[年报]美登科技(838227):2024年年度报告
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时间：2025年04月18日 01:34:09 中财网 |
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原标题: 美登科技:2024年年度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 3 第二节 公司概况 ........................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 7 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 10 第五节 重大事件 .......................................................... 34 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 38 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 41 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 44 第九节 行业信息 .......................................................... 48 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 53 第十一节 财务会计报告 ...................................................... 60 第十二节 备查文件目录 ..................................................... 138
第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人邹宇、主管会计工作负责人徐靓依及会计机构负责人（会计主管人员）徐靓依保证年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真
实、准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 √否 |
【重大风险提示】
1、 是否存在退市风险
□是 √否
2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、本公司、股份公司 | 指 | 杭州美登科技股份有限公司 | | 杭州一登 | 指 | 杭州一登科技有限公司 | | 杭州海登 | 指 | 杭州海登科技有限公司 | | 威海领新 | 指 | 威海领新信息技术有限公司 | | 威海来金 | 指 | 威海来金信息技术有限公司 | | 海尚科技 | 指 | 海尚科技有限公司 | | 杭州逸登 | 指 | 杭州逸登科技有限公司 | | 成都西阿爱木 | 指 | 成都西阿爱木网络科技有限公司 | | 威海威威兔 | 指 | 威海威威兔信息科技有限公司 | | 货殖科技 | 指 | 杭州货殖科技有限公司 | | 阿里巴巴集团 | 指 | 阿里巴巴集团及其下属公司 | | 京东集团 | 指 | 京东集团（JD.COM）及其下属公司 | | 抖音集团 | 指 | 抖音集团及其下属公司 | | 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 北交所 | 指 | 北京证券交易所 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 三会 | 指 | 股东大会、董事会、监事会 | | 公司章程 | 指 | 杭州美登科技股份有限公司章程 | | 股东大会 | 指 | 杭州美登科技股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 杭州美登科技股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 杭州美登科技股份有限公司监事会 | | 高级管理人员 | 指 | 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 | | 报告期、本期 | 指 | 2024年1月1日至2024年12月31日 | | 上期 | 指 | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 报告期初 | 指 | 2024年1月1日 | | 报告期末 | 指 | 2024年12月31日 | | 电子商务 | 指 | 在因特网开放的网络环境下，基于浏览器、服务器应用方式，买
卖双方不谋面地进行各种商贸活动，实现消费者的网上购物、商
户之间的网上交易和在线电子支付以及各种商务活动、交易活
动、金融活动和相关的综合服务活动的一种商业运营模式 | | SaaS | 指 | Software as a Service（软件即服务），是一种通
过网络提供软件的应用模式 | | 电商服务市场 | 指 | 电子商务交易市场旗下的提供电子商务服务的平台 | | 第三方服务提供商 | 指 | 电子商务交易过程中除电子交易平台及电商商家之
外的提供电子商务交易服务的主体 | | 阿里巴巴商家服务市场 | 指 | 阿里 巴巴旗下电商平 台的卖家服务中 心
（https://fuwu.taobao.com），为淘宝/天猫平台的电商商家提
供电商运营过程中所需电商软件及增值服务 | | 淘拍档 | 指 | 优质电子商务服务提供商，其产品及服务质量经过淘宝网审核，
被授予“淘拍档”称号，拥有“淘拍档”授牌 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 美登科技 | | 证券代码 | 838227 | | 公司中文全称 | 杭州美登科技股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | Hangzhou Meideng Technology Co.,Ltd. | | | - | | 法定代表人 | 邹宇 |
二、 联系方式
| 董事会秘书姓名 | 徐靓依 | | 联系地址 | 浙江省杭州市拱墅区丰潭路380号城西银泰城E座9楼 | | 电话 | 0571-87613221 | | 传真 | 0571-88023393 | | 董秘邮箱 | [email protected] | | 公司网址 | https://www.meideng.net | | 办公地址 | 浙江省杭州市拱墅区丰潭路380号城西银泰城E座9楼 | | 邮政编码 | 310011 | | 公司邮箱 | [email protected] |
三、 信息披露及备置地点
| 公司年度报告 | 2024年年度报告 | | 公司披露年度报告的证券交易所网站 | www.bse.cn | | 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 证券时报 www.stcn.com | | 公司年度报告备置地 | 公司董事会秘书办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 上市时间 | 2022年12月28日 | | 行业分类 | I 信息传输、软件和信息技术服务业--I65 软件和信息技术服
务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 | | 主要产品与服务项目 | 电子商务软件的研发、销售和运营 | | 普通股总股本（股） | 38,941,500 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 邹宇 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为邹宇，无一致行动人 |
五、 注册变更情况
适用 √不适用
六、 中介机构
| 公司聘请的会计师事
务所 | 名称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | | 办公地址 | 浙江省杭州市萧山区盈丰街道润奥商务中心 T2写字楼
27层 | | | 签字会计师姓名 | 王建兰、叶思思 | | 报告期内履行持续督
导职责的保荐机构 | 名称 | 国泰君安证券股份有限公司（已更名为“国泰海通证券
股份有限公司”） | | | 办公地址 | 上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦 | | | 保荐代表人姓名 | 黄万、陈磊 | | | 持续督导的期间 | 2022年12月28日 - 2025年12月31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元
| | 2024年 | 2023年 | 本年比
上年增
减% | 2022年 | | 营业收入 | 147,501,738.90 | 114,136,343.35 | 29.23% | 113,115,154.69 | | 毛利率% | 66.83% | 70.38% | - | 69.41% | | 归属于上市公司股东的净利润 | 41,782,014.11 | 42,478,311.14 | -1.64% | 41,899,080.94 | | 归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润 | 37,366,153.24 | 36,453,999.93 | 2.50% | 40,421,764.83 | | 加权平均净资产收益率%（依据归
属于上市公司股东的净利润计算） | 10.19% | 10.61% | - | 20.16% | | 加权平均净资产收益率%（依据归
属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润计算） | 9.12% | 9.11% | - | 19.44% | | 基本每股收益 | 1.07 | 1.09 | -1.83% | 1.35 |
二、 营运情况
单位：元
| | 2024年末 | 2023年末 | 本年末比
上年末增
减% | 2022年末 | | 资产总计 | 440,107,573.52 | 432,386,969.34 | 1.79% | 420,865,252.38 | | 负债总计 | 26,043,623.22 | 21,559,954.76 | 20.80% | 15,905,580.37 | | 归属于上市公司股东的净资产 | 411,401,520.04 | 408,496,483.15 | 0.71% | 404,959,672.01 | | 归属于上市公司股东的每股净
资产 | 10.56 | 10.49 | 0.67% | 10.40 | | 资产负债率%（母公司） | 2.42% | 2.38% | - | 2.35% | | 资产负债率%（合并） | 5.92% | 4.99% | - | 3.78% | | 流动比率 | 12.31 | 14.69 | -16.20% | 18.87 | | | 2024年 | 2023年 | 本年比上
年增减% | 2022年 | | 利息保障倍数 | 858.68 | 1,441.10 | - | 2,739.64 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 43,257,430.84 | 46,916,869.21 | -7.80% | 43,044,572.05 | | 应收账款周转率 | 17.97 | 15.05 | - | 14.58 | | 存货周转率 | - | - | - | - | | 总资产增长率% | 1.79% | 2.74% | - | 98.26% | | 营业收入增长率% | 29.23% | 0.90% | - | -4.80% | | 净利润增长率% | -2.51% | 1.11% | - | -13.33% |
三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
| 公司于2025年2月27日披露《杭州美登科技股份有限公司2024年年度业绩快报》公告，公告
所载2024年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2024年年度报告中披露的经
审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异，差异幅度均未达到20%，详情如下：
项目 业绩快报 年度报告 变动比例%
营业收入 148,672,000.61 147,501,738.90 -0.79%
利润总额 46,838,373.82 45,806,035.03 -2.25%
归属于上市公司股东的净利润 41,025,109.62 41,782,014.11 1.81%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
37,175,437.73 37,366,153.24 0.51%
损益的净利润
基本每股收益 1.05 1.07 1.87%
加权平均净资产收益率（扣非前） 9.56% 10.19% 0.63%
加权平均净资产收益率%（扣非后） 8.67% 9.12% 0.45%
总资产 437,399,179.96 440,107,573.52 0.62%
归属于上市公司股东的所有者权益 410,580,092.77 411,401,520.04 0.20%
股本 38,914,500 38,914,500 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产 10.54 10.56 0.19% | | | | | | | 项目 | 业绩快报 | 年度报告 | 变动比例% | | | 营业收入 | 148,672,000.61 | 147,501,738.90 | -0.79% | | | 利润总额 | 46,838,373.82 | 45,806,035.03 | -2.25% | | | 归属于上市公司股东的净利润 | 41,025,109.62 | 41,782,014.11 | 1.81% | | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润 | 37,175,437.73 | 37,366,153.24 | 0.51% | | | 基本每股收益 | 1.05 | 1.07 | 1.87% | | | 加权平均净资产收益率（扣非前） | 9.56% | 10.19% | 0.63% | | | 加权平均净资产收益率%（扣非后） | 8.67% | 9.12% | 0.45% | | | 总资产 | 437,399,179.96 | 440,107,573.52 | 0.62% | | | 归属于上市公司股东的所有者权益 | 410,580,092.77 | 411,401,520.04 | 0.20% | | | 股本 | 38,914,500 | 38,914,500 | 0.00% | | | 归属于上市公司股东的每股净资产 | 10.54 | 10.56 | 0.19% | | | | | | |
五、 2024年分季度主要财务数据
单位：元
| 项目 | 第一季度
（1-3月份） | 第二季度
（4-6月份） | 第三季度
（7-9月份） | 第四季度
（10-12月份） | | 营业收入 | 34,682,622.07 | 37,354,042.36 | 36,552,094.69 | 38,912,979.78 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 10,305,975.78 | 9,879,019.81 | 11,037,628.94 | 10,559,389.58 | | 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润 | 9,100,058.65 | 9,217,456.57 | 10,345,228.24 | 8,703,409.78 |
□适用 √不适用
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元
| 项目 | 2024年金额 | 2023年金额 | 2022年金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益，包括已计提资产
减值准备的冲销部分 | -37,869.35 | 332,458.11 | 947.95 | | | 计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关、符合国家政策规定、
按照确定的标准享有、对公司损益产生持
续影响的政府补助除外 | 227,611.53 | 3,823,293.92 | 634,363.03 | | | 委托他人投资或管理资产的损益 | 4,342,265.85 | 2,986,097.41 | 1,027,589.28 | | | 企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益 | | 108,684.72 | | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 145,749.27 | -182,516.90 | 45,900.93 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | | | 29,451.68 | | | 非经常性损益合计 | 4,677,757.30 | 7,068,017.26 | 1,738,252.87 | | | 所得税影响数 | 228,113.94 | 1,043,706.05 | 260,936.76 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 33,782.49 | | | | | 非经常性损益净额 | 4,415,860.87 | 6,024,311.21 | 1,477,316.11 | |
七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
| 电商平台通过设立电商服务市场，引入软件服务商来满足电商商家快速增长和多元化的需求。公
司在电商平台的服务市场获取客户收入时将按照一定的分成比例向服务市场支付技术服务费。报告期
内，公司主要经营模式如下：
1、销售模式
（1）电商SaaS软件
公司主要通过各电商平台的服务市场（如阿里巴巴旗下商家服务市场（fuwu.taobao.com）、京东
京麦服务市场（fw.jd.com）、抖店服务市场（fuwu.jinritemai.com）等）线上销售软件产品，电商
商家根据自身的需求，向公司订购所需的电商 SaaS软件，按订购的服务类型和周期向电商服务市场
支付费用，获得公司提供的电商 SaaS软件及服务。电商平台的服务市场代为收取电商商家支付的软
件款项，扣抵技术服务费后与公司定期结算。
以美折为例，在阿里巴巴商家服务市场，通过搜索美折或在“促销工具”、“热门服务”界面中
找到美折，点击打开美折订购界面，电商商家根据需求选择服务版本及周期进行订购，一次性向服务
市场支付对应版本及周期的价款即可使用美折产品，电商服务市场在电商商家订购的服务期限内与公
司按月进行结算。
目前，我打软件在淘宝/天猫、拼多多、抖音等电商平台服务市场的销售模式与美折软件基本一
致。
在京东等电商服务市场上购买我打软件，与上述操作类似。该等电商平台将用户付费扣抵平台分
成后一次性后支付给公司，公司将上述款项确认为合同负债，在满足收入确认条件时分摊确认收入。
（2）短信服务
公司短信服务主要内嵌于公司电商 SaaS软件中，采用先充值后消费的收费模式，电商商家通过
软件的内购链接预充值购买短信服务，获得相应数量的短信，公司在电商商家实际使用短信服务时进
行结算。
（3）电商客服外包服务
公司通过抖店服务市场线上及线下多种方式销售电商客服外包服务，电商商家主要购买包月套
餐，套餐内包含固定数量的客服会话，如果实际产生的客服会话数超过套餐包含的数量，则超量部分 | | 按实际使用数量计费。
2、采购模式
公司业务资源采购主要包括技术服务、API和服务器资源及短信通道、在线客服服务等。
（1）技术服务
电商服务市场由电商平台设计开发并进行技术维护，公司通过电商服务市场销售电商 SaaS软件
需要按软件服务收入的一定比例支付技术服务费，在电商平台与公司结算软件服务收入时予以扣除。
（2）API、数据同步服务和服务器资源
公司为电商商家提供软件服务时，需要向电商平台采购 API、数据同步服务和服务器资源进行指
令交互和数据储存，以实现公司软件产品的功能，该部分采购主要采用预充值模式，由电商平台根据
实际使用情况进行扣款结算。少部分服务器采购可采用先使用后结算的模式。
（3）短信通道
公司提供短信服务时需要先向供应商采购短信资源，业务部门通过比较采购价格、通道稳定性以
及平台合规性等因素，并根据采购需求决定采购对象及采购数量。业务部门形成采购计划之后提交公
司财务部、管理层审批。公司内部审核通过后，主要根据采购数量向通信平台预充值，通信平台根据
短信实际发送数量进行扣款结算。
（4）在线客服服务
公司提供的电商客服外包服务中的在线客服服务部分主要由供应商提供，公司会在服务次月根据
上月供应商提供的在线客服会话数和供应商进行结算。
3、研发模式
公司秉承服务客户、需求亦来自于客户的理念，研发部门通过获取线上反馈、实地走访调研、行
业分析研究等方式了解客户的产品需求，从而不断完善产品功能、提高产品竞争力。
公司研发部门在调研后形成调研文档，设计产品方案，形成产品方案之后进行初步技术评审，评
审通过后进一步设计产品需求文档（PRD），进行需求评审，同时还进行视觉设计和测试文档编写，随
后进行视觉评审，以上环节全部通过后对产品进行不断开发及测试，产品通过验收后予以发布。公司
在产品开发过程中采用较为灵活的灰度发布策略，即先投放给部分客户，根据客户反馈和意见对产品
进行后续调整，待产品功能稳定后逐渐扩大灰度范围，直到全部上线正式发布。
报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生重大变化。 |
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
二、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、 主要经济指标完成情况
报告期内，公司实现营业收入 147,501,738.90元，同比增加 29.23%；公司实现归母净利润
41,782,014.11元，同比减少1.64%。
截止报告期末，公司总资产为440,107,573.52元，归属于母公司所有者净资产为411,401,520.04
元。
2、 研发情况
公司一贯坚持产品和技术驱动的发展理念。报告期内，公司研发费用金额为28,253,472.80元，
主要是公司现有产品的功能拓展，以及公司结合市场发展需求进行新产品的研究开发投入。截至报告
期末，公司拥有知识产权共计110项，其中软件著作权109项，发明专利1项。
3、 业务发展情况
公司的产品为电商 SaaS软件及电商外包业务，报告期内公司除了积极拓展营销管理、订单管理
产品的市场，还不断开发直播管理等产品为公司提供新的增长点。
（二） 行业情况
| 1、电商SaaS软件行业持续发展
兴趣电商的“货找人”模式通过算法推荐和内容驱动消费，重构了传统电商的“人找货”逻辑，
其核心在于主动挖掘用户潜在需求，而非被动等待用户搜索。这种模式对商家的运营能力提出了更高
要求，从而催生了SaaS软件需求的快速增长。
1）多平台运营复杂度提升，推动跨平台管理工具需求
兴趣电商生态以抖音、快手、小红书等平台为主，商家需同时覆盖多个内容平台与传统电商平台
（如淘宝、京东），而各平台的流量分配规则、内容形式（短视频、直播、图文）及用户行为差异显
著。商家需要SaaS软件实现统一商品与订单管理、内容智能生成与分发、跨平台数据聚合等功能。 | | 2）数据驱动的精准推荐需求，倒逼SaaS工具智能化升级
兴趣电商依赖算法实时分析用户行为（如浏览、点赞、评论），精准预测用户潜在需求。商家需
借助SaaS工具实现用户画像构建、实时反馈与迭代（如智能选品系统可实时分析市场趋势，调整商品
策略）等功能。
2、电商SaaS行业发展趋势
随着大数据与人工智能等技术的高速发展，AI与大数据的融合正重构电商SaaS行业生态。智能
化运营工具通过自然语言处理、图像识别等技术，实现用户画像精准构建与智能推荐，可以显著提升
营销转化效率。生成式AI进一步降低内容创作门槛，支持短视频脚本、多语言文案自动生成，帮助中
小商家快速适配抖音、TikTok等多平台运营需求。在全链路管理中，大数据分析可以支撑供应链预测
与物流优化。技术迭代正推动电商SaaS向“决策智能化、服务实时化”方向演进，成为行业增长的引
擎。
3、公司市场地位
公司具体细分行业属于电商 SaaS行业，公司旗下产品多次被阿里巴巴商家服务市场评为“淘拍
档”，在行业内具有良好的口碑和品牌效应，在电商SaaS行业中处于领先地位。
根据市场公开信息，按客户数量（付费用户数量）统计，公司美折产品在阿里巴巴商家服务所属
功能类目下处于领先地位，我打产品在拼多多、1688、快手、抖音服务市场所属功能类目下处于领先
地位、光圈智播产品在抖音服务市场所属功能类目下处于领先地位。
公司自成立以来，以阿里巴巴商家服务市场作为 SaaS业务开展的起始点，逐步向多类型电商平
台渗透，形成了以阿里巴巴商家服务市场为主，多平台全面发展的产品线格局。 |
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 2024年末 | | 2023年末 | | 变动比
例% | | | 金额 | 占总资产
的比重% | 金额 | 占总资产
的比重% | | | 货币资金 | 141,682,728.65 | 32.19% | 144,769,372.94 | 33.48% | -2.13% | | 应收票据 | - | - | - | - | - | | 应收账款 | 8,324,321.38 | 1.89% | 7,274,426.31 | 1.68% | 14.43% | | 存货 | - | - | - | - | - | | 投资性房地产 | - | - | - | - | - | | 长期股权投资 | - | - | - | - | - | | 固定资产 | 34,203,465.57 | 7.77% | 35,641,834.38 | 8.24% | -4.04% | | 在建工程 | - | - | - | - | - | | 无形资产 | 13,341,786.95 | 3.03% | 16,485,735.48 | 3.81% | -19.07% | | 商誉 | 72,947,052.63 | 16.57% | 72,947,052.63 | 16.87% | 0.00% | | 短期借款 | - | - | - | - | - | | 长期借款 | - | - | - | - | - | | 交易性金融资产 | 152,800,000.00 | 34.72% | 143,000,000.00 | 33.02% | 6.85% | | 预付款项 | 6,112,882.21 | 1.39% | 4,870,516.53 | 1.13% | 25.51% | | 其他应收款 | 3,211,467.87 | 0.73% | 1,445,656.13 | 0.33% | 122.15% | | 其他流动资产 | 663,923.23 | 0.15% | 979,759.88 | 0.23% | -32.24% | | 使用权资产 | 1,538,418.80 | 0.35% | 1,567,566.86 | 0.36% | -1.86% | | 长期待摊费用 | 789,538.75 | 0.18% | 833,868.45 | 0.19% | -5.32% | | 递延所得税资产 | 4,491,987.48 | 1.02% | 2,571,179.75 | 0.59% | 74.71% | | 应付账款 | 2,020,636.40 | 0.46% | 1,800,461.68 | 0.42% | 12.23% | | 合同负债 | 8,526,703.91 | 1.94% | 5,634,764.56 | 1.30% | 51.32% | | 应付职工薪酬 | 9,129,517.25 | 2.07% | 8,322,815.26 | 1.92% | 9.69% | | 应交税费 | 2,784,030.10 | 0.63% | 2,376,940.67 | 0.55% | 17.13% | | 其他应付款 | 1,863,174.43 | 0.42% | 1,797,947.31 | 0.42% | 3.63% | | 一年内到期的非流动负债 | 765,520.49 | 0.17% | 466,776.45 | 0.11% | 64.00% | | 其他流动负债 | 326,370.69 | 0.07% | 178,691.44 | 0.04% | 82.64% | | 租赁负债 | 607,088.77 | 0.14% | 953,256.75 | 0.22% | -36.31% | | 递延所得税负债 | 20,581.18 | 0.00% | 28,300.64 | 0.01% | -27.28% |
资产负债项目重大变动原因：
1、本期末其他应收款比上年期末增加122.15%，主要原因系公司本期净增加员工借款170.60万元。
2、本期末其他流动资产较上年期末减少 32.24%，主要原因系上年期末的待摊服务费大部分在本期摊
销完毕所致。
3、本期末递延所得税资产大幅增加，主要原因系公司因研发费用 100%加计扣除产生的可抵扣亏损大
幅增加所致。
4、本期末合同负债比上年期末增加 51.32%，主要原因系公司产品我打、光圈智播、客服外包业务预
收客户服务费增加所致。
5、本期末一年内到期的非流动负债大幅增加，主要原因系公司一年内到期的租赁负债大幅增加所致。
6、本期末其他流动负债比上年末增加 82.64%，主要原因系公司本期末合同负债金额较上年期末大幅
增加，导致待转销项税增加所致。
7、本期末租赁负债比上年末减少36.31%，主要系公司一年内到期的租赁负债大幅增加所致。
境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2、 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元
| 项目 | 2024年 | | 2023年 | | 变动比例% | | | 金额 | 占营业收
入的比重% | 金额 | 占营业
收入的
比重% | | | 营业收入 | 147,501,738.90 | - | 114,136,343.35 | - | 29.23% | | 营业成本 | 48,930,723.29 | 33.17% | 33,807,487.93 | 29.62% | 44.73% | | 毛利率 | 66.83% | - | 70.38% | - | - | | 销售费用 | 10,153,022.67 | 6.88% | 3,423,741.79 | 3.00% | 196.55% | | 管理费用 | 18,017,192.61 | 12.21% | 13,240,932.78 | 11.60% | 36.07% | | 研发费用 | 28,253,472.80 | 19.15% | 25,124,142.03 | 22.01% | 12.46% | | 财务费用 | -398,309.49 | -0.27% | -1,589,373.23 | -1.39% | 74.94% | | 信用减值损失 | -388,765.76 | -0.26% | -26,691.89 | -0.02% | -1,356.49% | | 资产减值损失 | - | - | - | - | - | | 其他收益 | 283,937.65 | 0.19% | 468,804.50 | 0.41% | -39.43% | | 投资收益 | 4,342,265.85 | 2.94% | 2,986,097.41 | 2.62% | 45.42% | | 公允价值变动收益 | - | - | - | - | - | | 资产处置收益 | -25,049.76 | -0.02% | 332,458.11 | 0.29% | -107.53% | | 汇兑收益 | - | - | - | - | - | | 营业利润 | 45,732,370.14 | 31.00% | 43,069,803.71 | 37.74% | 6.18% | | 营业外收入 | 172,935.13 | 0.12% | 3,608,737.67 | 3.16% | -95.21% | | 营业外支出 | 99,270.24 | 0.07% | 182,569.85 | 0.16% | -45.63% | | 净利润 | 41,298,435.72 | 28.00% | 42,362,263.41 | 37.12% | -2.51% |
项目重大变动原因：
| 1、本期营业收入比上年同期增长 29.23%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期增加电商客服外
包业务收入，此外本期电商SaaS软件收入也有所增长所致。
2、本期营业成本比上年同期增长 44.73%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期增加电商客服外
包业务，该业务毛利率低于公司SaaS软件业务所致。
3、本期销售费用比上年同期增长196.55%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期合并该公司数据
所致。
4、本期管理费用比上年同期增长36.07%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期合并该公司数据，
同时增加了收购该公司所产生的无形资产评估增值在本期摊销所致。
5、本期财务费用比上年同期增加 74.04%，主要原因系公司本期将闲置货币资金购买理财产品，存款
利息减少所致。 | | 6、本期信用减值损失比上年同期减少1,356.49%，主要原因系公司本期其他应收款增加所致。
7、本期其他收益比上年同期减少39.43%，主要原因系本期没有增值税加计抵减所致。
8、本期投资收益比上年同期增长 45.42%，主要原因系公司本期将闲置货币资金更多购买理财产品，
取得投资收益所致。
9、本期资产处置收益比上年同期减少107.53%，主要原因系上期公司将原租赁的办公房产提前退租取
得较多资产处置收益所致。
10、本期营业外收入比上年同期减少95.21%，主要原因系公司上期取得政府补助350万元所致。
11、本期营业外支出比上年同期减少45.63%，主要原因系公司上期因提前退租支付了违约金所致。 |
(2) 收入构成
单位：元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 147,369,150.95 | 114,053,443.35 | 29.21% | | 其他业务收入 | 132,587.95 | 82,900.00 | 59.94% | | 主营业务成本 | 48,906,261.97 | 33,746,249.43 | 44.92% | | 其他业务成本 | 24,461.32 | 61,238.50 | -60.06% |
按产品分类分析：
单位：元
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成本
比上年同
期
增减% | 毛利率比上
年同期增减 | | SaaS服务 | 116,296,906.48 | 30,169,751.46 | 74.06% | 8.52% | 3.60% | 增加 1.23个
百分点 | | 电商客服
外包 | 27,143,363.11 | 15,606,234.37 | 42.50% | 1,193.24% | 877.45% | 增加 18.57
个百分点 | | 短信包 | 2,920,122.10 | 2,285,489.49 | 21.73% | -12.50% | 0.35% | 减少 10.03
个百分点 | | 淘宝云币 | 889,897.11 | 468,110.12 | 47.40% | -34.29% | -29.22% | 减少 3.76个
百分点 | | 其他 | 251,450.10 | 401,136.86 | -59.33% | 39.15% | 167.11% | 减少 76.43
个百分点 | | 合计 | 147,501,738.90 | 48,930,723.29 | - | - | - | - |
按区域分类分析：
单位：元
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入
比上年同 | 营业成本
比上年同 | 毛利率比上
年同期增减 | | | | | | 期
增减% | 期
增减% | | | 国内销售 | 147,501,738.90 | 48,930,723.29 | 66.83% | 29.23% | 44.73% | -3.55% | | 合计 | 147,501,738.90 | 48,930,723.29 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
1、 淘宝云币本期营业收入下滑 34.29%，主要原因系随着行业环境的变化，公司淘宝云币客户使用该
服务变少所致。
2、 电商客服外包本期营业收入增加 1,193.24%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，该公司业务为
电商客服外包，本期全年合并该公司财务数据所致。
(3) 主要客户情况
单位：元
| 序号 | 客户 | 销售金额 | 年度销售占
比% | 是否存在关联关系 | | 1 | 熠保科技（上海）有限公司 | 791,074.58 | 0.54% | 否 | | 2 | 宁波燕知洲文化传媒有限公司 | 528,839.92 | 0.36% | 否 | | 3 | 西咸新区沛东新城宝屠百货店 | 362,375.57 | 0.25% | 否 | | 4 | 成都美洽网络科技有限公司 | 362,343.87 | 0.25% | 否 | | 5 | 金华桔焱服饰有限公司 | 351,261.60 | 0.24% | 否 | | 合计 | 2,395,895.54 | 1.64% | - | |
(4) 主要供应商情况
单位：元
| 序号 | 供应商 | 采购金额 | 年度采购占
比% | 是否存在关联
关系 | | 1 | 阿里巴巴集团 | 20,442,938.27 | 48.05% | 否 | | 2 | 抖音集团 | 2,900,213.46 | 6.82% | 否 | | 3 | 平顶山大树电子商务有限公司 | 2,094,048.70 | 4.92% | 否 | | 4 | 新泰鲲鹏电子商务咨询服务有限公司 | 1,799,160.73 | 4.23% | 否 | | 5 | 云账户（天津）共享经济信息咨询有限公司 | 1,733,327.74 | 4.07% | 否 | | 合计 | 28,969,688.90 | 68.09% | - | |
3、 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 变动比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 43,257,430.84 | 46,916,869.21 | -7.80% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -7,654,983.76 | -55,534,219.93 | 86.22% | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -38,835,727.39 | 58,713,395.49 | -166.14% |
1、本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 86.22%，主要原因系公司本期末较多理财产品
到期所致。
2、本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少166.14%，主要原因系公司上期募集资金三方监
管协议签署完毕，向不特定合格投资者公开发行股票的1亿元募集资金解除受限状态可以使用所致。
（四） 投资状况分析
1、 总体情况
√适用 □不适用
单位：元
|
