[年报]凯华材料(831526):2024年年度报告

时间：2025年04月18日 00:15:21 中财网

原标题:凯华材料:2024年年度报告

| 831526 凯华材料
天津凯华绝缘材	华材料 | 8315 股份有限公司 831526

in Kaihua2024 2024 年度报告 公司年度大事记
2024年 5月 15日股东大会审议通过《关于 2023年年度权益分派预案的议案》，以总股本 8,270 万股为基数，向全体股东每 10股派息 1.0元人民币现金（含税）。

2024年，公司新增发明专利 1项，新发明专利的取得有助于提升公司的核心竞争力，对公司后 续经营发展具有积极意义。

2024年，根据天津市工业和信息化局发布的《关于天津市第六批专精特新“小巨人”企业和第 三批专精特新“小巨人”复核通过企业名单的公示》，公司顺利通过第三批国家级专精特新“小巨 人”企业的复审。


2024年 8月，根据天津人力资源和社会保障局的津人社办函〔2024〕395号文件，我司获批设立 博士后科研工作站。





目录

第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标 .................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................................... 11
第五节 重大事件 ...................................................................................................................... 33
第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................................. 35
第七节 融资与利润分配情况 .................................................................................................. 38
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 41
第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 46
第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .......................................................................... 55
第十一节 财务会计报告 ........................................................................................................... 63
第十二节 备查文件目录 ......................................................................................................... 139



第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人任志成、主管会计工作负责人郝艳艳及会计机构负责人（会计主管人员）郝艳艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
基于与客户及供应商签订的保密协议，公司申请豁免披露前五大客户及供应商。

【重大风险提示】

1、 是否存在退市风险
□是 √否

2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本公司、凯华材料	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司
凯华电子	指	天津凯华电子专用材料有限公司
报告期	指	2024年 1月 1日至 12月 31日
报告期末	指	2024年 12月 31日
股东大会	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司股东大会
董事会	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司董事会
监事会	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司监事会
元、万元	指	人民币元、人民币万元
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
公司章程	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司公司章程
募投项目	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司向不特定合格投资者 公开发行股票并在北京证券交易所上市募集资金投资 项目

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	凯华材料
证券代码	831526
公司中文全称	天津凯华绝缘材料股份有限公司
英文名称及缩写	Tianjin Kaihua Insulation Material Co.,Ltd.
	Kaihua Material
法定代表人	任志成

二、 联系方式

董事会秘书姓名	郝艳艳
联系地址	天津市东丽区一经路 27号
电话	022-24848766
传真	022-24993115
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.tjkaihua.com
办公地址	天津市东丽区一经路 27号
邮政编码	300300
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司年度报告	2024年年度报告
公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	中国证券报 www.cs.com.cn
公司年度报告备置地	公司二楼会议室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年 12月 22日
行业分类	C制造业-C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C398电子元 件及电子专用材料制造-C3985电子专用材料制造
主要产品与服务项目	电子元器件封装材料的研发、生产与销售
普通股总股本（股）	82,700,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	任志成
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为任志成、任开阔及刘建慧，一致行动人为任志成、 任开阔及刘建慧

五、 注册变更情况
□适用 √不适用


六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 8层
	签字会计师姓名	刘玉显、刘学钰
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	广发证券股份有限公司
	办公地址	广东省广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
	保荐代表人姓名	冯婧、王雅慧
	持续督导的期间	2022年 12月 22日-2025年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
1、2025年 4月 16日，公司第四届董事会第八次会议审议通过 2024年年度利润分派预案，以截至 2025年 3月 31日公司总股本 82,700,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 1.00元（含税） 共计 8,270,000.00元。以上股利分派预案尚须提交公司 2024年年度股东大会审议。


第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
营业收入	115,027,469.10	104,628,386.52	9.94%	117,307,712.96
毛利率%	29.55%	30.23%	-	26.07%
归属于上市公司股东的净利润	23,326,186.73	16,271,072.67	43.36%	16,571,454.81
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	15,413,879.58	15,646,593.22	-1.49%	16,202,617.15
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	10.87%	8.12%	-	14.37%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	7.18%	7.81%	-	14.05%
基本每股收益	0.28	0.20	40.00%	0.27

二、 营运情况
单位：元

	2024年末	2023年末	本年末比上年 末增减%	2022年末
资产总计	250,787,830.80	223,706,145.42	12.11%	209,350,129.65
负债总计	27,998,130.97	15,972,632.32	75.29%	24,365,130.45
归属于上市公司股东的净资产	222,789,699.83	207,733,513.10	7.25%	184,984,999.20
归属于上市公司股东的每股净 资产	2.69	2.51	7.17%	2.31
资产负债率%（母公司）	6.92%	7.08%	-	13.69%
资产负债率%（合并）	11.16%	7.14%	-	11.64%
流动比率	6.10	11.26	-45.83%	7.26
	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
利息保障倍数	196.06	75.81	-	139.36
经营活动产生的现金流量净额	20,889,836.88	15,791,822.11	32.28%	16,818,101.79
应收账款周转率	3.66	3.32	-	3.39
存货周转率	2.95	2.42	-	2.85
总资产增长率%	12.11%	6.86%	-	64.38%
营业收入增长率%	9.94%	-10.81%	-	-13.89%
净利润增长率%	43.36%	-1.81%	-	-19.06%

三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
根据公司于 2025年 2月 26日披露的《2024年年度业绩快报公告》（公告编号：2025-005），总资产 金额由 251,997,823.02元调整为 250,787,830.80元（经审计），减少 1,209,992.22元。 业绩快报中披露的财务数据与本报告不存在重大差异。


五、 2024年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	27,187,180.83	30,212,095.57	30,324,071.72	27,304,120.98
归属于上市公司股东的净利润	4,996,292.67	8,407,501.04	4,081,613.19	5,840,779.83
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	4,930,637.15	4,486,735.59	3,988,774.78	2,007,732.06

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分）	-9,166.16	-91,128.65	-95.00
计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关、符合国家政策规定、按 照确定的标准享有、对公司损益产生持续 影响的政府补助除外）	9,313,963.16	440,818.00	322,574.32
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和	762.53		96,695.00
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	3,580.91	389,430.71	14,752.14
非经常性损益合计	9,309,140.44	739,120.06	433,926.46
所得税影响数	1,396,833.29	114,640.61	65,088.80
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	7,912,307.15	624,479.45	368,837.66

七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
(一) 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
(二) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用
公司自 2024年 1月 1日起执行《企业会计准则解释第 17号》《企业会计准则解释第 18号》，对应 的会计政策变更不涉及以前年度的追溯调整，不会对公司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重 大影响。


第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司集研发、生产、销售于一体，在长期运营过程中，形成以市场为导向、以技术创新为驱动力的 经营模式。公司以自主创新为主，一直专注于无卤型电子封装材料生产工艺的优化和改进，为客户提供 技术指导及问题解决方案。公司严格执行采购流程以及各类生产标准，生产出合格产品，并通过终端客 户认证，以直销方式进行市场销售。公司与主要原材料供应商和下游客户均建立了较为稳定的合作关系， 通过把产品销售给终端客户，获得收入、实现利润和现金流入。 1、公司采购模式 公司依据订单和销售计划确定采购进程，采购物资一般为生产物资、研发物资及其他物资。公司建 立了完善的供应商管理制度，保证了原材料的供应。公司采购主要指原材料采购，生产电子封装材料的 主要原材料为环氧树脂、硅微粉等，按地域分类包括国内采购和国外采购，国内环氧树脂、硅微粉的供 应商众多，公司大部分原材料产品以国内采购为主，部分原材料选择国外进口。 2、公司销售模式 随着公司品牌影响、市场份额的提高，公司确立了直销的销售方式。公司制定了一整套客户管理体 系，定期对客户进行沟通拜访，知悉客户需求，在客户提出需求后，市场部第一时间向研发部、生产部 反馈，积极组织生产以满足客户需求。经过多年的积累，公司与主要客户之间建立了稳固的合作关系， 客户满意度较高、黏性强。公司的营销系统以市场部为主体，专门负责客户维护工作。公司的主要销售 市场集中在长三角、珠三角区域。此外，公司拥有自营进出口权，可以直接开展产品出口业务，目前公 司产品主要出口市场在中国台湾、印度尼西亚、韩国、斯洛文尼亚等国家和地区，并以此为基础，不断 拓展全球销售市场。 3、生产模式 公司生产部根据销售订单制定生产计划，以保证订单的按期交付，生产过程主要包括制定生产计划、 生产、过程检验、复检、包装及入库等。 4、公司的盈利模式 公司的盈利主要通过产品销售实现，而产品的顺利销售依赖各个部门之间的协调合作。经过多年的 运作，公司各个部门之间沟通顺畅、协作良好。产供销三大主要部门分工明确，流程合理，确保了公司 盈利的稳定性，而研发技术的不断积累提升了公司未来盈利的增长空间和多样性。公司生产与研发互相

结合互相依托，通过不断改进工艺流程，降低单位生产成本，提高生产稳定性，提升盈利能力。 报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	是
其他相关的认定情况	天津市科学进步二等奖 - 天津市人民政府

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内，电子信息制造业政策红利持续释放，市场需求稳步回暖，受电子信息制造业稳步增长的 影响，电子封装材料行业也逐渐回暖，下游客户订单增加，公司销售收入增长，报告期内实现营业收入 115,027,469.10元，与去年同期相比增长 9.94%。 报告期内，公司进一步专注于开发高附加值和拥有广阔市场前景的新产品，投入研发费用 6,309,552.47元，同时持续提升现有产品技术水准。 报告期内，公司董事会根据相关法律法规的要求，成立内部审计部门，并配备相应的人员，进一步 完善公司治理结构及内部控制体系。 报告期内，综合考虑公司发展及回报股东，公司以总股本 8,270.00万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00元（含税），共计派发现金红利 827.00万元。

(二) 行业情况

公司主要产品用于电子元器件的绝缘封装。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所 属行业为“C制造业-C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C398电子元件及电子专用材料制造-C3985 电子专用材料制造”。 电子专用材料行业是新一代信息技术产业发展的核心，是支撑经济社会发展的战略性、基础性、先 导性的产业，主要涉及半导体材料、金属材料、光电显示材料、光电转换材料、光电传输材料、电容材 料、电池材料以及磁性材料等多种电子新材料，具有产品种类多、技术门槛高、更新换代快、专业性强

等特点，广泛应用于新型显示、集成电路、太阳能光伏、电子电路板、电子元器件及电子整机、系统产 品等领域，其质量和水平直接决定了元器件和整机产品的性能。 电子专用材料可根据其功能和用途进行划分。例如，按功能可分为导电材料、绝缘材料、导热材料、 密封材料等；按用途可分为芯片封装材料、元器件封装材料、线路板封装材料等。每种材料都有其特定 的性能要求和应用场景，共同构成了丰富多样的电子专用材料市场。 电子封装材料是用于保护和封装电子元件（例如集成电路、印刷电路板和半导体）的专用材料。这 些材料对于保护电子设备免受环境因素、机械应力、电磁干扰和热管理的影响至关重要。封装材料的选 择在确保电子设备的可靠性、性能和使用寿命方面发挥着重要作用，使其成为从消费电子产品到航空航 天和汽车应用等各个行业的电子产品设计和制造的关键考虑因素。 随着我国电子信息产业快速发展，与之相关的电子专用材料产业也迎来高速发展，成为新材料领域 中最具活力的行业之一。国务院发布《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，指出力争到 2025 年新型材料产业成为国民经济的先导产业。近年来，随着互联网、大数据、人工智能等新技术兴起，以 及以 5G为首的新基建项目的加速推进，国内电子材料产业取得了长足的进步，形成了较为完整的产业 体系，产业规模稳步增长，中高端电子材料产品转型升级速度加快。随着“互联网+”等国家战略的推进实 施，制造业逐步向智能化发展，集成电路等作为智能制造的基础，将迎来广阔的市场机遇。产业链向上 延伸，技术工艺取得突破，人才聚集，使得电子材料产业本土化率加速提升。目前，国内已经形成了较 为完整的新型电子封装材料产业链，涵盖了研发、生产、销售等多个环节，并涌现出一批具有竞争力的 企业。这些企业在技术创新、产品质量、市场应用等方面都取得了显著进展，为行业的发展奠定了坚实 基础。 2024年我国电子信息制造业政策红利持续释放，市场需求稳步回暖，受电子信息制造业稳步增长的 影响，电子封装材料行业也逐渐回暖。主要有以下几个方面的影响： 1、不断增长的电子设备市场的影响：电子设备市场，如智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能 家居设备和电动汽车等市场需求持续增长导致了对更多高性能、高可靠性封装材料的需求，以满足这些 设备的制造需求。 2、进一步的微电子集成的影响：微电子制造趋向于更小、更紧凑、更高性能的芯片和封装。这促 使电子封装材料需求不断增加，以实现更高的性能、更低的能耗和更小的封装体积。 3、新兴应用领域的影响：新兴应用领域，如人工智能、物联网、自动驾驶汽车等，对电子封装材 料提出了更高的要求。这些应用需要更高的热稳定性、高频性能和可靠性，推动了新材料的研发和应用。 4、环保和可持续性的影响：环保和可持续性要求推动了电子封装材料市场朝着低 VOC（挥发性有

机化合物）、低毒性和可回收性方向发展，制造商越来越关注产品的环保性能，减少对环境的负面影响。 5、新材料和技术创新的影响：新材料和封装技术的不断创新推动了电子封装材料市场的发展。例 如，高导热性材料、柔性封装材料和二维材料等新兴材料正在引领市场发展。 6、高温、高压和高频应用的影响：某些电子设备和应用需要耐高温、高压和高频的封装材料。这 些特殊需求促使市场提供更高性能的材料选项。 7、5G通信崛起的影响：5G通信技术的广泛应用需要更高性能的封装材料来满足高频、高速率和低 延迟的要求，这将推动电子封装材料市场的增长。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2024年末		2023年末		变动比例%
	金额	占总资产的比 重%	金额	占总资产的比 重%
货币资金	96,606,395.55	38.52%	114,277,853.43	51.08%	-15.46%
应收票据	11,787,343.91	4.70%	8,026,561.67	3.59%	46.85%
应收账款	31,705,888.44	12.64%	27,736,686.87	12.40%	14.31%
存货	22,704,968.87	9.05%	25,963,456.26	11.61%	-12.55%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	13,391,019.93	5.34%	14,167,347.33	6.33%	-5.48%
在建工程	49,294,985.57	19.66%	11,104,209.00	4.96%	343.93%
无形资产	14,009,077.67	5.59%	14,354,793.20	6.42%	-2.41%
商誉
短期借款	0.00	0.00%	5,007,232.88	2.24%	-100.00%
长期借款
交易性金融资 产	0.00	0.00%	50,000.00	0.02%	-100.00%
应收款项融资	2,843,306.49	1.13%	1,982,960.94	0.89%	43.39%
预付款项	1,940,751.54	0.77%	741,902.65	0.33%	161.59%
其他应收款	0.00	0.00%	3,790.50	0.00%	-100.00%
其他流动资产	3,183,654.73	1.27%	1,002,304.26	0.45%	217.63%
长期待摊费用	974,732.35	0.39%	767,333.00	0.34%	27.03%
递延所得税资 产	836,538.25	0.33%	685,446.31	0.31%	22.04%
其他非流动资 产	1,509,167.50	0.60%	2,841,500.00	1.27%	-46.89%
应付账款	21,038,685.75	8.39%	6,794,292.40	3.04%	209.65%
合同负债	17,456.65	0.01%	1,578.76	0.00%	1,005.72%
应付职工薪酬	2,291,034.83	0.91%	2,089,038.93	0.93%	9.67%
应交税费	1,570,283.97	0.63%	1,036,506.51	0.46%	51.50%
其他应付款	22,382.23	0.01%	54,341.70	0.02%	-58.81%
其他流动负债	3,058,287.54	1.22%	989,641.14	0.44%	209.03%

资产负债项目重大变动原因：

报告期内，有关项目变动大的原因是： 1、报告期末，应收票据变动比例 46.85%，主要原因是期末持有的商业承兑和除信用等级较高的 15 家银行外的其他银行承兑汇票金额 8,730,153.20元，已背书未到期承兑汇票金额 3,057,190.71元，以上 两项余额相比去年同期金额都有所增加。 2、报告期末，在建工程变动比例 343.93%，主要原因是随着募投项目工程进展，截至报告期末募投 项目按照工程进度已确认的工程量为 49,294,985.57元，相比去年同期期末增加 38,190,776.57元。 3、报告期末，短期借款变动比例-100.00%，主要原因是报告期内无形资产质押信托贷款到期全部归 还，报告期末未持有短期借款。 4、报告期末，交易性金融资产变动比例-100.00%，主要原因是报告期内无形资产质押信托贷款到期， 归还贷款，贷款时根据合同约定认购 5万元的信托保障基金到期收回。 5、报告期末，应收款项融资变动比例 43.39%，主要原因是期末持有信用等级较高的 15家银行承兑 汇票余额 2,843,306.49元相比去年同期余额增加。 6、报告期末，预付款项变动比例 161.59%，主要原因是报告期末预付供应商货款余额相比去年同期 增加。 7、报告期末，其他应收款项变动比例-100.00%，主要原因是报告期末收回租赁员工宿舍的押金。 8、报告期末，其他流动资产变动比例 217.63%，主要原因是报告期末，随着募投项目施工进展，募 投项目实施主体凯华电子待抵扣的进项税额 3,076,613.45元相比去年同期增加 2,181,350.47元。 9、报告期末，其他非流动资产变动比例-46.89%，主要原因是一方面报告期内随着募投项目工程的 进展，根据合同约定的工程预付款在结算工程进度款时逐渐核销，工程预付款余额减少 1,310,832.50元； 另一方面报告期期末设备预付款减少 21,500.00元，以上两个方面的共同作用导致其他非流动资产变动 比例比较大。 10、报告期末，应付账款变动比例 209.65%，主要原因是募投项目工程进度款按照合同约定，以已 完成工程量的 80%结算工程进度款，截至报告期末，未支付的工程进度款相比去年同期增加 13,444,357.98 元。

11、报告期末，合同负债变动比例 1,005.72%，主要原因是报告期末预收客户货款相比去年同期增 加 15,877.89元。 12、报告期末，应交税费变动比例 51.50%，主要原因是报告期四季度收到计入营业外收入的政府补 助 440万元，导致报告期四季度利润总额增加，期末应交所得税相比去年同期增加 564,830.70元。 13、报告期末，其他应付款变动比例-58.81%，主要原因是报告期末，一方面未支付的员工报销款减 少 47,055.11元；另一方面未支付的出口海运费增加 15,095.64元，以上两个方面的共同作用导致其他应 付款变动比较比例大。 14、报告期末，其他流动负债变动比例 209.03%，主要原因是报告期末已背书未到期承兑汇票金额 3,057,190.71元相比去年同期增加 2,067,754.81元。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2024年		2023年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	115,027,469.10	-	104,628,386.52	-	9.94%
营业成本	81,039,318.06	70.45%	72,999,073.59	69.77%	11.01%
毛利率	29.55%	-	30.23%	-	-
销售费用	2,468,771.34	2.15%	2,293,989.65	2.19%	7.62%
管理费用	6,480,734.83	5.63%	5,809,769.35	5.55%	11.55%
研发费用	6,309,552.47	5.49%	6,447,072.53	6.16%	-2.13%
财务费用	-1,044,256.85	-0.91%	-948,549.38	-0.91%	-10.09%
信用减值损失	-341,269.66	-0.30%	279,724.03	0.27%	-222.00%
资产减值损失	-1,239,016.14	-1.08%	-579,277.49	-0.55%	-113.89%
其他收益	416,935.68	0.36%	840,363.83	0.80%	-50.39%
投资收益	762.53	0.00%
公允价值变动 收益	-	-	-	-	-
资产处置收益	-	-	-	-	-
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	17,652,999.44	15.35%	17,703,928.13	16.92%	-0.29%
营业外收入	8,908,162.40	7.74%	9,000.82	0.01%	98,870.56%
营业外支出	12,247.65	0.01%	110,244.59	0.11%	-88.89%
净利润	23,326,186.73	20.28%	16,271,072.67	15.55%	43.36%
税金及附加	957,762.22	0.83%	863,913.02	0.83%	10.86%
所得税费用	3,222,727.46	2.80%	1,331,611.69	1.27%	142.02%

项目重大变动原因：
报告期内，有关项目变动大的原因是： 1、报告期内，信用减值损失变动比例-222.00%，主要原因是一方面随着销售收入的增加，账期确定， 期末应收账款的余额增加，按照账龄计提的应收账款信用减值损失增加 206,905.35元；另一方面期末持 有的应收票据增加，根据应收商业承兑票据的期限计提的信用减值损失增加 134,563.81元，以上两个方 面的共同作用导致计提的信用减值损失相比去年同期增加。 2、报告期内，资产减值损失变动比例-113.89%，主要原因是根据库存材料的库龄、物资的保管状况， 本期计提的存货跌价准备相比去年同期增加 659,738.65。 3、报告期内，其他收益变动比例-50.39%，主要原因是去年同期收到计入其他收益的政府补助共计 440,818.00元（其中科技创新补贴 52,000.00元，国家级高新企业奖励资金 200,000.00元，知识产权质押 贷款补贴 188,318.00元等），报告期未收到计入其他收益的政府补助。 4、报告期内，投资收益变动比较大，主要原因是报告期内无形资产质押信托贷款到期，归还贷款， 贷款时根据合同约定认购 5万元的信托保障基金到期收回时，收到的信托保障基金的收益。 5、报告期内，营业外收入变动比例 98,870.56%，主要原因是报告期内收到计入营业外收入的政府 补助 890万元所致。 6、报告期内，营业外支出变动比例-88.89%，主要原因是报告期内报废折旧期满不能使用的固定资 产金额 9,166.16元，相比去年同期 91,128.65元减少 81,962.49元所致。 7、报告期内，净利润变动比例 43.36%，主要原因是报告期内收到计入营业外收入的政府补助 890 万元导致利润总额增加，从而净利润增加。 8、报告期内，所得税费用变动比例 142.02%，主要原因是报告期内收到计入营业外收入的政府补助 890.00万元导致利润总额增加，根据利润总额计算的所得税费用增加 1,891,115.77元。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2024年	2023年	变动比例%
主营业务收入	115,023,646.09	104,622,634.30	9.94%
其他业务收入	3,823.01	5,752.22	-33.54%
主营业务成本	81,039,318.06	72,998,648.81	11.01%
其他业务成本	-	424.78	-100.00%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上年 同期增减
环氧粉末包 封料	111,733,569.48	77,487,697.03	30.65%	9.90%	10.88%	减少 0.62个百 分点
环氧塑封料	2,346,432.40	2,630,701.74	-12.11%	-1.67%	5.09%	减少 7.20个百 分点
其他	947,467.22	920,919.29	2.80%	65.31%	50.11%	增加 9.85个百 分点
合计	115,027,469.10	81,039,318.06	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上 年同期增减
境内销售	104,542,867.80	75,171,669.28	28.09%	9.01%	11.19%	减少1.41个百 分点
境外销售	10,484,601.30	5,867,648.78	44.04%	20.16%	8.83%	增加5.83个百 分点
合计	115,027,469.10	81,039,318.06	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
报告期内，环氧粉末包封料仍然在公司产品中占有重要地位，塑封料是公司未来的业务增长点，随 着产品性能完善及相关市场的开发，塑封料及其他业务的比重会逐渐增加，目前处于业务培育阶段。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占比%	是否存在关联关系
1	客户一	21,804,748.91	18.96%	否
2	客户二	12,962,555.68	11.27%	否
3	客户三	8,642,992.49	7.51%	否
4	客户四	7,243,042.06	6.30%	否
5	客户五	6,980,137.92	6.07%	否
合计	57,633,477.06	50.11%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占比%	是否存在关联关系
1	供应商一	8,050,035.74	11.88%	否
2	供应商二	7,819,000.30	11.54%	否
3	供应商三	5,648,168.02	8.34%	否
4	供应商四	4,210,517.23	6.22%	否
5	供应商五	4,164,159.30	6.15%	否
合计	29,891,880.59	44.13%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	2024年	2023年	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	20,889,836.88	15,791,822.11	32.28%
投资活动产生的现金流量净额	-25,178,553.17	-9,714,152.59	-159.19%
筹资活动产生的现金流量净额	-13,413,342.47	1,233,999.47	-1,186.98%

现金流量分析：
1、报告期内，经营活动现金流量净额变动比较大，其主要原因是一方面本期销售商品、提供劳务 收到的现金与收到政府补助合计的现金流入总额相比去年同期增加 4,016,505.78元，导致经营活动现金 流入增加；另一方面经营活动现金流出基本与去年同期持平，以上两方面原因导致经营活动现金流量净 额增加，变动比较大。 2、报告期内，投资活动现金流量净额变动比较大，其主要原因是随着募投项目工程的进展，按照 合同约定支付的工程进度款相比去年同期增加 15,564,363.11元，导致投资活动现金流出增加，从而导致 投资活动现金净流量净额减少，变动比较大。 3、报告期内，筹资活动现金流量净额变动比较大，其主要原因是一方面去年同期有借款及超额配 售发行融资款流入而本期没有融资活动现金流入，导致本期筹资活动现金流入相比去年同期减少 15,604,000.00元；另一方面筹资活动现金流出基本与去年持平，以上两个方面的原因导致筹资活动现金 净流量净额减少，变动比较大。

(四) 投资状况分析
1、 总体情况
□适用 √不适用
2、 报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 √不适用
3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 √不适用
4、 以公允价值计量的金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元

金融资产类 别	初始投资 成本	资金来源	本期购 入金额	本期出 售金额	报告期投 资收益	本期公 允价值 变动损 益	计入权 益的累 计公允 价值变 动
交易性金融 资产-债务工 具投资	50,000.00	自有资金	0.00	50,000.00	762.53	0.00	0.00
合计	50,000.00	-	0.00	50,000.00	762.53	0.00	0.00

5、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
6、 委托贷款情况
□适用 √不适用
7、 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
(1) 主要控股子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元

公司 名称	公 司 类 型	主要业 务	注册资本	总资产	净资产	主 营 业 务 收 入	主营业务 利润	净利润
天津 凯华 电子 专用 材料 有限 公司	控 股 子 公 司	电子元 器件封 装材料 的研发、 生产与 销售	77,650,000.00	103,955,649.37	78,342,671.81	0.00	445,336.27	332,165.70

(2) 主要控股参股公司情况说明
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动
□适用 √不适用
(3) 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
(4) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
(五) 税收优惠情况
√适用 □不适用
1、企业所得税 （1）报告期内，根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，公司是国家级高新技术企业，适用 15%的企业所得税优惠税率，并享受研发费用 100%的加计扣除。 （2）报告期内，根据《财政部、国家税务总局关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问 题的通知》（财税〔2009〕70号）规定，公司聘用残疾人，在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础 上，可以在计算应纳税所得额时按照支付给残疾职工工资的 100%加计扣除。 2、增值税 （1）报告期内，根据《财政部 税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政 部 税务总局公告 2023年第 43号）文件精神，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵 减应纳增值税税额，公司本年度享受了增值税进项抵减政策。

(六) 研发情况
1、 研发支出情况：
单位：元
（未完）