[年报]瑜欣电子(301107):2024年年度报告
原标题:瑜欣电子:2024年年度报告 2025-010 【2025年 4月 23日】 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人胡云平、主管会计工作负责人樊地及会计机构负责人（会计主管人员）刘英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司的未来计划、战略的实现，以及对未来的分析或测算，系需要依托客观条件不发生重大变化，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 72,545,300为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 7.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理............................................................................................................................... 45 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 64 第六节 重要事项............................................................................................................................... 68 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 82 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 88 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 89 第十节 财务报告............................................................................................................................... 90 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名的 2024年年度报告文本原件。 五、其他相关文件。 公司将上述文件的原件或具有法律效力的复印件同时置备于公司董事会办公室，以供社会公众查阅。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业 公司主要从事通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我国统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。 （二）行业发展情况 1、通用汽油机核心零部件板块 通用汽油机又称“通用小型汽油机”或简称“通机”，为通用动力机械的一种，指除车用及特殊用途以外的汽油机，其标定功率一般在 30kW以下。由于通用小型汽油机体积小、重量轻、价格便宜、使用方便，因此在各种机具配套中占有重要位置，广泛应用于发电机组、园林机械、小型工程器械、其他机械。目前，我国为通用汽油机主要出口国，其产业集群主要分布在重庆、山东、江苏、浙江、福建等地。从市场分布来看，终端产品以出口为导向，主要出口目的地包括欧洲、北美洲、大洋洲以及日本等发达国家和地区，居民生活水平较高，系通机产品的主要消费市场。而对于大部分发展中国家而言，通用动力机械行业正处于持续发展阶段。 随着经济增长、基础建设的增加以及机械替代人工劳动趋势的形成，园林机械、农用机械可以很好的替代人工，提高工作及生产效率。因此，近几年发展中国家在园林、农业机械等方面的投入逐年增多，逐渐成为通机产品的新兴市场。 2019年至 2024年，我国小型通用机械设备的出口总额总体呈现稳步上升状态。2022年受制于全球市场环境在后期转弱并趋于下行的压力，此类机械产品的出口增速开始走低，2024年小型通用机械产品的出口额及增速相较 2023年增长 5.46%，在复杂多变的市场情况下，2024年出口额已接近恢复到 2021年的最好水平。 2019-2024中国小型通用动力机械出口额 数据来源：wind 100.00 30.96 17.12 5.46 -3.46 -2.43 -5.69 80.002019 2020 2021 2022 2023 2024 据中国海关统计，2024年内燃机行业的进出口同比增长为 8.80%，比国家总体进出口 增幅略高 5个百分点，行业进出口表现总体平稳，出口形势好于进口。内燃机行业 2024 年进口 91.43亿美元，同比增长 5.38%，出口 244.37亿美元，同比增长 10.14%。聚焦小汽 油机细分领域，2020年至 2024年中国小汽油机市场销量呈起伏波动状态，由于行业主要 做进出口贸易，受内外部环境影响明显导致波及较大，2024年全年，小汽油机总销量为 896.50万台，同比增长 35.47%，较 2023年出货量增长明显。其中，用于农业机械配套的 小汽油机全年销量为 372.94万台，同比增长 54.78%；配套园林机械领域全年销量 150.16 万台，同比增长 2.86%。 小型通用汽油发电机组适用于农业、工业、医疗卫生、金融等各个行业，同时也可用 于居民家庭日常的应急备用、野外作业、改善电力短缺现状等多种场景。得益于其广泛的 应用场景，近五年我国发电机组出口额总体呈正增长趋势，2024年我国发电机组出口额为 54.2亿美元，较 2023年增长 2.53%。 2019-2024年中国发电机组出口额 数据来源：中国内燃机工业协会 80 41.90% 70 15.31% 5.09% 2.53% 0.26% -9.53% 602019 2020 2021 2022 2023 2024 发电机组的出口额连续五年呈正增长趋势；电动机及发电机贸易出口额同样出现触底回升，小型通用机械出口总额、发电机组、电动机及发电机均较 2023年呈现缓慢增长趋势。 2、电驱动系统板块 公司募投项目“电驱动系统项目”已达成预期目标，项目建成后，主要产品包括户外动力、园林机械、工程机械、农用机械、场地车辆、物料搬运、无人机等非道路新能源动力装备的电驱动总成、转向控制总成的研发、研发成果产业化产品的销售和技术服务。 （1）园林机械设备 园林机械设备主要包括割草机、专业草场设备、链锯、打草机/割灌机以及其他机械等用于园林、绿化及其后期养护所涉及的机械与装备。受世界经济发展、人口及家庭数增长、园艺文化普及等因素的影响，园林机械市场总体需求保持了稳定增长的趋势。 目前，园林机械行业正处于技术升级和产业升级的关键时期。当下，全球变暖及环境污染形势日益严峻，各国环保法律法规对园林机械类产品的要求逐步提高，如欧盟的欧 V排放标准，美国的 EPA标准，我国的“碳达峰”、“碳中和”等目标。随着全球各国对环境绿化和环保工作的重视，以及政府政策的大力支持，将促进未来园林机械行业市场，特别是新能源园林机械产品市场继续保持增长态势。 随着锂电技术、智能控制技术、传感器技术等取得关键突破，锂电园林机械和割草机器人等产品技术逐步完善，生产成本降低，市场需求呈快速增长趋势，为园林机械行业的整体发展注入了新的活力。行业内的企业纷纷加大研发投入，推出具有个性化、智能化、环保节能等特点的新型产品，以满足消费者的多元化需求。有研究报告显示，全球园林机械产品市场需求总体趋于长期增长，2020年全球市场总需求为 250.80亿美元，除配件外市场需求为 210.10亿美元，其中汽油机动力类园林机械需求为 161.05亿美元，占配件外全球市场需求的 76.65%，锂电动力类园林机械需求为 38.32亿美元，占配件外全球市场需求的 18.24%。预计至 2030年，全球园林机械产品市场需求将达到 309亿美元，年复合增长率为 2.11%，其中锂电动力类园林机械复合增长率将达到 6.65%，是园林机械市场需求的主要增长动力。 （2）非道路工业车辆 以叉车为主的工业车辆是工程机械的重要分支，是物流环节中用于机械化装卸、堆垛和短距离运输的高效装备，广泛应用于车站、港口、机场、工厂、仓库等国民经济的诸多场景。工业车辆产品电动化、智能化的发展趋势愈发明显，新能源工业车辆需求呈现高速增长，行业整体转型升级的成效已经显现。我国继 2021年机动工业车辆销量突破 109万台后，2022至 2024年持续保持百万台销量，连续多年位列世界第一大叉车生产、消费市场，整个叉车行业正在通过电动叉车、新能源动力和无人叉车等方式努力突破发展天花板。 2024年全年机动工业车辆总销售量达到 128.55万台，相比 2023年上涨 9.52%；国内市场达到 80.5万台，相比 2023年上涨 4.76%；出口达到 48.05万台，相比 2023年增长 18.52%。 总销售量和出口再创历史新高，国内市场已接近恢复到 2021年的最好水平，出口增长幅度略有收窄，但继续保持了较好的水平。良好的市场表现主要得益于：国内市场方面，中国是经济大国、人口大国，幅员辽阔，物料搬运是长期、稳定的需求，是基本的保障。目前社会正处于老龄化加速期，生产、搬运效率在不断提高，“机器换人”是长期必然的发展趋势；国际市场方面，在国际复杂多变的市场情况下，工业车辆行业可以保持 12%的增长，说明中国制造的竞争力明显增强。（注：数据来源于中国工程机械工业协会工业车辆分会） 按动力源分类，目前我国叉车主要可以分为内燃叉车和电动叉车。与内燃叉车相比，电动叉车具有环保节能、噪音低、使用成本低等优点。伴随着国家对节能环保要求的不断提高以及电池等相关技术不断进步，我国叉车电动化进程不断推进，电动叉车总销量持续上升，并逐渐取代内燃叉车，成为叉车市场中的主流品种。具体来看，我国电动叉车总销量由 2017年的 20.37万台上升至 2024年的 94.63万台，年均复合增长率达到 24.53%；其市场份额也在不断提升，由 2017年的 41.01%增长至 2024年的 73.61%，主导国内叉车市场。而我国内燃机总销量始终不超过 50万台，且自 2022年起逐渐下降。此外，其市场份额持续被压缩，由 2017年的 58.99%缩减至 2024年的 26.39%。 2017-2024年我国电动与内燃叉车市场份额（按销量） 数据来源：观研天下整理73.61% 80.00% 从国家政策和经济导向来看，各地政府相继出台了淘汰老旧柴油车、替换新能源车辆的相关政策，这种趋势助推了叉车向电动化方向的发展。电车叉车市场的红利依然会在很长一段时间内存在，每年几十万台手动仓储车的升级换代、油转电的更替加速、大物流的蓬勃发展、智能仓储的兴起等等，都在进一步推动电动叉车市场的大发展，电动叉车市场真正的繁荣正在加速到来。 （三）公司所处行业地位 公司专注于通机及终端产品核心电子控制部件的研发、生产及销售，在电子控制系统领域具备核心竞争力。依靠自主研发和持续创新，公司打破了发达国家对通机核心部件——点火器、逆变器等的垄断，成为通机核心零部件领域具有品牌影响力的国家高新技术企业。经过多年的发展，公司从产品设计到出库实行全过程精细化品质管控，质量稳定性处于行业领先水平。公司通机零部件产品品类达数十种、5,000多种型号，已形成集全自动或半自动的产品生产链，公司较为完整的产品体系可为下游整机厂提供优质的一站式采购服务。 在电驱动系统板块，公司以电驱动系统总成生产与研发为基础，在业内较早实现了驱动电机总成、控制器总成的完整产业布局且自主掌握核心技术，全面整合电机设计能力、电力电子设计能力、控制算法优化能力、精密机械加工制造能力、成本控制能力，形成了系统级电驱动产品的核心供应能力。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务、主要产品及用途 公司专注于通用汽油机及终端产品的核心电子控制部件的研发、生产及销售，主要产品可划分为三大类：通用汽油机动力类产品，包括点火器、飞轮、充电线圈等；发电机电源系统配件，包括逆变器、调压器、永磁电机定子和转子等；新能源产品，包括驱动电机及控制器、增程器及控制器等。 此外，公司结合所处地域特征和行业政策导向，拓展了适用于山地丘陵地区的小型农用机械整机业务，如小型收割机、旋耕机等。 近年来，公司积极把握市场发展及行业趋势，在多个细分赛道进行了战略性布局，包括应用于非道路新能源动力装备的电驱及转向系统、应用于非道路动力装备及无人机的多场景锂电池充电解决方案、应用于商用车的启动驻车锂电池及小型氢动力等。其中，电驱及转向系统类产品已完成行业部分头部客户的小批量认证，农业无人机充电类产品已逐步进入量产，启动驻车锂电池已批量投入市场。 结合技术特点和应用领域，公司主要产品分类如下所示：
公司响应全球节能减排大趋势，在向新能源方向的拓展过程中，着重开发锂电三电系统、混合动力系统及数字电源类产品，包括非道路新能源动力装备驱动电机及控制器、园林工具驱动电机及控制器、电池管理系统、电动汽车增程式混合动力控制器、OBC充电器、BMS电池保护板等。 锂电三电系统部分产品展示 混合动力系统及数字电源类部分产品展示 4、农用机械部分产品展示 公司目前研发制造的小型农用机械主要为：小型收割机、旋耕机、运输车。 5、除上述产品外，公司还生产点火触发器、高压包、整流器、继电器、一键反拖启动模块、一氧化碳检测模块、计时器、智能蓝牙模块、显示表、启动驻车锂电池、电磁铁等多种适用于通用汽油机、舷外机、发电机、锂电类终端产品的辅配件类产品及 ATS整车、园林机械设备等终端产品。 （三）公司的经营模式 1、采购模式 公司从供应商管理及采购流程两方面进行采购管理。供应商管理方面，公司制定了较为完善的供方管理制度，通过实地考察、资料审查及评价、送样件检验等方式确定供应商库，公司的原材料采购根据实际需求从供应商库中进行选择（除客户指定供应商的情况以外）。采购部每年根据供方供货情况，包括产品质量、价格、交货、服务等方面对供应商进行重新考核评定，对于不合格的供应商，限期整改或取消资格。采购流程按照销售生产计划进行，对于临时采购需要经过完整的审批流程。 2、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式，按照客户下达的订单，自行进行原材料采购和组织生产。生产模式分为自主生产及外协加工两种模式。自主生产模式即在淡季时参考以往年度经验和客户初步意向做出市场预测，进行一定的预测性生产，以保证生产的均衡性，减轻旺季集中生产的压力。对于部分产品的部分生产工序外包给其他专业厂商，如：冲压件的表面处理、少量磁环绕线以及部分零部件的机加工等，外包的工序是公司自主生产的补充和辅助，不属于公司产品的关键工序技术，对该工序采取外协加工方式不会对公司业务完整性产生影响。公司向多家外协厂商询价、谈判，最终选定确定合格外协供应商，确定外协加工的采购价格，交易价格公允，产品质量保证。 3、销售模式 公司设销售部，专门负责产品销售事宜，制定相关销售管理制度，对销售环节进行集中、系统地管理。销售部定期对主要市场的信息、客户需求及反馈进行搜集与处理，以更好地应对市场变化并满足客户需求。对于新客户，公司一般通过口碑营销、客户引荐和参加行业展会等方式获取潜在客户资源，进行前期沟通。公司获取潜在客户信息后，由销售人员进行客户跟踪，进一步沟通具体需求信息，并将客户需求发送至研发部门和生产部门试制样品，经过反复沟通、修改后提交最终样品，待客户通过实验验证产品质量和性能后，公司与客户建立初步合作。此外，客户提出的需求一般来源于销售人员对客户的持续跟踪和维护，一方面销售人员主动将新产品介绍给存量客户，另一方面销售人员积极发掘客户的新需求。对于境外销售的产品，公司一般采用 FOB（装运港船上交货）方式，并委托第三方代为办理报关等相关出口事宜。除个别客户从公司直接购买少量农机外，公司农机业务均采取经销商买断式销售的模式，商品发出由经销商客户签收后确认收入，公司与经销商之间的产品购销主要采用“先收款、后发货”的结算方式。 4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素，在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司结合主营业务、主要产品、行业发展趋势、市场需求状况、上下游发展情况、企业发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，经营模式也未发生重大变化，预计在未来一定时期内公司仍将采用上述经营模式。 （四）公司主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入为 548,819,601.59元，较上年同期增长 7.85%；归属于上市公司股东的净利润为 52,922,670.43元，较上年同期下降 15.47%。公司业绩驱动的主要原因： 1、公司 2024年营业收入较去年同期增长 7.85%，除第一季度收入较上年同期下降26.92%以外，公司第二、三、四季度收入均较去年同期明显增长。营业收入增长的原因一方面因为公司所处行业景气度提升，另一方面公司加强了新客户和存量客户的业务开拓，导致公司订单数量增长。 2、公司 2024年归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 15.47%，主要原因如下：公司毛利率总体较为稳定，但公司作为创新驱动型企业，始终将技术研发和创新作为核心竞争力之一，公司不断加大对研发的投入力度，2024年研发费用快速增长，短期内对公司的净利润情况造成了一定的影响；此外，非道路新能源动力装备电驱动系统等新业务处于初期发展阶段，不可避免地伴随着大量的前期投入，包括但不限于市场开拓、技术研发、团队建设、品牌推广等成本支出。这些投入尚未转化为明显的经济效益，对当期净利润水平产生了一定程度的影响。 3、2024年，公司在董事会、经营管理层的带领下业务情况取得了明显的进展，现有业务方面，公司抓住行业上行的景气周期，努力夯实主营业务，积极拓展新老客户业务，公司订单数较去年取得明显增长；在新业务方面，公司非道路新能源动力装备电驱动系统项目为公司募投项目，已完成募投项目结项及产品研发，目前已与部分行业头部客户完成小批量供货，2025年有望逐步实现量产；农业无人机充电类产品已逐步进入量产，启动驻车锂电池已批量投入市场，2025年产值有望得到进一步提升。公司董事会及经营管理层将持续拓展新业务，努力打造公司业绩新的增长点。 4、公司严格按照《企业会计准则》的相关规定，在报告期内计提了信用减值损失及资产减值损失。 公司将继续关注市场动态并调整经营策略，力求在确保长远发展的同时，提升业绩表现。 三、核心竞争力分析 公司坚持以“技术+创新”为导向引领企业发展，打造“以人为本，以技领先”的行业品牌，锤炼公司核心竞争力。公司核心竞争力可细分为：持续的技术创新能力、产品质量稳定性、优质客户优势、规模化生产及智慧化工厂建设。 1、持续的技术创新能力 截止报告期末，公司已拥有 160项专利，其中发明专利 25项，实用新型 109项，外观设计专利 26项。公司拥有较强的技术研发能力，利用多年行业技术实践积淀，致力于研发与创新。公司是通机点火器和逆变器细分领域的国家级专精特新“小巨人”企业。在既往发展过程中，公司通过自主研发，在相关领域中获得多项核心知识产权，解决了通机动力电装品、发电机电源系统配件等领域的一系列技术难点及行业难题，引领市场需求。目前通机零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势。产品同步开发考验通机零部件供应商的研发机制、研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司多年来持续参与客户的同步研发，积累了丰富的技术开发经验。未来，公司将持续关注行业发展方向及趋势，密切关注市场需求，不断加大研发投入力度，从生产、设备、人才引进及培养等各个方面储备企业在“直流发电机”、“新能源三电系统”、“锂电储能类”及“氢能”等领域的技术力量，攻克技术关卡并开发应用于新的市场领域的产品。 公司近六年研发费用投入情况如下： 公司已实现点火器、逆变器等通用汽油机及终端产品核心电子部件的规模化生产能力，现已具备年产点火器超过 1,000万只、逆变器 80万只的产能。产销规模化优势，一方面可满足客户对交期的要求；另一方面，通过降低单位固定成本、增强在采购环节的议价权等，控制综合成本，形成规模化带来的成本优势，进而增强市场竞争力。凭借上述综合因素铸就的产品高性价比优势，公司在业内树立了良好的品牌形象和较高的知名度，并与国内外知名整机企业建立了长期、稳定的合作关系。 4、优质客户优势 由于发达国家普遍对采用通用汽油机为动力的终端产品实行严格的准入管理，取得相关的产品认证是进入美欧等国外市场的必要条件，产品能否达到相应标准，往往是国内外客户选择供应商的重要参考。相关认证一般分为安全认证与排放认证两类，近年来，随着环境保护意识的不断加强，相关认证标准不断趋严。公司凭借突出的设计研发能力、产品性能认证、严格的产品质量控制体系、良好的生产管理能力，与一批优质的客户群体建立了稳固的合作关系。 5、智慧化工厂建设 公司在提升生产及办公效率方面还逐步完善了公司管理数字化平台，搭建了完善的信息系统框架，从门户层、决策层、运营层、支持层出发，构建了商务平台、PMP系统、MOM系统、数据库等应用。在信息安全部署方面，公司将安全策略精细化，尤为注重研发中心的安全规划，着力知识产权保护，夯实了企业技术护城河。在智慧工厂建设方面，以精益改善和质量成本管理为主线，持续提升生产车间智能智造水平。从全价值链的层面上，实现了生产管理标准化、经营管理数据实时化，财务数据的精细化。 四、主营业务分析 1、概述 参见“第三节管理层讨论与分析 二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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