[年报]阳光照明(600261):阳光照明2024年年度报告
原标题:阳光照明:阳光照明2024年年度报告 浙江阳光照明电器集团股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈卫、主管会计工作负责人陈圣华及会计机构负责人（会计主管人员）顾月珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以总股本1,335,052,966股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.40元（含税），共计派发现金红利186,907,415.24元，剩余未分配利润结转到下一年度。 本年度利润分配预案尚需经2024年年度股东大会审议通过后实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、政策风险，敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发展可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、其他 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节 释义...................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标...............................................................................5 第三节 管理层讨论与分析.........................................................................................11 第四节 公司治理.........................................................................................................37 第五节 环境与社会责任.............................................................................................56 第六节 重要事项.........................................................................................................59 第七节 股份变动及股东情况.....................................................................................70 第八节 优先股相关情况.............................................................................................76 第九节 债券相关情况.................................................................................................77 第十节 财务报告.........................................................................................................78
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，全球照明行业迈入了稳健发展的新阶段。消费者对照明产品的功能性和性价比期望不断攀升，同时，跨境电商和数字订购的迅猛增长正引领贸易模式迈向创新与变革的新阶段。在这样的大背景下，照明行业的竞争格局经历了显著的转变。然而，美国对中国产品加征关税，此举不仅抑制了双边贸易的发展，还致使中国照明产品出口成本大幅攀升。全球贸易政策的不确定性，凸显了依赖单一市场的风险，这迫使企业必须构建全球化的产能网络，实现多地区布局和灵活的资源调配。面对复杂多变的市场环境，公司积极施策，通过实施价格分层优化策略，构建“中国+东南亚”双生产中心模式，并加大对技术创新和高附加值产品的研发投入，以有效应对前所未有的挑战。 一、重点项目推进成果 （一）海外转产应对美国关税 在泰国工厂建设方面，公司于2024年2月获得绍兴市上虞区商务局、绍兴市发改委及国家外管局的对外投资批复。同意公司投资3亿泰铢（约合6,192万元人民币）成立了阳光照明（泰国）有限公司。同年3月，该公司完成厂房租赁，6月份正式开工。截至2024年底，泰国公司已办妥所有必要手续，包括开工许可证、营业许可证、进出口许可证、增值税证书及BOI认证批文。目前，工厂已具备年产500万套出口美国灯具的生产能力，并顺利通过ISO9001质量体系认证、出口美国主要产品ETL和FCC认证，以及主要客户的质量、社会责任、反恐体系认证。2024年，工厂已正式开启向美国出口灯具产品的业务。 在越南合作工厂方面，公司与越南照明公司合作方签订了独家出口美国的合作协议。依托公司技术、质量、商务团队的紧密协作，2024年公司与越南照明合作方的合作出口至美国的灯具产品金额已近千万美元。双方已明确将持续提升合作出口量，并制定了详细的扩产计划，以有效缓解美国高关税对公司业务的影响。 （二）氢能战略加速推进，研发成果与示范项目双丰收 公司出资成立了子公司—浙江阳光绿色氢能科技有限公司，专注于氢能源的研发与应用。2024年，该公司取得了多项重大进展：成功研发出首套5kW阴离子交换膜电解槽设备，并启动了2.5kW至10kW电解槽系统的寿命验证工作。并在公司总部园区内建成以太阳能发电、制氢、储氢、用氢功能于一体的微电网闭环园区示范项目，采用“自发自用，余电上网”运营模式。该项目不仅彰显了公司在氢能技术领域的创新能力，也为氢能的大规模应用提供了宝贵的实践经验和示范案例。此外，公司还与多家科研机构及企业携手合作，经浙江省经济和信息化厅审核推荐，共同申报了国家工业和信息化部办公厅组织的2025年未来产业创新任务，致力于技术研发与项目攻关，推动氢能技术的普及和产业的快速发展。 二、市场拓展成果 （一）产品结构与客户结构优化 按照公司既定战略，我们加速了从光源业务向灯具业务的转型步伐。2024年，灯具销售同比提升4.8%，标志着转型取得了显著成效。同时，我们成功实现了从单一OEM大客户为主向自主品牌为主、OEM为辅的销售模式转变。目前，公司已培育出千万级客户40余家，这些客户为公司贡献了近50%的销售收入，为公司的持续发展奠定了坚实基础。 （二）区域市场拓展与成果 公司秉持全球均衡发展的营销策略，以市场增长为引擎，不断缩小美洲、欧洲、亚太及中国四大区域的发展差距，减轻对单一市场的过度依赖。 亚太营销中心在韩国市场实现了12%的增长，而台湾区域的增长更是显著，达到了142.41%。同时，日本、印尼、伊拉克市场也分别取得了5.53%、39.68%、53.90%的增长。此外，亚太营销中心还积极拓展中东、西亚、非洲等地区的自主品牌客户，推进以自主品牌为主、OEM为辅的客户结构，实现销售稳定增长。 美洲营销中心：成立了美东大客户事业部、零售+电商事业部、工程事业部，三大事业部各自建立了独立的产品开发、市场营销、供应链管理团队，大幅提升了客户服务能力及响应速度。2024年，美洲销售增长14.02%。 欧洲营销中心：依托丹麦、比利时、澳大利亚等海外公司及香港公司，通过优化管理构架、导入集团OA流程等措施，有效规范了费用、库存和应收账款的管理。2024年，欧洲营销中心在保持销售稳定的同时，实现了净利润的显著增长，全年净利润同比增长高达22.87%。 此外，厦门基地专门组建了海外自主品牌产品及供应链团队，大幅提升了产品创新能力与客户服务能力。同时，厦门基地还组建了FOB销售团队，进一步增强了公司在欧洲大型超市客户的拓展实力，并在东欧市场多个国家取得了突破性进展。 中国销售中心：在2024年工程领域表现卓越，实现了多个重大项目的突破性进展。为拓展业务版图，公司积极涉足市政公建、商业综合体和房地产开发等工程项目，并取得了显著成果。通过参与式中标模式，公司累计承接了超过400个户外景观、工业照明、教育医疗照明、轨交照明及地产项目等重大工程。在零售渠道方面，公司对门店布局进行了优化，并对150多家专卖店进行了焕新装修，为消费者营造了更加优质的购物环境。 三、企业管理创新 通过优化组织架构，合并销售规模较小的事业部，拆分无法满足客户需求且规模较大的事业部，重组或关闭连续亏损且无改善措施的事业部或子公司。推进业财融合管理进程，细化财务管理制度，实施境外子公司SAP系统上线，并强化资金支付审批流程。同时，利用财务机器人等信息化手段提升工作效率，并加大对呆滞库存和超期应收账款的风险管理力度。 四、产品创新 公司在产品创新上持续大力投入研发，推动产品迭代升级以贴合市场需求。亚太营销中心巧用2/8原则，80%精力用于主力产品保成本优势与加速迭代，20%打造区域特色简约风差异化产品，与韩、日、中国台湾地区及印尼、孟加拉国等地合作，开拓沙特市场，拓宽边界。 美洲营销中心洞察美国市场动态，于经济下行、消费降级时捕捉终端需求，为产品研发与推广找准方向，确保每一项投入都能精准命中市场痛点，助力公司在当地站稳脚跟。 欧洲营销中心面对德、法、英等国庞大灯具市场，顺应当地消费者对品质、环保及可持续灯具的喜好，借欧洲LED照明市场“环保、可替换、可拆解”趋势，从产品的初始选材，到精细化生产环节，再到后期废弃处理阶段，全方位考量如何减少对环境的负面影响，致力于打造涵盖整个产品生命周期的优质照明解决方案。如此，方能向全球市场输出既满足功能需求，又兼顾环保与智能属性的照明产品，在激烈的国际竞争中脱颖而出，实现可持续发展。 中国区营销中心将目光聚焦于前沿科技融合，大力引入物联网、人工智能技术赋能照明产品，推动智能照明系统蓬勃发展。如今的智能灯具已然超越传统照明功能，不仅点亮空间，更借助手机APP、语音控制等智能交互方式，实现远程操控、定时任务、智能调光调色等多元功能，无缝嵌入用户生活场景，重塑便捷智能的照明新体验。 二、报告期内公司所处行业情况 2024年照明行业机遇与挑战并存。一方面，行业不利因素多，发展未达预期，竞争激烈，企业陷入“内卷”。但另一方面，行业在困境中积极求变，展现出韧性与创新力，主要体现在： （一）市场增长：全球通用照明市场呈缓增态势。海外细分领域表现好，国内户外文旅照明增长明显。 （二）技术创新：照明行业加大智能化、数字化研发投入，提升光质量与效率及用户体验。如公司在智能物联网照明领域探索，推动产品向智能化、场景化发展。 （三）竞争格局：行业从分散向集中转变，大型企业有望提升行业集中度。各企业通过产品创新、新材料应用、渠道优化、成本管控等提升竞争力。公司设立大客户对接部门、加强终端网络建设和提升客户服务效率，实现营收增长。 （四）发展趋势：智能家居迅猛发展，智能照明市场空间巨大。同时，绿色环保理念普及，LED照明因环保高效应用更广泛。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）照明业务 照明电器的研发、生产、销售，同时为客户提供综合照明解决方案。主要产品包括LED照明产品和照明控制系统，涵盖了商业照明、家居照明、办公照明、户外照明、轨道照明、工业照明、教育照明等通用照明，同时覆盖应急照明、植物照明、电工电器。 （二）氢能源装备 公司出资设立浙江阳光绿色氢能科技有限公司，专注于氢能源相关业务的研发与应用，是其在新能源领域的重要战略布局。公司依托自身在绿色电源和智能生产方面的积累，吸纳了海内外博士和行业专家人才。致力于开发可量产的阴离子交换膜（AEM）电解槽设备，该技术在可再生能源电解水制氢领域具有规模化和低成本的优势。AEM电解槽结合了碱性电解槽（ALK）和质子交换膜电解槽（PEM）的优点，可在碱性环境中使用非贵金属催化剂，降低材料成本。此外，阳光绿氢还提供绿氢应用场景解决方案。 （三）主要产品及其用途 公司主打产品涵盖LED光源及灯具，并新拓展了绿色制氢专用设备制造业务。 （四）经营模式 公司秉持国际化视野与现代经营理念，成功转型为经营型企业，超越了传统生产模式。在不断夯实生产制造能力的同时，提升企业开拓市场、自主创新、照明设计的能力，为客户提供从单品化到系统集成化的完整服务，成为国内领先、国际一流的照明产品提供商和照明系统服务供应商。 1、采购模式 公司主要原材料包括电子元器件及配件、金属材料、电线类材料、塑胶材料、发光二极管以及光源材料等。公司制定了《采购管理实施细则》等一系列严格的采购管理制度，对采购过程进行有效管理和规范，加强内部采购流程管控和对供应商的考核评估，以确保和提高原材料的采购质量、控制采购成本、保证供货的及时性，建立稳定的采购体系。 公司集团采购管理中心通过SAP、SRM系统，对供应商订单接收、合同管理、询竞价、送货等一系列业务进行了规范管理，加强公司与供应商之间的业务交流，实现业务过程、业务结果的实时跟踪和追溯，提高数据的准确性、及时性。 2、生产模式 公司的生产模式主要采取计划式与订单驱动式。计划式是指企业根据未来市场需求情况进行预测，结合自身实际情况设定原材料、各类半成品及成品的安全库存，制定库存计划，再根据预测制定生产计划后进行生产。此类生产模式主要应用于标准化产品。订单驱动式是指企业根据从客户处接取到的产品采购订单或投标接取照明工程项目后，根据订单或项目所需产品种类、技术特征等，进行定量的原材料或半成品采购，再组织制定生产计划。此类生产模式可以满足客户对产品定制化的要求。 3、销售模式 （1）企业层面：公司将大力拓展自主品牌产品销售渠道，提升自主品牌产品的销售占比，管理层强调要进一步实现从代工模式转变为自主品牌、自主市场的销售模式。 （2）渠道层面：在现有的和新的渠道中取得横向和纵向的增长（如：零售、商分、五金、项目渠道、新渠道、电商、地产、户外等）。 （3）用户层面：最大限度地了解消费者需求，通过在每个互动售点增加消费者、购买者和客户对品牌的关系和差异性的了解，来建立和加强持续性竞争优势；（4）品牌层面：公司自有品牌如“Energetic”“曼佳美”“诺乐适”等得以拓展，凭借本地经销商及亚马逊等知名海外电商平台的引流，成功实现了自主品牌产品的销售增长。同时，也为国际知名的照明企业、境外照明批发商及境外连锁型终端超市等提供了代工生产服务。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）研发技术优势：公司创新研发中心围绕“以客户需求为导向”，最大限度地了解消费者需求，通过在每个互动售点增加消费者、购买者和客户对品牌的相关性和差异性的了解来建立和加强持续性竞争优势；在多年的打造、积累中，研发中心在光学、电子、材料、机械设计等方面形成了强大的核心竞争力。建立了先进的技术管理平台，可以从客户角度深入理解照明的根本需求，以此定义更贴近客户的基础照明产品。在产品及研发创新的同时公司进一步优化产品和平台的模组化及标准化的快速接口，在提升消费者体验的同时，保持行业的成本优势，为未来定制化产品，制造及转型服务做好准备。 （二）专利及专有技术优势：公司一直以来重视知识产权和专利技术，公司是国家知识产权局评定的首批“全国专利试点企业”，获授权国家专利1336项，其中获授权发明专利210项，实用新型专利815项，获得国外专利47项，主持、参与起草国家标准55项。在LED照明领域，公司是传统照明行业中起步最早的公司之一，在热学、光学、材料、造型结构设计、驱动芯片开发、智能控制系统等多个要点领域实现技术突破。 （三）规模效益：公司树立了全球化的视野和现代化的经营理念，公司凭借良好的产品质量、稳定的供货能力和精准的行业定位，积累了优质的客户群，建立了长期、稳定、共赢的合作关系。公司四大生产基地：浙江上虞、福建厦门、江西余江、安徽金寨已形成制造规模效应。公司已达到了4亿盏LED光源和1.2亿套LED灯具的年生产能力。随着公司在技术创新方面的强化和升级，产品结构方面的调整和优化，产能规模将进一步提升。 （四）成本管理优势：公司运用现代企业的成本管理理念，结合LED照明的产业特点，以目标市场为导向构建全价值链的成本管理模型，不仅关注从LED芯片封装到外形结构到电子驱动等原材料供应链的成本优化，更关注从研发到制造到交付的整个价值链的成本优化，在保证产品品质的同时，始终保持成本领先优势。此外，公司以现代化、自动化的装备提升传统产业，推动公司从“机器换人”向“智能制造”跨越，通过引入工业机器人及多种自动化、半自动化设备，并结合数字化转型升级，显著提升了公司的生产效率及产品稳定性。 （五）营销渠道优势：公司在保持全球均衡的营销策略下，目前已在比利时、德国、美国、法国、丹麦、加拿大、澳大利亚、新加坡、中国香港等全球多个国家和地区设立了销售公司，积极拓展国际业务，在拓展本地零售业务的同时发展工程业务，引进本地化销售团队，为客户提供售前售后的问题解决一体化服务，使业务模式更均衡。在区域内部的业务开展上也更加细分，积极拓展原来的薄弱区域如非洲、拉丁美洲、大洋洲等区域业务。此外，公司也在不断加强销售新模式、新路径的探索，积极布局在各国家及地区的电商平台，大力拓展直播销售等新兴模式，促进产品销售。 （六）氢能业务的开展将有助于进一步优化公司业务结构，拓宽公司业务布局。 随着可再生能源发电成本持续降低，绿氢占比将逐年上升，未来阳光绿氢有望在新能源业务领域实现成长。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入31.76亿元，同比增长3.27%；归属于上市公司股东的净利润为2.03亿元，同比下降5.73%；扣除非经常性损益后的净利润为1.47亿元，同比下降19.77%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额主要系本期销售货款及其他经营性往来款项减少所致。 投资活动产生的现金流量净额主要系私募基金赎回以及2023年存入的定期存款本期到期流入所致。 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司主营业务收入3,146,224,047.54元，同比增加3.93%；主营业务成本2,097,282,779.79元，同比增加5.75%。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 (2).产销量情况分析表 √适用□不适用
无 (3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4).成本分析表 单位：元
无 (5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用□不适用 本报告期公司名下设立增加四个子公司：（1）浙江阳光绿色氢能科技有限公司（以下简称氢能科技公司），本公司持股100%。（2）浙江阳光绿色氢能装备有限公司（以下简称氢能装备公司），氢能科技公司持股100%。（3）曼佳美中东公司，本公司持股100%。（4）阳光照明（泰国）有限公司，本公司持股99%，本公司子公司曼佳美泰国公司持股1%。 根据2022年8月2日公司股东会决议，由于公司业务架构调整而决定解散巴西公司，该公司于2024年1月办妥相关的注销流程。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财务报表范围。 根据2023年10月30日公司股东会决议，由于公司业务架构调整而决定解散上海智易光物联科技有限公司，于2024年1月12日完成该公司的注销流程。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财务报表范围。 (6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7).主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额66,535.46万元，占年度销售总额20.95%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。
□适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额8,002.75万元，占年度采购总额4.33%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。
□适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用
□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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