[年报]万凯新材(301216):2024年年度报告摘要
万凯新材料股份有限公司2024年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为中汇会计师事务所（特殊普通合伙）。 非标准审计意见提示 □适用 ?不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 ?适用 □不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施2024年度利润分配方案时股权登记日剔除回购股份后的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 □不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
万凯新材料股份有限公司是国内领先的聚酯材料研发、生产、销售企业，致力于为社会提供健康、安全、环保、优质的聚酯材料，已建成年产300万吨瓶级切片的产能，规模位居全球前列。 （一）聚酯瓶片介绍 聚酯瓶片是PTA和MEG的酯化聚合产物，为无色透明或乳白色的高度结晶聚合物，是一种环保高分子聚酯材料，全称聚对苯二甲酸乙二醇酯（PolyethyleneTerephthalate，英文简称为 PET），具备安全、高透亮、材质轻、可塑、便于携带运输、环保等优点，因而被广泛应用于多种领域，下游应用的主要产品形态为塑料包装容器或外壳。聚酯瓶片可以在较长时间内保持食品、饮料的内在品质，是当今最安全的食品包装材料之一，回收价值高，是全世界范围内回收率最高的塑料包材之一，符合循环经济发展战略，具有非常好的经济发展前景。近年来随着聚酯瓶片生产技术水平提高、产品性能不断优化，消费者食品安全意识及消费理念持续提升，聚酯瓶片在软饮料、乳制品、食用油、调味品等民生行业的需求量保持稳定增长，在酒类、日化、电子产品、医疗医药、现场制作饮品、生鲜果蔬等新兴应用领域的占有率稳步提升。 （二）行业整体发展变化以及对公司的影响 报告期内，国内聚酯瓶片市场产销量延续增长态势，但受内外部宏观市场环境及聚酯瓶片行业产能短期内快速扩张的影响，境内外市场需求增速不及供应端，行业竞争加剧，加工差水平在低位徘徊，整体而言市场呈现量增价减的特征。 报告期内，聚酯瓶片聚酯装置投放节奏有所放缓，但仍处于产能集中投放期，增量绝对值依然比较可观。根据CCF网统计，2024年国内聚酯瓶片共计新投产能417万吨，产能从2023年末的1,661万吨，上升到2024年末的2,043万吨，同比增长28%；2024年1-12月聚酯瓶片产量为1,556万吨附近，同比增长18.8%。 在市场需求方面，随着近年来我国食品饮料等行业的健康发展以及包装行业对包装材料在保鲜、美观、运输、环保等方面的需求升级，我国聚酯瓶片产品市场需求较为稳定。据 CCF统计，2024年 1-12月聚酯瓶片国内需求最终统计在 862万吨附近，同比增 14%；出口在 585万吨附近（单个税则号39076110），同比增28.4%；综合税则号39076110和39076910以及各工厂口径统计以后的总量为635万吨附近，同比增 30.9%，年末社会库存在 229万吨附近（包含上年度末库存），较 2023年同期增长59万吨附近。 在新应用领域方面，随着聚酯瓶片生产技术不断突破，生产工艺不断创新和完善，聚酯瓶片制品的用途也向更广阔的领域发展。聚酯瓶片由于性价比极高，且属于可实现 100%再生循环的环保材料，会在越来越多方面替代 PP、PE等，预计未来片材及其他食品包装领域的需求量会成为行业新的增量所在。 我们判断，未来聚酯瓶片需求将形成成熟应用领域稳定增长，新兴应用领域逐步崛起并扮演重要角色的新格局。 报告期内，虽然聚酯瓶片行业国内外需求同步增长，但由于供应端增长过快，加工费承压明显。从整体上看，聚酯瓶片行业整体竞争格局稳定，市场需求持续向好，随着本轮产能扩张周期逐步收尾、国内外市场的进一步修复和新应用领域的不断拓展，行业未来发展趋势稳定向好。公司作为头部企业，具备规模和效率优势，并拥有较好的技术研发储备和稳定的客户资源，未来有望继续保持和提升现有行业地位和竞争优势。 （三）市场竞争格局及公司的行业地位 全球聚酯瓶片行业经过长期发展，已经形成了较为稳定的行业竞争格局，市场集中度较高，PET产能主要分布在以我国、印度为代表的亚太地区，且新投产能以国内为主，目前中国聚酯瓶片产能占全球总产能的比重已接近 50%,是全球最大生产国和消费国。在国内市场竞争格局方面，行业领先企业包括逸盛、华润材料、三房巷以及公司，截至 2024年末，上述四家厂商合计产能约为 1,549万吨，国内行业集中度（CR4）进一步提升至 80%以上。相对于海外设备，国内以大套新装置为主，在规模效率和综合成本上具有显著的优势。 公司产能规模居全球前列，是我国聚酯瓶片的头部企业之一，也是全球行业竞争中的代表性企业之一，产能规模和效益均处于行业领先地位。凭借逐年上升的行业地位和高品质的产品能力，公司相继被授予“中国民营企业制造业500强”、“中国对外贸易500强民营企业”、“浙江省知名商号”、“浙江出口品牌”等荣誉称号。 （四）行业发展趋势 1、全球聚酯瓶片市场规模持续性增长，同时产能增长开始放缓 2024年，全球聚酯瓶片原生需求维持增长，年度同比增长 8.2%附近。全球聚酯瓶片市场新投产能集中在中国大陆地区，截至 2024年年底，全球聚酯瓶片新增产能 435万吨，其中为中国新投产能 417万吨，剔除海外部分淘汰或长停产能 112万吨，合计产能达到 4,262万吨/年。随着国内规划产能的陆续投产，全球聚酯瓶片集中投产周期逐步进入尾声，全球供求关系将迎来改善，市场前景依然广阔。 2、中国聚酯瓶片全球占比不断攀升，迭代空间仍然巨大 欧美地区新投产能不多，部分旧产能出现停车、破产等，落后产能开始逐步退出，海外包括欧美在内的大部分国家和地区对外进口依存度维持高位。据中国海关数据，按照税则号 39076110计算，瓶片出口量整体呈现逐年增长态势，2015年~2023年出口年均复合增速 11.6%，2024年瓶片出口同比增速达到28.4%。相较于海外产能，国内产能占据生产成本、新装置效率、运营效率等全方位优势，虽然不少国家和地区均有反倾销关税，对中国出口造成一定阻碍，但长期来看并不会对中国瓶片出口带来太多利空影响。目前中国聚酯瓶片产能占全球总产能的比重接近 50%,成为全球最大生产国。未来，基于全球需求的持续增长、海外落后产能的逐步淘汰，中国聚酯瓶片在全球范围内仍有巨大的迭代空间。 3、新材料和新工艺的不断涌现，聚酯瓶片市场将迎来更多的创新和变革 聚酯瓶片生产技术不断突破，生产工艺不断创新和完善，PETG、生物基呋喃聚酯、RPET、新兴耐热共聚酯等新产品、新技术不断涌现，用途也向更广阔的领域发展。聚酯瓶片在饮料、乳制品、食用油、调味品等民生行业的需求量保持稳定增长，在酒类、日化、电子产品等新兴应用领域的占有率稳步提升（主要以片材形态应用），也开始应用在建材家具、光伏背材薄膜、医疗医药、风电叶片、轨道交通、光学功能性薄膜、汽车电气元件材料、家电等众多领域。未来聚酯瓶片需求将形成成熟应用领域稳定增长、新兴应用领域快速崛起并扮演重要角色的新格局。聚酯瓶片作为可循环利用的绿色环保健康包材和新兴领域的替代材料，未来有望迎来广阔的市场前景和发展机遇。 3、主要会计数据和财务指标 （1） 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 元
单位：元
4、股本及股东情况 （1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股
□适用 ?不适用 三、重要事项 经中国证券监督管理委员会《关于同意万凯新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕913号）同意注册，公司于2024年8月16日向不特定对象发行了2,700万张可转债，每张面值100 元，初始转股价格11.45元/股。经深圳证券交易所同意，公司本次发行的可转换公司债券于2024年9月5日起在深圳 证券交易所挂牌交易，债券简称“万凯转债”，债券代码“123247”。 中财网
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