[年报]星湖科技(600866):2024年年度报告
原标题:星湖科技:2024年年度报告 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人刘立斌、主管会计工作负责人陈军来及会计机构负责人（会计主管人员）刘艳娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以现有总股本1,661,472,616股为基数，每10股派现金红利3.80元(含税)，现金红利分配总额为63,135.96万元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的66.94%，剩余未分配利润结转至下年度。公司本期不进行资本公积转增股本和送红股。若在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 上述分配预案已经2025年4月20日召开的第十一届董事会第十次会议审议通过，尚需提交股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、业务规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司结合自身实际情况，已在本报告“第三节管理层讨论与分析”等有关章节中对公司经营和未来发展中可能遇到的不利因素和存在风险进行了详细的描述，敬请查阅。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................ 11 第四节 公司治理............................................................................................................................39 第五节 环境与社会责任................................................................................................................54 第六节 重要事项............................................................................................................................60 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................85 第八节 优先股相关情况................................................................................................................93 第九节 债券相关情况....................................................................................................................93 第十节 财务报告............................................................................................................................94
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币
√适用□不适用 1、归属于上市公司股东的净利润及基本每股收益同比变化大，主要是报告期内公司制定了有效的市场营销和销售策略，产品销量同比有较大增加， 弥补了因产品销售价格下降造成的影响；加之在原材料采购、生产运营管理实施成本控制，降低了产品的生产成本，从而提高了营业利润率。 2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润及扣除非经常性损益后的基本每股收益同比变化大，主要是伊品生物报告期内实现经营业绩较 好，公司实现归母净利润同比增加39.12%，剔除2024年对重组伊品生物计提超额利润奖励2.18亿元等非经常性损益的影响，归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润同比增加57.07%。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司管理层带领全体员工认真贯彻落实公司全年经营发展目标，努力克服主营产品价格下行、行业竞争愈加激烈等不利因素影响，通过销售增量、科技创新、精益创效等多措并举，经营质量稳步提升。2024年度主要工作成效如下： （一）坚持战略引领，推动融合后高质量发展 2024年,公司在融合发展方面，深化战略融合、研发融合、财务融合、业务融合、组织融合五个方面的工作。一是战略融合方面，深化战略布局，强化发展动能。统筹开展“十四五”规划中期调整，制定公司“十四五”战略任务清单，推动落地见效；二是研发融合方面，构建创新生态，激发技术势能。通过共建研发平台，运营广新生物智造技术创新（深圳）有限公司，致力于突破工业微生物细胞工厂创制、菌种自主进化与高通量筛选等关键技术难题；三是财务融合方面，推进数智转型，释放管理效能。通过建设财务共享服务中心，实现信息化系统贯通，提升核算效率；四是业务融合方面，强化协同效应，提升市场动能。业务融合初见成效，通过共享营销网络及渠道资源，实现供、产、销协同，通过玉米、煤炭大宗集采降低采购成本；五是组织融合方面，优化人才结构，激活组织潜能。积极推进人才队伍建设，平衡人才配置，激活组织活力，依托跨板块轮岗交流、联合培训等途径促进组织知识共享，完善差异化绩效评价体系。 （二）实施重大战略项目促进大发展 中国大豆供给一定程度上依赖进口，2017年之前有近三分之一的进口大豆来自美国。在地缘政治等因素影响下，大豆过高的对外依存度对我国粮食安全带来挑战。因此，2018年以来中国开启豆粕减量替代工作，2021年，国家农业农村部陆续推出《猪鸡饲料玉米豆粕减量替代技术方案》、《饲用豆粕减量替代三年行动方案》。中国饲料消耗中豆粕占比下降，将带来氨基酸产品销售的增长，小品种氨基酸产品将贡献一定增量。基于国家豆粕减量政策，公司聚焦核心产业延链、补链、强链，2024年在可克达拉投资37.12亿元建设60万吨玉米深加工及配套热电联产项目，主要生产小品种氨基酸产品。目前，项目正在按计划进度顺利推进实施，项目采用团队跟投模式，激发员工积极性和创造力。 （三）抢抓市场促销售稳增长 面对市场竞争愈加激烈、主营产品价格下降等不利因素，通过积极开拓市场、实施精准营销，主营产品销售量实现不同幅度增长，进一步巩固氨基酸、核苷酸等核心产品的市场占有率。 （四）不断加大科技创新力度，加快培育发展新质生产力 一是加强科技攻关，通过加大研发投入，实施核心技术攻关和“卡脖子”技术攻关项目，加强与高校及科研院所的深度合作，共同开展产学研项目；二是加快研发平台建设，积极推进“工业微生物与生物智造重大科技创新平台”的建设；三是重视人才引进，通过实施“新港计划”“双聘制度”与高校教授、科研院所签订聘任协议方式柔性引进高层次人才8名，2名海外高层次人才成功入选“国家级重大人才工程”；四是加快成果转化，通过现有产品工艺优化、技术提升等手段大幅降低成本，另外通过新产品开发和产业化应用，科技成果转化收入较上一年增长20%。 2024年新增发明专利26项，实用新型专利14项。“基于二氧化碳固定及高通量进化的谷氨酸绿色生产工艺研究与应用”项目获宁夏回族自治区科学技术进步二等奖。 （五）深化实施“三精驱动”，推动精益创效成果显著提升 公司制定实施“三精驱动精益创效实施方案”，即组织精健化、管理精细化、经营精益化三精驱动（简称“三精管理”），并具体落实到“肇东公司I+G产线卓越生产提升”和“伊品生物年运营成本逐年下降”等重大专项工作推进实施。公司坚持“精益管理只有起点、没有终点”的精益理念，将“三精管理”贯彻落实到生产经营全过程、各环节，运用科学管理方法和工具，推动企业提质增效，使公司全年可比成本大幅下降，企业竞争能力进一步提升。 （六）践行ESG理念，保障经营发展安全 一是落实安全主体责任，加强安全培训教育和应急演练，深化安全分级管控、隐患排查和治理双重预防机制，扎实推进安全生产治本攻坚三年行动，提升安全本质水平，100%闭环治理隐患问题，做好环保治理设施运行维护，实现安全、环保合规生产。二是积极推动绿色制造转型，成功创建4个绿色设计产品、2家国家级绿色工厂、2家省（自治区）级绿色工厂，取得3个产品碳足迹证书。三是加强经营风险管控，进行风险辨识，确定管控点，明确管控目标，筑牢“三道防线”，有效落实风险管控方案。 （七）抓好党业融合，凝聚发展合力 通过深入学习贯彻党的二十届三中全会精神，制定实施方案，推动党建与生产经营业务的深度融合，聚焦生产经营目标，凝聚奋斗合力，开展基层党支部书记“双十抓”、持续推进“一支部一品牌”创建，落实“百千万工程”，以高质量党建引领高质量发展。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为生物发酵行业，主要产品是以玉米为主要原材料，通过生物发酵技术，生产氨基酸、调味品、有机肥、医药中间体等产品。产品涵盖动物营养氨基酸（如赖氨酸、苏氨酸）、食品添加剂（如核苷酸、味精）、植物营养有机肥、医药中间体（如肌苷）等，下游覆盖食品加工、饲料、医药等多个应用领域。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司的主营业务属于“食品及饲料添加剂制造”。根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，归类为“生物制造产业”。 （一）行业政策情况 2023年4月12日，农业农村部办公厅发布了《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，明确了减少豆粕使用的具体目标与路径。根据该计划，在保证畜禽生产效率不变的情况下，目标是在2025年前将饲料中豆粕的比例从2022年的14.5%降至13%以下，力争每年降低0.5个百分点。低蛋白日粮技术的应用，通过采用饲料精准配方和精细加工工艺，配合使用合成氨基酸、酶制剂等高效饲料添加剂，能够降低猪禽等配合饲料中的蛋白含量需求，减少饲料蛋白消耗，有效提高饲料蛋白利用效率。因此，采用低蛋白日粮技术和高效饲料添加剂，可提高饲料蛋白质利用率。随着这一政策的实施，饲料类小品种氨基酸的需求将显著增加，这为公司所在的生物发酵行业的成长带来了新的发展机遇。 （二）所在行业的情况 1.市场规模持续增长 近年来，全球氨基酸市场呈扩张趋势。据lmarcGroup数据显示，2023年全球氨基酸产量突破1100万吨，2016-2023年复合增长率达8.9%，预计2027年将达1380万吨。2023年行业市场规模接近300亿美元，预计2027年接近400亿美元，2023-2027年复合增长率达7.6%。根据中国饲料工业协会的数据，国内饲料产量稳步增长，从2013年的1.9亿吨增至2023年的3.2亿吨，复合增长率为5.2%，饲用氨基酸产量复合增长率高达12.7%，远超饲料产量及维生素产量复合增速，为氨基酸市场打开广阔需求空间。 2.驱动因素多元 饲料需求增长是推动氨基酸市场发展的重要支撑，养殖企业为提升畜禽养殖质量、节约饲料成本，在饲料中添加氨基酸的需求持续增加，尤其在豆粕价格上涨时，添加氨基酸可减少冗余蛋白原料的消耗。产业政策推动豆粕减量替代，中国自2018年开启相关工作，2021年以来陆续推出方案，若豆粕在饲料消耗中占比下降，将带来氨基酸需求缺口。全球份额向中国集中，中国饲用氨基酸产量全球占比从2015年的40%升至2023年的70%，出口量高增长，根据海关数据，2015-2023年中国赖氨酸（含赖氨酸盐及酯）、苏氨酸净出口量复合增长率分别为17.8%和10.5%。 3.细分产品差异 赖氨酸是使用量最大的饲用氨基酸。根据博亚和讯报告显示，全球产量（按98%纯度计算）由2010年的142万吨增长为2023年的346万吨，复合增长率达7.1%。经过多次行业整合，竞争格局逐渐明朗化，截至2024年底，国内十二家主要企业合计产能达442万吨（不折算为98%纯度），行业前三总量为52.1%。根据海关数据，2024年度，中国赖氨酸（含赖氨酸盐及酯）出口总量111.9万吨，同比增长超16%。 苏氨酸是第三大饲用氨基酸。根据博亚和讯报告显示，全球产量从2010年的22万吨增至2023年的95万吨，复合增长率达12.1%。行业集中度高。自2023年下半年起采取搭配销售策略，产品价格持续走强。根据海关数据，2024年度，中国苏氨酸出口总量71.8万吨，同比增长超26%。 4.未来趋势展望 展望未来，氨基酸市场有望在饲料、食品、医药等领域需求增长的驱动下继续扩张。技术创新将持续优化生产工艺，降低成本，提高产品竞争力。行业整合可能进一步加剧，头部企业凭借规模效应和技术优势将进一步巩固市场份额。随着环保标准的日益严格，绿色生产技术将成为企业发展不可或缺的一部分。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务情况 公司是以生物发酵和化学合成技术为核心的高新技术制造型企业，主要专注于食品添加剂、饲料添加剂和医药中间体及原料药的研发、生产和销售，产品下游广泛涵盖食品加工、饲料加工、医药大健康等多个领域。 食品添加剂主要产品有：核苷酸调味品系列、味精、“和味”系列产品及功能性产品；饲料添加剂主要产品有：L-赖氨酸、L-苏氨酸、L-缬氨酸；医药中间体及原料药主要产品有：肌苷、利巴韦林、脯氨酸、鸟苷、腺苷、腺嘌呤、艾滋病药物中间体、丙肝药物中间体等；其他产品：有机肥料、生物基新材料类产品等。 公司核心产品赖氨酸、苏氨酸、味精、核苷酸的产能规模和技术水平均位居全球前列，彰显了公司在氨基酸及核苷酸产品领域的竞争力。 （二）经营模式 1.采购模式 公司主营产品的生产成本中占比较高的是玉米和能源。原材料玉米的采购模式主要包括向农户和玉米贸易商直接采购、代收代储采购、远期订单等方式；能源采购主要为煤炭和电力。采购的辅材主要为液氨、液碱、硫酸、盐酸、硝酸、纯碱。 2.生产模式 公司主要采用以产定销、以销促产的经营模式，年初公司各生产基地根据各生产线的实际生产情况，并结合现有生产线的设备能力、工艺技术水平、成本控制水平、次年新建项目进度、技术改造计划、维修计划等因素，制定年度的计划产量，并计算出各原辅料、包材、能源等的消耗。 公司财务管理部据此编制全年的预算报表，公司管理层根据市场定位及期望目标修改预算，形成年度经营计划，同时根据产品的市场需求、产品价格等情况进行评估，适时调整生产计划，力争实现资源利用集约化、生产环节控制精细化以及公司整体效益最大化。 3.销售模式 公司采用以直销为核心的市场拓展体系，聚焦产业端企业级客户深度服务，通过构建垂直化销售网络持续提升产业链协同价值。公司配备专业的方案解决销售服务团队，直接对接终端制造企业需求，通过直销模式深化，公司形成“需求直通研发、服务直达现场”的销售运营体系。 报告期内，公司主要业务及经营模式无重大变化。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1.产能规模和结构优势 公司主要产品产能规模均位居全球前列，具备规模经济特点，使公司在产品单位成本、资源循环利用、丰富产品结构、获取产品定价权以及有效满足下游需求等方面都具备一定的优势。随着行业逐渐走向整合趋势以及落后产能的逐步出清，公司规模经济优势将进一步显现。公司目前主要生产基地位于：宁夏回族自治区银川市、内蒙古自治区赤峰市、黑龙江省大庆市和绥化市。 上述地区均系玉米主产区，同时煤炭资源丰富，原材料供应充足、便捷，区位优势明显，由于产能分布在不同地理区域，各区域在市场覆盖、原材料成本和物流成本上各有优势，可根据客户所在区域的不同，调整各生产基地的生产、物流计划，从而达到节省成本和提高市场响应速度的效果。 2.客户结构优势 公司在国内食品及饲料添加剂的销售市场建立有完善的销售网络与良好的行业口碑，下游主要客户为食品及调味品制造和大型养殖及饲料企业。在国际市场上，公司产品远销欧洲、东南亚、韩国等50多个国家与地区，主要客户包括多家大型跨国饲料生产、销售企业。医药产品方面，公司原料药及医药中间体板块下游的主要客户包括多家国际、国内知名医药企业，整体来看，公司树立了良好的市场形象且拥有丰富的客户资源，客户结构优势明显。 3.循环经济优势 公司坚持节能降耗与减排增效并重，按照减量化、再利用、资源化的原则，积极推进节水、节煤，加强玉米的综合利用，实现污水治理从投入型向效益型转变。通过持续的生产技术及工艺路线方面的探索与实践，实现了资源与能源的有效节约，以及污染物排放的明显减少，逐渐形成了围绕主产品生产线的“资源综合利用”与“能源循环利用”两大体系。构建起以农产品深加工为主，以副产品再加工生产饲料，用原料反哺养殖业、以工业废水再利用制成有机肥反哺农业的循环经济模式。在取得良好经济效益的同时有效降低了环保成本，减少了碳排放，体现企业在环境保护方面的责任担当。 4.技术优势 公司所处行业为技术密集型行业，公司高度重视技术研发，持续投入研发资金，并与高校、科研院所密切合作，主要产品在生产技术水平方面处于行业先进水平，在同行业中建立了技术优势。公司拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、广东省肇庆星湖重点工程技术研究开发中心、广东省氨基酸工程技术研究开发中心、广东省微生物制造健康产业技术创新联盟、广东省博士工作站。公司控股子公司伊品生物被国家工信部认定为“国家技术创新示范企业”。公司及子公司共拥有专利286项，包括发明专利187项，实用新型专利85项，外观设计专利14项。公司持续围绕氨基酸领域核心，以菌种选育技术、生产工艺、提取技术以及氨基酸衍生物的产品进行工业化应用研究并推进成果转化为目标，并与清华大学、中山大学、中国农业大学、华南理工大学等多所高等院校开展合作，参与并完成多项国家级、省部级、市级及企业自主项目。持续的技术革新提升了产品质量和降低了生产成本，帮助公司在激烈的市场竞争中脱颖而出。 5.品质管理优势 公司建立了产品质量管理的长效机制和全面质量管理体系，构建了覆盖原料采购、生产加工、储存运输到销售的全链条质量管控。在核心业务领域形成差异化质量优势：在食品及食品添加剂领域，“星湖牌”系列产品通过ISO9001质量管理体系、FSSC22000食品安全体系认证，并获得KOSHER洁食、HALAL清真食品国际认证，质量管理标准接轨全球先进水平。在原料药领域，构建符合中国GMP、欧盟CEP标准的双轨质量体系，"粤宝牌"原料药通过国家GMP认证，其中脯氨酸取得欧盟药典适用性认证，利巴韦林获日本PMDA市场准入许可。在医药CMO业务领域，具有一系列在业内领先的生产工艺，使产品质量稳定，成本优势明显。 6.品牌声誉和营销网络优势 公司凭借良好的产品质量以及供货的及时性，在下游客户中具有较高的品牌影响力。公司主要产品的生产规模、市场占有率均居国内前列，在行业内具有较高的品牌美誉度和知名度。公司的营销网络优势主要表现在产、供、销及研发等方面获得较佳的规模经济效应和产品协同效应优势，并依托规模优势、优质的服务及稳定的产品质量，在成熟的销售网络下拥有了稳定的高质量客户群，并与国内外大型企业建立起长期战略合作关系。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入173.34亿元，同比下降0.23%；实现归属于上市公司股东净利润为9.43亿元，同比增长39.12%，归母净利润创历史新高。截至2024年12月31日，公司资产总计145.50亿元，负债合计65.18亿元，净资产80.31亿元，其中归属于上市公司股东的净资产78.77亿元，资产负债率44.80%，公司经营质量稳步提升。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期内公司发生营业成本143.55亿元，较同期减少3.87%，主要原因系产品销量增加带动销售成本的增长，但主要材料采购成本下降以及生产流程优化实现营业成本下降。 销售费用变动原因说明：报告期内公司发生销售费用3.66亿元，较同期增长13.99%，主要原因系本期产品销量较上年有较大增长，导致员工费用及厂内转运费用增加所致。 管理费用变动原因说明：报告期内公司发生管理费用7.19亿元，较同期增长12.20%，主要原因系计提员工绩效薪酬增加。 财务费用变动原因说明：报告期内公司发生财务费用0.66亿元，较同期下降62.33%，主要原因系因筹资费用率及筹资额度的下降导致利息支出减少，同时本年实现汇兑收益同比减少费用。 研发费用变动原因说明：报告期内公司发生研发费用1.72亿元，较同期下降5.34%，主要原因系报告期内研发活动消耗材料、燃料动力减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为23.98亿元，较同期增加3.72亿元，主要原因系本期材料采购成本下降，导致购买商品、接受劳务支付的现金有所减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司投资活动产生的现金流量为净支出8.64亿元，较同期支出增加0.05亿元，基本持平。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内公司筹资活动产生的现金流量为净支出16.98亿元，主要原因系本年支付现金股利6.31亿元，并且借款融资同比减少所致。 税金及附加变动原因说明：主要系报告期内公司盈利能力增加，影响相应计提的附加税费增加。 投资收益（损失以“－”号填列）变动原因说明：主要系报告期内理财收益减少所致。 公允价值变动收益（损失以“－”号填列）变动原因说明：主要系报告期内对重组伊品生物计提重组方案中约定的超额利润奖励增加所致。 资产处置收益（损失以“－”号填列）变动原因说明：主要系报告期内公司位于内蒙古赤峰市的土地使用权被政府收储确认收益所致。 所得税费用变动原因说明：主要系本报告期内经营业绩向好，导致计提所得税费用同比增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 详见以下主营业务分行业、分产品、分地区情况等的分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元币种：人民币
1）报告期内，食品添加剂产品营业收入比上年同期减少12.81%，毛利率减少1.19个百分点，主要系报告期内味精、呈味核苷酸二钠产品销量增加，但产品销售价格下滑，导致营业收入同比减少及毛利率同比下降。 2）报告期内，饲料添加剂行业产品营业收入比上年同期增加3.50%，毛利率增加4.84个百分点，主要系报告期内氨基酸产品、副产品销售虽受市场行情走低影响，氨基酸产品单价同比下滑，但销量同比上涨幅度较大，弥补因销售价格下滑带来的对销售收入的影响，致使本期收入同比增加；并且受主要材料采购成本下降影响以及生产流程优化的影响，实现营业成本同比下降，导致毛利率同比有所提升。 3）报告期内，生化原料药及制剂产品营业收入比上年同期减少9.18%，毛利率增加5.90个百分点，主要系脯氨酸市场竞品供应增加导致公司该产品销量下降使得收入减少；但受主要材料采购成本及生产水平提升影响，生产成本下降，毛利率得以同比提升。 4）报告期内，医药中间体产品营业收入比上年同期增加3.44%，毛利率减少0.10个百分点，本报告期医药中间体下游客户需求减少，影响销量减少，但本报告期公司受客户委托定制医药中间体产品销售单价上升，综合影响营业收入同比增加、毛利率基本维持同一水平。 5）报告期内，有机肥料产品营业收入比上年同期增加15.73%，毛利率增加2.20个百分点，主要系本年有机肥料产品调整销售策略，树立肥料产品市场品牌，扩大市场销售影响力，销量同比增加导致。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
1）食品添加剂产品变化原因：报告期内，由于味精、呈味核苷酸二钠产品市场需求较旺，带动公司食品添加剂产品销量增加；同时受市场需求旺盛影响，公司以产代销，拉动食品添加剂生产量上升，同时为未来年度销售做好备货需求，影响库存量增加。 2）饲料添加剂产品变化原因：报告期内市场采购需求较旺，带动公司销量同比增加；进入第四季度，竞争厂家产能释放，市场从供应平衡状态转为供应过剩，公司减少库存以减少市场供应过剩影响。 3）生化原料药及制剂产品变化原因：报告期内，生化原料药及制剂产品市场新竞争者加入，供应增加，导致公司销量同比下滑，因销售不及预期，导致公司期末库存同比增加。 4）医药中间体产品变化原因：报告期内，医药中间体产品产销量减少，但受在手订单影响，进入第四季度订单集中生产交付，导致年末库存同比增加。 5）有机肥料产品变化原因：报告期内，有机肥料产品调整销售策略，树立肥料产品市场品牌，扩大市场销售影响力，生产量及销售量同比增加，导致报告期末库存量增加。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：万元
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