[年报]中际旭创(300308):2024年年度报告
原标题:中际旭创:2024年年度报告 2024年度报告 2025年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘圣、主管会计工作负责人王晓丽及会计机构负责人(会计主管人员)袁丽明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在经营管理中可能面临的风险已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,104,700,524股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ......................................................................................................................................... 44 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................... 65 第六节 重要事项 ......................................................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................. 79 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................... 86 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................................ 87 第十节 财务报告 ......................................................................................................................................... 88 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人签名的 2024年年度报告。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 公司对不具有重大影响的股权投资，将其作为其他非流动金融资产核算，该类投资均为相关产业领域的战略性投资，不 以获得短期投资收益为目的。由于该类投资属于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。对于公允 价值上升的项目产生的损益计入公允价值变动损益，在这里列示为其他符合非经常损益定义的损益项目。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 （一）主要法律、法规及政策
数据来源：Bloomberg，华泰研究 2024 年 Q4 国内三大互联网厂商（阿里巴巴、腾讯、百度）合计 CAPEX 为 707 亿元，同比增速对 AI基础设施建设的重视程度日益提高，由此推动了其资本开支的大幅增长。 图 3：国内头部云厂商资本开支及同比增速 数据来源：中金公司研究部 近年来政策层面对算力产业链不断加码，也助推数字经济蓬勃发展，随着国产芯片能力、大模型能 力的提升、人工智能应用的发展，国内算力基础设施建设蓄势待发。光模块作为算力环节中国产化程度 高，技术储备前沿的核心产品，在算力持续升级及需求大幅增长等因素的驱动下，将迎来快速增长。据 Lightcounting预计，2029年中国光模块市场规模有望达 65亿美元。 图 4：中国光模块细分市场规模及预测 数据来源：Lightcounting 1、数通市场 数据中心为企业存储、处理和管理大量数据的关键基础设施，加之全球范围内包括视频流媒体、社交媒体、电子商务等用户对于在线服务和内容的需求不断增加，驱动全球数据中心规模扩张。经中国信通院测算，2023年全球计算设备算力总规模为 1,397 EFlops，同比增速达 54%。预计未来五年全球算力规模仍将以超过 50%的速度增长，2030年全球算力将超过 16 ZFlops。 图 5：全球计算设备算力总规模（EFLOPS） 数据来源：中国信通院 光模块是数据中心和服务器互连的核心部件，随着大模型等人工智能技术的快速发展，海内外云厂 商加大算力投资规模，进一步推动光模块数通市场需求增长。根据 Lightcounting 测算，2023 年全球数 通光模块市场规模达到 62.5亿美元，2024-2029年预计将以 27%的 CAGR增长，2029年有望达到 258 亿美元。其中，以太网光模块市场有望贡献主要增长，预计将以 26%的 CAGR增长至 222亿美元。 图 6：2023-2029年全球数通光模块市场规模（亿美元）及同比增速 数据来源：Lightcounting 未来数通市场的增长驱动力主要来自高速光模块的需求。根据 Lightcounting预测，2025年 800G以太网光模块市场规模将超过 400G，随着高速光模块的快速导入，预计 2029年 800G和 1.6T光模块的整体市场规模将超过 160亿美元。根据 Coherent预测，未来五年内 800G和 1.6T光模块有望成为市场主流产品。 2、电信市场 根据 Lightcounting 测算，2023 年全球电信光模块市场规模达到 52.2 亿美元，预计将以 14%的 CAGR增长，2029年市场规模有望达到 114.90亿美元。 图 7：全球电信侧光模块市场规模（亿美元）及同比增速 数据来源：Lightcounting 《“十四五”信息通信行业发展规划》规划提出，每万人拥有 5G 基站将从 2020 年的 5 个上升至 2025年的 26个，总数达到约 390万个，5G用户普及率从 2020年的 15%提高到 56%，5G 基站的稳步 建设将推动电信市场光模块保持稳定增长。根据工信部数据，2024 年我国 5G 基站总数达 425.10 万个， 相比 2023年末净增 87.40万个。 图 8：我国 5G基站建设情况（单位：万个） 注：自 2023 年 3 月起，将现有 5G 基站中的室内基站数统计口径由按基带处理单元统计调整为按射频单元折算，由于具备使用条件的基站数据是动态更新的，故 不能追溯调整以往数据。 数据来源：工信部、开源证券研究所 《“十四五”信息通信行业发展规划》明确提出“全面部署千兆光纤网络”和加快“千兆城市”建万个；千兆宽带用户数也扩大近十倍至 6,000 万户。据工信部数据，截至 2024 年底，三大基础电信企 业的固定互联网宽带接入用户总数达 6.7亿户，全年净增 3,352万户。全国千兆及以上用户达 2.07亿户， 占固定宽带总用户的 30.9%，较上年提升 5.2个百分点。截至 2024年底，全国 10G PON端口数达 2,820 万个，同比增长 22.5%。随着千兆光纤网络升级，全球运营商在向 10GPON 升级，未来将继续向 50GPON演进。根据 Omdia的预测，2024至 2028年期间，50GPON端口出货量将不断提升，并保持每 年 200%的复合年增长率。到 2028年，50GPON将成为支持新兴应用的中坚力量。 3、未来发展趋势 （1）硅光（sip） 硅光解决方案集成度高，同时在峰值速度、能耗、成本等方面均具有良好表现，因而是光模块未来 的重要发展方向之一。硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料，利用现有 CMOS 工艺进行光器件开发和 集成的新一代技术。根据 Yole预测，硅光子芯片市场规模将从 2023年的 9,500万美元增长至 2029年的 8.63亿美元，对应年复合增长率为 45%。 图 9：硅光模块结构 资料来源：英特尔 （2）相干技术 数据中心光互联方案可根据其传输距离来选择两种支撑技术，一种是直接探测技术，另一种是相干探测技术。相干探测凭借着高容量、高信噪比等优势在城域网内的长距离 DCI 互联中得到广泛应用，而直接探测的应用场景更适合相对短距离互联。随着单通道传输速率的提高，现代光通信领域越来越多的应用场景开始用到相干光传输技术，相干技术也从过去的骨干网下沉到城域甚至边缘接入网 。 数据中心之间为实现数据直连通道，提高网络传输质量，需要用 400G、800G等相干光模块来解决数据中心之间的 DCI互联应用场景。Omdia预计 2025年相干模块将达到 250万支规模；2022-2025年，400G相干光模块年复合增长率将超 40%。讯石预测，到 2028年 ZR光模块市场规模将超过 60亿元。 图 10：全球 ZR光模块市场规模发展情况（单位：亿元） 资料来源：讯石信息咨询 （3）线性驱动可插拔光模块 LPO 线性驱动可插拔光模块（linear drive pluggable optics），是指采用了线性直驱技术，去除传统的 DSP （数字信号处理）/CDR（时钟数据恢复）芯片，光模块中，只留下具有高线性度的 Driver（驱动芯片） 和 TIA（Trans-Impedance Amplifier，跨阻放大器），并分别集成 CTLE（Continuous Time Linear Equalization，连续时间线性均衡）和 EQ（Equalization，均衡）功能，实现系统降功耗、降延迟的优势， 但系统误码率和传输距离有所牺牲。根据 Macom的数据，具有 DSP功能的 800G多模光模块的功耗可 超过 13W，而利用 MACOM PURE DRIVE技术的 800G多模光模块功耗低于 4W。行业普遍认为，LPO 可以适用于特定的短距离应用场景。例如，数据中心机柜内服务器到交换机的连接，以及数据中心机柜 间的连接等。 图 11：传统方案和 LPO的区别 资料来源：思科官网、西南证券 （4）半重定时线性链接（LRO） Linear Receive Optics或称“HALO” (半重定时线性光连接 Half-retimed Linear Optics) 架构进行优 化。在 LRO 收发器或有源光缆(AOC)中，只需在从电口输入到光口输出的传输路径上放置一个用于信 号重定时和均衡的 DSP，接收端采用线性设计。该方案在满足互操作性及标准的同时，使整体功耗大 幅降低。其优势和弊端是介于传统方案和 LPO方案之间，总体来看，LRO被定义为 DSP和 LPO光模 块的过渡技术。 图 12：LRO内部结构 资料来源：Credo （5）光电共封装技术（CPO） 光电共封装（CPO）指的是交换 ASIC 芯片和硅光引擎（光学器件）在同一高速主板上协同封装， 从而降低信号衰减、降低系统功耗、降低成本和实现高度集成。CPO 技术可以缩短交换芯片和光引擎 之间的距离，以帮助电信号在芯片和引擎之间更快地传输；不仅能够减少尺寸，提高效率，还可以降低 功耗。CPO 行业标准形成预计还要一定时间，但 CPO 的成熟应用或许会带来光模块产业链生态的重大 变化。硅光技术既可以用在传统可插拔光模块中，也可以用在 CPO方案中。800G传输速率下硅光封装 渗透率会有提升，而 CPO方案则更多的是技术探索。 图 13：CPO内部结构 资料来源：英特尔 （三）行业上下游及发展情况 光模块行业的上游主要是光芯片、有源光器件和无源光器件等。下游环节主要分为数通市场、电信市场和新兴市场，包括互联网和云计算企业、电信运营商等最终用户。 1、上游行业概况及发展趋势 光模块行业的上游主要包括光芯片、有源光器件和无源光器件。光芯片在光模块成本中占比较高。 简单来看，光芯片主要由光芯片、电芯片、光组件和其他结构件所构成，其中上游光器件元件是光模块成本中的主要部分，在光器件元件中，光发射模块 TOSA和光接收模块 ROSA成本占比较高。TOSA的主体为激光器芯片（VCSEL、DFB、EML 等），ROSA 的主体为探测器芯片（APD/PIN 等）。光芯片中高端芯片目前具备量产能力的供应商主要在海外；10G 及以下速率的 DFB、PIN、VCSEL、FP、APD国内厂商供应链成熟，50G 及以上速率的 EML激光器目前仍需进口；10G-25G 速率的 EML激光器，目前已有部分国内厂商可实现批量供应。 2、下游行业概况及发展趋势 光模块目前主要应用于数通市场、电信市场和新兴市场。其中数通市场是增速最快的市场，已超越电信市场成为光模块产业的主要增长点。电信市场是光模块最早应用的领域，随着 5G 建设的推进，对光模块的需求将大幅增加。新兴市场包括消费电子和工业自动化等领域，具有巨大的发展潜力。光模块的下游应用广泛分布在数据中心、5G 基站和承载网、光纤接入及新兴产业等领域。未来随着数据中心的快速发展、光纤接入市场的扩容、5G 技术的推广以及新兴产业的蓬勃发展，下游应用驱动流量不断升级，催生光模块作为算力设施的持续发展，带动高速率光模块需求的显著增长，光模块行业将迎来爆发式增长。同时，也只有不断提高光通信转换模块产品的速率、积极研发出更高规格的模块，才能满足下游产业迅速发展的要求。 （四）行业竞争格局及公司竞争地位 1、行业竞争格局 近年来，随着光通信行业的快速发展，光通信模块行业的竞争格局发生了深刻的变化，其主要呈现出以下特点：从数据中心的大规模需求来看，随着光模块的可靠性要求提高、迭代周期缩短，带来行业技术门槛有望显著提升，光模块头部厂商产品的高度可靠性、领先的研发实力及交付能力等优势将进一步凸显，行业集中度有望进一步提高。在产品形态持续升级过程中，能紧跟客户研发步伐，率先进入客户供应链，提前锁定客户需求的光模块厂商能够在产品代际更迭时率先享受红利。 2、公司行业地位 中际旭创集高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售于一体，为云数据中心客户提供 100G、200G、400G、800G 和 1.6T 等高速光模块，为电信设备商客户提供 5G 前传、中传和回传光模 块以及应用于骨干网和核心网传输光模块等高端整体解决方案。凭借行业领先的技术研发能力、低成本 产品制造能力和全面交付能力等优势，公司赢得了海内外客户的广泛认可，并保持了市场份额的持续成 长。在 Lightcounting发布的 2023年度光模块厂商排名中，中际旭创排名全球第一。中际旭创作为光模 块领域的领先者，未来将继续提升核心竞争力，实现高效创新，并及时响应市场需求，推出满足客户需 求的光模块解决方案。 图 14:前十大光模块厂商 资料来源：Lightcounting 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 公司主营业务为高端光通信收发模块的研发、生产及销售，产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G 无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户。公司注重技术研发，并推动产品向高速率、小型化、低功耗、低成本方向发展，为云数据中心客户提供 100G、200G、400G、800G和 1.6T的高速光模块，为电信设备商客户提供 5G 前传、中传和回传光模块，应用于城域网、骨干网和核心网传输光模块以及应用于固网 FTTX光纤接入的光器件等高端整体解决方案，在行业内保持了出货量和市场份额的领先优势。 （一） 主要产品
1、采购模式 公司生产的高速光通信模块产品所需原材料主要包括光器件、集成电路芯片以及结构件等，高速光模块产品生产的能源消耗主要为电力。为保证生产光通信模块的质量，公司在原材料采购环节制定了严格的供应商选择及采购控制程序。具体来说，供应商的选择包括新供应商遴选、合格供应商的管理两个方面，采购控制程序主要包括采购计划、采购跟踪以及验收入库等主要流程。 2、生产模式 光通信模块作为非终端产品，主要为下游客户提供零件，产品具有一定的标准性，可以进行批量生产。对于下游客户的某些定制化要求，公司也能提供个性化的产品设计及制造。在生产模式上，公司主要是采取“以销定产”的生产模式，公司的生产会根据下游客户的订单由计划部门做出安排，主要的生产流程包括生产计划编制、生产计划执行调整及追踪、物料追踪等。 3、销售模式 高速光通信模块产品技术集成度较高，作为下游产品的核心零部件，对下游产品的性能起到至关重要的作用，因而，下游客户往往倾向于与上游厂商建立直接、稳定的合作关系。销售模式包括直接销售和代理销售，但以直接销售模式为主，即直接面向下游客户进行技术和产品推介、签订合同并交付、提供售后技术支持与服务。在客户开拓上，作为供应商公司通常需要通过客户的供应商认证和产品代码认证程序，即公司满足相应的资质认证、客户的实地考察等程序，成为下游客户的合格供应商，并在此基础上，使公司的相应产品获得客户的产品代码认证。公司的光模块产品以技术优良、性能稳定、供应可靠等特性获得了下游客户的认可，与全球领先的云数据中心客户和国内外主流通信设备厂商形成了长期稳定的合作关系。 4、研发模式 公司设有光电技术部、产品开发部、增值工程部、项目运营部和综合管理部，每个部门又下设若干研究组/工作室，共同构建了完善的技术平台和产品线，为公司提供了较强的自主创新能力。公司研发部门以良好的待遇和优质的条件吸引人才进行新技术的共同研发，并通过参加委外培训、学历教育等培训工作，提升了公司的管理、销售、工艺技术及产品研发人员的管理水平和知识素养。在公司爱才、培才、用才的用人机制激励下，公司员工的工作积极性和创新动能被充分激发。他们通过自主研制新工艺、开发新产品，改进了产品质量，降低了生产成本，提高了公司的盈利能力，进而满足了公司生产经营的需要，在各类产品研发生产方面拥有多项核心技术。为保持公司核心竞争力，避免技术流失，公司采取了严密的技术保护措施，并在实践中取得了良好效果。 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 传输速率是指理论上能达到的最高传输速率，即每秒钟传送的数据量大小，以 bps（比特/秒）为单位。公司产品传输速率主要为 100G/200G/400G/800G/1.6T，报告期内未发生重大变化，未对公司业务产生重大影响。 2、公司生产经营和投资项目情况
通过招投标方式获得订单情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 三、核心竞争力分析 在市场竞争中，公司作为全球知名的光模块主力供应商，凭借技术创新领先优势、快速量产交付能力、完善质量保证体系、规模和品牌优势等企业竞争优势，保持经营业绩稳健前行，经营质量得到持续改善。其核心竞争力主要体现在以下几点： 1、领先的研发与创新能力 在持续创新技术方面，公司立足于通过自主技术创新，打造具有国际竞争力的高速光通信收发模块的研发、设计和制造公司，建立了一支由国内外优秀人员组成的专家团队。公司全资子公司苏州旭创作为 IEEE光通信光模块 OSFP企业产业联盟成员和 IEEE 802.3 and ITUQ2 for PON convergence编制成员，同时也是 CCSA 中国通信标准化协会传输网接入网 TC6-光器件 WG4工作组成员，以及 OSFP, QSFP-DD 的协会成员，长期致力于通过持续的创新推动行业技术的发展。公司拥有单模并行光学设计与精密制造技术，多模并行光学设计与耦合技术、高速电子器件设计、仿真、测试技术，并自主开发了全自动、高效率的组装测试平台。同时，公司也在业内率先使用 Chip on Board（COB）光电子器件设计与封装技术。2020年 12月 4日，公司也在 ECOC2020线上展会中推出业界首个 800G可插拔 OSFP和 QSFP-DD800系列光模块。2022年，在 OFC2022现场展示基于自主设计硅光芯片 800G可插拔 OSFP2*FR4和QSFP-DD800DR8+硅光光模块。2023年，公司在 OFC2023现场演示了 1.6T OSFP-XD DR8+可插拔光模块、基于 5nm DSP和先进硅光子技术的第二代 800G光模块以及 400G ZR和 400D ZR+ QSFP-DD相干光模块。2024年，公司在 OFC2024现场展示了 800G/1.6T硅光模块和 800G相干模块。截至报告期末，公司拥有的专利数量为 371件，其中发明专利 195件；2024年度新增授权专利 58件，其中发明专利 23件。 2、快速量产及高质的交付能力 面对快速的市场变化，公司能够紧跟产品更新迭代周期，快速响应客户需求。公司拥有制造管理经验、光通信运营经验皆平均超过 10 年的管理团队，建立了有效的人员培训和认证系统，保证生产人员的技能及素质。同时，公司也拥有 10 年以上光模块新产品导入经验、覆盖项目全职能的新产品导入团队，团队包括工艺、工业、电子、软件、机构、测试等各类工程师，创建了完善的产品生产计划（PMP）和生产作业指导书（MOI），建有万级洁净室的净化生产环境及自动化生产线，实施有效的生产车间管理系统，实现过程管控，保证可追溯性、质量控制和测试数据自动处理。全面保障了产品的质量的同时提高了生产效率。 3、完善的质量保障及优质的客户服务 公司一直秉承“勇于创新、持续改进、专注细节、快速响应”的质量方针，建立了完善全面的质量管理体系，从第三方专业机构的体系认证，到进行客户满意度调查，实行 SCAR 进行供应商管理，制定生产作业指导书及培训体系，再通过建立可追溯记录系统及进行作业员上岗考核等方面来保障产品的质量，并通过内部考核和相关资格认证等不断提升员工岗位技能。公司同时通过内外部审计、管理评审会议进一步加强质量管理，促进公司产品质量得到业界厂商的广泛认可，先后获得了年度数据中心最佳产品、中国数据中心创新产品等荣誉。 4、规模优势 公司持续聚焦光模块行业的发展，现有 1.6T、800G、400G、200G、100G、40G、25G和 10G等多个产品类型，能够满足各场景的应用，为云计算数据中心、无线接入以及传输等领域客户提供最佳光通信模块解决方案。同时，由于生产规模及供货能力位居行业前列，规模优势大幅提升公司承接大额订单能力的同时有效降低了公司的制造及采购成本。为市场竞争力持续领先提供强力支持。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入 238.62亿元，同比增长 122.64%；实现营业利润 60.50亿元，同比增加 142.57%；归属于上市公司股东的净利润 51.71亿元，同比增加 137.93%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 50.68亿元，同比增加 138.66%；经营活动产生的现金流量净额 31.65亿元，同比增加 66.81%。截至 2024 年末，公司总资产 288.66 亿元，与上年度末相比增加 44.28%；总负债85.73亿元，与上年度末相比增长 63.86%；净资产 202.93亿元，与上年度末相比增加 37.35%；资产负债率 29.70%。 报告期内，得益于 800G/400G 等高端产品出货比重的快速增加、产品结构不断优化以及持续的降本增效，公司产品毛利率、净利润率进一步得到提升。 报告期内，公司持续推进募集资金建设项目“铜陵旭创高端光模块生产基地项目”的进展，同时变更募集资金投资项目“苏州旭创高端光模块生产基地项目”，并将该项目剩余的 44,608.08 万元（具体以资金转出当日银行结息余额为准）建设新增“铜陵旭创高端光模块产业园三期项目”，将进一步提升公司高端产品产能，为保障客户在高端光模块技术迭代和规模上量、保持公司在行业内的竞争优势奠定了坚实的基础。 报告期内，为进一步实施业务体系整合，优化公司内部资源，基于整体战略以及优化提升管理效率的考量，公司将苏州旭创持有的 TeraHop Pte. Ltd.以股权划转方式划转至苏州泰跃，TeraHop Pte仍主要负责海外业务；同时，公司受让全资子公司苏州旭创持有的成都智禾 100%股权，成都智禾负责统合国内市场业务。 报告期内，公司持续推进限制性股票激励计划和员工持股计划，完成了第三期员工持股计划第一个锁定期的股份解锁、第二期限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期的股份归属以及预留部分第二个归属期的股份归属，同时根据《中际旭创第三期限制性股票激励计划（草案修订稿）》的规定以及2023年第四次临时股东大会的授权，确定以 2024年 11月 7日为授予日，向 75名激励对象授予 112.00万股限制性股票。公司股权激励计划及员工持股计划的实施有利于公司建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，实现公司、股东和员工利益的一致性。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
求 对主要收入来源地的销售情况
公司产品主要面向北美、欧洲等国家或地区，其部分关键原材料亦源自海外采购，若汇率或贸易政策发生重大变化可能会导致光模块产品需求减少，关键原材料采购难度增加，但目前公司与主要客户和供应商均建立了良好的长期合作关系，并通过外汇套期保值以及加快海外布局等方式应对相应风险。 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
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