[年报]海南瑞泽(002596):2024年年度报告
原标题:海南瑞泽:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年 04月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张灏铿、主管会计工作负责人张灏铿及会计机构负责人（会计主管人员）张贵阳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 请投资者特别关注公司可能存在的宏观经济和产业政策风险、市场竞争加剧的风险、应收款项较高的风险、流动性风险以及大股东股份质押可能带来的相关风险，具体内容见本报告第三节管理层讨论与分析中“十一、公司未来发展的展望”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 35 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 58 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 61 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 77 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 82 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 83 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 84 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》以及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 以上文件备置地点：公司证券部办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
□是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求 （一）报告期内公司所处行业情况 1、商品混凝土行业 2024年，商品混凝土行业整体呈现稳中趋缓的发展态势。一方面，房地产投资增速放缓，对商品混凝土需求产生一定的抑制作用；另一方面，基础设施建设投资保持稳定增长，为行业发展提供支撑。 房地产投资方面，根据国家统计局数据，2024年全国房地产开发投资 100,280亿元，同比下降 10.6%。中国混凝土与水泥制品协会数据显示，2024年商品混凝土累计产量同比下降 10.1%。同时，混凝土行业同质化竞争激烈，加之工程周期长、回款慢，导致企业应收账款较高，资金压力持续加大。 基础设施建设方面，国家统计局数据显示，2024年全国固定资产投资（不含农户）同比增长 3.2%，基础设施固定资产投资（不含农户）同比增长 4.4%。随着国家持续推进"十四五"规划重大工程项目建设，传统产业转型升级步伐加快，将有效带动市场对商品混凝土等基础建材的需求增长。 综上所述，2024年商品混凝土行业受房地产下行和基建增长双重影响，呈现稳中趋缓态势。房地产需求收缩带来挑战，而基建投资上升则为行业注入新动能。行业内相关企业应提升产品竞争力，强化现金流管理，积极参与重大基建项目，实现高质量、可持续发展。 （数据来源：国家统计局、中国混凝土与水泥制品协会） 2、市政环卫行业 目前，我国经济发展由高速增长转向高质量发展，作为“美丽中国”建设不可或缺的民生工程、城市发展文明程度的重要标志，市政环卫行业正在向“绿色新能源”“智联网联作业设备”等方向升级。中国城镇化的发展与国家政策的陆续出台，对市政环卫市场规模的进一步扩大与深入发展产生了较大推动力。 2023 年 12 月，中共中央、国务院下发《关于全面推进美丽中国建设的意见》，提出了到本世纪中叶，生态文明全面提升，绿色发展方式和生活方式全面形成，重点领域实现深度脱碳，生态环境健康优美，生态环境治理体系和治理能力现代化全面实现，美丽中国全面建成的总体工作目标，而其中一项重要工作内容就是持续深入推进包括蓝天保卫战、碧水保卫战、净土保卫战、并强化固体废物和新污染物治理等内容的污染防治攻坚工作。 我国市政环卫市场的发展大体上可以分为三个阶段，一是政府行政职能主导阶段；二是小规模市场化试点阶段，以中小型企业参与为主；三是市场化全面推广阶段。2013 年以来，市政环卫市场进入市场化全面推广阶段，随着城市综合管理走向精细化、机械化、智能化、信息化、新能源化，项目以资本加持、运营品质、提质增效、科技赋能为核心的竞争壁垒日益强化。应收账款拖累头部企业拿单意愿，2024年地方政府“严控支出过紧日子”成常态，反映在环卫行业，受持续增加的应收账款压力影响，缺钱成为制约环卫企业正常运营的“紧箍咒”。 （二）报告期内公司非金属建材业务情况 1、行业发展状况与公司经营情况 2024年，海南省全省房地产项目房屋施工面积 8,429.23万平方米，比上年下降 7.4%，其中本年新开工面积 1,004.06万平方米，比上年下降 4.8%。商品混凝土作为建材主要产品，2024年海南省全省产量为 2,324.6万立方米，比上年下降 9.4%。（数据来源：海南省统计局） 2024年政府工作报告提出安排 3.9万亿元地方政府专项债和 1万亿元超长期特别国债，重点投向科技创新、新型基建、防洪排涝等领域，刺激混凝土需求。但部分区域因资金到位率低，实际工程量可能不及预期。同时，房企资金回款压力较大，多以消化存量项目为主，新开工项目规模持续缩减，导致混凝土需求收缩。另外，由于前期保交楼项目逐步收尾，相关工程施工量同样有所减少，房企资金压力传导至建材行业。2024年公司在环保高压、基建投资分化、房地产低迷等多重政策影响下，商品混凝土销售量较上年同期下降12.12%。 2、报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的相关政策 （1）《海南省绿色建材推广应用行动方案》，明确要求重点工程绿色建材使用比例超 40%，将低碳混凝土纳入政府采购优先目录。该方案是海南省政府为落实国家“双碳”战略、推动绿色建筑高质量发展而制定的专项政策，旨在通过政府采购引导绿色建材应用，提升建筑品质。公司未来将以 “技术创新 + 生态协同” 为路径，通过解决适配性、成本和数据共享问题，加速绿色与智能技术落地，从传统建材供应商向 “绿色智能建造服务商” 转型，成为海南建筑行业“双碳”目标的重要推动者。 （2）《建材行业碳达峰实施方案（2024年修订）》新增"2030年前混凝土行业碳排放强度下降 25%"目标。国家加强环保监管，要求混凝土生产过程中减少污染排放，推动行业向绿色、低碳方向转型。公司需加大环保技术研发投入，采用清洁生产工艺，可能导致短期内成本上升，但长期将提升行业可持续性。 （3）《海南自贸港"智慧工地"建设指南》要求 2025年前全省重点项目实现混凝土数字化溯源全覆盖。公司通过引入先进的生产设备（远程一机双控）和信息化管理系统（ERP），能够实时监控生产流程，精准控制生产成本，提高生产效率和产品质量，同时有效降低人工成本和管理成本，提升了公司的整体运营效率和竞争力。 3、公司非金属建材业务的市场竞争状况 目前，公司在海南省共计拥有 10家商品混凝土搅拌站，26条生产线，设计产能达780万立方米，覆盖海南省各主要市县，包括海口、三亚、琼海、陵水、澄迈、儋州等，区域布局广泛，能够有效覆盖市场需求，在区域布局方面具有明显优势。公司商品混凝土业务的市场占有率 10%左右。2024年政府加大对保障性住房建设和城中村改造的支持，部分对冲商品房市场下滑的影响，为混凝土行业提供增量需求，但受地方政府资金紧张的影响，实际落地工程量不及预期，对混凝土需求的拉动作用有限，且混凝土市场的同质化竞争和无序竞争，水泥、砂石等原材料的价格波动以及供不应求，给公司混凝土业务带来较大影响。 4、公司生产经营所处行业的周期性、季节性特征 周期性特征：商品混凝土的需求量与固定资产投资规模密切相关，而固定资产投资规模受宏观经济周期性波动影响，因此混凝土行业也具有一定的周期性特征。 季节性特征：商品混凝土施工与气候具有一定的关联性，公司地处南方，季节不同对下游建筑施工有些影响，但不明显，因此商品混凝土需求不存在明显的季节性。但三季度由于海南地区台风季降雨量大，下游施工放缓，商品混凝土的销售也相应放缓。 5、主要产销模式与经营性指标情况 根据预拌混凝土无法库存的产品特性，公司通过“以销定产”“即产即销”的模式，根据客户订单采购物料、生产调度与安排销售。2024年公司混凝土产品的产销量为 210万 m3，较上年同期下降 12.12%。 6、产品的产能、产能利用率情况 公司在海南省共计拥有 10家商品混凝土搅拌站，26条生产线，设计产能达 780万立 方米。2024年产能利用率为 26.92%。公司将积极采取相关措施开拓市场，增加市场份额， 有效提高产能利用率。 7、原材料及其供应情况 混凝土的主要原材料如水泥、砂石等价格受市场供求关系和宏观经济形势的影响较大， 价格波动较为频繁。原材料价格的上涨会直接增加公司的生产成本，而公司产品价格的调 整相对滞后，导致公司在原材料价格上涨期间面临较大的成本压力，利润空间受到一定程 度的压缩。为了减少原材料短缺及价格波动对公司造成的不利影响，报告期内，公司充分 发挥集中采购优势，加强源头市场调研分析，把握合理的采购时机，不断拓展新的优质资 源采购渠道，确保原材料供应质量的同时降低采购成本，缓解成本上升压力，保证原材料 供应稳定。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务、主要产品、经营模式及业绩驱动因素 截至本报告披露日，公司从事的主要业务包括商品混凝土生产与销售、市政环卫业务 以及其他业务。报告期内，公司经营模式及业绩驱动因素未发生重大变化，公司各业务板 块主要产品或服务内容如下： （二）公司产品市场地位、竞争优劣势 1、商品混凝土业务 目前海南省商品混凝土行业内企业数量众多，竞争激烈，但市场集中度较低，公司作为海南省预拌混凝土行业的龙头企业之一，市场占有率约 10%左右，主要竞争对手为海南省当地其他中小企业及部分进入海南市场的外地企业。公司的竞争优势在于对区域市场拥有深入的了解；在海南省内布局广泛，市场覆盖面广；拥有稳定的客户资源以及品牌知名度与美誉度。 2、市政环卫业务 广东绿润涵盖了固废处置服务、污废水处理服务、再生资源处置服务、环境卫生综合服务、园林绿化综合服务等业务领域。凭借专业的技术水平和服务能力、高效的运营管理体系，在粤港澳大湾区已经树立了一定的品牌影响力，为区域内城乡居民、企业提供了标准化、专业化的市政环境卫生服务。随着城镇化进程的推进和环保意识的增强，市政环卫行业市场规模持续扩大，竞争日益激烈。近年来，市政环卫行业集中度逐步提升，大型环卫企业通过兼并重组、拓展业务等方式不断扩大市场份额。拥有资金、技术、管理优势的龙头企业将在市场竞争中占据主导地位。此外，随着环卫市场化改革的推进，越来越多的社会资本进入环卫行业，带来新的竞争力量。广东绿润报告期内存量合同金额同比在逐步减少，现金流没有明显好转，在当地市场份额有所减少。 目前公司需要着重创新业务模式，全方位拓展业务渠道，存量业务项目到期力争续标，同时继续深化与国企合作，拓展社会项目，加强精益管理推动提质增效，多措并举实现增收降本，做大收入、严控成本、优化结构，驱动公司长期稳健发展。 三、核心竞争力分析 1、区位优势显著，政策红利不断 2018年 9月 24日，国务院批复同意设立中国（海南）自由贸易试验区，并印发《中国（海南）自由贸易试验区总体方案》，着力打造海南成为中国全面深化改革开放试验区。 海南自贸港建设是国家重大战略，近年来政府出台了一系列优惠政策，如税收减免、简化行政审批等，这些政策有助于混凝土企业降低运营成本，提高运营效率。同时，自贸港建设中大量的基础设施建设项目，如港口、机场、道路、桥梁等，为混凝土企业提供了广阔的市场空间。2025年 1月 23日，海南省发展和改革委员会发布了《关于印发海南省 2025年重大项目投资计划的通知》，2025 年安排省重大正式项目 554 个，总投资 8,540 亿元，年度计划投资 1,647 亿元。 2025年，海南自贸港拟实现封关运作，这也标志着自贸港建设将进入实质阶段，各类市场主体将更加活跃，投资规模和领域有望不断扩大。综合以上，精准有力的政策红利为混凝土企业的长期发展提供了稳定的保障。 2、知名品牌和领先规模优势 公司是海南省商品混凝土行业中唯一的上市企业，在二十多年的长期发展中，公司积累了较高的知名度。公司全资子公司广东绿润凭借丰富的行业经验在珠海、佛山、江门、肇庆和中山等粤港澳大湾区内市场建立了良好的口碑和品牌知名度。凭借稳健发展的综合实力，公司多年入选“海南省企业 100强”，公司混凝土板块瑞泽双林建材多年入选“海南民营企业 50强”。 公司在海南省各主要市县均有商品混凝土生产网点，布局广泛、市场覆盖面广，能快速响应市场需求，减少运输成本，提高供应效率。此外，公司在智能混凝土、海工混凝土、彩色混凝土、透水混凝土等特种混凝土的研发方面积累了丰富的经验，获得了业界和社会的高度认可，大大提升了核心竞争力。 3、稳定高效的管理团队 公司拥有优秀的管理团队和稳定、高效、专业的核心团队，能够根据公司内部的实际情况和外部市场环境变化制定出符合公司长远发展的战略规划。公司一直将“以人为本，储备人才”作为企业发展的重要战略资源。2024年 6月，公司进行了换届选举，根据公司发展战略、未来发展趋势以及市场环境的变化，为董监高团队注入新鲜血液，合理挖掘、开发、培养公司战略后备人才队伍。同时，公司还积极引进和储备研发人才、市场拓展人才以及复合型管理人才，不断完善、优化用人机制以满足公司发展，为公司拓展各板块业务夯实基础。 4、研发和技术创新优势 报告期内，公司始终坚持技术开发与科技成果转化相结合的发展方向，鼓励创新型技术在项目当中的实际运用。2024年全年，公司新增专利二十余件，包括：《一种自密实再生混凝土及其制备方法》《一种高强度抗渗混凝土及其制备方法》《一种用于混凝土的缓凝剂及其制备方法》等。公司主要研发项目十余项，包括：轻质低收缩超高性能混凝土的制备及其微结构形成机制研究、吸碳免烧型高强轻集料与轻质低收缩超高性能混凝土研发及其在海洋工程中应用技术、高效率快速分拣垃圾焚烧技术的研究、环保固体热载体垃圾热解气化技术的研究等。公司参编、主编国家标准、行业标准及地方标准近十项，包括：《预拌混凝土》GB/T14902、《混凝土质量控制标准》GB/T50204、《花岗岩石粉应用技术标准》《海工低热硅酸盐水泥》《海南省回弹法检测混凝土抗压强度技术规程》等。以上研究与标准编制推动了公司业务创新与效率、品牌提升，塑造了公司竞争新优势。 四、主营业务分析 1、概述 2024年度，受市场需求减少、竞争愈加激烈以及现金流紧张等因素影响，公司各板块均出现不同程度的业务萎缩，导致报告期内实现营业收入 130,365.85万元，较上年同期下降 23.91%；但报告期内，公司计提资产减值损失减少，导致实现归属于上市公司股东的净利润-24,152.77万元，较上年同期减亏 52.35%。 （1）报告期内公司主营业务情况如下： ①商品混凝土业务 2024年，受基础设施建设推动缓慢以及房地产开发投资减少、新开工项目规模持续缩减等诸多因素影响，海南省商品混凝土需求量出现明显下滑，据海南省统计局数据显示，2024年海南省全省商品混凝土产量为 2,324.6万立方米，同比下降 9.4%。此外，报告期内海南省区域市场各搅拌站无序竞争加剧，定额站信息价大幅下调，公司利润空间进一步压缩。 受上述因素的综合影响，报告期内，公司商品混凝土产量同比下降 12.12%，营业收入同比下滑 19.54%。主要项目变动情况如下： 单位：万元
报告期内，公司市政环卫业务所在区域市场竞争愈加激烈。广东绿润在资金实力、资源背景、业务营销能力和管理经验等方面均处于劣势。受前述不利因素影响，广东绿润在市场拓展与项目运营中遭遇多重难题。新中标项目持续减少；原合同到期续签率进一步下降；同时，由于政府资金紧张，下调了部分在手合同的服务费金额。 综上，报告期内，广东绿润业务增长乏力，现金流没有明显好转，部分项目营业收入出现下滑，导致经营结果不及预期。广东绿润主要项目变动情况如下： 单位：万元
公司其他业务主要包含园林绿化业务、租赁业务等。 近几年，受政策变化、行业市场竞争加剧、行业垫资压力加大以及公司资金紧张等因素的综合影响，公司园林绿化业务在市场竞争中逐渐处于劣势，取得业务能力逐年下降。 报告期内，公司现有园林绿化业务主要是完成原有项目的竣工结算、项目移交、项目款项的催收及资产处置。为促进项目尽快达到回款条件，公司园林绿化业务 2024 年重点推动贵州存量项目结算，2024年公司思南县某建设项目完工结算最终达成一致，根据结算调整减少 2024 年度营业收入 8,572.26 万元，结算工作的完成为后续回款定了基础。 此外，大兴园林 PPP项目在完工结算、项目移交等合同履行中无法按合同约定进度推进，业主单位未按合同约定支付缺口性补助，导致计提大额合同资产减值，严重影响了企业经营业绩。 （2）计提资产减值准备事项 根据《企业会计准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等相关规定，为了真实、准确地反映公司的财务状况、资产价值及经营情况，2024年度，公司计提各项资产减值准备金额合计 3,743.45万元，直接减少公司 2024年度归属于上市公司股东的净利润 3,002.47万元，对公司 2024年度业绩产生了一定的影响。 主要原因如下：1）应收账款坏账准备计提主要系部分余额账龄延长及部分客户破产重整增加单项计提，导致本期计提增加。2）其他应收款坏账准备计提主要系部分余额账龄延长及部分客户预期信用损失增加，导致本期计提增加。3）本期存货减值准备增加主要系本期消耗性生物资产可变现净值低于存货成本，计提存货跌价准备。4）合同资产减值损失减少主要系郝家湾项目结算，导致本期计提的合同资产减值损失减少。 针对上述情况，公司将积极采取相关措施，不断降低资产减值准备计提对公司利润的影响。第一，公司将密切关注外部环境变化趋势，制定严格的销售回款考核制度，加强应收账款的催收和清理工作。第二，公司对客户的信用状况和信用期进行分级管理，动态跟踪，对风险客户及时采取行动，通过诉讼方式降低坏账风险。第三，针对园林工程项目款，公司将通过加强项目结算力度、加速办理验收移交等方式，加速回笼资金，降低流动性风险，确保公司稳健经营。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
?是 □否 报告期内，公司注销了海南瑞泽现代智慧农业发展有限公司、海南歆晨质检技术服务有限公司、广东绿润环境科技有限公司新会分公司，上述公司自注销之日起不再纳入公司合并范围。 报告期内，公司设立了海南瑞泽智能环境科技有限公司（持股 100%）、海南瑞泽生物科技发展有限公司（持股 51%）；公司子公司瑞泽双林建材和屯昌瑞泽混凝土配送有限公司共同设立了海南瑞泽双林商贸有限公司（瑞泽双林建材持股 99%、屯昌瑞泽持股1%），自设立之日起纳入公司合并范围。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 □不适用 公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不直接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况
?适用 □不适用 公司与公司前五名供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中不直接或者间接拥有权益。 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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