[年报]三川智慧(300066):2024年年度报告
原标题:三川智慧:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-010 【2025年4月】 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李建林、主管会计工作负责人童为民及会计机构负责人(会计主管人员)刘建华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司2024年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降73.43%，主要原因是：控股子公司天和永磁因稀土氧化物价格下跌和生产不畅导致原材料周转延长和存货跌价损失增加，同时因资金紧张使得生产依赖旧渣料，进而增加加工费用和生产成本，以致出现大额亏损。公司的主营业务、技术优势、核心竞争力不存在重大不利变化，公司的持续经营能力不存在重大风险。有关公司本年度业绩情况及相关改善盈利能力的措施已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”、“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在生产经营中可能面临技术创新或产品更新、新产品新领域所面临动、税收优惠政策变化等风险，有关风险因素内容与对策在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“（三）公司可能面对的风险和应对措施”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,040,033,262股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................................. 12 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................ 46 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................................... 64 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................ 67 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................................... 83 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................................... 89 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................................... 90 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................ 91 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 四、经公司法定代表人签名的2024年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 主要是代扣代缴个人所得税手续费 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司自成立以来，以科学用水、健康饮水为使命，主营业务涉及水计量、水运营、健康水生活、智慧水务数据云平台 建设与大数据增值服务等，与智慧城市建设和城乡居民生活息息相关。2022 年，公司响应国家推动稀土资源节约和综合再 利用的发展规划，布局稀土资源回收利用行业，开拓第二主业，打造公司的重要产业板块和业务增长极。 1、智慧水务行业 （一）行业基本情况 智慧水务是指通过数采仪、无线网络、水质水压表等在线监测设备采集城镇供排水系统的相关数据，同时运用物联网、 云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术，实时感知城镇水务系统的运行状态，通过数据分析对水务信息进 行及时处理，提供辅助决策支持，形成融合智能感知、智能仿真、智能诊断、智能预警、智能调度、智能控制、智能处置 和智能服务的全方位水务系统。智慧水务涵盖原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用的完整产业链，基于 统一融合和互联互通的智慧化信息平台，保障“从源头到龙头”的生产、监控、调度、营收、客服、运营、运维等各个环 节实时安全可控，全面提升水务管理的效率和效能，优化服务品质，推动水务服务向精准化、个性化和可持续化方向转型， 为城市水资源管理提供系统性解决方案。 当前我国水表制造行业正处于从机械水表向智能水表大规模迭代的关键阶段，市场呈现“新旧并存、竞争加剧”的复 杂格局。尽管智能水表渗透率逐年提升，但受存量替换周期长、区域发展不均衡等因素影响，传统机械水表仍占据较大市 场份额。行业参与者数量众多且背景多元，既有老牌机械水表制造商加速智能化转型，也有电子通信、嵌入式系统等领域 的企业跨界入局，通过输出电子模组、通信协议或软件平台切入智能水表细分赛道。这种跨界竞争虽推动了技术进步，但 也导致中低端产品同质化严重，价格战频发，行业利润率持续承压。然而，智能水表作为长周期、高可靠性产品，其研发 生产需攻克计量精度稳定性、环境适应性（如抗冻、防腐）、电池续航等技术难点，同时需满足水务企业数据安全、系统兼 容等定制化需求，因此，具备核心技术积累与全产业链服务能力的企业仍能构筑竞争壁垒。 报告期内，全球经济发展仍面临压力，国内宏观环境受政策调整、市场波动等多种因素的影响，复苏情况不及预期， 短期内对行业的需求释放造成了一定的阻碍，但长期来看随着国家对水务计量行业以及智慧水务领域的持续投入和政策支 持，行业的基本面和增长逻辑并未发生改变。 （二）行业发展趋势 从硬件发展角度而言，智能水表将逐步迈向多感知时代，除包含现有智能水表的基本功能外，还可进行管网综合水参 数的测量（例如水压、水质、漏渗、水温等参数），向供水企业提供在线一体化的高性价比管网综合大数据感知装置，为智 慧供水新业务及水务信息化云平台提供海量数据支撑，有助于供水企业全面、准确地开展管网压力与水量调控、管网末梢 在线水质监测与预警、节能降耗等亟需的新业务。 随着我国新型城镇化、智慧城市、节水型城市的建设，以及各类智能化和数字化工作进程的加快，居民与农业用水阶 梯水价政策的实施，智慧水务的加速发展，对水表智能化、智慧水务系统管理精确化、决策智慧化需求进一步扩大，智能 水表的普及已成为行业发展的趋势，未来智能水表的市场占有率将逐年提高，行业内企业亦加快了产品结构调整和转型升 级步伐。可以预见，智能水表市场占有率将逐步提高甚至替代机械水表，智能水表已成为推动行业发展的新动力。 从软件发展角度而言，针对水质、漏损、节水等核心需求，提供整体解决方案的智慧水务将迈入高速发展期。随着数 提高运营效率和服务水平。数字化转型将有助于推动智慧水务的创新与发展，提升城市的现代化水平。未来，智慧水务将 更加注重智能化解决方案的建设，通过大数据分析和人工智能技术，实现对水务数据的深度挖掘和智能分析，为决策者提 供科学依据。智能化决策支持将有助于提高决策的准确性和有效性，推动智慧水务的可持续发展。同时，智慧水务的发展 将与环保、城市规划等领域进行合作与交流，促进跨界融合。通过跨界融合，智慧水务将更好地服务于城市发展和居民生 活，推动城市的绿色化、智能化和可持续发展。智慧水务作为现代化城市基础设施的重要组成部分，其发展前景广阔。未 来，随着技术的不断创新和跨界融合的深入发展，智慧水务将为城市发展和居民生活提供更加智能化、高效化的服务，助 力城市的可持续发展。 （三）行业发展阶段 从国家政策导向来看，我国智慧水务行业发展经历大体分为自动化—数字化—智慧化三个阶段。 智慧水务 1.0：自动化阶段（初步发展），以自动化控制为重点，着眼于仪表、设备等硬件设施的工艺优化与升级，实 现数据采集与机器操控的自动化进程，释放了劳动力，提升了生产效率。 智慧水务 2.0：数字化阶段（稳定发展），以信息化建设为重点，相继搭建企业水务系统和数据库，实现水务行业的数 据采集、信息互通、数字化应用等，打破工业化与信息化壁垒，初步形成城市水务系统与管理体系的信息化建设。 智慧水务 3.0：智慧化阶段（快速发展），以互联网、人工智能、物联网的综合应用为重点，将智慧化与水务深入融合， 对数据进行深度挖掘、分析与处理，加强资源整合与共享，加速水务综合管理的精细化、动态化、协同化、高效化进程， 全面提升水务综合治理能力。 目前我国水务行业主流正处在数字化阶段，大多数水务企业已构建信息化基础设施，并开始向系统集成与创新驱动的 智慧水务 3.0 阶段迈进。作为水务产业链的关键一环，本公司紧跟行业发展步伐，持续推动产品技术创新，致力于提供综 合性的解决方案，助力整个行业向智慧水务3.0的先进水平转型升级。 （四）2024年相关产业政策对行业的影响 2024 年，国家出台了一系列利好政策，涵盖了设施升级改造、节水环保、漏损管网和智能化水务管理等领域，极大地 推动了水务行业的发展，为智慧水务领域带来了广阔的市场机遇。相关政策具体如下：
公司是国内最早专业从事水表研发、生产、销售的企业之一，也是国内领先的智慧水务服务商，在智能设备和水务软 件方面均处于行业前列。公司深耕水计量领域数十年，积累了丰富的工艺技术与制造经验，拥有丰富的产品线和卓越品质， 占据较大市场份额。公司产品先后荣获“中国名牌”、“国家免检”、“全国用户满意产品”称号，“三川牌”注册商标也曾被 国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”，在行业内享有较高的品牌知名度、美誉度和市场影响力。2024 年底，公 司年产500万台水表的5G数智工厂试运行，开启了公司发展新历程。 公司是“国家高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”、国家“专精特新”小巨人企业，设立了博士后科研工作 站和院士专家科技服务站，公司技术中心被认定为国家认定企业技术中心。截至本报告期末，公司在智慧水务和智慧计量 领域共计拥有有效专利519 项（其中甬岭水表111 项），其中发明专利60 项（其中甬岭水表22 项），拥有软件著作权 487 项（其中三川国德68 项、甬岭水表17 项），主导或参与了 56 项国家标准、行业标准及技术规范的制定和修改，具有较强 的技术创新能力和市场竞争力。 2、稀土资源回收利用行业 （一）行业基本情况 稀土是17种化学元素的总称，誉为现代工业的“维生素”，是不可再生的重要战略资源。稀土元素被分为轻稀土和中 重稀土两大类，其中轻稀土元素包括镧、铈、 镨、钕、钷、钐、铕、钆 8 个元素，中重稀土元素包括铽、镝、钬、铒、 铥、镱、镥、钪、钇 9 个元素。由于具有相似的电子结构和相近的化学性质，稀土在自然界中常成组分布，相互伴生，其 化学性质的相似性也使得在对稀土原矿进行开采和分离时，常得到一组富集形态的稀土产品而非单个稀土氧化物，这也是 稀土有别于其他有色金属的主要特点。 稀土从资源开发到应用主要分为开采、冶炼、分离、加工等步骤。首先从稀土矿山中开采得到稀土原矿，再通过冶炼、 分离方法得到单一稀土金属、混合稀土金属、稀土氧化物。对于稀土金属及氧化物，又可进一步精密加工成稀土磁性材料、 稀土发光材料、稀土催化材料、稀土合金材料和稀土储氢多种下游材料，最后被广泛应用于风力发电、新能源汽车、节能 变频空调、节能电梯、机器人及智能制造等。 从产业链定位来看，稀土回收行业处于中游冶炼分离环节与下游材料制造环节的衔接节点。上游对接钕铁硼永磁材料 生产企业的边角料、车削碎屑等工业废料（约占原材料总量的 20-30%），以及稀土金属熔炼过程中产生的熔盐渣；中游通 过湿法冶金技术对含稀土废料进行破碎、焙烧、酸浸、萃取等处理，提取出混合稀土氧化物；下游则是将氧化镨钕等产品 重新输入稀土金属制备环节，用于再生钕铁硼磁材生产。这种循环模式使稀土元素利用率得到显著提升，有效弥补了原生 资源开采配额限制带来的供给缺口，特别是在中重稀土供给高度依赖进口的背景下，回收行业对镝、铽等战略元素的再生 利用具有特殊意义。 稀土行业产业链情况 稀土资源回收利用行业作为稀土产业链的重要补充环节，是保障战略资源安全、推动绿色低碳发展的关键领域。随 着全球能源转型与高端制造产业升级，稀土元素在新能源、新材料等领域的应用需求持续攀升，而稀土原生资源开采面临 储量约束、环境承载压力及国际竞争加剧等多重挑战。在此背景下，稀土回收行业通过从工业生产废料中提取高价值稀土 元素，构建了"资源再生-循环利用-产业反哺"的闭环体系，成为缓解资源供给矛盾、实现可持续发展的重要路径。当前行 业已形成以钕铁硼磁材废料和熔盐渣为主要原料，以氧化镨钕为核心产品的回收体系，其技术路线涵盖废料破碎、酸溶萃 取、沉淀焙烧等关键工艺，实现了稀土资源的二次价值挖掘。 （二）行业发展趋势 在全球绿色转型与资源安全战略的双重驱动下，稀土回收利用行业正迎来前所未有的发展机遇。作为支撑新能源、高 端制造等战略性产业的关键资源，稀土元素的供需矛盾日益凸显，而稀土回收利用正成为缓解资源短缺、降低环境风险的 重要途径。从市场需求、技术创新、环保升级到产业格局演变，行业发展的脉络逐渐清晰，一条以循环经济为核心的产业 升级路径正在形成。 市场需求的持续扩张为稀土回收利用行业注入强劲动力。随着新能源汽车、风力发电、智能机器人、高端制造业等前 沿领域的快速崛起，对稀土元素的需求日益增长，尤其是对高性能稀土材料，如稀土永磁体和稀土发光材料等，市场需求 日益旺盛，为稀土回收利用产业提供了广阔的发展空间和市场机遇。 政策法规与技术创新双轮驱动正加速行业转型升级。2024 年颁布的《稀土管理条例》确立了严格的资源开采、生产加 工、市场流通和进出口管理规范，加强了对稀土行业的整体调控，为稀土资源保护和产业发展提供法制化保障。《稀土管理 条例》的实施，有利于提升稀土资源开发利用水平，推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。在政策引导和市场推动 下，行业内部研发投入强度持续攀升，致力于提高稀土开采、分离和深加工的技术水平，通过采用尖端技术和先进设备， 提升稀土产品的质量和性能，以满足市场对高端稀土产品的需求，助力稀土循环经济向更高层次发展。伴随国家资源集约 化战略推进，市场机制驱动稀土回收利用产能加速向头部企业集聚，行业规模扩张与集中度提升同步显现，逐步形成以技 术创新为支撑、政策规范为保障的高效竞争格局，实现资源价值开发与产业升级的深度协同。 综上所述，稀土回收行业未来的发展前景广阔，增长潜力巨大。在市场需求、技术创新和政策导向的多重推动下，行 业将沿着快速、健康的轨道前进，为全球稀土资源的可持续利用做出积极贡献。 （三）行业的发展阶段和周期性特点 中国稀土资源回收利用行业的发展历程可划分为萌芽期、启动期和高速发展期三大阶段。在2011年之前，行业处于萌 芽期，主要以技术探索和小规模试点为主，企业数量少且技术手段较为原始，回收效率低下，环保意识薄弱。2011 年后， 随着国家将稀土纳入战略资源管理并启动收储政策，行业进入启动期，企业开始加大投入，技术逐步从物理法（如磁选） 向化学法（酸碱溶解、离子交换）拓展，产业链初步形成。2015 年至今为高速发展期，技术迭代加速，生物法等环保型技 术开始应用，同时市场参与者增多，形成国有企业、民营企业和外资企业并存的多元化格局。这一阶段，钕铁硼永磁体废 料成为主要回收来源，其产量从2017年的4.7万吨增至2022年的7.5万吨，年复合增长率达22.86%，行业规模显著扩张。 从周期性特点来看，稀土回收利用行业受政策调控、市场需求和技术创新的多重影响，其周期性波动在当前阶段表现 得尤为明显。由于稀土元素在新能源、高端制造等领域的应用日益广泛，其市场需求与全球经济形势密切相关。近年来， 随着全球经济波动和稀土价格的上下起伏，稀土回收行业的经济效益也呈现出周期性变化。在稀土价格上升期，回收利用 企业的利润空间扩大，投资热情高涨，行业整体呈现出快速扩张的态势。相反，在稀土价格下跌时，回收企业的盈利能力 受到考验，一些技术落后、成本控制能力弱的企业可能会被迫退出市场，行业进入调整期。 当前，稀土资源回收利用行业正处于成长与成熟阶段的交汇点。经过多年的技术积累和市场培育，行业已经取得了显 著的进步，回收技术的成熟和产业化推动了回收利用效率的提升。随着国家对资源循环利用和环境保护政策的不断加强， 稀土回收利用行业得到了政策的有力支持，市场需求持续增长，产业链逐渐完善。国家鼓励技术创新和产业升级，以稳定 市场预期，减少价格波动对行业的影响；同时，随着回收技术的不断进步和成本的降低，回收利用的竞争力将逐步增强， 行业抗风险能力也会得到提升。因此，尽管短期内稀土回收利用行业可能仍会受到市场周期的影响，但长期来看，行业将 逐步迈向稳定发展的新阶段。 （四）2024年相关产业政策对行业的影响 2024 年，国家高度重视稀土回收利用行业的发展，出台多项政策支持产业升级。这些政策内容广泛，涵盖技术创新、 市场规范和资源保护等多个方面，为稀土产业的高质量发展奠定了坚实基础。具体政策如下：
（4）多感知5G 物联网水表。多感知5G 物联网水表是基于5G 通信技术，能实时感知水质、水压、水温等多种参数的 一款水表。其主要特点：①采用多维传感器检测系统，集成水质 TDS( 溶解性总固体 )、温度、压力传感器，可实时判断 当前水质的优劣，实现高低温预警，及时发现爆管或渗漏事故；②采用无磁计量技术，电子读数可精确到 1/6L，并可计量 正、逆向流量；③机电可分离，便于现场安装或拆卸，且壳体采用不锈钢材质，健康环保，防止污染水质；④采用 NB-IoT 通讯技术，其抗干扰能力、数据安全可得到可靠保障；⑤数据海量储存，可循环存储 18 月结数据、31 天日结数据，可上 报水表1天内每分钟的流量，每分钟流量数据可存储2天。 多感知5G物联网水表 （5）无负压管网叠压稳流给水设备。即无负压供水设备，是一种加压供水机组，它直接与市政供水管网连接，在市政 管网剩余压力基础上串联叠压供水，确保市政管网压力不小于设定保护压力的二次加压供水设备。主要用于高层供水，并 配备监控系统，实现对供水机组的监测与控制，具有动态画面、状态监视、远程控制、报表处理、统计分析等功能。与传 统的水池供水相比，无负压供水设备基础投资小，设备全封闭运行不会对水质造成二次污染，管网叠压及变频控制，用电 节能30%以上，属于绿色环保产品。 无负压供水设备 （6）智慧水务云平台（“云智联平台”）。智慧水务云平台是一个信息化、数字化、智慧化的水务移动互联网+SAAS 服务平台，融合微服务架构、云原生、前后端分离等核心技术，集成物联网、水务业务管理、数据可视化、大数据分析、 数据挖掘及应用一体化的全生态生命周期管理平台。该平台以“NB”水表等智能终端为抓手，以物联网、移动互联网、大 数据等新一代信息技术为手段，建设国内领先的信息基础设施，成熟稳定的业务应用，灵活多样的便民服务手段，打造面 向公众需求的民生服务、水资源管理及应用体系，健康有序地推动水务行业智慧化建设。智慧水务云平台兼容不同类型、 厂商、协议的水表，消除烟囱式系统和数据孤岛，帮助水司实现生产调度（水质管理、二次供水、水厂工艺实时监测）、客 服营销（智能抄表和收费系统）、运营管理（GIS 系统、外勤系统、工程管理）和定量控漏（DMA 分区计量、渗漏预警管理、 压力调控管理）四大功能。 智慧水务云平台架构图 （7）氧化镨钕。氧化镨钕是灰色或棕褐色粉末，钕和镨含量约为75%和25%，也是生产金属镨钕的原料，氧化镨钕 高温融化加工后形成金属镨钕。金属镨钕是生产高性能钕铁硼永磁材料的主要原料，还可用于玻璃、陶瓷、深加工等应用 领域。 氧化镨钕 3、经营模式 （一）智慧计量 公司的智慧计量业务拥有独立完整的研发、生产、销售与售后服务体系，根据市场需求及自身情况独立进行生产经营 与服务活动。随着物联网、大数据、云计算等新一代信息技术的不断发展，水务行业的数字化、信息化、智慧化是必然趋 势。为此，公司结合智能水表特别是物联网水表的销售，加快水务信息化管理系统的推广应用，积极介入水务大数据及其 增值服务，为供水企业乃至整个城市提供包括水资源监测、管网监控、水质检测、用水调度、产销差管理在内的整体解决 方案。 ①采购模式 公司通过构建专业化、精细化的采购管理模式，全面提升供应链运营效率与风险控制能力。以计划采购部为核心枢纽， 建立集中管理的仓库体系，统一负责物料计划、采购、调度与管理，实现了库存信息的实时共享和优化调配，有效避免了 重复采购与物料积压。针对常规及通用性物料，深化实施“寄售模式”，由供应商预先储备物资于公司仓库，按实际领用 量结算，大幅降低库存资金占用率与采购风险，同时借助信息化平台对库存水平、周转周期等关键指标进行精准监控，确 保供应链响应速度与成本控制的双重优化。在采购决策层面，公司建立多维比价机制，实时追踪市场价格波动并联动供应 商评估体系，从产品质量、交付周期、价格竞争力及管理能力等维度对合作方进行动态考核，形成“择优选用、分级管理” 的协作生态。此外，公司通过集采和建立供应商长期合作机制，结合市场供需变化灵活调整库存策略，既保障原材料供应 的稳定性与品质标准，又有效平滑采购成本波动。 ②生产模式 公司为适应市场变化和提高生产效率，已从传统的“订单+备货”生产模式转型为“精益生产模式”。这种模式的核心 在于按需生产，即只有在下道工序提出需求时，本工序才启动生产，从而形成工序间的紧密衔接和相互制约，以提高生产 效率和订单响应速度。基于超声波水表、NB-IoT 物联网水表等智能产品的模块化生产平台及核心技术储备，公司采用差异 化生产策略：针对标准化产品建立需求预测模型，结合历史销售数据与市场趋势设定动态库存阈值，通过滚动生产排程实 现库销比精准控制；对于定制化订单启动柔性生产系统，基于实时订单数据实施原料敏捷采购与产线快速切换，既保障了 常规产品供应的稳定性，又通过生产资源弹性配置满足个性化需求，有效平衡了规模效益与灵活交付的矛盾。 2024年底，公司5G数智工厂试运行，实现生产流程全自动化，从物料计划编制下达，到原材料精准配给，再到生产装 配检验，直至最后产品出厂，整个生产链的自动化率超过95%。 ③销售模式 根据客户是否为最终用户，公司的销售模式分为直销和经销。直销模式下，公司已实现覆盖东北、华东、华北、华南、 华中、西南、西北七个大区的全国性营销服务网络，其中华东和华北是公司的主要服务地区。为了更好地服务客户、拓展 市场，公司在11个中心区位城市设立了营销办事处。经销模式是对直销模式的补充，针对某些特定区域、特定项目，由经 销商、居间商负责客户开发、产品销售、售后服务等，使公司销售方式更加灵活，有效降低销售成本。针对水务公司集团 化的发展趋势，公司通过合资建厂方式，与大型水务集团、水务投资企业建立长期稳定的战略合作关系，借助合作方的影 响力开拓区域与周边市场。同时，公司成立大客户部，主攻省级、地市级大客户，及时、专业、有效地满足客户个性化需 求。报告期内，公司引入华为 LTC 流程管理体系，构建从线索到回款及售后的营销全流程的订单全生命周期管理体系，形 成更加高效、规范、客户导向的营销模式，进一步提高营销效率。 ④售后服务模式 公司的售后服务工作采用总部统一管理，并在不同片区设立售后办事处，派有常驻售后服务工程师，专职负责售后服 务工作。公司的售后服务体系主要包括以下四个方面：（1）完善的服务网络。公司专设客户服务部，配备充足服务人员， 实施本地化服务策略，确保服务的及时性和便捷性，以满足不同地区客户的需求；（2）快速响应机制。公司开通了客户服 务热线和线上 QQ 服务通道，实施 24 小时服务响应机制，确保在接到客户需求后能够迅速响应，并提供专业的解决方案； （3）专业服务支持。为客户免费提供系统化培训，对水表调试、安装进行免费技术指导，并在产品使用周期内提供故障排 除和技术支持，确保客户无后顾之忧；（4）科学的跟踪机制。建立客户产品使用跟踪档案，实施定期回访制度，及时收集、 了解产品使用过程中存在的问题和客户需求，同时根据客户要求指派技术人员上门提供现场指导或技术培训。公司欢迎客 户来公司进行交流，并根据客户需求提供定制化服务。售后服务结束后，公司将在两个工作日内进行电话回访，收集客户 对服务响应速度、技能、态度和效率的评价，以便持续改进服务质量，提升客户满意度。 （二）稀土资源回收利用 公司控股子公司天和永磁是利用稀土废料生产加工稀土氧化物等系列产品的资源回收利用企业，拥有利用钕铁硼废料、 熔盐渣生产多种稀土氧化物的完整体系，为客户提供稀土氧化物和代加工等一系列产品和服务。天和永磁是行业内少数具 备熔盐渣处理能力的企业，技术实力在熔盐渣处置回收细分市场位居前列，整体产品收率可达 96%，产品品质得到业内广 泛认可。 ①采购模式 报告期内，天和永磁严格遵循标准化采购流程，每个月由公司管理层根据市场价格、产能计划以及原材料库存情况确 定下个月的采购计划，然后由相关业务部门就采购量、采购品类发起物资采购协同，经总经理、财务总监一致确认后执行 采购。采购的原料分为主料和辅料两大块，主料为熔盐渣、钕铁硼废料，辅料为 P507、盐酸、液碱、石灰等。熔盐渣和钕 铁硼废料供应商主要为个人供应商。所采购的熔盐渣、钕铁硼废料由供应商送货到厂，详细记录供货单位、废料名称、查 验数量等，现场进行过磅，并派专人和供应商一同进行抽样，交由具备国家检测资质的独立第三方检测机构检测，并根据 检测结果制作结算单，确定交易金额。为保证生产原料供给，天和永磁逐步建立工厂直购与个人供应商送货的双轨采购模 式，并指定专人紧盯特定区域的稀土金属及钕铁硼磁材加工厂商的废料收购。 ②生产模式 天和永磁月度生产计划由总经理汇同经营部、生产部根据客户订单、库存原料、采购计划等情况共同制定，并下发给 工厂各个车间执行。质检、化验贯穿废料回收利用生产工艺中的每一个环节，以确保各个环节的生产质量均符合相应标准。 与此同时，天和永磁还承接部分外加工业务，并根据实际情况选择委外加工或自行生产，通过自产、委外加工等形式，更 好地保障公司生产结构的合理性及效率最大化。 ③销售模式 天和永磁主要采取直接销售的模式，面向金属加工企业和永磁材料生产企业销售相关产品，绝大多数客户采取预付款 的形式下单采购。天和永磁的产品在业内具有一定知名度，并建立了自己的销售渠道，形成常态化、持久化产销供应链。 天和永磁已建立完善的市场跟踪机制，全面了解市场需求、产品价格以及应用领域发展动态，有针对性地调整销售计划和 产品策略，以保持竞争优势和市场地位。 ④研发模式 天和永磁始终坚持科技领先，积极开展研发和技术创新活动，不断改进生产设备，优化生产工艺，验证原辅料配比， 以提升产品收率，提高产品质量，降低生产加工成本，实现良好的经济效益。年度研发计划和费用投入预算，由管理团队 组织业务人员、技术人员根据行业状况、客户需求、市场信息、降本增效目标等因素共同研究确定，具体研发项目由项目 负责人提出立项申请、经总经理批准后执行。 4、公司产品的市场地位 轮驱动的市场竞争力。硬件端覆盖机械水表（速度式、容积式）与智能水表（NB-IoT、超声波、电磁、LoRa、智能卡式等） 两大品类，满足传统水务升级与智慧化场景需求；软件端通过控股子公司三川国德自主研发的云智联平台，打破数据孤岛， 兼容多协议水表设备，为超 300 家水务公司提供生产调度、客服营销、运营管理、管网控漏全链条服务。2024 年底，公司 5G 数智工厂试运行，作为全球水表行业首个全连接自动化无人工厂，融合了最先进的工业自动化、数字孪生、人工智能、 边缘计算等物联网技术，为公司数智化转型、综合实力提升奠定了坚实基础。 在稀土资源回收利用领域，公司控股子公司天和永磁始终围绕提高产品收率、降低生产加工成本开展产品研发和技术 创新，市场竞争力不断增强；同时，作为行业少数具备熔盐渣处理能力的企业之一，天和永磁在熔盐渣处置细分市场优势 地位较为突出。 5、主要的业绩驱动因素 （1）智慧水务板块 ①政策及市场需求驱动 近年来，智能水表供给端受一户一表、三供一业、定期强检轮换、阶梯水价等政策推动，产量不断上升；需求端则受 下游供水企业降低管网漏损率水平、加强智慧城市、节水城市建设以及物联网等新型基础设施建设与应用等长短期需求因 素的驱动而不断增长。同时，随着我国城镇化建设的进一步推进，未来中国城镇化率将继续上升，智慧化数字化基础设施 将深入覆盖更多居民用户，智慧水务的市场需求也将不断增加，为智慧水务行业提供了广阔的市场空间。 ②技术创新驱动 随着物联网、云计算、大数据等新一代信息技术不断革新，水务行业信息化智慧化快速发展。公司积极把握移动互联 网、NB-IoT 窄带物联网的发展机遇，充分利用在行业内率先研发、生产、销售 NB-IoT 物联网水表的先发优势和大规模商 用的示范效应，大力拓展NB-IoT物联网水表的应用，满足水务行业发展需求。与此同时，公司持续加大研发投入，不断完 善智慧水务管理系统与平台功能，进一步提升智慧水务产品的技术含量和附加值，积极推进智慧水务一体化项目的实施， 在协助水务公司规范内部管理、节能降耗、提升企业经济效益的同时，提高公司产品的竞争力，提升公司的综合实力。 （2）稀土资源回收利用板块 2024年，稀土资源回收利用行业在政策规范与市场需求的双重驱动下加速向集约化、高端化转型，技术创新与绿色工 艺成为竞争关键。尽管面临行业整合与竞争加剧、价格波动与成本压力，但长期来看，新能源汽车、机器人等新兴领域的 爆发将推动行业持续扩容。报告期内，公司控股子公司天和永磁受市场环境、行业供需、价格波动（氧化镨钕年末价格41 万元/吨，全年波动率超30%）等因素影响，叠加生产不畅、产能未及预期，经营出现较大亏损。未来，公司将在突破技术 瓶颈、扩大产能、提高收率、降低成本等方面持续发力，实现绿色转型和效益提升。 三、核心竞争力分析 公司以科学用水、健康饮水为使命，以涉水的相关产业链为发展目标，以物联网和大数据技术为载体，积极构建智慧 水务数据云平台，为供水企业乃至整个城市提供包括用水计量、管网监控、产销差管理、水资源监测、水质检测在内的水 务运营整体解决方案，致力成为世界领先的水计量功能服务商、智慧水务整体解决方案提供商、数字经济与水务大数据运 营商。 在智慧计量领域，公司深耕行业数十年，形成了自身的独特优势和核心竞争力。与行业内其他企业比较，公司具有产 品种类全、技术创新能力强、品牌知名度高、市场覆盖面广、产销规模大等突出优势，具有较高的行业和市场地位。在稀 土资源回收利用领域，公司控股子公司天和永磁凭通过采取先进的酸法工艺和碱转-酸溶联合工艺，高效处理钕铁硼废料和 熔盐渣，产品收率可达96%，同时还是行业内少数具备熔盐渣处理能力的企业，整体技术实力和储备位居行业前列。 1、技术创新优势 公司主要经营理念是技术驱动，始终把技术创新、技术进步作为推动企业发展的动力，坚持走自主创新与产学研合作 相结合的技术发展道路，高度重视技术研发体系建设，注重技术研发投入和综合研发实力的提升。截至报告期末，公司拥 有技术研发人员超 250 人，打造了一支集硬件研发、智能控制、软件开发及网络、通信技术于一体的综合性研发团队，为 公司持续保持技术创新优势、促进科研成果转化奠定了基础。报告期内，公司新增专利 60 项，其中发明专利 13 项、实用 新型专利40项、外观设计专利7项；新增计算机软件著作权55项。截至报告期末，公司共计拥有有效专利535项（其中 甬岭水表111项、天和永磁16项），其中发明专利60项（其中甬岭水表22项），拥有软件著作权487项（其中三川国德 68项、甬岭水表17项）；参与起草、修订国家或行业标准共计 56项。 报告期内，公司新增专利与软件著作权具体如下： （一）新增专利
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