[年报]天地数码(300743):2024年年度报告
原标题:天地数码:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人韩琼、主管会计工作负责人董立奇及会计机构负责人(会计主管人员)董立奇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中详细描述了公司可能面临的风险和应对措施，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2024年度权益分派实施公告中确定的股权登记日的总股本（剔除公司回购专用证券账户的股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 40 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 60 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 63 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 78 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 86 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 87 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 88 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告全文的原件。 五、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业基本情况 公司主营业务为热转印碳带的研发、生产和销售，公司所处的行业系热打印行业细分热转印打印机耗材制造行业。 同时，由于公司主要产品条码碳带用于自动识别，因此公司也属于自动识别行业，细分行业为条码打印耗材制造行业。 根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司目前所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。根据《国民经济行业分类指引》（GB/T 4754—2017），公司目前所处行业为“计算机、通信和其他电子设 备制造业（C39）”，细分“其他计算机制造（C3919）”。热转印打印是一种结合了微电子技术、光刻技术、半导体电 热元件技术以及激光技术的打印技术，其原理是通过计算机信号驱动半导体电热头或激光将热量传递到支持体的成像材 料上，使成像材料热熔融而转移到受印介质上，形成文字和图像。热转印碳带就是热转印打印的成像材料，其作用是通 过热和压力将油墨从碳带转印到纸、薄膜或其他受印介质上。 热转印碳带行业的上游产业主要是原材料供应产业，包括 PET 薄膜、蜡、树脂、颜料等热转印碳带生产所需要的原 材料，其供给价格变化直接影响热转印碳带的生产成本。近年来，随着上游产业市场化程度不断提高，热转印碳带的主 要原材料供给充足、竞争充分。 行业下游产业非常广泛，包括了物联网、工业制造、医疗服务、食品药品、电子通信、智能零售、智慧物流、智能 仓储、企业管理、产品溯源及防伪等条码技术的终端应用领域。随着数字经济快速发展，各个终端应用领域产品传统的 原材料采购、生产制造、仓储、物流、销售等环节依托物联网、人工智能等前沿技术加速实现自动化、数字化、智能化 转型，衍生出工业自动化、智能仓储、智慧物流、智慧零售等新产业。热转印碳带作为重要的自动识别材料，应用于物 联网感知层的自动识别技术，可满足产品全生命周期的标识打印和信息识别、溯源需求，已成为上述环节转型升级和新 产业创新发展的重要支撑。 国务院制定的《中国制造 2025》，以数字化、网络化、智能化为主线推进新型工业化建设，着力构建绿色低碳循环 发展的产业体系。在这一国家战略驱动下，我国制造业正加速向工业自动化、柔性化生产方向转型升级，通过智能工厂、 数字化车间改造实现生产过程精准管控与资源高效配置。热转印碳带行业作为工业标识技术的重要环节，其发展深度契 合“智能制造+绿色制造”双轮驱动的战略导向：在智能制造维度，通过碳带打印系统与MES/ERP系统的数据贯通，实现 产品标识与生产信息的实时交互，有效破解规模化量产与个性化定制间的协同难题，推动生产模式从刚性流水线向柔性 化、可重构的智能产线跃迁；在绿色制造层面，行业聚焦环保型碳带材料研发、清洁生产工艺改进及资源循环利用体系 构建，通过水性涂层技术、生物基薄膜替代等创新方案，系统性降低生产过程的挥发性有机物排放与能源消耗强度。 为把握产业变革机遇，公司持续深化智能制造与绿色制造的融合创新：一方面加速生产设备的物联网改造，构建碳 带涂布厚度智能调控、瑕疵AI视觉检测等数字化场景；另一方面建立贯穿原料采购、生产工艺到回收处理的绿色管理体 系，成功开发符合欧盟 REACH 标准的无卤素碳带产品。这种战略布局既响应了“双碳”目标对制造业的减排要求，又通 过智能化升级赋能下游客户实现全流程可追溯的绿色供应链管理，在产业价值链条中构筑起可持续发展的竞争壁垒。 （二）行业发展状况 1、全球热转印碳带行业发展状况 上世纪六十年代开始，日本企业就着手了热转印碳带的研发，从最初的用于日本文字的输出、传真机色带，到八十 年代末用于物流管理的条形码输出，在全球，日本在这个行业处于领先地位，主要是 Sharp、NEC、Brother、Canon、 Sony 等大公司介入其中的研发，并有相应的产品。八十年代开始，美国、欧洲等国家获得相应技术开始生产热转印碳带。 七十年代末到八十年代初期，国际上出现了热转印打印机和热转印传真机，其优点是无噪音、小型化、维修成本低、 成像的文本耐水耐光，保存性好，但碳带价格偏高。到九十年代，随着热转印技术的发展，热转印在发达国家得到了广 泛的应用。进入二十一世纪以来，随着高速近边热转印打印技术的发明，以及热转印打印机在微型便携、高速、长时间 连续打印和严苛环境下打印方向上的发展，热转印打印进入了全新的发展阶段，应用领域更加广泛。 热转印碳带行业呈现较为显著的区域集中特征，日本、欧洲和美国的大型企业凭借技术积累和品牌优势长期主导市 场，中国产量已经排名世界前列，但产品主要集中在蜡基碳带等低端领域，树脂基碳带、混合基碳带等中高端产品的生 产主要集中在法国、日本、美国。如法国的 ARMOR，日本的 Ricoh、DNP、Fujicopier、General、Unichemical，美国的 ARMOR-IIMAK、ITW，德国的KURZ等知名大企业。 2、中国热转印碳带的发展情况 上世纪90年代初我国开始应用热转印成像打印方法，当时的天津光电通信公司、上海打字机厂、上海电表厂等单位 曾着手做过热转印成像材料的研制工作，可惜，由于技术难度和产品质量的一些原因，并且当时市场应用面和需求较少， 最终未能坚持下来，放弃了热转印成像材料的研发工作。2000 年以来，热转印方式以先进、环保、方便、快捷、经济等 优点在我国获得了迅猛的发展，由最初单一的打印文稿发展到文字、条码、图形等方面，应用领域也发展到物流、电子 商务、企业管理、工业制造、医疗服务等诸多行业；其受印介质由单一的纸张发展到塑料、纤维、复合材料、布料、压 光材料等；配套的热转印打印机，也由单一的传真机发展为条码打印机等工业用途打印机，相对应的热转印碳带需求量 也大幅增长。 2000 年以来，随着市场需求量的增加，我国国内出现了天津赢事达办公用品厂、天地数码等专业生产热转印碳带的 企业。2005 年天地数码开始研发条码碳带并引进生产线进行生产，是国内率先生产并销售条码碳带的企业之一。我国热 转印碳带领域涌现出了具有一定规模的企业，行业生产能力和产量均稳步提高。此外，我国加入 WTO 后，一些国际企业 向我国转移了部分产能。但具有自主知识产权和核心技术的本土专业生产碳带企业数量仍然较少，目前行业内的大部分 厂家并不生产碳带而只是代理国外的品牌或进口半成品以后进行分切然后再销售。 中国是全球最大的热转印色带生产国。在蜡基碳带领域，我国企业的产品具有较强的竞争优势，也是蜡基碳带的主 要生产国家。伴随国内优质企业技术实力和工艺水平的进步，国产树脂基碳带、混合基碳带产品的产销规模持续增长， 中高端热转印碳带产业将向我国转移。受到资金规模和技术实力的局限，具备树脂基碳带、混合基碳带等中高端产品自 主研发和量产能力的本土企业极少，而蜡基产品在技术性能、对非常规工作环境和非纸质类介质的适用性等方面相对一 般，销售价格和利润水平较低，叠加化工原料价格波动、人工成本上涨等因素影响，国内中小型热转印碳带生产商的利 润空间被不断挤压，行业集中度将不断提高。 近年来，对于混合基和树脂基等高端产品领域，面对技术垄断，国内企业有通过与国外企业合资等方式引进技术， 也有以天地数码为代表的国内企业选择自主研发的路径，不断推进配方设计和生产工艺创新，提升产品研发能力，加大 了混合基、树脂基碳带等高端产品的研发力度，深入开展中高端产品的开发与产业化应用，推出的多款中高端新产品获 得市场和用户的认可，产销规模和市场份额持续提升，进一步缩小与国际先进企业的差距，推动国产化替代，并且更为 积极地参与全球市场竞争。 （三）进入本行业的主要壁垒 对于进入热转印碳带行业的企业需要其具备较强的核心技术、较大的研发投入和较广、较深的销售渠道布局，同时， 随着行业主要竞争者地位的确立，新进入者的壁垒也越来越高。 1、技术和工艺壁垒 热转印碳带行业涉及高分子化学、物理、光学、自动控制等多学科领域的综合应用，比如在热转印油墨配方上，既 要有良好的热转移性，又要在储存使用环境中保持与基膜附着，避免在高温环境下的背迁和低温环境下的脱落，需要进 行大量的科学实验和反复使用测试，对研发的长期持续投入要求高。而在工艺上，比如多层均匀涂布（各层级范围在每 平方米 50毫克到 6,000毫克之间）一次完成工艺、多层之间的防侵润工艺、以热熔涂布和水性涂布替代溶剂涂布工艺， 这些不断创新和升级的工艺水平，也需要通过长期的生产实践和经验积累以及技术升级投入。因此，对于新进入者而言， 热转印碳带行业存在较高的技术和工艺壁垒。 2、应用经验壁垒 由于热转印碳带系热转印打印机的耗材，热转印打印机是条码打印领域的最主要的设备。条码应用行业广泛，因此 对热转印碳带产品既要求具有广泛的普遍适用性，同时对于特殊的应用领域也要具有特定的适用性。对于热转印碳带应 用于不同行业的条码打印需求，需要在行业应用上具有较深的积淀。此外，下游客户一般也不会轻易更换供应商，以避 免热转印碳带产品品质的波动从而造成对打印质量的影响。因此对于新进入者而言，由于缺乏行业应用经验导致其产品 3、销售渠道壁垒 热转印碳带下游应用广泛，且终端用户需求的是热转印打印系统服务，因此行业形成了庞大的经销商本地化服务的 销售格局，由系统集成商和分销商等经销商销售方式向终端用户进行销售。由于热转印打印一般由经销商以提供服务的 方式集成销售给终端用户，并在销售完成后持续提供如耗材供应、维修等服务，终端用户对经销商的服务依赖较高。而 经销商分布广泛、数量庞大，培育和发展经销商不仅需要产品品质和价格优势，还需要较长的时间积累。 国际一流企业一般均已在全球进行了销售渠道布局，对于本行业新进入者而言构成了较大的销售渠道壁垒。 4、生产规模壁垒 由于规模化大批量连续生产对于热转印碳带产品质量的稳定性至关重要，因此具有较大生产规模的行业内企业在产 品质量上具有明显优势。此外，由于大规模生产能够提高对供应商的议价能力，在成本上也具有相当的优势。具有较大 生产规模的热转印碳带生产企业还能保证及时而稳定的供货。因此，对于新进入者而言，与已经形成一定生产规模的企 业相比，在竞争中处于不利地位。 5、替代性壁垒 热转印打印需要使用包括硬件、系统、耗材等进行集成，各软硬件系统和耗材构成了一个相对独立的配套系统，此 外热转印打印具备高速、分辨率高、对环境要求较低、可连续工作、适用多种打印介质、耐晒及耐刮擦性好等优势，终 端用户一般不会轻易用其他打印方式替换热转印打印，这也对新进入者形成了替代性壁垒。 （四）行业特有的经营模式及行业的周期性、区域性或季节性特征 1、行业经营模式 由于热转印碳带行业的特殊性，行业特有的经营模式主要为经销商销售模式和分切商销售模式。 热转印碳带作为热转印打印机的耗材，终端应用行业和终端用户具有范围广、分布散的特点，同时终端用户的需求 并不仅仅是热转印碳带产品本身，而是热转印打印机硬件、软件、耗材为一体的综合服务，这决定了行业内特有的销售 模式，即对终端用户的销售系通过经销商进行，而经销商主要是系统集成商。 此外，由于热转印碳带生产的技术和工艺壁垒，在全球范围内的主流生产厂家约有十余家，行业内大部分厂家并不 具备涂布生产能力，而仅具备分切生产能力。但由于分切商掌控了销售渠道资源，特别是经销商资源，这也决定了对于 大卷产品的销售，绝大部分是由分切商销售进行。特别是在进入新区域的销售，向分切商销售也是行业特有的销售模式。 2、行业的周期性、区域性或季节性特征 热转印碳带产品属于打印耗材，行业不具有明显的周期性和季节性特征。热转印碳带主要应用于以条码碳带为主的 工业打印领域，在全球范围内经济发达、工业生产活跃的地区需求量较大。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司以“Barcoding the World（条码联世界）”为发展愿景，是专业从事热转印碳带产品研发、生产和销售的国家 高新技术企业，是国内率先研发出条码打印热转印碳带的企业之一，作为国内行业龙头，公司受邀以组长的身份参与制 定了国家标准。热转印碳带作为条码/标签打印机的主要耗材，主要应用于自动识别领域。公司不断探索热转印碳带的新 配方、新工艺和新材质，持续拓展产品种类和应用领域，在热转印碳带领域拥有丰富的研发经验和技术实力，产品包括 条码碳带、打码碳带、传真碳带、水转印碳带、TTO 碳带及其他多种配套产品，形成了热转印碳带全系列产品。公司持 续坚持产品系列化和全球本地化两大经营战略，在美国、英国、加拿大、印度、墨西哥、巴西、法国、越南、泰国等国 家设立了子公司，并在世界范围内具有一定的知名度和竞争优势。 （二）公司主要产品及用途 公司热转印碳带产品线齐全，产品包括条码碳带、传真碳带、打码碳带、水转印碳带、TTO 碳带等，其中条码碳带 为主导产品，条码碳带包括蜡基碳带、混合基碳带和树脂基碳带。热转印碳带因具有耐高温、抗污渍、耐热、耐摩擦、 耐腐蚀等性能，打印字符质量高，碳带使用寿命长，且克服了喷墨洇纸、易溶于水等缺陷，能够适应严苛的工业打印环 境，并能满足工业领域对长时间连续打印的要求。 热转印碳带作为条码/标签打印机的主要耗材，从而应用于自动识别领域。目前最常见的条码包括了一维条码和二维 条码。条码识别技术具有输入速度快、准确度高、成本低、可靠性强等优点，在目前的自动识别技术中占有重要地位， 广泛应用于物联网、工业制造、医疗服务、智能零售、智慧物流、智能仓储、企业管理、产品溯源及防伪等领域。 （三）产品分类 1、按用途分类，热转印碳带可以分为条码碳带、传真碳带和打码碳带： （1）条码碳带：即用于条码打印机的碳带。 （2）传真碳带：即用于传真机的碳带。 （3）打码碳带：又称为日期碳带，是用于打码机的碳带，即用于软性包装材料如食品饮料包装的日期打码等。打码 机直接在包装材料上打码，因此不再需要标签。 2、适应不同被印材质与耐久性能要求，按照碳带涂层的配方成分分类，可以分为蜡基碳带、混合基碳带和树脂基碳 带，这也是最为常用的碳带分类方法：
1、盈利模式 公司主要通过研发、生产和销售热转印碳带获得主营业务收入。公司的定价策略为在成本加成的基础上，依据不同 产品的优势结合目标市场竞争格局的不同而确定。 公司热转印碳带的销售绝大部分为自行生产的产品，对于产能不足或尚未研发的产品，在有客户需求时通过对外采 购半成品进行分切加工或成品进行包装后销售。 2、采购模式 公司的原材料、辅助材料、设备、零配件等物资系通过公司采购部门向国内外厂商采购。原材料和辅助材料的采购 环节是公司产品质量控制、成本控制以及技术保密的关键环节。公司按照过程管理要求制定了《采购控制程序》，对生产 所需物资的采购及合格供应商的评定进行管控。同时，公司对于关键原材料的采购实行代码制度，即对于碳带的油墨层 的关键配方材料，实行内部流程代码制度，从物料申请到采购以及仓库管理都采用唯一代码制度，确保公司关键物料的 保密性。 （1）主要原材料采购流程 公司的采购分为集中采购和加急采购，前者系根据生产任务和生产计划以及车间上报的物料情况，并在保持一定的 库存量的情况下进行统一集中采购，后者则是对于生产中急需或者特殊原材料等进行的临时采购。 A. 国内原料采购流程 采购部在确定向国内供应商采购原材料后，通过电话或者邮件的方式通知合格供应商需采购的原材料数量，再由供 应商或公司提供合同。采购部与供应商就采购原材料的单价、交货期进行协商，若双方均无异议，则签订合同，进行采 购。签订合同后，根据合同内容录入 ERP 订单，在采购物资入库前，由公司品管部门对采购物资进行抽检，仓库根据物 资检测结果对于合格产品则准予入库。 B. 国外原料采购流程 采购部根据需求部门递交的产品型号、技术指标、数量、交期与合格供应商确认货物信息和交货期，并进行询价、 议价，相关信息确定后再告知需求部门，若需求部门对上述信息无异议，则与供应商签订采购合同，签订合同后，根据 合同内容录入 ERP 订单。若需开具信用证，采购部再向财务部申请开立信用证。后续按进口物品的相关规定，对货物进 行进口申报、缴税等事项。在采购物资入库前，由公司品管部门对采购物资进行抽检，仓库根据物资检测结果对于合格 产品则准予入库。 （2）供应商管理 采购部供应商管理分为常用原辅料和新产品供应商管理。 常用原辅料供应商管理流程为，采购部根据现有产品名称、规格、技术要求及原料指标等寻找到合适的供应商，收 集报价单，同现有价格比较，在相同条件下选择价格最低的两家进行比价。要求该两家供应商提供样品，对于原料则由 生产部及研发部试验确认，辅料则由品管部门检验确认，若产品合格，则开始小批量采购，再由公司的研发部、品管部、 生产部、采购部组成专门小组对供应商进行实地考察，综合评估后认为供应商合格则列为合格供应商。 若为新产品，按预计采购量，来定比价供应商数量，在相同条件下选择其中价格最低的两家供应商，再进行上述考 核，以确定是否列入合格供应商。 （3）关键配方原材料采购代码制度 公司研发部门就产品使用的原材料编制了代码，配方中涉及的关键原材料均使用代码，采购部门对原材料代码实行 严格保密，其他部门无法获知关键原材料信息，采购部门人员也无法知悉关键原材料的配比。 3、生产模式 公司的生产流程可以分为制墨、涂布、分切和包装四道工序，其中制墨和涂布属于涂布生产，主要在公司总部及维 森智能的生产车间进行，属于生产中最为关键的工序，而分切和包装则属于辅助性生产，除生产车间外，公司在部分国 内子公司和海外子公司也设有分切机，根据客户需求随时组织分切和包装生产。 （1）涂布生产 涂布生产主要分为按计划生产和按订单生产两种组织生产模式。其中，公司根据市场需求和产能情况，制定年度、 月度生产计划，根据预测对相应的产品进行生产备货。 按订单生产则是根据客户订单对定期生产计划进行调整或追加生产。 （2）分切生产 分切生产包括了分切和包装工序。分切生产主要依据客户订单要求进行相对定制化的生产，将大卷按照规定的参数 分切成小卷。 公司的主要产品为热转印碳带，同时由于涂布生产工艺相同，公司还生产水转印碳带。水转印碳带分切工序与热转 印碳带有所差异，目前公司已具备水转印碳带的分切能力。 4、营销及管理模式 （1）销售模式 公司的销售采用经销商和分切商销售相结合的模式，并有少部分的直接销售，根据不同市场区域的特点有所区别。 总的来看，在国内、亚非市场的销售主要以经销商和分切商相结合的方式，在欧洲市场以分切商为主，在美洲市场以经 销商为主。 （2）管理模式 公司通过了 GB/T19001-2016 idt ISO9001:2015 质量管理体系认证、GB/T24001-2016 idt ISO14001:2015 环境管理 体系认证和GB/T45001-2020 idt ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证。公司全过程引入ERP管理系统，实现流程 化、精细化、信息化管理。优秀的技术研发团队、完善的产品线、成熟的工艺制作流程、严谨的质量管理体系以及先进 的生产设备保障了公司在热转印碳带生产和研发领域的国内龙头企业地位。 三、核心竞争力分析 （一）研发和自主创新优势 公司自设立以来，一直依靠自主创新掌握核心技术，是我国较早生产传真碳带并进入国际市场的企业，公司在配方 研发、工艺创新等方面积累了丰富的经验，是我国率先研发并生产条码碳带的企业之一，也是打破国际企业在高端产品 的垄断，率先研发出混合基和树脂基产品的本土企业之一。公司曾获得国家火炬计划项目和国家科技型中小企业技术创 新基金支持，并且多次获得浙江省科技计划立项，荣获省级企业研究院、国家专精特新“小巨人”、浙江省专精特新中 小企业等荣誉。 公司拥有一支成熟、稳定、专业、专注的研发团队，不断延伸在热转印碳带领域的研发广度和研发深度，为公司实 施发展战略提供有力支撑。顺应市场变化及客户需求，公司不断丰富产品系列、扩大产品矩阵，尤其是在中高端产品上 扩大业务布局，公司通过收购维森智能，实现了研发技术的互补，进一步拓宽了公司产品覆盖范围，增强了技术研发竞 争优势。 （二）产品优势 1、产品线优势 历经多年发展，公司产品线已几乎实现了全部热转印碳带领域产品的覆盖。作为公司最主要的产品条码碳带，公司 在混合基、树脂基碳带领域也率先取得了突破。公司的混合基、树脂基碳带产品根据不同性能，又有彩色碳带、水洗碳 带、高速碳带等适应于不同领域的产品。丰富的产品线，使得公司的产品能够广泛适用于多个应用领域，满足客户差异 化的需求。因此，公司产品在适用性上具有较强的竞争力。 2、性能优势 由于公司产品主要应用于条码识别，对于条码的精确性和可识读率有着较高的要求，此外，不同应用行业对于条码 打印的介质、工作环境、条码保存环境有着特殊要求。公司的热转印碳带产品不仅在打印的图文耐刮擦、不同的打印介 质的适应性高、在相对恶劣的环境下保证打印图文的可识读性上具有较高的性能优势，还根据不同应用行业的特殊需求， 研发在性能上满足特定行业需求的产品。由于产品的性能优势，使得公司在下游应用行业具有较强的竞争力。 3、成本优势 公司的成本优势主要体现在技术创新、销售模式、生产模式和管理效益上。 就技术创新而言，公司对于现有的产品，通过不断调整配方和完善工艺，以增强型蜡基产品为例，以更为经济的配 方生产相同性能的蜡基产品，从而产生了充分的比较竞争优势。就销售模式而言，公司降低分切商销售占比，压缩销售 流通环节，通过模式创新降低了客户的采购成本，进一步提升了公司的价格优势。就生产模式而言，公司对于热转印碳 带小卷产品全部采用自行分切的生产模式，并引进高速分切机，通过提高分切效率、减少分切损耗，降低生产成本。就 管理而言，公司人员精简，采用精益管理模式，因此尽管公司在国内外均有较多子公司，但管理成本依然保持在较低水 平。由于公司的成本优势，使得公司在保证产品品质的同时，在国际市场上具有较为明显的价格优势。 （三）行业地位优势 公司是国内行业的龙头企业，作为组长单位起草了行业标准《热转印色带通用规范》SJ/T11300-2005 和国家标准《热转印色带通用规范》（GB/T28439-2012）。公司产品线丰富，已覆盖树脂基和混合基产品，也是国内少数能自主生 产混合基、树脂基产品的企业之一。公司的蜡基、混合基和树脂基三种主要产品类型中，均有部分产品质量已达到替代 国际市场同类主流产品的水平，特别在蜡基产品领域，替代国际一流企业产品明显。目前，公司在一定程度上已经与国 际生产商在高端产品领域展开竞争，占据一定的市场份额。 （四）销售渠道优势 在国内市场上，公司建立了以经销商销售为主的模式，并由经销商对公司的销售渠道进行维护，这一模式有利于公 司提高销售效率。公司的国内销售基本遍布全国，具有较广的销售渠道。在国际市场上，经过多年的发展，也逐步积累 了一定的分切商和经销商的渠道资源，国际市场的销售渠道逐步完善，为公司在国际市场的拓展提供了坚实的支撑。 （五）海外布局优势 公司早在 2009 年便迈出了国际化的重要步伐，在美国设立子公司，通过本地化销售的策略进入美洲市场。2013 年 在英国，2017年在法国相继设立子公司，使得英国和欧洲的部分销售实现本地化。2015年在印度设立子公司并实现销售。 2016年在加拿大设立子公司并实现销售。2021年公司收购了英国本土最大的分切厂TTS公司，进一步加强了在欧洲的本 地化建设，有利于提升欧洲市场占有率。2023年在越南设立了子公司，并迅速实现销售。2024年在泰国设立了子公司。 目前，天地数码在美国、英国、印度、墨西哥、巴西、加拿大、法国、越南、泰国等地设立了子公司，在境外市场履行 产品推广、客户开拓、品牌建设、售后服务等方面的重要职能。作为率先进行海外布局的国内热转印碳带生产企业，海 外布局的优势使得公司与国际一流企业的差距逐渐缩小。 （六）管理优势 公司的高管团队无论在热转印碳带生产领域还是相应的企业管理领域，均具有较强的专业背景和实践经验。核心成 员长期深耕于热转印碳带领域，立足全球市场，对行业的产品研发、市场开拓、未来趋势等进行科学合理的研判，对企 业战略发展进行专业细致的规划。同时，公司积极吸收、学习热转印碳带行业国际市场上在产品研发、发展战略、竞争 策略上多年发展的经验教训，借鉴国际龙头企业的发展规划和布局，研究国际一流企业的经营模式及其效果，并结合自 身特点进行深度学习与消化，构筑公司在全球市场上的竞争优势。 公司通过多年的发展，建立起了系统科学、专业完善的管理体系，涵盖了技术研发、采购供应、智能生产、海内外 销售、财务行政等多个方面，构建了适用于公司发展的独特管理模式。近年来，公司采用多种途径优化、提高管理效率， 降低和减少公司的经营风险，例如，公司通过股权激励、TUP 计划、员工持股计划等激励方式，考核、激励公司管理、 研发、业务核心团队；通过对管理系统的不断优化，进一步实现资源的有效利用和运作效率的提升；在内部管理决策上， 公司注重集体决策，建立了有效的决策机制和内部控制制度等。 四、主营业务分析 1、概述 2024 年，面对严峻复杂的国际局势与行业竞争格局持续升级等的多重挑战，公司聚焦主业，坚定贯彻“产品系列化， 全球本地化”战略，以创新驱动为核心，深化全球市场布局，强化精益管理，在技术突破、渠道建设、组织效能提升等 方面取得显著成效。报告期内，公司持续加大研发投入，加速技术升级和新产品迭出，积极布局并大力开拓国内外市场， 不断深化与客户的合作关系，提高客户服务质量。同时，公司继续稳步推进产品结构的优化调整，进一步提升中高端产 品占比，并积极推进降本增效工作，通过优化资源配置，提高生产效率，降低运营成本，使得公司销售毛利率进一步提 升。 2024 年，公司实现营业收入 763,246,752.25 元，同比增长 18.50%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润93,369,492.16元，同比上升88.56%；实现基本每股收益0.62元,同比上升55.00%。 报告期内，公司各项重点工作开展情况如下： （1）持续研发中高端产品和技术。公司始终以市场需求为导向，加大研发投入，积极推进中高端产品的研发工作。 通过开展深度的市场调研和分析，精准剖析行业发展趋势，深入洞察客户需求，为研发工作锚定清晰的方向。报告期内， 公司成功引进行业专家人才，凭借其带来的先进技术和丰富的行业经验，显著提升了公司研发团队的研发水平和创新能 力，为中高端产品的研发工作注入了强大动力。2024年，公司研发总投入2,635.68万元，较去年同期增长18.09%。 （2）不断优化生产和质量管理。为进一步扩充中高端产品的生产能力，满足不断增长的市场需求，报告期内公司进 一步优化资源配置，通过工艺改进、流程优化、智能化改造升级等举措推进现有产能和效率提升，稳步推进产能建设。 同时，通过持续研发，在提高产能的同时，继续优化现有产品，通过改善和改良工艺技术水平和配方提高产品质量、降 低产品成本。同时进一步丰富产品线，满足市场多元化的需求。 （3）全球本地化战略计划。公司继续推进全球本地化战略，进一步深化全球营销渠道建设，根据当地市场的需求提 供快速交付、定制服务等，在全球本地化过程中努力实现当地销售扁平化，减少流通成本，进而进一步掌握在全球各主 要经济体的销售渠道资源，在主要经济体当地与国际一流企业展开产品性能、服务品质等方面的竞争，最终提升公司在 全球市场的核心竞争力。报告期内，公司新增泰国子公司，为拓展新兴市场奠定基础。公司于2024年10月15日召开第 四届董事会第十七次会议审议通过了《关于全资子公司收购境外公司股权的议案》，公司通过全资子公司港田香港收购 德国CALOR公司和法国RTT公司，收购完成后进行资源整合，在产品和技术、市场和渠道等方面进行优势互补，进一步 加强欧洲本地化建设、完善本地团队以及在公司品牌和营销等方面发挥协同效应，提升公司产品在欧洲市场的占有率。 （4）积极开拓海内外市场。报告期内，公司积极参加国内外展销会、大型招投标、全球标签印刷系列展览会等进行 产品推广，结合售前、售中、售后为客户提供服务，开展产品性能解析会，持续且稳定维护了客户关系，进一步提升了 公司国际品牌知名度。同时，积极开展客户需求调研，针对现有客户群体，提供定制化的产品解决方案，深入挖掘其潜 在需求，提高高端产品的需求转化率，实现客户价值的深度挖掘与业务的持续增长。 （5）募集资金投资项目建设。报告期内，公司积极且有序地推进募集资金投资项目“年产2.3亿平米智能识别材料 生产线（二期）项目”的建设工作。该项目自启动以来，严格按照既定规划稳步实施。截至目前，项目主体结构施工工 作已完成，正在进行道路和室外管网、主体室内装修及其他配套项目施工阶段，为公司进一步扩大中高端产品产能打下 了坚实基础。 （6）完善内控与人力资源体系。公司进一步健全了公司内控，完善了公司法人治理结构，确保了董事会、监事会和 股东大会等机构的合法运作和科学决策。同时不断规范人力资源制度，使公司制度更人性化、合理化，构建合理的薪酬 制度、考核体系和激励政策，提高核心员工的稳定性。同时以内部人才培养、提拔和外部人才引进相结合，配置适度宽 松的中层管理团队岗位，为公司的快速发展和全球布局预留管理人员空间，并优化内部激励机制和薪酬结构，保持中高 层管理团队的稳定性。报告期内，公司推出2024年员工持股计划，本次员工持股计划的实施，进一步调动了员工的主动 性、积极性和创造性，实现股东、员工及公司共同发展。 （7）安全环保工作建设。公司始终将安全生产和环境保护列为公司的重点工作，定期开展员工安全培训，增强全体 员工的安全意识、保障安全生产。报告期内，公司积极响应号召，精心组织并开展了一系列安全生产月活动，持续推动 安全体系的实施，切实提高员工的安全意识和现场安全风险预控能力，进一步加强公司的安全生产管理水平。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 生产量同比增长33.15%，主要系本期销售订单增加所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
直接人工成本同比增长较大主要系本期产量增加，人员工资同比增加所致。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 1.合并范围增加
（8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况 |
