力生产质效双升 报告期内，公司利用AI技术不断优化管理流程，围绕智能制造，推进生产流程的数字化与自动化升级。公司新能源低碳产业园项目一期生产车间、智能立体仓库、污水处理站、光伏供电系统等设施已建成，可实现绿色低碳和智能化生产模式。同时，该项目部署了包括制造执行系统（MES）、实验室信息管理系统（LIMS）、能源管理系统以及仓库管理系统（WMS）在内的多项关键系统，强化了该项目的数字化能力，可以提高生产透明度、生产效率与管理效率，进而提升产品品质和安全管理水平。报告期内，公司顺利获得DCMM（数据管理能力成熟度模型）三级认证。 二、报告期内公司所处行业情况 1、汽车低压铅酸电池行业 2024年，中国新车市场产销分别完成 3128.2万辆和 3143.6万辆，同比分别增长 3.7%和 4.5%，连续 16年领先全球市场；促消费等政策和市场自发驱动力成为今年车市的主要推动力。多部委在7 月印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》中指出，要提高汽车报废更新补贴标准。据相关数据统计，全年汽车以旧换新补贴申请量合计突破 500万份，其中，汽车报废更新超过 290万辆，置换更新超过 370万辆。 乘用车产销量在保持 2600 万辆以上规模的基础上再创新高，有效的拉动了新车市场的整体增长。其中，中国品牌乘用车销量高达 1797万辆，同比增幅达 23.1%，市场份额为 65.2%，较上一年同期增长 9.2个百分点。商用车出口表现强劲，有效的支撑了全年产销量。 维护替换市场方面，全球汽车产业快速发展，汽车电子化程度显著提升，各个国家和地区的消费者对低压电池维护和更换的需求日益多样化与精细化，对产品品质与服务响应提出了更高的要求。行业内企业针对市场变化，积极推行了一系列优化创新举措，引入新技术、新工艺、新材料，提升产品的耐用性、性能及智能化水平；借助新技术新科技，通过加强品牌宣传与产品推广，优化“线上线下相结合”的销售网络，更精准地捕捉市场需求，实现了销售渠道的多元化与信息化，更好地满足了全球各大市场的需求，提升了客户整体满意度。 与此同时，乘用车启停电池进入集中更换周期，乘用车和商用车加装车载电源和驻车空调电池成为越来越多车主的选择。近年来，政策不断地完善，行业发展愈发成熟，整体经营环境更加有序。随着消费者对产品品质和售后服务需求的提升，具有渠道竞争力的企业有望赢得更多的市场青睐和份额。在汽车产业新趋势新生态的推进下，低压电池企业在产品体验端、服务端不断的优化升级，更好地迎接未来的挑战。 2、汽车低压锂电池行业 新能源汽车市场继续保持较高增速。2024 年，新能源汽车年产销首次突破 1200 万辆，产销量分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比增幅高达34.4%和35.5%。市场占有率也达到了40.9%，较上一年同期提升 9.3 个百分点。中国已经连续十年成为全球新能源汽车销量第一名。市场对新能源汽车的接受度越来越高，中国新能源汽车产业继续扩大领先优势。 2024年度国内汽车出口量也创下了新高，全年实现出口销量 585.9万辆，同比增长 19.3%。 其中，新能源汽车成为重要增长点，出口量为 128.4万辆，同比增长 6.7%。中国汽车产业在国际市场上的竞争力正在不断提升。 目前，全球已有部分新能源车型采用 12V锂电作为辅助电池。随着整车客户使用需求的调整，低压电池应用场景不断变化，24V 锂电驻车空调电池、48V 锂电池越来越多地应用于中大型商用车和乘用车领域。 3、铅回收行业 铅酸电池因其技术成熟、产品性能稳定、安全性高等优点，在汽车、电动车、工商业等领域得到了广泛应用，铅酸电池产销量整体上稳中有升。每年市场上出现大量的废旧铅酸电池。废旧电池作为再生铅的主要原料，其供应量整体上呈逐年小幅增长态势，但不规范回收、非法转运和处置废旧电池的现象时有发生，导致规范型再生铅企业的原料供应持续偏紧。随着国内多数省份再生铅企业新项目的陆续投产，市场对废旧电池的需求量持续增加。废旧电池供需缺口扩大，回收竞价模式较为普遍，废旧电池回收价格高企。原生铅和再生铅的新增产能不断释放，对再生铅市场施加了一定的压力，再生铅企业面临了更多的市场竞争和成本控制压力。 在新供需格局下，再生铅的高价原料压缩了行业整体的利润空间，行业毛利率居于低位水平。 4、锂电回收行业 2024年锂电回收市场继续快速增长，主要得益于新能源汽车市场的蓬勃发展和锂电池技术的持续进步。随着新能源汽车保有量的不断增加，锂电池退役量也在迅速增长，从而推动了锂电回收市场的快速发展。据相关数据显示，全球锂电池回收总量突破 120万吨，同比增长 58%；中国锂电池回收量达 65万吨，占全球总量的 54%。 各国政府也在积极推动锂电回收市场的发展，出台了一系列相关政策和法规，鼓励企业加大投入，提高回收利用率，减少环境污染。2025年2月，国务院常务会议审议通过了《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》，旨在强化锂电回收全链条管理，着力打通堵点卡点，构建规范、安全、高效的回收利用体系，运用数字化技术加强动力电池全生命周期流向监测，实现生产、销售、拆解、利用全程可追溯。 锂电回收市场也面临着一些挑战。一方面，回收渠道尚不完善，大量废旧锂电池仍然没有得到有效的回收和处理；另一方面，锂电池回收技术的成本仍然较高，回收利用率也有待进一步提高。市场的健康发展需要科学规范的引导和政策支持，推动回收渠道的拓展、回收技术的提升、降低产业成本，是实现锂电回收市场可持续发展的有效动力。 5、储能行业 储能行业在 2024年步入了新的发展业态，受益于可再生能源的普及、电力系统储能需求的增加以及储能电芯成本的大幅下降，据相关数据统计，全球储能锂电池的全年出货量达到了369.8GWh，同比增长了 64.9%；中国储能锂电池的出货量为 345.8GWh，在全球储能锂电池出货量中的占比高达 93.5%，凸显中国在全球储能锂电池市场的领先地位。 国内储能行业竞争加剧，行业集中度进一步提升，大型企业纷纷加大全球市场的布局力度，海外订单量不断增长。在材料研发、设备运行、电站收益测算等方面，众多企业借助新技术新产品，加大对新材料体系的研发和产业化投入，应用新技术实时评估储能系统安全，根据电力市场价格，不断调整和优化产品方案，进而提升市场综合竞争力。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，在双碳战略的引领下，公司继续围绕“绿色铅酸电池循环产业链”和“新能源锂电池循环产业链”开展业务，持续推进绿色循环产业纵深布局，积极践行“绿水青山就是金山银山”的理念，推进绿色低碳发展，提升可持续发展能力。 公司主营业务包括汽车低压电池业务、回收业务和储能业务等。 （一）汽车低压电池业务 公司作为汽车低压电池行业的领军企业，持续深化产品战略布局，凭借卓越的产品品质赢得了市场的广泛青睐和好评。公司已构建“双技术路径+全场景覆盖”的产品体系，主要产品包括汽车低压铅酸电池和汽车低压锂电池两大类别，涵盖 400多个品种与规格，全面适配燃油车、纯电/混动新能源汽车及其他各类车型的多元化电力需求。 1、汽车低压铅酸电池 公司汽车低压铅酸电池产品类别丰富，涵盖了车用起动电池、启停电池、新能源汽车辅助电池、商用车驻车空调电池、房车电池等多种类型，在规模、销量以及市场份额方面，公司连续多年保持全国领先地位。 公司汽车低压铅酸电池产品主要采用以下三种销售模式：一是对主机厂直接销售的模式。公司深耕主机配套市场，已与全球 200多家汽车制造商建立了稳定的供货关系，通过“研发前移”的合作机制，实现了产品定制化开发与产线无缝对接，确保产品质量及性能充分满足客户的需求。 二是“经销+自营+承包”相结合的销售模式。公司拥有庞大的经销网络，依托“优能达”数字化管理系统，与覆盖全国主要地市的近 2000家经销商、遍布全国的超 12万家终端门店和维修点达成了合作关系。海外经销商网络建设也在日趋完善，现有客户数量已超 200家。公司还建立了兼顾销售和管理职能的自营销售体系，在全国重点城市设立了近 270家销售分支机构，配备专业服务团队，开展零售直销与经销商支持双重业务；此外，公司根据区域特点，在重点省份推行销售承包制，充分激发销售团队的积极性与创造力。三是线上销售模式。公司大力发展线上 2B及 2C直销业务，积极拓展线上电商平台销售渠道，已与“途虎”、“天猫”、“京东”和“拼多多”等知名电商平台达成合作，打造“线上下单、线下送货”的“服务型”销售体系，并积极探索汽修连锁渠道电池配送合作模式，使线上线下充分融合，不断提升优化电商渠道线下服务质量，适应零售客户新型消费观念。 报告期内，公司汽车低压铅酸电池产销量继续保持良好增速，全年累计生产 3,825.50万 KVAH，同比增长 8.58%，全年累计销售 3,830.08万 KVAH，同比增长 10.69%，市场份额稳步提升。 2、汽车低压锂电池 公司汽车低压锂电池产品包括 12V电池、24V电池、48V电池等。 公司汽车低压锂电池主要以对主机厂直接销售为主，维护替换渠道经销模式为辅的销售模式。 公司凭借领先的技术水平、优异的产品品质和多年来与主机厂的良好合作关系，已与全球多家汽车制造商达成低压锂电项目合作，通过与主机厂联合开发、定点开发，进行汽车低压锂电池产品的配套销售。同时，根据市场特性，公司还利用国内维护替换市场渠道，以经销模式进行 24V驻车空调电池的销售，全年签约近 200家锂电认证店。 报告期内，公司主要进行 12V/24V/48V低压锂电产品的研发及项目推进，共完成 29个项目定点。为保障已定点项目的产品交付和未来市场需求，公司新能源低碳产业园项目（一期）已于 2023年 7月开工建设，低压锂电池第一条产线已于 2024年年底完成建设与调试。 （二）回收业务 公司积极构建“铅锂双循环”产业生态体系，实现主营产品汽车低压电池从研发制造到回收再利用的全生命周期价值链。目前，公司绿色铅酸电池循环产业链布局已基本完成，废旧铅酸电池回收处理能力已达 86万吨/年，已形成一个铅酸电池制造基地配套一个再生铅工厂加 N个区域回收中心的“1+1+N”全国网络布局，保障了汽车低压铅酸电池主要原材料铅的稳定供应；新能源锂电池循环产业链布局正在持续完善中。 公司积极履行企业社会责任，落实生产者责任延伸制，从回收、转运、再生处理等环节不断规范和促进行业的绿色和可持续发展。公司在回收环节对销售的电池产品执行“销一收一”政策；在废旧电池处理和再生环节，采用先进的再生技术、高标准和绿色的环保工艺。废旧电池经过自动破碎分选、低温和连续熔炼、精炼，产出精铅及铅合金等产品。 公司再生铅产品主要采用内供与外销两种销售模式，目前产品大部分自供；同时，公司在保障自身原材料供应的基础上，持续开发新型合金产品以及铅附产品，针对外部铅酸电池生产厂家积极开展外销业务。 （三）储能业务 公司储能产品有工商业储能、户用储能和便携式储能产品，可广泛应用于发电侧、电网侧及用电侧，用于调峰、调频、削峰填谷以及其他商业应用等场景。公司在储能产业链的布局已覆盖储能电芯制造、BMS（电池管理系统）产品开发、EMS（能源管理系统）产品开发、集成式储能产品等。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、循环产业链经营优势 公司积极响应国家“双碳”目标，贯彻绿色发展理念，通过“铅锂双轨并行、循环闭环驱动”的发展路径，在汽车低压电池领域建成了“电池研发—生产—销售—回收再利用”的循环经济模式。公司率先自发履行生产者责任延伸制，实现了对汽车低压铅酸电池从生产、仓储、销售到物流运输、消费、回收与处理、再利用等全部环节的信息追溯和监管。一方面，公司通过对全产业链的布局，降低了汽车低压铅酸电池生产成本波动幅度，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；另一方面，公司采取“集成供应链”模式，实现运营中心、生产基地、采购中心和供应商之间的协同合作，能够快速响应客户需求，形成需求—计划—采购—交付的供应网链，强化集中采购，完善供应链管理体系；通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及变化趋势，从而针对性地进行市场拓展，进一步提升公司的产品竞争力。 2、可持续的技术研发优势 公司始终坚持以科技创新引领企业发展，不断提升技术研发水平，构建了以市场需求为导向，创新为核心驱动力，质量为基础的技术研发体系。公司采用“三位一体”的研发布局，在襄阳、武汉、海外设立了研发中心，建有六大研发平台，拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队，密切关注全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势。截至报告期末，公司拥有有效专利 1238个，巩固和提升了公司的核心竞争力。 公司拥有国家认定的企业技术中心、全国循环经济技术中心、CNAS实验室、院士工作站、博士后科研工作站、湖北省工程技术研究中心等，多家子公司被认定为高新技术企业，多项产品与技术为行业内首创，在汽车低压电池及再生资源领域具备领先的技术研发和产品优势。公司先后参与了 40 多项国家及行业标准的制定，已建立最高等级的锂离子电池管理系统产品开发流程体系（ISO26262：2018，D级），整体达国际领先水平，并入围国家工信部“2023年新一代信息与技术融合示范项目”、“2024年中国轻工业企业科技竞争力评价百强”等，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。 3、卓越的产品质量管理优势 公司始终坚持“质量第一”的发展理念，把产品品质作为企业发展的生命线，按照国际标准化的质量体系进行品质管理，制定了专门的产品质量管理程序和制度，采用汽车电池质量管理 3C模型，严格管控外销产品、承接项目的质量，定期进行客户回访，不断提高公司质量管控水平。 公司配备了专业的产品检测设备，制定了严格的质量标准，不断推进质量管理体系建设，为实现全面质量管理提供坚实的保障。在生产过程中，公司遵循 APQP流程，采用 QFD、同步工程、FMEA等方法对生产过程进行分析，识别相关的管控要求，将其转换为公司标准化文件或程序，并严格执行。在成品检验中，公司针对成品库及中转库的发货要求，制定了《成品库发货标准化操作手册》《配套中转库作业指导书》，从产品状态、数量、先进先出、产品防护、运输车辆、运输交付状态等全方位实施成品管控。 公司持续开展质量管理体系改进工作，制定了滚动式的持续改进计划，质量体系绩效得到不断提升。公司通过精益求精的产品品质赢得了广大客户的信赖，已被多家主机厂授予 A级供应商称号。2024年，公司新荣获红旗攻坚克难奖、广汽本田成本优胜供应商奖、马自达优秀质量供应商奖、领克优秀合作伙伴奖、长安福特优秀合作伙伴奖、小鹏品质保障奖、陕西重汽三同贡献奖、三一集团最佳保供奖、柳汽优秀供应商奖等荣誉。公司已获得 ISO9001、IATF16949 等 23 项质量管理体系认证证书，产品通过了中国船级社认证、TLC产品认证、巴西 INMETRO.CONAMA以及欧盟 CE认证，并荣获“湖北省第九届长江质量奖”以及首届“湖北精品”认证。 4、多品类产品矩阵的优势 公司产品涵盖汽车低压电池、储能电池及再生资源产品，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。 汽车低压电池方面，公司推出了起动富液电池、启停 EFB/AGM电池、新能源汽车辅助电池、驻车空调电池及 12V/24V/48V全系低压锂电产品。在每个产品系列，均建立了从研发、生产、销售到服务的管理体系。公司拥有多层次、丰富的产品矩阵，能提供铅酸和锂电两种解决方案，可以更全面的应对未来潜在的市场变化，覆盖更多客户需求，为公司创造更大的市场价值。公司通过自主开发、与车企合作开发相结合的方式，从研发设计、生产工艺到产品配置，追求产品的精益求精，打造了高品质的电池产品。公司凭借全方位、高标准的技术要求和良好的产品口碑，在车用低压电池市场赢得了众多车企的青睐和好评，这也为未来公司低压锂电业务的快速发展打下坚实基础。 储能产品方面，公司结合市场环境和特点，选择轻资产运营的模式，以提供集成式储能产品为主。公司有效地规避了主要原材料价格大幅逆向波动带来的风险，节约了中间费用；后续将紧跟市场趋势，积极进行更深层次的业务和产业布局。 5、完善的渠道布局和营销网络优势 公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，公司已与全球两百多家主机厂形成了稳定的供需关系，其中对部分主机厂实现了独家供货，凭借多年来与主机厂的合作经验，对汽车低压电池的应用场景和车企的需求有独到的理解，结合自身产品优势，可以提供汽车低压铅酸电池与低压锂电池，满足客户的不同需求。维护替换市场方面，公司拥有遍布全国的销售网络，在全国主要地市设有销售分支机构，合计 270多家，客户群拓展至近300个城市；在全国范围内，公司推广“优能达”及“购销一体化”体系，不断提升服务水平，推动服务型销售体系的建设。目前“优能达”服务商已达 3400 多家，“优能达”终端商已超过 12万家。公司还开展自营直销业务，建设骆驼“优店”，不断提升服务质量，进一步提升产品销量及市场份额。 同时，公司不断加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单线下交付产品的时效性。海外市场方面，公司凭借多年来积累的配套优势、产品优势，不断拓展主机配套业务，同时积极开拓维护替换市场销售渠道。 6、品牌及服务优势 公司建立了规范的品牌管理体系，以“提升集团品牌价值，打造行业引领的龙头品牌”为目标，围绕两大平台开展品牌管理工作。公司拥有“骆驼”、“DF”、“华中”、“天鹅”、“CAMEL”五大汽车低压铅酸电池品牌、“骆驼能源”锂电池及储能业务品牌、“金洋”再生铅品牌、“骆驼养车”衍生品牌及“优能达”服务品牌，针对闭环产业链，在各层级推出对应业务品牌，赋能子品牌差异化发展，有效契合市场需求，其中“骆驼”和“金洋”品牌荣获“中国驰名商标”荣誉，“天鹅”和“华中”品牌被认定为省级著名商标。 同时，公司建立了品牌整合营销传播体系，开展线上线下全媒体、多渠道的营销推广策略。 线上已建立了全媒体矩阵，对品牌和产品形成了一个完整的信息圈，提升品牌美誉度，塑造品牌形象；线下通过电梯广告、门头广告、高炮广告等，传播品牌广告语“汽车电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户进行产品沟通，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。公司还利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展升级为“产品+服务”的营销模式，打造“优能达”品牌终端形象，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。 7、规模及协同发展优势 公司在全国布局汽车低压电池制造与回收业务，在汽车低压铅酸电池行业的规模、销量、市场份额稳居行业前列。公司具有长期的规模化经营管理经验，在供应链管理、生产管理、质量管理、成本管理等环节拥有领先的管理体系，规模化优势显著。截至本报告期末，公司国内铅酸电池产能约 3500万 KVAH/年、国外铅酸电池产能约 500万 KVAH/年，废旧铅酸电池回收处理能力 86万吨/年，并持续优化产能布局，提升领先优势。 公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；一个汽车低压铅酸电池生产基地配套一个再生铅工厂的布局模式，能快速产生协同效应；电池销售与回收渠道共用、物流共用，实行“销一收一”政策，可以降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。 此外，公司构建了完整的铅酸电池制造生态链，不仅实现了铅酸电池主要原材料铅的自给自足，还通过自建、控股、参股等方式，拥有电池外壳、电池隔膜、硫酸等多种主要材料的生产制造能力，对上游原材料供应实现了垂直整合，掌握上游材料议价能力。公司通过严格的供应链管控体系，进一步优化了从原材料采购到产品生产的全流程，实现了规模效应与协同效应的有机结合，从而对铅酸电池的生产成本进行精准控制，增强了产品在市场中的价格竞争力。 五、报告期内主要经营情况 适用 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系低压电池销量增加。 营业成本变动原因说明：主要系低压电池销量增加。 销售费用变动原因说明：主要系销量增加导致销售人员薪酬及运输装卸费增加。 管理费用变动原因说明：主要系管理人员薪酬及服务费增加。 财务费用变动原因说明：主要系汇兑损益影响。 研发费用变动原因说明：主要系研发人员薪酬增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系期末公司备货增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司赎回理财。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司借款增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 具体如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
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