[年报]泰德股份(831278):2024年年度报告

时间：2025年04月18日 00:23:53 中财网

原标题:泰德股份:2024年年度报告

泰德股份 831278

青岛泰德轴承科技股份有限公司

				年度报告

公司年度大事记


报告期内公司获得一种用于轴连轴承的研磨装置、轴连轴承中主轴沟道研磨装置、轴连 轴承外圈研磨装置、一种轴连轴承中主轴沟道磨削机构及其控制方法、一种偏心孔定位 装置、一种曲轴磨削装置共6项发明专利。









目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 12 第五节 重大事件 .......................................................... 44 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 50 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 55 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 61 第九节 行业信息 .......................................................... 69 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 70 第十一节 财务会计报告 ...................................................... 78 第十二节 备查文件目录 ..................................................... 208


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人张春山、主管会计工作负责人古龙江及会计机构负责人（会计主管人员）古龙江保证年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。


本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示】

1、 是否存在退市风险
□是 √否

2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、股份公司、本公司、泰德股份	指	青岛泰德轴承科技股份有限公司
中汽协	指	中国汽车工业协会
股权激励计划	指	公司2023年股权激励计划
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
报告期	指	2024年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
报告期末	指	2024 年 12 月 31 日
上期、上年同期	指	2023年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
元、万元	指	人民币元、人民币万元
保荐机构、中泰证券	指	中泰证券股份有限公司
蚌埠昊德、昊德轴承	指	蚌埠市昊德汽车轴承有限责任公司，公司全资子公司
润德轴承、润德轴承	指	青岛润德精密轴承制造有限公司，公司全资子公司
泰德新能源、新能源科技	指	青岛泰德新能源科技有限责任公司，公司全资子公司
闻天、闻天科技	指	青岛泰德闻天科技有限责任公司，公司全资子公司
泰德销售、销售公司	指	青岛泰德轴承销售有限公司，公司全资子公司
烟台明德、明德智能	指	烟台明德智能装备有限公司，公司全资子公司
公司章程	指	《青岛泰德轴承科技股份有限公司章程》

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	泰德股份
证券代码	831278
公司中文全称	青岛泰德轴承科技股份有限公司
英文名称及缩写	Qingdao Taide Bearing Technology Co., Ltd.
	-
法定代表人	张春山

二、 联系方式

董事会秘书姓名	张锡奎
联系地址	青岛市李沧区兴华路10号
电话	0532-86629108
传真	0532-84661798
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.qdtaide.com
办公地址	青岛市李沧区兴华路10号
邮政编码	266041
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司年度报告	2024年年度报告
公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》（www.stcn.com）
公司年度报告备置地	董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年6月20日
行业分类	制造业—专用、通用及交通运输设备—汽车制造业
主要产品与服务项目	汽车轴承研发、生产、销售
普通股总股本（股）	155,526,000
优先股总股本（股）	-
控股股东	无
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（张新生、牛昕光、张锡奎、李旭阳、刘德春、刘 天鹏、杜世强、陈升儒），一致行动人为（郭延伟、张春山及王 永臣）

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26
	签字会计师姓名	顾庆刚、赵康旭
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	中泰证券股份有限公司
	办公地址	济南市市中区经七路86号
	保荐代表人姓名	孙芳晶、朱增辉
	持续督导的期间	2022年6月20日2025年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
营业收入	339,560,228.69	275,772,875.74	23.13%	256,159,254.99
毛利率%	27.46%	21.55%	-	26.17%
归属于上市公司股东的净利润	24,949,478.92	7,882,085.54	216.53%	19,093,285.47
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	24,580,556.12	7,754,868.04	216.97%	17,108,760.33
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	6.86%	2.19%	-	6.14%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	6.75%	2.15%	-	5.50%
基本每股收益	0.16	0.06	166.67%	0.15

二、 营运情况
单位：元

	2024年末	2023年末	本年末比上年 末增减%	2022年末
资产总计	581,486,292.84	509,416,378.17	14.15%	498,298,885.90
负债总计	209,863,019.83	157,968,749.54	32.85%	135,763,001.86
归属于上市公司股东的净资产	371,623,273.01	351,447,628.63	5.74%	362,535,884.04
归属于上市公司股东的每股净 资产	2.39	2.26	5.75%	2.53
资产负债率%（母公司）	38.90%	34.38%	-	27.66%
资产负债率%（合并）	36.09%	31.01%	-	27.25%
流动比率	1.88	2.52	-	2.83
	2024年	2023年	本年比上年增 减%	2022年
利息保障倍数	17.97	6.12	-	14.38
经营活动产生的现金流量净额	15,486,245.65	11,745,941.28	31.84%	1,101,982.77
应收账款周转率	2.21	1.92	-	2.02
存货周转率	2.31	2.43	-	2.35
总资产增长率%	14.15%	2.23%	-	21.83%
营业收入增长率%	23.13%	7.66%	-	-9.49%
净利润增长率%	216.53%	-58.72%	-	-39.15%

三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

项目	业绩快报	年度报告	差异率
营业收入	344,751,187.05	339,560,228.69	-1.51%
利润总额	28,577,368.33	28,475,893.40	-0.36%
归属于上市公司股东的 净利润	25,215,128.37	24,949,478.92	-1.05%
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润	24,946,085.29	24,580,556.12	-1.47%
基本每股收益	0.17	0.16	-5.88%
加权平均净资产收益 率%（扣非前）	6.93%	6.86%	-
加权平均净资产收益 率%（扣非后）	6.85%	6.75%	-
项目	业绩快报	年度报告	差异率
总资产	580,155,239.89	581,486,292.84	0.23%
归属于上市公司股东的 所有者权益	371,844,031.93	371,610,977.71	-0.06%
股本	155,526,000.00	155,526,000.00	-
归属于上市公司股东的 每股净资产	2.39	2.39	-

五、 2024年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	79,575,596.56	84,674,039.35	84,024,435.54	91,286,157.24
归属于上市公司股东的净利润	5,721,321.95	11,276,680.79	5,807,773.80	2,143,702.38
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	5,671,493.49	11,484,743.86	5,774,703.63	1,649,615.14

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额	说明
非流动性资产处置损 益，包括已计提资产减 值准备的冲销部分	-334,099.74	-119,839.13	-17,066.14
计入当期损益的政府 补助，但与公司正常经 营业务密切相关、符合 国家政策规定、按照确 定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的 政府补助除外	366,190.10	120,049. 04	1,046,479.19
单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回	440,000.00	184,274.38
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	-7,612.39	-29,999.19	1,309,734.17
非经常性损益合计	464,477.97	154,485.10	2,339,147.22
所得税影响数	95,555.17	27,267.60	354,622.08
少数股东权益影响额 （税后）
非经常性损益净额	368,922.80	127,217.50	1,984,525.14

七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
(一) 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

(二) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用
①执行《企业会计准则解释第17号》 2023年10月25日，财政部颁布了《关于印发<企业会计准则解释第17号>的通知》（财会〔2023〕21 号）（以下简称准则解释第17号），其中“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安 排的披露”、“关于售后租回交易的会计处理”的规定自 2024年1月1日起施行。执行准则解释第17号 对本公司报告期内财务报表未产生重大影响。 ②保证类质保费用重分类 财政部于2024年3月发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》以及2024年12月6日发布的《企业会 计准则解释第18号》，规定保证类质保费用应计入营业成本。 本公司自2024年度起执行该规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。


第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司是一家专业设计、制造、销售专用精密轴承的国家级专精特新小巨人企业，致力于成为汽车及 零部件、工程机械配件、高端装备、机器人、通用航空器及精密医疗器械等行业精密轴承国产化替代的 研发、生产和销售及服务的提供商。 公司拥有完善、可靠和专业化的研发设施及经验丰富的研发团队，设施完善的省级企业技术中心， 获得国家级认证的检测中心，是国家级高新技术企业；通过自主研发、科研院所合作及与客户同步研发 等模式，保持公司技术优势，始终与客户保持同步研发，除在新能源汽车领域除与现有客户保持紧密的 同步研发外，持续加快与特斯拉、海信三电、比亚迪等新能源汽车相关零部件国产化配套进度。充分拓 展角接触轴承、四点接触轴承等公司核心技术的协同性，持续加快在机器人、航空器及精密机床用高端 精密轴承领域的技术研究及应用服务，推进转型升级及新旧动能转换，持续为客户提供前瞻性服务。 公司的主要商业模式是根据客户的需求进行产品设计开发，进而完成生产、销售的全流程服务。 客户首先向公司提供产品规格要求；在收到需求后，公司据此进行设计、评估，向客户提供产品方 案并生产样品；客户针对产品方案和样品提出反馈意见后，公司将根据反馈意见对产品进行进一步修改 并继续和客户保持密切沟通；在确保客户对公司产品方案及样品满意后，公司将安排生产部门按照客户 订单量和要求进行批量生产；生产完工后，产品销售给客户形成收入。 公司在该商业模式下经营多年，在采购、生产和销售上已经形成了较为成熟的体系。 报告期内， 公司商业模式未发生重大变化。 1、采购模式 公司采购生产物料包括原材料、外购件、外协件、半成品、包装材料等。公司根据“以产定采”为 主的方式进行各类生产材料的采购。 2、生产模式 公司主要的生产工序包括原材料领用、零件加工、组装、成品检验、包装出货。公司的产品生产工 序除锻加工、车加工、一般热处理、挂塑、镀锡由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完

成。 3、研发管理 公司成立技术中心，专门负责产品和技术研发。技术中心包括研发部、工艺部和品质部，其中研发 部负责编制开发计划及产品设计；工艺部负责编制工艺文件及过程设计；品质部负责过程中的测量系统 分析及质量控制。 4、销售模式 公司在销售模式上采取直销的模式，市场部负责国内市场业务，国贸部负责国外业务的拓展并及时 对存量客户进行跟踪服务。报告期内，公司不存在经销的情形。 此外，报告期内，公司对部分客户采取寄售模式。公司部分客户实施零库存管理，为满足其及时供 货和库存管理的要求，公司设置了寄售库。该部分客户主要为与公司长期合作的大型客户，如法雷奥、 安徽昊方机电股份有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司 等，公司每月依据客户实际使用数量进行货物和货款的结算。其具体模式和风险承担机制为： 公司将货物运至客户指定地点的寄售库后，客户根据实际使用情况，定期与公司进行对账，对账后， 风险和报酬或控制权转移，公司根据对账结果确认收入。 针对原有客户，公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、 技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚 动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。通常情况下，客户收 货验收合格后可以直接结算。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	是

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

2024年汽车行业在低基数下的产销较好，但由于竞争压力大，利润主要靠出口和高端豪华，其它大 部分企业盈利下滑剧烈，部分企业生存压力持续过大。随着各项宏观政策落实落细，工业生产平稳较快 增长，企业利润持续稳定恢复。但国内有效需求不足制约了企业效益持续改善，国际环境严峻复杂加大 企业经营压力，工业企业效益恢复基础仍需巩固。由于燃油车前期仍有微薄盈利，但市场萎缩较快，部 分企业严重亏损；新能源车高增长，但亏损较大，矛盾压力较大。 随着国家和地方政府出台汽车“以旧换新”、新能源下乡、新能源购置税减免、购车金融信贷支持、 企业配套优惠等，多项补贴优惠措施将形成政策组合保障车市稳定发展。短期来看，综合宏观经济、产 业政策与竞争态势，2024 年中国国产乘用车市场同比增长 5.5%，其中出口市场和以增程、插电混动为 代表的新能源汽车将依然保持高速增长。长期来看，国产乘用车市场进入存量低增速发展阶段，新能源 汽车和海外出口成为市场拓展的核心驱动力。 （一）公司财务状况 2024 年 12 月 31 日，公司资产总额为 581,486,292.84 元，较上期末 509,416,378.17 元增加 72,069,914.67 元，增长 14.15%，主要是因为本期货币资金减少 44,444,732.35 元、应收票据增加 11,301,322.96元、应收账款融资增加9,573,208.51元、预付款项减少3,833,480.60元、其他应收款 减少406,823.11元、存货增加30,078,999.83元、固定资产增加47,815,624.70元共同影响所致。 2024 年 12 月 31 日，公司负债总额为 209,863,019.83 元，较上期末 157,968,749.54 元增加 51,894,270.29 元，增长 32.85%，主要是因为本期末应付票据减少 4,508,015.68 元、应付账款增加 15,768,489.87元、短期借款增加24,982,936.67元共同影响所致。 （二）公司经营成果 报告期内，公司营业收入为 339,560,228.69 元，比上年同期的 275,772,875.74 元增加了 63,787,352.95元，较上年同期增长了23.13%，主要是因为本期公司积极拓展市场，空调器系列轴承、 涨紧器系列轴承、新能源轴承、水泵轴系列轴承因拓展新的客户及售后市场使得销售收入增加 47,913,905.89元、子公司闻天雷达组装业务销售收入增加7,680,738.82元、子公司烟台明德工程机械 配件相关产品销售收入增加7,847,826.39元共同影响所致。

报告期内，营业成本为246,311,366.60元，比上年同期的216,341,411.60元增加了29,969,955.00 元，较上年同期增长了13.85%，主要是本期销售收入增加导致营业成本增加。报告期内，毛利率为27.46%， 上期毛利率为21.55%，报告期毛利率较上期毛利率增加5.91个百分点，本期营业成本增长幅度低于本 期营业收入增长幅度，主要一是本期轴承业务产销量大幅增长，单位产品人工和制造费用降低导致营业 成本降低；二是公司启动精细化生产管理项目，生产效率大幅提升使单位产品成本降低；三是公司启动 精细化生产管理项目，加强质量管控，生产废料大幅下降使单位产品成本降低；四是本期子公司闻天雷 达组装业务及子公司烟台明德工程机械配件相关产品毛利率较高共同影响所致。 （三）现金流量情况 （1）本期经营活动产生的现金流量净额为15,486,245.65元，较上年同期增加3,740,304.37元， 增长了31.84%，主要是：本期因销售收入增加且本期公司加大货款回收力度使得销售商品、提供劳务收 到的现金增加 10,014,381.17 元 、收到其他与经营活动有关的现金增加（主要是净额法确认收入代收 的货款增加）41,013,872.11 元、因业务量增长支付给职工以及为职工支付的现金增加 15,608,397.68 元、上期因有缓交税费优惠政策延期在上期支付的各项税费多，导致本期支付的各项税费减少 3,472,987.31y、支付其他与经营活动有关的现金增加（主要是净额法确认收入代付的货款增加） 36,776,441.54元共同影响所致。 （2）本期投资活动产生的现金净流出为 67,039,521.64 元，上期净流出为 21,814,494.22 元，较 上期现金净流出增加 45,225,027.42 元，主要是因为购建固定资产和其他长期资产支付的现金增加 26,817,528.15元、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加18,414,550.09元共同影响所致。 （3）本期筹资活动产生的现金净流入为5,075,280.32元，上期产生的现金净流出10,354,781.84 元，本期较上期净流入增加15,430,062.16元。主要是因为：1）吸收投资收到的现金减少27,494,400.00 元；2）取得借款收到的现金增加24,970,000.00元；3）偿还债务支付的现金减少16,053,548.42元共 同影响所致。

(二) 行业情况

汽车行业基本情况 2024 年，全球汽车行业持续在变革与挑战中前行。从宏观经济环境来看，全球经济的复苏进程曲

折，部分地区经济增长放缓，贸易保护主义有所抬头，这些因素对汽车行业的发展产生了深远影响。 由于一系列政策持续发力显效、各地补贴政策有效落实、企业促销活动热度不减，多措并举共同激 发了车市终端的消费活力，促进汽车市场稳中向好，2024年中国汽车产销量继续保持在3000万辆以上 规模。同时，中国汽车出口再上新台阶，2024年超预期完成目标，成为拉动中国汽车产销总量增长的重 要力量。根据中汽协发布数据显示，2024年，汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别 增长3.7%和4.5%，全年产销稳中有进，产销量继续保持在3000万辆以上规模。新能源汽车产销累计完 成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车渗透率超过40%。 1.新能源汽车保持增长态势 随着消费者对新能源车的接受度不断提升，以解决基础出行需求为主要导向的消费群体陆续转向新 能源车市场，低价位段在报废更新政策的推动下反应尤为明显，新能源汽车产销分别完成 1288.8 万辆 和 1286.6 万辆，同比分别增长 34.4% 和 35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%， 较 2023 年提高 9.3 个百分点，产销连续 10 年位居全球第一。 2. 政策与消费双轮驱动市场扩容 政策红利持续释放。2025 年中央财政安排 3000 亿元特别国债支持以旧换新，叠加新能源购置税 减免延续，预计拉动消费超万亿元。消费端呈现 “两极化”：一二线城市热衷智能电动高端车型；下 沉市场通过金融方案（如零首付、电池租赁）激活首购需求；此外，限购城市（如北京、上海）指标放 宽，每年释放百万级增量空间。2024 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期间，购置新能源汽车可 以享受免征车辆购置税的优惠，每辆新能源乘用车的免税额不超过 3 万元，这减轻了消费者的经济负 担，促进新能源汽车市场渗透率进一步提升。 轴承行业基本情况 据全国轴承行业161家(其中148家参与汇总)企业集团和主要企业统计，2024年1～12月份，累计 完成工业总产值(当年价) 1010.72亿元，同比增加7.74%；工业销售产值996.95亿元，同比增加6.48%； 工业增加值 305.89亿元， 同比增加9.34%。 148家企业累计完成主营业务收入 1193.41亿元，同比增加6.19%；主营业务收入较去年同期增长 的企业为 90家，占148家企业的 60.81%。主营业务收入较去年同期下降的企业为 58家，占148家企 业的39.19%；持平的0家。

主营业务收入中轴承产品业务收入为 945.12 亿元，同比增加 7.86%；在轴承产品业务收入中出口 轴承产品业务收入为175.88亿元， 同比增加7.17%。 轴承库存额由去年同期的 124.23 亿元， 同比增加 1.39%。实现税金总额 46.10 亿元，同比增加 3.22%。实现利润总额 93.76亿元，同比增加14.29%。利润总额较去年同期增长的企业为 82家，占 148 家企业的 55.41%；利润总额较去年同期下降的企业为64家，占148家企业的 43.24%；持平的 2家。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2024年末		2023年末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	52,748,974.42	9.07%	97,193,706.77	19.08%	-45.73%
应收票据	26,323,168.85	4.53%	15,021,845.89	2.95%	75.23%
应收账款	132,957,104.00	22.87%	136,053,535.26	26.71%	-2.28%
应收款项融资	23,829,458.71	4.10%	14,256,250.20	2.80%	67.15%
预付款项	1,094,776.11	0.19%	4,928,256.71	0.97%	-77.79%
其他应收款	599,689.25	0.10%	1,006,512.36	0.20%	-40.42%
存货	113,141,695.77	19.46%	83,062,695.94	16.31%	36.21%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	179,476,296.37	30.87%	131,660,671.67	25.85%	36.32%
在建工程			-
无形资产	7,800,771.00	1.34%	4,952,241.44	0.97%	57.52%
商誉	13,148,931.84	2.26%
长期待摊费用	1,401,624.01	0.24%	828,866.82	0.16%	69.10%
递延所得税资 产	11,899,389.48	2.05%	5,274,154.76	1.04%	125.62%
短期借款	39,988,818.61	6.88%	15,005,881.94	2.95%	166.49%
应付票据	3,183,800.00	0.55%	7,691,815.68	1.51%	-58.61%
合同负债	2,489,672.42	0.43%	187,114.86	0.04%	1,230.56%
应交税费	2,644,781.96	0.45%	1,658,494.46	0.33%	59.47%
一年内到期的 非流动负债	6,036,660.19	1.04%	2,099,788.30	0.41%	187.49%
其他流动负债	10,754,659.18	1.85%	8,050,538.90	1.58%	33.59%
递延收益	1,023,812.16	0.18%	1,778,005.68	0.35%	-42.42%
递延所得税负 债	313,148.64	0.05%	196,856.67	0.04%	59.07%

资产负债项目重大变动原因：

1、报告期末，货币资金52,748,974.42元，较上期末97,193,706.77元减少44,444,732.35元，减幅 为45.73%，主要原因是本期购建固定资产支付的现金以及净额法确认收入代付的货款增加，同时取得子 公司烟台明德支付的现金净额增加18,414,550.09元共同影响所致。 2、报告期末，应收票据26,323,168.85元，较上期末15,021,845.89元增加11,301,322.96元，增幅 为75.23%，主要原因是本期销售收入增长收到的信用级别较低的票据增加所致。 3、报告期末，应收款项融资23,829,458.71元，较上期末14,256,250.20元增加9,573,208.51元， 增幅为67.15%，主要原因是本期销售收入增长收到的信用级别较高的应收票据增加所致。 4、报告期末，预付款项1,094,776.11元，较上期末4,928,256.71元减少3,981,198.55元，减幅 为77.79%，主要原因是本期预付材料款减少所致。 5、报告期末，其他应收款599,689.25元，较上期末1,006,512.36元减少406,823.11元，减幅为 40.42%，主要原因为保证金减少所致。 6、报告期末，存货113,141,695.77元，较上期末83,062,695.94元增加30,078,999.83元，增幅为 36.21%，主要原因为本期销售收入增长、成品储备安全库存增加所致。 7、报告期末，固定资产179,476,296.37元，较上期末131,660,671.67元增加47,815,624.70元，增 幅为36.32%，主要原因是本期募投项目高性能制造车间转固增加所致。 8、报告期末，无形资产7,800,771.00元，较上期末4,952,241.44元增加2,848,529.56元，增幅为 57.52%，主要原因是本期企业合并增加所致。 9、 报告期末，商誉13,148,931.84元，较上期末0.00元增加13,148,931.84元，主要为本期投资烟 台明德智能装备有限公司所产生。 10、报告期末，长期待摊费用1,401,624.01元，较上期末828,866.82元增加572,757.19元，增 幅为69.10%，主要原因为本期厂房装修支出增加所致。 11、报告期末，递延所得税资产11,899,389.48元，较上期末5,274,154.76元增加6,625,234.72 元，增幅为 125.62%，主要原因为本期股份支付及信用减值准备和资产减值准备确认递延所得税资产增

加所致。 12、报告期末，短期借款39,988,818.61元，较上期末15,005,881.94元增加24,982,936.67元， 增幅为166.49%，主要原因为本期业务增长银行贷款增加所致。 13、报告期末，应付票据3,183,800.00元，较上期末7,691,815.68元减少4,508,015.68 元，减 幅为58.61%，主要原因是本期收到的新一代应收票据可以拆分背书转让导致本期开具银行承兑汇票减少 所致。 14、报告期末，合同负债2,489,672.42元，较上期末187,114.86元增加2,302,557.56元，增幅 为1230.56%，主要原因是本期预收到的货款增加所致。 15、报告期末，应交税费2,644,781.96元，较上期末1,658,494.46元增加986,287.50元，增幅 为59.47%，主要原因为本期因利润总额增加应交企业所得税增加及高性能制造车间转固应交房产税增加 共同影响所致。 16、报告期末，一年内到期的非流动负债 6,036,660.19 元，较上期末 2,099,788.30 元增加 3,936,871.89元，增幅为187.49%，主要原因为一年内到期的长期借款及一年内到期的长期应付款增加 所致。 17、报告期末，其他流动负债10,754,659.18元，较上期末8,050,538.90元增加2,704,120.28元， 增幅为33.59%，主要原因为本期未终止确认的已背书未到期应收票据增加所致。 18、报告期末，递延收益1,023,812.16元，较上期末1,778,005.68元减少754,193.52元，减幅 为42.42%，主要原因为与资产有关的递延收益分期摊销至其他收益所致。 19、报告期末，递延所得税负债313,148.64元，较上期末196,856.67元增加116,291.97元，增 幅为59.07%，主要原因为本期企业合并评估增值增加所致。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2024年		2023年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	339,560,228.69	-	275,772,875.74	-	23.13%
营业成本	246,311,366.60	72.54%	216,341,411.60	78.45%	13.85%
毛利率	27.46%	-	21.55%	-	-
销售费用	7,996,926.35	2.36%	6,499,519.01	2.36%	23.04%
管理费用	33,406,277.21	9.84%	23,474,342.75	8.51%	42.31%
研发费用	15,779,246.99	4.65%	13,928,287.77	5.05%	13.29%
财务费用	1,270,623.08	0.37%	303,610.18	0.11%	318.50%
信用减值损失	-2,721,139.02	-0.80%	-1,312,921.60	-0.48%	107.26%
资产减值损失	-4,451,749.10	-1.31%	-4,923,880.02	-1.79%	-9.59%
其他收益	3,802,696.99	1.12%	1,474,630.26	0.53%	157.87%
投资收益	0.00	-	0.00	-	-
公允价值变动 收益	0.00	-	0.00	-	-
资产处置收益	-252,201.32	-0.07%	68,108.19	0.02%	-470.30%
汇兑收益	0.00	-	-
营业利润	28,565,404.21	8.41%	8,202,918.22	2.97%	248.23%
营业外收入	2,387.61	-	0.81	-	294,666.67%
营业外支出	91,898.42	0.03%	217,947.32	0.08%	-57.83%
净利润	24,949,478.92	7.35%	7,882,085.54	2.86%	216.53%

项目重大变动原因：

1、报告期内营业收入本期发生额339,560,228.69元，上期发生额275,772,875.74元，增加了 63,787,352.95元，较上年同期增长了23.13%，主要是因为本期公司积极拓展市场，空调器系列轴承、 涨紧器系列轴承、新能源轴承、水泵轴系列轴承因拓展新的客户及售后市场使得销售收入增加 47,913,905.89元、子公司闻天雷达组装业务销售收入增加7,680,738.82元、子公司烟台明德工程机械 配件相关产品销售收入增加7,847,826.39元共同影响所致。 2、报告期内营业成本本期发生额 246,311,366.60 元，上期发生额 216,341,411.60 元，增加了 29,969,955.00元，较上年同期增长了13.85%，主要是本期销售收入增加导致营业成本增加。报告期毛 利率为27.46%，上期毛利率为21.55%，报告期毛利率较上期毛利率增加5.91个百分点，本期营业成本 增长幅度低于本期营业收入增长幅度，主要一是本期轴承业务产销量大幅增长，单位产品人工和制造费 用降低导致营业成本降低；二是公司启动精细化生产管理项目，生产效率大幅提升使单位产品成本降低； 三是公司启动精细化生产管理项目，加强质量管控，生产废料大幅下降使单位产品成本降低；四是本期 子公司闻天雷达组装业务及子公司烟台明德工程机械配件相关产品毛利率较高共同影响所致。 3、报告期内销售费用本期发生额 7,996,926.35 元，上期发生额 6,499,519.01 元，增加了 1,497,407.34 元，较上年同期增长 23.04%，主要是本期因销售收入增长职工薪酬、业务招待费、服务

费增加共同影响所致。 4、报告期内管理费用本期发生额 33,406,277.21 元，上期发生额 23,474,342.75 元，增加了 9,931,934.46 元，较上年同期增长 42.31%，主要是本期因销售收入增长业务招待费增加、公司精细化 管理中介机构服务费增加以及股份支付费用、设备搬迁运输费增加共同影响所致。 5、报告期内研发费用本期发生额 15,779,246.99 元，上期发生额 13,928,287.77 元，增加了 1,850,959.22 元，较上年同期增长了 13.29%，主要是本期公司加大新产品研发力度，研发用材料费及 研发折旧费用增加所致。 6、报告期内财务费用本期发生额1,270,623.08元，上期发生额303,610.18元，增加了967,012.90 元，较上年同期增长 318.50%，主要是本期利息收入减少及银行贷款增加使得利息支出增加共同影响所 致。 7、报告期内其他收益本期发生额 3,802,696.99 元，上期发生额 1,474,630.26 元，增加了 2,328,066.73元，较上年同期增长了157.87%，主要是本期高新技术制造业增值税进项税额加计扣除增 加所致。 8、报告期内资产处置收益本期发生额-252,201.32元，上期发生额68,108.19元，减少了320,309.51 元，主要是本期处置固定资产收益减少所致。 9、报告期内信用减值损失本期发生额-2,721,139.02元，上期发生额-1,312,921.60元，较上年同 期增加损失1,408,217.42元、增长107.27%，主要是本期根据应收账款、其他应收款余额及预期信用损 失重新计提坏账所致。 10、报告期内资产减值损失本期发生额-4,451,749.10 元，上期发生额-4,923,880.02 元，较上年 同期减少损失472,130.92元、下降9.59%，主要是公司报告期计提的存货跌价准备减少所致。 11、报告期内营业外收入本期发生额2,387.61元，上期发生额0.81元，增加了2,386.80元，较 上年同期增长了294666.67%，主要是本期物流索赔款增加所致。 12、报告期内营业外支出本期发生额91,898.42元，上期发生额217,947.32元，减少了126,048.90 元，较上年同期降低了57.83%，主要是因为本期非流动资产毁损报废损失减少所致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2024年	2023年	变动比例%
主营业务收入	336,366,607.83	274,699,220.56	22.45%
其他业务收入	3,193,620.86	1,073,655.18	197.45%
主营业务成本	244,535,795.21	215,793,060.51	13.32%
其他业务成本	1,775,571.39	548,351.09	223.80%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
空调器系 列轴承	199,253,579.45	141,382,380.58	29.04%	22.29%	13.41%	5.56%
涨紧器系 列轴承	35,762,951.23	23,564,774.06	34.11%	2.71%	4.47%	-1.11%
新能源轴 承	38,802,956.73	34,404,181.22	11.34%	18.31%	5.26%	10.99%
水泵轴系 列轴承	38,427,970.89	32,331,873.01	15.86%	13.74%	19.86%	-4.29%
托架轴承	2,210,193.05	1,277,025.21	42.22%	-41.28%	-40.90%	-0.37%
工程机械 配件相关 产品	7,847,826.39	3,612,075.47	53.97%
主营业务 其他产品 及业务	14,061,130.09	7,963,485.66	43.37%	112.99%	17.96%	45.62%
其他业务	3,193,620.86	1,775,571.39	44.40%	197.45%	223.80%	-4.52%
合计	339,560,228.69	246,311,366.60	-	-	-	-

（未完）