[年报]兴民智通(002355):2024年年度报告

时间：2025年04月22日 15:46:47 中财网

原标题:兴民智通:2024年年度报告

兴民智通（集团）股份有限公司 2024年年度报告【2025年4月21日】
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人高赫男、主管会计工作负责人高方及会计机构负责人（会计主管人员）高方声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录
第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................3
第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................4
第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................6
第四节公司治理...................................................................................................................................................7
第五节环境和社会责任.....................................................................................................................................9
第六节重要事项...................................................................................................................................................10
第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................12
第八节优先股相关情况.....................................................................................................................................13
第九节债券相关情况..........................................................................................................................................15
第十节财务报告...................................................................................................................................................16
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表二、载有和信会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件三、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿四、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告原件
以上文件置备地点：公司证券部
释 义

释义项	指	释义内容
公司、本公司、兴民智通	指	兴民智通（集团）股份有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《兴民智通（集团）股份有限公司章程》
青岛丰启、青岛创疆、控股股东	指	青岛丰启环保新能源科技有限公司（原名 “青岛创疆环保新能源科技有限公司”）
盛邦创恒、四川盛邦	指	四川盛邦创恒企业管理有限责任公司
唐山兴民	指	唐山兴民钢圈有限公司
咸宁兴民	指	咸宁兴民钢圈有限公司
兴民力驰	指	兴民力驰有限责任公司
武汉兴民	指	兴民智通（武汉）汽车技术有限公司
武汉睿腾	指	武汉睿腾智联汽车科技有限公司
安徽意钦	指	安徽意钦信息科技有限公司
武汉光谷	指	武汉光谷智能网联汽车创新中心有限公司
阜阳普域	指	阜阳普域贸易有限公司
深圳兴民	指	深圳市兴民科技有限公司
丰启氢能源	指	深圳市丰启氢能源科技有限公司
智民科技	指	湖南省智民科技有限公司
丰启未来	指	合肥丰启未来供应链管理有限公司
联兴永盛	指	深圳市联兴永盛投资企业（有限合伙）
九五智驾	指	北京九五智驾信息技术股份有限公司
智驾互联	指	北京智驾互联信息服务有限公司
青岛兴民	指	青岛兴民璟泽通信科技有限公司
广联科技	指	广联科技控股有限公司
英泰斯特	指	武汉英泰斯特电子技术有限公司
阜阳朋能	指	阜阳朋能科技有限公司
丰启控股	指	深圳市丰启控股集团有限公司
深圳创疆	指	深圳创疆投资控股有限公司
创疆投资	指	青岛创疆投资管理有限公司
会计师事务所	指	和信会计师事务所（特殊普通合伙）
T-Box	指	Telematics-Box，又称TCU（车联网控制 单元），指安装在汽车上用于控制跟踪汽 车的嵌入式系统，包括GPS单元、移动 通讯外部接口电子处理单元、微控制器、 移动通讯单元以及存储器
福田汽车	指	北汽福田汽车股份有限公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2024年1月1日至2024年12月31日

第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	兴民智通	股票代码	002355
变更前的股票简称（如有）	兴民钢圈
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	兴民智通（集团）股份有限公司
公司的中文简称	兴民智通
公司的外文名称（如有）	XingminIntelligentTransportationSystems(Group)Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如 有）	XingminITS
公司的法定代表人	高赫男
注册地址	龙口市龙口经济开发区
注册地址的邮政编码	265716
公司注册地址历史变更情况	无
办公地址	龙口市龙口经济开发区
办公地址的邮政编码	265716
公司网址	http://www.xingmin.com
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘磊	蒋璐遥
联系地址	山东省龙口市龙口经济开发区	山东省龙口市龙口经济开发区
电话	0535-8882355	0535-8882355
传真	0535-8886708	0535-8886708
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	深圳证券交易所http://www.szse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日 报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点	龙口市龙口经济开发区公司证券部

四、注册变更情况

统一社会信用代码	91370600720751371J
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）	公司于2016年7月变更经营范围，除原钢制车轮业务外， 增加了车载信息化硬件的研发、制造和销售及向客户提供 车联网系统解决方案和运营服务。
历次控股股东的变更情况（如有）	1、2011年4月，公司原控股股东、实际控制人王嘉民先 生去世，其子王志成先生继承86,924,000股，成为本公司 控股股东、实际控制人。 2、2018年11月21日，盛邦创恒与王志成先生签署了 《股份转让协议》，盛邦创恒受让王志成先生持有的公司 股份173,848,000股。2018年12月28日，双方完成股份 转让过户手续，盛邦创恒成为公司控股股东，其实际控制 人周治先生成为公司实际控制人。 3、2020年5月28日，四川盛邦与青岛丰启签署了《股份 转让协议》和《表决权委托协议》，四川盛邦将其持有的 公司4,000万股股份转让给青岛丰启，并将其持有的剩余 股份（115,848,000股）表决权委托给青岛丰启。青岛丰 启成为公司控股股东，魏翔先生成为公司实际控制人。 4、2021年6月11日，魏翔控制的深圳创疆与丰启控股签 署了《关于青岛创疆投资管理有限公司之股权转让协 议》，丰启控股收购深圳创疆持有的创疆投资100%股权。 公司于2022年1月7日召开2022年第一次临时股东大 会，审议通过了《关于控股股东的间接股东股权转让构成 管理层收购的议案》，同意前述股权转让事项，公司实际 控制人变更为赵丰先生，控股股东仍为青岛丰启。 5、2024年7月8日，公司董事长、总经理高赫男先生分 别与股东姜开学先生、崔积旺先生、邹志强先生签订了 《表决权委托协议》，并且构成一致行动关系。同时，根 据《收购管理办法》第八十三条关于一致行动人的规定， 高赫男先生与配偶王艳女士、配偶母亲梁美玲女士、配偶 兄弟王志成先生为一致行动人。本次权益变动后，高赫男 先生通过表决权委托及一致行动关系合计控制公司9.60% 股份表决权，同时，高赫男先生推荐或提名公司7名董事 中的6名，对公司董事会具有重大影响。2024年9月12 日经公司2024年第二次临时股东大会审议通过了《关于公 司管理层收购相关事宜的议案》，公司实际控制人变更为 高赫男先生。

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	和信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	济南市历下区文化东路59号盐业大厦7层
签字会计师姓名	王伦刚、刘增明

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用 ?不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	2024年	2023年	本年比上年增减	2022年
营业收入（元）	781,333,143.21	808,892,991.29	-3.41%	820,214,557.26
归属于上市公司股东 的净利润（元）	178,344,511.87	-331,802,342.57	153.75%	-521,308,559.01
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	-312,974,167.24	-378,683,351.83	17.35%	-564,072,605.05
经营活动产生的现金 流量净额（元）	71,242,197.31	66,017,161.96	7.91%	43,155,734.85
基本每股收益（元/ 股）	0.29	-0.53	154.72%	-0.84
稀释每股收益（元/ 股）	0.29	-0.53	154.72%	-0.84
加权平均净资产收益 率	15.43%	-26.98%	42.41%	-31.58%
	2024年末	2023年末	本年末比上年末增减	2022年末
总资产（元）	2,507,397,650.53	2,252,312,663.97	11.33%	2,582,028,128.22
归属于上市公司股东 的净资产（元）	1,245,984,149.28	1,066,494,867.67	16.83%	1,391,205,933.02

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在
不确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
?是□否

项目	2024年	2023年	备注
营业收入（元）	781,333,143.21	808,892,991.29	无
营业收入扣除金额（元）	36,459,355.87	7,758,078.01	资产出租,投资性房地产出 售等
营业收入扣除后金额（元）	744,873,787.34	801,134,913.30	无

七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标
单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	209,258,053.74	234,083,295.58	158,993,031.25	178,998,762.64
归属于上市公司股东 的净利润	7,012,978.95	-651,662.80	128,641,787.53	43,341,408.19
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	-759,872.51	-58,494,877.89	-102,976,258.62	-150,743,158.22
经营活动产生的现金 流量净额	20,381,078.95	19,040,276.85	41,748,501.48	-9,927,659.97

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是 ?否
九、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
单位：元

项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额	说明
非流动性资产处置损 益（包括已计提资产 减值准备的冲销部 分）	22,325,754.91	-4,149,863.15	-463,869.04	详见附注第十节
计入当期损益的政府 补助（与公司正常经 营业务密切相关，符 合国家政策规定、按 照确定的标准享有、 对公司损益产生持续 影响的政府补助除 外）	7,810,226.55	7,816,468.27	19,300,450.39	详见附注第十节
除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，非金融企 业持有金融资产和金 融负债产生的公允价 值变动损益以及处置 金融资产和金融负债 产生的损益	631,400,726.03	62,125,095.80	34,997,770.99	详见附注第十节
委托他人投资或管理 资产的损益			127,414.13
因不可抗力因素，如 遭受自然灾害而产生 的各项资产损失	-3,732,633.73			详见附注第十节
债务重组损益	889,129.01	740,006.33		详见附注第十节
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	-1,721,760.39	-710,659.59	-5,012,317.17	详见附注第十节
减：所得税影响额	164,123,546.51	20,289,588.90	6,083,836.53	详见附注第十节
少数股东权益影 响额（税后）	1,529,216.76	-1,349,550.50	101,566.73	详见附注第十节
合计	491,318,679.11	46,881,009.26	42,764,046.04	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
2024年，中国汽车产销量双双突破3100万辆，分别达到3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。

这一成绩在全球汽车市场中表现突出，连续16年稳居全球第一。新能源汽车的快速发展是推动整体增长的重要因素。

2024年，新能源汽车产销量分别达到1288.8万辆和1286.6万辆，同比增长34.4%和35.5%，渗透率达到40.9%。此外，
汽车出口也表现强劲，达到585.9万辆，同比增长19.3%。

具体来看，2024年乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%，中国乘用车产销连续
两年保持在2500万辆规模以上。2024年商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%。在
商用车主要品种中，与2023年相比，客车产销小幅增长，货车产销小幅下降。

汽车零部件行业是汽车工业发展的基础，是支撑汽车工业持续稳步发展的前提条件。汽车工业的景气程度直接影响
到汽车零部件行业的发展。长期来看，我国汽车保有量提升空间仍然极为广阔，整车行业仍具有较大的发展空间。整车
市场作为汽车零部件行业的下游市场，其持续增长将直接拉动汽车零部件行业的发展。

二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要业务的具体情况如下：
1、钢制车轮业务
作为国内首家钢制车轮上市企业，公司专注从事汽车钢制车轮的研发、生产和销售，主要产品包括乘用车仿铝车轮、
乘用车车轮、新能源汽车车轮、商用车无内胎轻量化车轮、轻卡无内胎车轮、轻卡型钢车轮、商用车型钢车轮、农林机
械车轮等八大系列1,000多个品种，主要为汽车制造商提供配套产品和为汽车维修售后市场供货。公司的采购模式是由
采购部门按ISO/TS16949的要求和采购流程筛选出合格供应商后，公司与其签订年度采购合同，具体采购价格随市场行
情而变动；生产模式采用“订单式”模式，即先与客户签订框架合同，按月下单，然后根据订单制定生产计划，组织生
产；销售模式主要包括直接为整车制造商配套和经销商方式销售。

2、智能网联运营服务
公司控股子公司九五智驾早期定位为车联网行业网联产品、解决方案供应商和服务运营商，近年来正逐步转型成为
包含智驾、智算、智航三大板块业务的横跨多行业、全领域的尖端技术型公司。

智驾领域，是公司多年来深耕的一个方向，围绕智驾业务，公司目前已构筑拥有42项授权专利、56件软件著作权等技
术竞争壁垒，依靠建立在这些自主知识产权基础之上的、以“平台+智能硬件+数据+应用（运营）”的模式，以运营服务
为抓手，通过对人车交互数据、人的行为数据进行深度挖掘和整合，优化深化服务内容，并不断拓展新的商业合作。

2024年6月，新一代更加智能化、可视化E-Call系统上线智能感知健康数据功能，落地多家主机厂紧急救援服务；2024年8月，车载座舱应用平台，以模块化设计实现高效复用，已在多款车型中快速部署；2024年10月，自动驾驶大
数据平台项目中落地；2024年公司参与编写了e-call国标，将E-Call最小数据集（MSD）的数据类型定义和传输规则
纳入国标，统一了行业标准。

智算领域，公司主要从事算力设备出租、算力中心建设、算力运维、模型托管等服务。公司的专业团队自研了集学、
练、考、评为一体的智能培训系统，并交付内部服务中心同事使用，助力企业降本增效。

智航领域，公司凭借多年深耕智能网联服务运营经验，在软件方面成功搭建了无人机智慧运营管理平台，平台实现
了可视化监控、无人机控制管理、飞手管理、基站管理、航线规划、数据分析、二维三维点云重建、模型算法等功能，
可以应用于智慧城市建设、物流运输配送、消防应急响应等多个领域。

报告期内整车制造生产经营情况
□适用 ?不适用
报告期内汽车零部件生产经营情况
?适用□不适用

	产量			销售量
	本报告期	上年同期	与上年同比增 减	本报告期	上年同期	与上年同比增 减
按零部件类别
钢制轮毂	5,578,961	5,738,119	-2.77%	5,500,474	6,334,147	-13.16%
按整车配套
按售后服务市场
其他分类

同比变化30%以上的原因说明
□适用 ?不适用
零部件销售模式
由公司跟汽车整车厂签订协议，从公司销售给汽车整车厂。

公司开展汽车金融业务
□适用 ?不适用
公司开展新能源汽车相关业务
□适用 ?不适用
三、核心竞争力分析
（一）车轮产业
1、产品及布局优势
现有产品包括乘用车仿铝车轮、乘用车车轮、新能源汽车车轮、商用车无内胎轻量化车轮、轻卡无内胎车轮、轻卡
型钢车轮、商用车型钢车轮、农林机械车轮等八大系列1,000多个品种，可专业定制、搭配生产，满足不同客户的多种
产品需求。目前是福田汽车、长安汽车、北京汽车等十多家国内外整车企业的一级供应商，并积极参与主机同步开发设
计。

公司目前已形成龙口、唐山、咸宁三大钢制车轮生产基地的全国战略布局，充分发挥产业集群化优势，利用产业基
地就近取材、就近供应的战略布局，从而进一步降低公司整体生产成本，提高产品竞争力，更好地为下游客户提供综合
配套服务。

2、研发与创新优势
公司自成立以来一直致力于汽车车轮新结构、新材料、新工艺的研制与开发，积极推动整车轻量化的实现。报告期
内，公司注重技术研发与创新，不断引进高素质研发人才，培育不同的技术梯队，使公司在产品开发、工艺改进等方面
更具竞争力；同时不断丰富产品结构，并以工匠精神打造行业精品，满足客户的多结构、多品种、多规格的多样化需求。

公司现拥有国家级汽车轮辋检测中心、山东省省级技术中心、山东省博士后创新实践基地、兴民—北航交通车轮先
进技术研发中心、首钢—兴民钢圈联合实验室，凭借雄厚的技术实力和强大的研发能力，不断进行产品优化和技术革新；
具有国家级第三方汽车轮辋检测资质，可承接研发产品的检测试验和对外提供检测服务。

3、品牌及信誉优势
经过多年的市场开拓和培育，公司产品技术实力、服务质量得到市场及客户的高度认可，“兴民”品牌已在国内外
钢制车轮市场上建立起了良好的声誉。2008年，“兴民”商标被山东省工商局认定为著名商标，“兴民”牌产品获得
“山东省名牌产品”荣誉称号，2012年“兴民”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。公司先后通过ISO9001、
ISO/TS16949、OHSAS18001、ISO14001、长安汽车QCA认证、以及德国TUV、KBA认证、巴西INMETRO认证。

（二）智能网联汽车产业
1、战略布局优势
近年来，公司不断完善战略布局，现控股九五智驾，参股英泰斯特、广联科技控股及彩虹无线，聚焦车联网服务应
用，全面实施车联网转型升级战略，实现“T-Box—车机—车联网运营”的智能网联全布局。

2、客户优势
多年来，公司凭借切实且具备前瞻性的战略布局、强大的研发技术和良好的市场口碑等优势，积累了大量优质的客
户资源。九五智驾与福特/林肯、保时捷、本田、宝马/劳斯莱斯、宾利、大众、北汽等众多前装国际品牌、合资品牌及
国内自主品牌保持良好的合作关系，可以针对不同客户的个性化需求进行深度定制研发。

四、主营业务分析
1、概述
报告期内，面对全球经济错综复杂、国内商用车需求转弱，出口业务承压、原材料价格波动等诸多不利因素的影响，
公司经营管理层紧紧围绕年度工作计划，坚定不移地聚焦主业，积极应对复杂多变的内外部环境。

报告期内，公司实现营业收入78,133.31万元，同比减少3.41%，其中主营业务收入65,706.87万元，同比减少8.08%，占全部营业收入的84.10%。实现归属于上市公司股东的净利润为17,834.45万元，实现归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的净利润为-31,297.42万元。

报告期内，公司主要开展以下工作：
1、2024年，汽车产业成为工业经济增长的主要拉动力之一。兴民智通的发展始终是伴随着中国汽车行业的发展趋势不断前行，公司始终在积极应变求变，因时因势优化生产经营，坚定不移地扛起困难和挑战，保持企业平稳发展。公
司深化技术革新、质量管控、交付保障、降本增效等工作，不断加强与产业链上下游战略合作伙伴的紧密联动，力保原
材料稳定供应、市场拓展稳步推进，车轮产业保持平稳运行。

2、报告期内，九五智驾通过继续挖掘原有客户车联网运营服务相关需求，拓展既有合作深度与广度；另一方面，积极拓展国内新能源业务，开辟新的业务范围，在系统平台开发+运营服务方案上以及呼叫中心服务业务拓展上，实现了
项目在国内新能源汽车业务上的扩大应用。

3、公司持续完善适应公司发展的人才选用、培养、考核与激励机制，加强管理人员招募及提高员工与岗位的匹配程度等；加强人才队伍的建设，建立不同岗位的差异化考核机制，加大考核激励力度，完善评优机制，建设合理的员工
晋升通道，形成优胜劣汰的人才流动机制。

4、报告期内，公司持续优化内部流程，强化计划和预算管理，优化人员结构，提高运营效率。完善了覆盖生产、采购、销售、财务等各环节的办公协同信息系统和财务管理系统，提高各项经营管理活动的精细化水平。

2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元

	2024年		2023年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	781,333,143.21	100%	808,892,991.29	100%	-3.41%
分行业
交通运输设备制 造	781,333,143.21	100.00%	808,892,991.29	100.00%	-3.41%
分产品
钢制车轮	581,717,859.52	74.45%	655,732,489.98	81.07%	-11.29%
智驾服务	75,350,860.39	9.65%	59,099,249.35	7.31%	27.50%
边角料、车载信 息服务等	124,264,423.30	15.90%	94,061,251.96	11.63%	32.11%
分地区
境内小计	675,499,724.87	86.45%	725,714,802.08	89.72%	-6.92%
境外小计	105,833,418.34	13.55%	83,178,189.21	10.28%	27.24%
分销售模式
直销	781,333,143.21	100.00%	808,892,991.29	100.00%	-3.41%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分行业
交通运输设备 制造	781,333,143. 21	769,628,298. 34	1.50%	-3.41%	-0.99%	-2.40%
分产品
钢制车轮	581,717,859. 52	620,810,019. 67	-6.72%	-11.29%	-3.26%	-8.85%
智驾服务	75,350,860.3 9	44,761,989.2 5	40.60%	27.50%	1.95%	14.89%
边角料、车载 信息服务等	124,264,423. 30	104,056,289. 42	16.26%	32.11%	13.49%	13.73%
分地区
境内小计	675,499,724. 87	725,714,802. 08	-7.43%	-6.92%	3.18%	-10.51%
境外小计	105,833,418. 34	83,178,189.2 1	21.41%	27.24%	12.46%	10.33%
分销售模式
直销	781,333,143. 21	769,628,298. 34	1.50%	-3.41%	-0.99%	-2.40%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 ?不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是□否

行业分类	项目	单位	2024年	2023年	同比增减
钢制车轮业务	销售量	件	5,500,474	6,334,147	-13.16%
	生产量	件	5,578,961	5,738,119	-2.77%
	库存量	件	1,644,013	1,565,526	5.01%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用 ?不适用
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
单位：元

产品分类	项目	2024年		2023年		同比增减
		金额	占营业成本比 重	金额	占营业成本比 重
钢制车轮业务	原材料	417,464,839. 11	67.25%	417,253,108. 76	65.02%	2.23%
钢制车轮业务	人工工资	67,371,956.9 3	10.85%	70,917,018.6 4	11.05%	-0.20%
钢制车轮业务	折旧费	44,402,235.3 9	7.15%	54,630,386.9 7	8.51%	-1.36%
钢制车轮业务	机物料消耗	38,912,326.9 9	6.27%	44,643,381.9 8	6.96%	-0.69%
钢制车轮业务	燃料及动力	34,668,700.4 1	5.58%	34,723,922.1 1	5.41%	0.17%
钢制车轮业务	运输成本	17,989,960.8 4	2.90%	19,584,822.5 5	3.05%	-0.15%
智驾设计及服 务	人工工资	20,700,544.3 1	46.25%	23,078,550.1 3	52.57%	-6.32%
智驾设计及服 务	折旧费	632,830.13	1.41%	686,243.44	1.56%	-0.15%
智驾设计及服 务	机物料消耗	23,428,614.8 1	52.34%	20,139,902.2 4	45.87%	6.47%

说明
无
（6）报告期内合并范围是否发生变动
?是□否
（1）2024年2月，公司控股子公司九五智驾设立全资子公司北京九五云智算科技有限公司，自设立日纳入合并财务报表。

（2）2024年3月，公司设立控股子公司安徽兴民海智股权投资有限公司，自设立日纳入合并财务报表。

（3）2024年5月，公司控股子公司安徽兴民海智股权投资有限公司设立控股子公司安徽兴民海智人工智能应用软件技术有限公司，自自设立日纳入合并财务报表。

（4）2024年7月，公司设立控股子公司山东智迪汽车科技有限公司，自设立日纳入合并财务报表。

（5）2024年8月，公司全资子公司兴民国际控股有限责任公司设立全资子公司XINGMINAUSTRALIAPTYLTD，自设立日纳入合并财务报表。

（6）2024年9月，公司设立全资子公司安徽新扬帆船舶制造有限公司，自设立日纳入合并财务报表。

（7）2024年6月，公司注销全资子公司合肥丰启未来供应链管理有限公司，自注销日不再纳入合并财务报表。

（8）2024年12月，公司将所持有山东兴民丰信智能科技有限公司51%股权转让给青岛绍然企业管理有限公司，自工商变更日不再纳入合并财务报表。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 ?不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	476,354,962.59
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	60.97%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例	0.00%

公司前5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	第一名	183,897,905.80	23.54%
2	第二名	147,602,479.35	18.89%
3	第三名	73,067,879.71	9.35%
4	第四名	36,283,156.87	4.64%
5	第五名	35,503,540.86	4.54%
合计	--	476,354,962.59	60.97%

主要客户其他情况说明
□适用 ?不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	343,432,444.63
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	64.40%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例	0.00%

公司前5名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	第一名	123,943,453.30	23.24%
2	第二名	75,956,672.29	14.25%
3	第三名	62,182,382.74	11.66%
4	第四名	58,613,671.10	10.99%
5	第五名	22,736,265.20	4.26%
合计	--	343,432,444.63	64.40%

主要供应商其他情况说明
□适用 ?不适用
3、费用
单位：元

	2024年	2023年	同比增减	重大变动说明
销售费用	16,795,366.28	23,906,570.45	-29.75%
管理费用	100,720,177.03	88,535,604.51	13.76%
财务费用	48,281,813.63	52,917,801.91	-8.76%
研发费用	8,240,246.73	13,861,993.06	-40.56%	公司将武汉兴民研发 工作与九五整合

4、研发投入
?适用□不适用

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展 的影响
Y-CloudV3.0智驾车 联网平台开发项目	在Y-CloudV2.0的基 础上，进行产品升 级，提升整个产品的 可复用范围和可复用 性	开发及测试	打造“标准协议+通 用功能+核心业务”的 标准化车联网软件产 品	形成兼容性高的产品 设计方案并进行研 发，以便后续同类型 项目使用。
Y-Rescue智驾救援平 台开发项目	布局全国服务网络， 完善服务能力，通过 技术创新、平台建 设，积极寻求与集团 大客户业务合作	开发及测试	构建道路救援服务聚 合平台	为公司开拓道路救援 业务方向，完善车辆 网服务体系；为公司 带来集团客户救援业 务，吸引更多的服务 商资源，实现救援服 务良性循环，争取有 利的市场位置，有效 的提高市场占有率
呼叫中心升级维护	打造?个以客户服务 中?、价值中?、利 润中?为?体的客户 联络中?，真正实现 呼叫中?的全?位价 值	完成验收，运营阶段	建设现代化智能呼叫 中心	提升呼叫中心产品竞 争力，降低运营成 本，提升产品复用 性，满足客户需求
车联网技术平台	进行深入的车辆网技 术研究，提高产品和 项目的研发效率，完 善公司研发体系产品 结构和技术结构。	完成验收，运营阶段	深入车辆网技术研究	为公司提高产品及项 目建设的效率及质 量，将进一步产品结 构和技术结构，提升 九五智驾在车联网行 业的竞争力
数据平台维护项目	收集现有的项目运营 数据，整合为透明、 可视化的数据资料， 展示给本公司运营、 市场人员、外部客 户，作为运营以及项 目决策的数据分析依 据。	完成验收，运营阶段	构建数据可视化平台	降低运营成本，提高 产品服务范围和能 力，提高公司核心竞 争力
企业办公一体化管理 平台	在现有PMS系统的基 础上，对项目管理、 工时管理、成本管理 三大方向所涉及的功 能做进一步的优化与 改造	完成验收，运营阶段	建设企业智能化项目 管理平台	有助于精准监控项目 管理成本，高效管理 项目，提高项目成功 率、提高项目交付质 量。
座席智能培训系统	使用座席智能培训系 统，可以更高效地管 理呼叫中心的员工培 训计划，降低人工成 本、持续更新学习资 源，帮助员工不断学 习新的知识和技能， 适应快速变化的工作 环境	完成验收，运营阶段	构建高效的员工培训 平台	提升呼叫中心客服业 务能力，降低运营成 本，提高公司核心竞 争力

公司研发人员情况

	2024年	2023年	变动比例
研发人员数量（人）	55	84	-34.52%
研发人员数量占比	3.79%	5.43%	-1.64%
研发人员学历结构
本科	32	48	-33.33%
硕士	1	3	-66.67%
本科以下	22	33	-33.33%
研发人员年龄构成
30岁以下	15	39	-61.54%
30~40岁	36	42	-14.29%
40岁以上	4	3	33.33%

公司研发投入情况

	2024年	2023年	变动比例
研发投入金额（元）	8,240,246.73	13,861,993.06	-40.56%
研发投入占营业收入比例	1.05%	1.71%	-0.66%
研发投入资本化的金额 （元）	0.00	0.00	0.00%
资本化研发投入占研发投入 的比例	0.00%	0.00%	0.00%

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
□适用 ?不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用 ?不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用 ?不适用
5、现金流
单位：元

项目	2024年	2023年	同比增减
经营活动现金流入小计	532,709,373.06	483,404,677.89	10.20%
经营活动现金流出小计	461,467,175.75	417,387,515.93	10.56%
经营活动产生的现金流量净 额	71,242,197.31	66,017,161.96	7.91%
投资活动现金流入小计	60,729,097.69	5,018,206.68	1,110.18%
投资活动现金流出小计	14,600,573.42	36,906,301.38	-60.44%
投资活动产生的现金流量净 额	46,128,524.27	-31,888,094.70	244.66%
筹资活动现金流入小计	659,755,118.59	614,630,000.00	7.34%
筹资活动现金流出小计	789,100,105.17	658,568,070.45	19.82%
筹资活动产生的现金流量净 额	-129,344,986.58	-43,938,070.45	-194.38%
现金及现金等价物净增加额	-11,853,695.89	-9,657,078.26	-22.75%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
?适用□不适用
投资活动现金流入较去年同期增加1110.18%主要是
1、母公司投资的威海蓝海银行在24年分红3022万元；
2、兴民国际出售在美国的房屋收到2869万元；
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用□不适用
报告期公司实现净利润184,142,145.96元，经营活动产生的现金净流量71,242,197.31元。差异较大的原因主要是不产生实际现金流的公允价值变动、固定资产无形资产折旧摊销等金额巨大，且本年较多对净利润有影响项目在投
资、筹资活动现金流体现，而不再经营活动现金流体现。具体差异形成原因见第十节财务报告七合并财务报表项目
注释79现金流量表补充资料。

五、非主营业务分析
?适用□不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	8,699,355.56	2.55%	参股公司净利润变 动，分红	是
公允价值变动损益	601,054,386.96	176.24%	本期按金融工具准则 确认收益增加所致	是
资产减值	-95,518,101.17	-28.01%	主要因按照会计政策 计提存货跌价准备及 固定资产减值准备、 长期股权投资减值准 备。	否
营业外收入	49,320.01	0.01%	主要系与日常活动无 关的收益	否
营业外支出	12,085,760.84	3.54%	主要系与日常活动无 关的支出	否

六、资产及负债状况分析（未完）