[年报]广和通(300638):2024年年度报告
原标题:广和通:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张天瑜、主管会计工作负责人王红艳及会计机构负责人(会计主管人员)王红艳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、市场竞争加剧的风险 近年来，物联网产业持续增长，吸引了较多的竞争者进入该领域，无线通信模块作为实现“物”、“物”相连功能的桥梁，市场竞争程度将愈发激烈。公司产品价格、毛利率、市场占有率等将可能受到不利影响，导致公司经营业绩下滑。针对新的行业形势，公司一方面加大新行业的拓展，增加新的盈利来源；另一方面，加快新产品的研发进展和市场拓展，逐步提高新产品的行业覆盖率；同时公司将持续加大研发投入，快速实现技术的升级换代，提高产品竞争力。 2、集成芯片推广并量产替代公司主要产品无线通信模块的风险 随着半导体芯片制造工艺水平的飞速发展，集成电路性能大幅提升，一个微处理器实现的功能越来越多。智能终端设备的集成度随之越来越高，功能越来越多。但目前有部分半导体芯片厂商已推出带无线通信功能的集成芯片，如果此类集成芯片大规模应用于物联网设备终端，公司现有的主营业务无线通信模块产品销售将受到一定冲击。针对以上风险，公司推出基于高通、MTK等平台的系列SoC解决方案，研发智能模组，更好的满足客户需求，充分挖掘边缘计算市场的巨大潜力，从而有效降低潜在风险，截止2024年末，公司智能模组的收入已经占40%以上。 3、核心技术人员流失与核心技术失密的风险 无线通信模块的研发设计及更新升级对核心技术人员的要求较高，核心技术人员稳定与否对公司的正常经营和持续发展存在较大影响，并且公司产品均由外协厂商代工生产。虽然公司与核心技术人员、外协厂商均签订了《保密协议》，但仍面临着核心技术人员流失、核心技术失密等风险，若未来发生较大规模的核心技术人员流失或核心技术外泄，将对公司产品的研发进程、技术领先地位及生产经营活动产生不利影响。针对上述风险，公司采取了一系列措施：一方面，自2013年以来，公司多次通过深圳市广和创通投资企业（有限合伙）对核心技术人员进行股权激励，随着公司上市，后续上市公司针对核心员工的股权激励将持续有效进行。另一方面，对现有的核心技术人员均已签署《保密协议》和《竞业禁止协议》，协议中不仅严格规定了核心技术人员的保密义务，而且对相关核心技术人员离职后作出严格的竞业限制规定；并不断优化IT技术手段，加强保密制度的宣贯以及日常保密的管理，有效降低技术泄密的风险。同时，公司及时申报各项专利，加强知识产权保护。 4、外协代工风险 公司销售的产品均通过委托加工生产。如外协厂商的供应质量、价格发生较大变化，尤其是不能按时足额交货，将影响公司生产计划的完成。如果未来公司与外协厂商的合作发生纠纷，将面临产品减产、停产的风险，对公司持续经营带来不利影响。针对上述风险，公司一方面加强外协厂商的管理，与其深化合作；另一方面推进系统化管理，加强过程控制。 5、汇率波动风险 在我国金融扩大对外开放的过程中，人民币汇率浮动范围加大。随着公司业务扩张，特别是海外业务的快速增长，将会形成多币种的外币结算方式，人民币汇率的波动对公司经营成果存在一定影响。 6、应收账款风险 报告期末公司的应收账款账面价值为1,946,402,151.46元，占总资产的25.78%。近年来，公司坚持大客户战略，大客户的批量发货，公司的应收账款余额将会随着公司营业收入的快速增长而继续增大。针对上述风险，本公司制定了较完善的应收账款管理制度和回款管控措施，且公司的主要客户主要为优质的国内及海外知名企业，因此，整体应收账款风险可控。但由于应收账款金额较大，若客户出现偿债风险，公司的财务状况将受到较大影响。 7、国际贸易摩擦带来的风险 近年来，国际环境复杂多变，中美贸易摩擦持续升级，单边主义和贸易保护主义抬头，随着中美贸易摩擦持续加剧，对方采取贸易保护主义措施，将导致中国企业的产品难以进入目标市场、面临更高的关税以及供应风险，这将对中国企业的销售额和利润产生负面影响。为了应对中美贸易摩擦带来的风险，公司将密切关注形势的变化，加强风险预警和评估，并采取一系列措施来应对这些风险，以确保公司的稳健发展。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2025年4月17 日公司的总股本765,453,542股剔除公司回购专用证券账户中已回购股份2,627,960股后的股本762,825,582股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................................10第三节管理层讨论与分析..................................................................14第四节公司治理..........................................................................42第五节环境和社会责任....................................................................65第六节重要事项..........................................................................66第七节股份变动及股东情况................................................................93第八节优先股相关情况....................................................................103第九节债券相关情况......................................................................104第十节财务报告..........................................................................105备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、其他有关资料。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于2024年12月31日发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，解释第18号）。 不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理 解释第18号规定，在对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，企业应当根据《企 业会计准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等 科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期 的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 广和通主要从事无线通信模组及其应用行业通信解决方案的设计、研发与销售服务，在物联网产业链中处于网络 层，并涉及与感知层的交叉领域，公司产品广泛应用于汽车电子、智慧家庭、消费电子、智慧零售、低空经济、机器人 等数字化转型的行业。2024年是充满挑战与机遇的一年,全球经济形势复杂多变，市场竞争日益激烈。在这样的环境 下，公司选择迎难而上，坚定推进业务发展。公司所处无线通信模组及其应用行业的情况及发展趋势如下： （一）全球物联网连接数持续增长 受益于通信技术的快速发展，物联网在全球呈现发展趋势。根据IoTAnalytic 2024年9月发布的统计报告，2024 年全球物联网终端数将达到188亿，同比增长13%，预计到2030年将达到411亿,全球物联网的连接需求将持续增长。 根据工信部发布的《2024年通信业统计公报》，截至2024年底，我国移动网络终端连接总数达44.49亿，其中蜂窝物 联网终端用户数达26.56亿，占移动终端连接数比重达到59.7%，同比增长13.89%，本年净增3.24亿，仍处规模化爆发 期；蜂窝物联网终端应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模分别达9.97亿、4.77亿、3.72亿和 3.2亿，其中公共服务、智慧家居领域同比增长超20%。在终端快速提升和部分领域应用活跃拉动下，2024年移动物联 网终端接入流量较上年实现翻番增长。数据来源：IoTAnalytic （二）5G产业化进程加速 5G全球连接数持续提升。通信模组是万物互联的基础，5G等技术加速万物互联的进程，2024年是5G商用的第6年，各国积极推动5G网络建设部署，截至2024年末，全球5G基站部署总量达到637.6万个，增长23%。根据GSMA发布的《2025年移动经济报告》，2024年全球5G连接数突破20亿，连接占比25%，并于2028年超越4G成为主流技术，预计2030年将达到57%。5G固定无线接入（FWA）已成为消费者和企业领域的重要使用案例，截至2024年底，美国的 5GFWA连接量达到1160万（市场渗透率为9%），是全球最大的5GFWA市场，其次是印度，连接量为230万（市场渗透率为4%）。全球某些市场的5GFWA渗透率情况如下图： 数据来源：GSMA 5G行业融合应用走深向实。5G和千兆光网广泛赋能行业数字化转型，重点领域应用普及持续深化。根据工信部发布 的《2024年通信业统计公报》，5G行业虚拟专网累计超5.5万个，在上年翻番猛增基础上，本年新增达2.3万个，5G 应用已融入80个国民经济大类，应用案例累计达13.8万个，千兆光网应用案例近4万个。工业互联网实现41个工业大 类全覆盖，重点行业加快融合步伐，“5G+工业互联网”项目超过1.7万个，在10大行业形成了20大典型场景，南京、 武汉、青岛等10个首批“5G+工业互联网”融合应用试点城市启动建设。 5GRedCap网络商用部署加快推进。2022年底，我国IMT-2020(5G)推进组完成5GRedCap各项关键技术实验。2023年以来，产业各方积极推动5GRedCap芯片、模组、终端上市，并联合行业企业围绕电力、工业、视频监控等重点行业完 成5GRedCap试商用现场验证。根据TD产业联盟发布的《5G产业和市场发布报告》，我国5GRedCap已进入规模商业部 署阶段，支持RedCap技术的5G基站总规模超过83万座，预计2025年底基站规模将突破100万座。公司2023年推出了5GRedCap模组FG131/FG132系列产品以满足全球不同的客户、市场区域的物联网需求，推出适用于多种物联网终端的无 线通信解决方案。公司2024年11月发布覆盖MiFi、CPE、Dongle等全系列商用5GRedCapFWA解决方案，可灵活搭配多款高通平台Wi-Fi芯片。 （三）智能模组成为新的增长方向 相对传统蜂窝通信模组，智能模组内置主控芯片和内存，可以运行Android、Linux等操作系统，拥有强大的实时数 据处理能力和丰富的接口。智能模组作为集计算与通信功能于一体的边缘侧产品，已成为边缘计算需求新的载体，并已 经应用于车联网、消费电子等多个领域。其高性价比和高度可定制化的特性，有望成为推动智能终端边缘计算的核心力 量,成为行业新的增长方向。基于智能模组的这些特性，公司2018年开发智能模组的产品并实现量产，持续加大智能模 组的研发投入，已推出了SC151-GL、SC228、SC151、SC171等多款智能模组，可广泛应用于5G网络下的智慧零售、汽车 电子、智慧家庭等行业领域。广通远驰2020年起，已推出了AL656S、AN762S等多款应用于智能座舱域控制器的智能模 组，满足车联网行业移动网络链接质量、带宽、多OS操作系统等行业特殊系统要求。 （四）端侧AI带来行业新的发展机遇 AI技术通过深度学习和大数据分析，使得物联网终端能够实时收集和处理大量数据，进而为行业提供精准的决策支持。AI与物联网的结合使得下游行业能够提供更加个性化的服务和体验，无线通信融合端侧AI应用，将会有很大的 机会。端侧AI作为重要应用终端，有望迎来强劲需求。根据Counterpoint的AIModuleTrackerandForecast的数据，到2030年，AI嵌入式蜂窝模组预计将占所有物联网模组出货量的25%，复合年增长率为35%。为抓住端侧AI带来 行业新的发展机遇，公司2024年成立了AI研究院，全面布局端侧AI技术生态。研究院聚焦模型轻量化与异构计算核心 技术，自主研发并发布了FibocomAIStack技术平台。 机器人是端侧AI重要的应用方向，为抓住机器人行业的发展机遇，公司2023年成立了机器人产品线，公司以智 能割草机细分行业为突破点，聚焦于“感知机构”和“决策机构”相关技术的研发，提供视觉感知定位模组、决策算法 和集成通信能力的边缘算力模组，将人工智能、自动驾驶、机器视觉、高精差分GPS定位（RTK）等技术高度集成，为智 能割草机器人行业提供全栈式解决方案，实现割草机器人的环境感知、定位、地图构建、路径规划、避障、导航、应用 等全方位功能。公司2024年6月推出全自动割草机器人解决方案，并于2024年12月向客户交付了首批订单。此外， 公司还在2024年3月推出了具身智能机器人解决方案并于当年向全球知名的具身智能机器人企业交付了样机。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 （一）公司主营业务及产品概况图1：物联网产业链及架构 公司自成立以来一直致力于物联网与移动互联网无线通信技术和应用的推广及其解决方案的应用拓展，在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力，是无线通信技术领域拥有自主知识产权的专业 产品与方案提供商。公司在物联网产业链中处于网络层，并涉及与感知层的交叉领域，主要从事无线通信模块及其应用 行业的通信解决方案的设计、研发与销售服务。 公司以无线通信与人工智能为技术底座，提供软硬件一体、赋能行业应用的全栈式解决方案。公司产品覆盖2G/3G/4G/5G/NB-IOT蜂窝无线通信模组、AIoT模组、Wi-Fi模组、GNSS模组以及基于其行业应用的通信解决方案，具身 智能机器人开发平台，全球资费和云服务等，广泛应用于汽车电子、智慧家庭、消费电子、智慧零售、低空经济、机器 人等数智化升级的行业。近两年，公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司结合订单情况、安全库存、研发产品、市场开拓等综合因素组织实施采购，采购渠道包括直接向原厂供应商购 买和向供应商的经销商购买。公司已建立严格的采购过程控制制度，包括供应商的选择和评估、采购物料的质量控制 等。对于供应商的管理，严格按照《供应商开发管理程序》执行；而《零星采购管理程序》、《批量采购管理程序》则 分别对两类物料的采购过程进行规定：（1）零星采购由营销中心、研发中心、质量管理部、供应链中心等部门在有需求 的情况下提交请购单或物料需求单；采购部门接收经审批的需求单，按照规定确定供应商并进行采购工作；零星采购产 品需经质量管理部或需求部门检验合格方可入库；（2）批量采购由订单与计划部提供物料需求计划，采购部依据详细需 求计划进行采购工作，材料入库前由质量管理部进行检验，合格的物料入库并管理，不合格的物料则由采购部与质量管 理部协商进行处理。公司采购的原材料（主要为基带芯片、射频芯片、存储芯片）供应商主要为原厂高通以及经销商品 佳、湘海电子、南基、世平等，其物流中心地处香港。公司向其采购原材料的主要交货地为香港，交货后再委托供应链 公司报关进口。 2、生产模式 为了专注于产品研发与市场开拓，公司全部产品的生产均采用委外加工的方式进行。无线通信模块是终端设备接入 物联网的核心部件之一，决定信息传输质量的稳定性与可靠性，因此公司长期委托比亚迪、海格等实力雄厚的厂商进行 生产加工。 3、销售模式 公司产品覆盖2G/3G/4G/5G/NB-IOT蜂窝无线通信模组、AIoT模组、Wi-Fi模组、GNSS模组以及基于其行业应用的通信解决方案，具身智能机器人开发平台，全球资费和云服务，主要应用于汽车电子、智慧家庭、消费电子、智慧零 售、低空经济、机器人等应用领域。公司产品的销售区域主要分为国内市场和海外市场。 （1）国内市场 公司国内业务采用直销为主、经销为辅的销售模式。公司已在国内形成华南、华东、华北和西南四大业务区域，并 分别在北京、南京、杭州、福州、上海、广州、成都和青岛等地设立分公司或办事处，专门负责各自区域的销售管理， 并为客户提供技术服务支持。公司掌握并管理重要客户资源，能够及时获取客户的需求和反馈信息，与客户建立并保持 稳定的关系，确保了收入的稳定性。在维持与原有客户关系稳定的同时，公司还不断扩展新客户、新行业，使得公司销 售收入能稳步增长。 （2）海外市场 公司海外业务采用直销为主、经销为辅的销售模式，已在中国香港、中国台湾、美国、德国、日本、韩国等地设立 子公司或办事处，负责海外市场拓展业务，业务覆盖海外主要国家和地区。 （三）主要业绩驱动因素 比增长23.34%；收入的增长主要来自于国内汽车电子及智慧家庭领域中5G固定无线接入（FWA）业务领域；实现归属于 上市公司股东的净利润6.68亿元，同比增加18.53%，利润的增长主要来自于收入的增长及锐凌无线车载前装业务出售 带来的投资收益。报告期内公司业绩变化的主要因素为： 1、持续坚持研发投入提升核心竞争力 报告期内，公司持续坚持自主研发，持续优化和丰富产品线，不断完善在AI、边缘算力、智能机器人等新兴领域的部署，公司研发投入7.19亿元，与上年同期基本持平；截至报告期末，公司在研发过程中累计获得发明专利337项， 实用新型专利141项，软件著作权159项，主要涉及系统更新、射频技术、数据传输、系统测试、硬件设计等蜂窝无线 通信模组及其应用的相关技术，充分发挥了知识产权优势，形成持续创新机制，提升公司的核心竞争力。 2、不断优化和丰富产品矩阵 报告期内，公司持续聚焦物联网垂直行业，发布多款新产品及解决方案，丰富产品矩阵满足全球不同的客户、市场 区域的物联网需求。 （1）模组产品 推出5G模组FG370-KR，推出5GRedCap模组FM330系列，推出LTECat.1bis模组MC610-GL，推出Wi-Fi7模组WN372-GL；推出智能模组SC208，升级智能模组SC171兼容Android、Linux及Windows操作系统，发布基于展锐UIS7861平台的LTE智能模组SC636系列；广通远驰持续布局第3代5G/5G+V2X车联网模组、扩充AI大模型智能座舱SOC类型和产品，聚焦AI高算力芯片和国产化芯片技术平台的创新，率先推出3nm旗舰级AI大模型智能座舱平台。 （2）解决方案及终端产品 报告期内，公司发布RedCap模组FG332系列及其Wi-Fi6/7CPE解决方案，发布基于SC126、SC138、SC171L、SC171等多款智能模组的系列Linux边缘AI解决方案，发布支持Matter协议的智慧家居解决方案，基于Linux边缘AI解决方案实现AI边界识别及RTK+VIO融合定位的“免埋线式割草机行业解决方案”，发布基于骁龙?X755G调制解调器 及射频系统开发由AI赋能的5G固定无线接入（FWA）解决方案，发布覆盖MiFi、CPE、Dongle等全系列商用5GRedCap FWA解决方案，推出5G融合Wi-Fi7智能解决方案，推出基于FG370和Wi-Fi7芯片组的5G CPE解决方案；发布基于高通高算力芯片的具身智能机器人开发平台Fibot。广翼智联发布了基于高通处理器和基带芯片的卫星移动手持解决方 案，推出两款采用高通处理器的智能边缘计算终端FV01和FV04。。 3、加强与行业生态合作伙伴的紧密合作 报告期内，公司加强与行业生态合作伙伴的紧密合作：聚焦RedCap技术的商用，联合多家产业伙伴共同发布《5GRedCap技术与实践白皮书》，为AIoT产业提供多样化的RedCap产业实践样板案例，进一步推动5GRedCap商用蓬 勃发展。与多家AIoT产业伙伴合作RedCap终端，共促5GRedCap的落地部署，为5G应用注入新力量。基于Linux边缘AI解决方案，实现AI边界识别及RTK+VIO融合定位的“免埋线式割草机行业解决方案”，助力更多用户场景提效增质。广通远驰加入“智慧车联开放联盟”，携手上下游车联产业、手机厂商推动中国车机互联智慧化进程；和行业大模 型商合作将大模型搭载在远驰智能网联模组上赋能行业；联合产业合作伙伴，在AI端侧大模型部署、V2X应用场景、 ADAS核心算法等方面共谋发展。助力千行百业，加速物联网终端规模商用，共同驱动全行业数字化转型，推动各产业降 本增效。 4、提高市场拓展广度和深度，构建全球营销体系 报告期内公司持续对重点行业投入资源进行深度拓展，在汽车电子的车载前装、消费电子的移动办公、智慧家庭的FWA和智慧零售以及国内IOT等垂直行业等多领域获得较好的市场成效。公司加强营销组织建设，不断完善覆盖全球 的营销管理体系，面向通信人打造从技术到产品、从产品到行业应用的全链深度直播分享节目，专注于加快无线通信模 组在IoT市场更广泛的落地应用；此外，公司频频亮相全球重要物联网与通信大会，探讨各产业发展趋势，5G+AI促进 产业高质量发展，公司积极开展各项市场推广活动，与行业伙伴携手举办技术开放日活动，并通过公司官方网站及微信 公众号加强公司产品宣传，取得了良好的市场反响。 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 （1）开放式工业物联网技术平台。该平台进行了分层解耦设计，平台分为5层开放接口，可以让用户灵活选择工业物联网应用的集成。并支持多种应用编程API接口，最大化的适应客户原有应用程序，能够复用客户已有的应用程序， 减少开发工作量，降低使用和移植难度。API接口支持MBIM、AT命令、Json接口以及Linux风格的标准C语言等形式。 （2）产品软件性能稳定。公司研发的各种不同制式的无线通信模块，能够很好的满足物联网对数据接入、传输过程中所必需的可靠性、及时性；产品能够应对各种复杂的通信网络环境，并实现智能化的网络切换和优选；（3）制定了高于3GPP规范要求的产品企业标准。包括：-110dbm的接收灵敏度、23db的发射功率、网络小区选择的优化算法、优化无线网络数据传输的滑动窗口设计等； （4）可适应复杂的应用场景。针对物联网行业的应用环境非常多样化，公司设计包括：-40－85度的超宽温度范围、 8KV/15KV的ESD抗干扰性能、3db以上的辐射杂散余量、1000小时的可靠性试验、设计生产过程CPK大于1.33的质量管控体系等。使得产品可以适用物联网各种恶劣的工作环境，并且能够保证连续工作以及超长寿命；（5）深度开发。对物联网不同行业应用的特殊要求，公司对产品进行了深度的特殊功能开发，如：超低功耗设计， PCIe高速率的接口驱动能力，RoF＆LoF和FWA的物联网软件技术平台共享，Windows＆Chrome的系统集成环境，Jamming、Cell-Lock、RFcoexist、Remote-SIM、AGPS和LBS以及高精度定位技术等。 2、公司生产经营和投资项目情况
毛利率下降，主要为产品结构及材料波动所致。 通过招投标方式获得订单情况 □适用 ?不适用 重大投资项目建设情况 □适用 ?不适用 三、核心竞争力分析 （一）研发和技术优势 公司专注于物联网无线通信技术和应用的推广及其解决方案的应用拓展，依托多年积累的行业经验与不断发展壮大 的研发团队，公司在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力和技术优势，主要体 现在： 1、研发体系不断改进和完善 报告期内，研发人员占比超过60%。公司研发骨干大多都有多年行业研发经验，并曾在世界五百强企业及国内科研院所等行业技术领先的企业工作；同时，公司每年积极从各大院校直接吸纳人才，为研发团队储备新生力量。多年来公 司研发团队积极与英特尔、高通、紫光展锐、MTK等公司交流合作，除了在技术和产品上不断创新，研发流程也不断得 到提升，能够与国际先进的产品开发管理流程相接轨。研发中心已构建了完整的研发体系，建立了符合公司自身特点的 研发管理系统，通过流程固化来提高和保证研发质量；同时，通过系统的数据分析，提炼研发的绩效评价体系。 2、产品适应物联网应用场景复杂性的技术优势 （1）无线通信模组的相关技术优势： ①产品软件性能稳定。公司研发的各种不同制式的无线通信模块，能够很好的满足物联网对数据接入、传输过程中 所必需的可靠性、及时性；产品能够应对各种复杂的通信网络环境，并实现智能化的网络切换和优选；②制定了高于3GPP规范要求的产品企业标准。包括：-110dbm的接收灵敏度、23db的发射功率、网络小区选择的优化算法、优化无线网络数据传输的滑动窗口设计等； ③可适应复杂的应用场景。针对物联网行业的应用环境非常多样化，公司设计包括：-40－85度的超宽温度范围、8KV/15KV的ESD抗干扰性能、3db以上的辐射杂散余量、1000小时的可靠性试验、设计生产过程CPK大于1.33的质量管控体系等。使得产品可以适用物联网各种恶劣的工作环境，并且能够保证连续工作以及超长寿命；④深度开发。对物联网不同行业应用的特殊要求，公司对产品进行了深度的特殊功能开发，如：超低功耗设计，PCIe高速率的接口驱动能力，RoF＆LoF和FWA的软件技术平台共享，Windows＆Chrome的系统集成环境，Jamming、Cell-Lock、RFcoexist、Remote-SIM、AGPS和LBS以及高精度定位技术等。 （2）端侧AI领域技术布局行业领先。 公司AI研究院聚焦模型轻量化与异构计算核心技术，自主研发并发布了Fibocom AIStack技术平台。该平台深度整合机器视觉、语音识别、生成式AI等多种AI模型，并创新开发了高性能端侧AI推理引擎，实现跨芯片平台的兼容运 行，显著提升了广和通AI模组产品的市场竞争力。在技术前沿探索方面，积极跟踪全球AI技术发展趋势。在deepseek-r1开源模型发布后，研究院迅速组建专项技术团队进行攻关，成功将deepseek的小尺寸蒸馏模型部署至AI 模组产品，实现了前沿AI模型在端侧设备的高效运行。这一突破不仅满足了客户对前沿技术应用的迫切需求，更彰显了 公司在端侧AI领域的技术实力和创新能力，为公司未来在AIoT领域的持续发展奠定了坚实基础。 （3）机器人领域机器视觉和运动控制相关技术积累深厚。 公司的割草机器人解决方案可在住宅和商业户外环境中实现智能、自主的割草作业。我们的割草机器人解决方案通 过以下特性，突破传统割草机的关键局限：①无埋线式作业。我们通过实时动态定位和基于视觉的技术实现无线作业， 消除传统割草机器人对预埋围线的依赖，从而降低安装成本、缩短安装时间。②可扩展感知。我们提供单目（“2D”） 和双目（“3D”）视觉配置，在3D型号中可实现高角度视场角，帮助我们的解决方案适应复杂草坪环境，优于固定单模 式系统。③行业领先的定位与避障能力。我们利用自研的基于视觉的算法，可实现精准导航和灵敏的障碍物检测，定位 精度可达厘米级。④成本优化设计。我们优化了算法，减少了对传感器的依赖，在同类解决方案中实现了最低成本。在 具身智能领域，基于高通高算力平台开发的Fibot项目已与全球领先具身智能机器人公司建立战略合作关系。同时，RTK 视觉融合定位方案已获得多足机器人领域头部厂商的认可，并达成初步合作意向。 3、定制化服务与客户合作开发 随着物联网产业不断发展，客户已经不满足于无线通信模块仅承担物联网入口的功能；客户需要融合感知、前端数 据的处理和分析以及数据的接入和传输等复合性功能的一体化模块，这些功能和技术的融合将更加有利于降低产品成本、 提高数据处理和传输的及时和有效性、降低产品功耗以及提高产品稳定性。上述情形需要公司研发团队对行业规范、客 户需求进行分析和归类，既能满足单一客户需求，又能持续扩展行业其他应用，使产品形成新的定位和格局。一方面公 司积极为客户提供“交钥匙”的完整产品和解决方案，配合客户加快设备进入市场的时间；另一方面，公司不断开发新 的研发技术，努力提高与客户合作的粘性。 4、产品差异化及创新优势 在物联网传输技术中，存在着多种类的无线通信技术和制式。虽然用户在数据传输过程中可以根据自己的需要选择 通信网络形式，但是由于很多跨制式的无线通信技术并不兼容，造成用户需要投入大量的开发时间和成本去集成多种接 入技术。公司产品在设计过程中采用了共享处理器、存储器、接口等技术，软件中加入不同制式之间数据的交换和路由 功能；同时，面向客户仍采用统一的通信协议，使得客户的设备即可实现各种通信技术之间的切换、数据分享、数据路 由等。此外，随着CPU处理能力的进步和智能操作系统的发展，公司将进一步推动基于linux、Android、WIN8/10等智 能开放式一体化模块的研发以及在未来物联网中的应用。 5、丰富的研发成果 截至2024年12月31日，公司在无线通信模块及其应用行业通信解决方案的2G/3G/4G/5G通信协议栈软件开发技术、产品性能实现工业级-40到+85度的技术、RF校准控制技术、一体化产品开发设计技术、接口扩展技术、集成应用技术 的研发过程中已累计获得337项发明专利、141项实用新型专利以及159项计算机软件著作权。相关技术的掌握使得公 司产品能满足汽车电子、智慧家庭、消费电子、智慧零售、低空经济、机器人等多个领域的应用，并为公司开拓更多物 联网应用领域奠定良好的基础。 （二）行业先发优势 无线通信模块在客户实际应用中需要保证与其他零部件之间的相互兼容，要达到最终的使用效果必须经过较长的开 发、测试阶段，客户如果更换供应商将会花费较大量的时间和资金成本，并且可能会影响到客户生产经营的连续性和稳 定性。公司从事无线通信模块研发多年，已形成完整的产品线，目前已开拓汽车电子、智慧家庭、消费电子、智慧零售、 低空经济、机器人等多个领域的优质客户，形成了在无线通信模块行业的先发优势。 （三）客户优势 公司深耕无线通信模块领域二十余年，在汽车电子、智慧家庭、消费电子、智慧零售、低空经济、机器人等领域积 累了一大批国内外优质客户，良好的客户资源为公司持续稳定发展提供了有力保障。 （四）区位优势 公司所在珠三角区域是我国物联网产业四大集聚地之一，是我国电子整机的重要生产基地，电子信息产业链各环节发 展成熟。在物联网产业发展上，珠三角区域围绕物联网设备制造、软件及系统集成、网络运营服务以及应用示范领域， 重点进行核心及关键技术突破与创新能力建设，着眼于物联网创新应用、物联网基础设施建设、城市管理信息化水平提 升等方面。良好的区域发展环境使得公司能专注于提升研发实力与巩固核心竞争优势。 四、主营业务分析 1、概述 参见本报告第三节之“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
至“解决方案与其他”进行列示，公司2024年度审计报告附注44、（2）营业收入、营业成本产品类型划分中的“通 信模块”，包含部分解决方案，两处披露口径存在差异，相关数据列示不存在差错。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 对主要收入来源地的销售情况
报告期内，公司境外销售收入占同期营业收入60.72%,美元汇率变化对公司生产经营产生一定影响。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用 单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
□适用 ?不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元
划分中的“通信模块”，包含部分解决方案，两处披露口径存在差异，相关数据列示不存在差错。 公司向境外公司采购的原材料主要包括基带芯片、射频芯片、存储芯片及其他半导体元器件等，主要向境外厂家或其授权的代理商采购。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 ?是□否 2024年1月，本公司全资子公司深圳市广和通投资发展有限公司通过收购方式持有七重宇宙45.9%股权，并与股东之一的朱涛签订了一致行动协议，双方共同承诺，双方在股东大会重大事项中采取“一致行动”，双方合计拥有七重 宇宙51%的股权，据此，本公司对七重宇宙形成控制，截至2024年2月2日深圳市广和通投资发展有限公司已累计支付 本次交易对价441万元，取得实际经营控制权，本公司自2024年2月起将七重宇宙纳入合并范围。 2024年7月2日，公司召开第四届董事会第二次会议及第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于出售部分资产及全资子公司股权的议案》，公司将深圳市锐凌无线技术有限公司（现名：深圳市创联未来无线技术有限公司）车载 前装无线通信模组业务，包括 Rolling Wireless (H.K.) Limited 的部分资产及负债及Rolling WirelessS.àr.l.100%的股权，以1.5亿美元的价格出售给EUROPASOLARS.àr.l.。2024年7月3日，公司及全资子公司深圳市锐 凌无线技术有限公司、RollingWireless(H.K.)Limited与交易对方签署了《资产购买协议》。交易各方完成交割相 关的股权变更、资产过户相关工作，本次交易完成交割。自2024年7月26日起，深圳市锐凌无线技术有限公司及其子 公司ROLLINGWIRELESS(H.K.)LIMITED不再从事车载前装无线通信模组业务，公司不再持有RollingWirelessS.àr.l.股权，RollingWirelessS.àr.l.及其下属子公司ROLLINGWIRELESSFRANCE、RollingWirelessGermanGmbH、 ROLLINGWIRELESSTECHNOLOGY(H.K.)LIMITED、锐凌无线通讯科技（深圳）有限公司、RollingWirelessJ.P.Limited、RollingWirelessK.R.Limited、RollingWirelessHungary、ROLLINGWIRELESSPTE.LTD.不再纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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