[年报]欣天科技(300615):2024年年度报告
原标题:欣天科技:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年4月22日 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人石伟平、主管会计工作负责人汪长华及会计机构负责人(会计主管人员)余小青声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）报告期内，业绩下滑具体原因： （1）公司在 2023 年度业绩显著增长，主要受益于印度通信市场的大规模建设。但该项目第一阶段已于 2023 年完成，新一阶段的建设暂未启动，导致公司在 2024 年度的业绩与上年同期相比出现了显著的下滑； （2）欧洲及北美 5G 通信市场投资步伐较去年同期有所减缓，这一变化对公司2024年通信类业务发展造成了直接的负面影响，导致业绩受累； （3）公司海外制造基地建设不及预期。匈牙利工厂未能按计划量产，2024 年度亏损约为1,262万元人民币，越南工厂仍在建设期，2024年度亏损约为 294万元人民币，前述两家工厂2024年度合计亏损约1,556万元人民币，对公司当期利润产生较大影响； （4）公司新能源与医疗器械行业产品增长潜力尚未充分释放，尽管公司在新能源和医疗器械行业的产品在2024年度实现了一定的增长，但仍处于爬坡阶段，对业绩支撑作用有限； （5）上游原材料成本持续走高，成本控制压力较大，营业成本有所增长，且公司整体营业收入下滑显著，公司产品综合毛利率较上年同期有所下降。 （二）报告期内，公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，业绩变动趋势与行业基本一致，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”“三、核心竞争力分析”“四、主营业务分析”的相关内容。 （三）报告期内，公司所处行业不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司所处行业情况”的相关内容。 （四）报告期内，公司持续经营能力不存在重大风险。公司客户稳定、技术较为先进、资金充裕、产品研发持续投入，资产优良，无商誉资产。公司坚持按照既定经营计划持续、稳健经营，本年度业绩下滑是阶段性波动，持续经营能力不存在重大风险。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者注意相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 193,469,200 为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 8 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 12 第四节 公司治理 ............................................................. 32 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 47 第六节 重要事项 ............................................................. 48 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 61 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 67 第九节 债券相关情况 .......................................................... 68 第十节 财务报告 ............................................................. 69 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、 注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
金额
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 (一)公司所处细分行业 根据国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2017），公司所从事的行业归属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），具体为通信系统设备制造（C3921）。 （二）公司所属行业发展概况 射频金属元器件和射频器件行业集中度较低，主要呈现分散竞争格局，生产企业数量众多，但规模普遍较小，而且受限 于技术、资金等因素，较少有企业专门侧重于移动通信单个行业进行射频金属元器件和射频器件的研发和生产，而以面向众 多领域进行金属结构件的产品制造为主，技术水平参差不齐，行业技术创新不足。 射频金属元器件和射频器件行业主要伴随着移动通信产业技术的进步而发展，产品占移动通信基站投资的比重随着移动 通信技术的升级将不断上升，因此受下游移动通信基站设备行业投资具有周期性特点的影响，可望呈现周期性向上的发展趋 势。 （三）行业发展驱动因素 1、终端用户消费进入大数据时代，推动移动通信运营商投资，是射频器件及元器件市场发展的原动力 移动用户数量持续增加、智能终端迅速普及带来数据业务爆炸式增长，数据流量需求增长是未来移动通信产业发展的主 线。 根据国家工业与信息化部发布的《2024 年通信业统计公报》显示:2024 年，移动互联网接入流量达 3376 亿 GB，比上年 增长11.6%。截至2024年底，移动互联网用户（注3）达15.7亿户，全年净增4575万户。全年移动互联网月户均流量（DOU） 达18.18GB/户·月，比上年增长7.4%；12月当月DOU达19.7GB/户，较上年底提高0.71GB/户。 依据爱立信移动市场报告显示：2024年第三季度，5G签约数新增了1.63亿，总数达到21亿。预计到2024年底，5G签 约数将达到近23亿，占移动签约总数的25%以上。 2、移动通信基站建设直接带动通信主设备商对射频器件及射频金属元器件市场需求增长 从移动通信设备的分类体系看，射频金属元器件射频器件属于移动通信网络覆盖设备范畴，移动通信基站的扩容和升级 将直接拉动移动通信基站设备商对射频器件及射频金属元器件的需求，是推动射频金属元器件市场发展的最核心和直接的驱 动因素。 2024年，全球移动基础设施投资放缓。依据Dell'Oro Group的初步调查结果显示，2024年第一季度至第三季度期间， 全球RAN市场同比收缩了10%至20%。 根据国家工业与信息化部发布的《2024年通信业统计公报》显示：截至2024年底，全国移动电话基站总数达1265万个， 比上年末净增 102.6 万个。其中，4G 基站为 711.2 万个，比上年末净增 81.8 万个；5G 基站为 425.1 万个，比上年末净增 87.4万个。5G基站占移动电话基站总数达33.6%，占比较上年末提升4.5个百分点。 依据TD产业联盟统计，截至2024年三季度末，全球5G基站部署总量达到620万个，同比增长28.9%，季度新增27万个。从地区分布看，东亚地区（中日韩）5G 基站建设规模最大，累计建成 5G 基站 456 万个，其中，中国 5G 基站累计建成 408.9万个，韩国5G基站超31万个，日本5G基站约16万个。南亚地区（印度）5G基站约45万个，北美地区5G基站约34 万个，欧洲地区5G基站约50万个，其他地区约35万个。预计到2025年全球将建有5G基站650万个。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 公司是一家主要从事移动通信产业中射频器件、射频金属元器件、射频结构件研发、生产和销售的国家高新技术企业。 射频器件和射频金属元器件是公司的核心主导产品，也是移动通信基站中的核心部件，主要包括滤波器、天线、谐振器、调 谐螺杆、低通、传输主杆、电容耦合片、电容耦合杆、介质、盖板等。 经过多年的发展，公司已成为集产品同步研发、主动研发、产品制造于一体的射频金属元器件和射频器件供应商。公司 凭借较强的同步研发能力、主动研发能力、精益化生产管理能力等核心优势，为全球知名的通信主设备商及射频器件商提供 专业的定制化产品及服务。目前，公司已获得包括Nokia、Sanmina-SCI、Flextronics、CommScope等客户的供应商认证。 公司的主要产品——滤波器是对电磁波进行过滤的器件，它是一种选频装置，可以使信号中特定的频率成分通过，而极 大地衰减其他频率成分。利用滤波器的这种选频作用，可以滤除干扰噪声或进行频谱分析。天线是一种变换器，是在无线通 信设备中用来发射或接收电磁波的部件。它把传输线上传播的导行波，变换成在无界媒介（通常是自由空间）中传播的电磁 波，或者进行相反的变换。射频金属元器件指实现射频器件信号传输、调频、信号过滤、抑制、耦合等电磁场功能的精密零 部件，产品主要包括谐振器、调谐螺杆、低通、传输主杆、电容耦合片、电容耦合杆、介质、盖板等，主要应用在移动通信 基站的射频器件中，这些射频金属元器件与射频结构器件相互组合连接形成一个可靠的产品，构成微波通路里不可或缺的电 磁波频率过滤器件，其精密程度直接关系着通信波段的稳定性和抗干扰能力，对移动通信基站的收、发信号质量产生重要影 响。 公司的主要产品如下表：
2、主要经营模式 （1）采购模式 公司采购业务主要包括原材料采购和外协加工采购两大类，其中原材料采购以“以产定销”定单式采购模式，外协加工 采购包括外协半成品加工和委托发外加工两种方式。 每一种类型的采购，公司均与主要供应商签订框架协议，对合作协议期间内的送货验收方式、品质验收基本标准、货款 结算方式、违约责任与争议处理方式等事项进行事先约定，单次采购时按实际需求明确采购标的物、采购数量、单价、金额、 交货期、验收标准、工程资料等内容，在供应商报价基础上采用比价或根据市场行情议价确定供应商并下达书面或电子订单。 公司根据ISO9001:2015、IATF16949等质量管理体系，形成了系统规范的管理流程，建立了较为完善的制度。 （2）生产模式 由于公司生产具有“多批次、小批量、多品种”的特点，因而公司采取以销定产的“定单式”生产模式，以客户需求为 导向，满足客户需求。 公司自成立以来，已经自主掌握完整的射频器件、射频金属元器件核心技术，包括产品设计技术、精密数控加工工艺等。 为提高服务响应速度、提升综合服务质量，除电镀等表面处理工序以及在自身产能出现不足时部分非核心工序需要采取外协 加工方式进行生产外，所有核心工序以及对加工精度和质量要求较高的生产工序均采取公司自制的方式进行。 针对公司产品“小批量、多品种、生产过程中产品换型频繁”的特点，公司推行快速换型技术方案。通过数控程序标准 化、刀具标准化、换型流程标准化等措施，缩短换型时间，提高生产效率和设备利用率。此外，公司已启用 ERP 系统对生产 计划、采购计划和物料库存进行预测和管理，尽可能地降低公司库存数量，减少存货的资金占用成本。 （3）销售模式 公司产品主要是定制化产品，销售对象是移动通信主设备商、射频器件商，故公司采取直接销售方式对外销售产品，具 体销售流程如下：公司与客户签订框架性合作合同或销售合同，并根据与客户约定的交货期组织生产和交货。 由于公司主要产品为射频器件、射频金属元器件类产品，具有高度定制化特性，且终端移动通信主设备市场已为全球知 名主设备商所垄断，故公司采取“点对点”的大客户发展策略，直接锁定目标客户。 目前，公司产品已广泛应用于Nokia、Sanmina-SCI、Flextronics、CommScope等国际和国内知名通信设备制造商的产品 中。 （4）研发模式 公司具有多年的研发和生产经验，并且对本行业的发展趋势有深入的分析和理解。在积极配合客户研发的同时，公司主 动研发新产品以符合行业发展趋势和客户市场定位，提供更好的研发服务，引领客户的产品设计理念。 公司在同步研发的基础上，注重理解客户需求，以提高服务速度、质量和价值为目标，配备了技术人员和测试设备，取 得了丰硕的研发成果。 在主动研发方面，由于射频器件、射频金属元器件行业具有高度定制化的特点，加之下游通信主设备商行业为寡头竞争 市场，本行业内企业一般采取配合客户同步研发的研发模式。公司凭借对射频金属元器件行业和相关产品发展趋势的深刻理 解，以及对客户市场经营策略和产品设计理念的深入了解，致力于射频金属元器件结构、材料、工艺、功能等方面进行多年 的主动研发，以开发符合行业发展趋势和客户市场定位的产品，提升公司的主动服务水平，取得良好的成效。 在研发通信领域新产品的同时，公司加强了对新能源、医疗器械相关零部件产品的研发投入。 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信配套服务的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 2、公司生产经营和投资项目情况
报告期内，公司通信类产品、新能源类结构件和医疗类结构件等产品产能较上年同期基本持平,产量较上年同期减少 5,072.61 万件，减少 39.83%。销量较上年同期减少 9,243.78 万件,减少 54.28%，主营业务收入较上年同期减少 33,662.80 万元，减少55.85%，毛利率较上年同期减少7.11%。 通过招投标方式获得订单情况 □适用 ?不适用 重大投资项目建设情况 □适用 ?不适用 三、核心竞争力分析 1、集同步研发、主动研发、产品制造于一体的综合服务能力优势 （1）公司具有优秀的自主研发和精密制造能力，可精准满足客户需求，获取先发竞争优势 公司为国家高新技术企业，始终把自主研发作为企业发展的核心战略之一。以深刻理解客户需求为前提，以提升产品质 量和客户认可度为首要目标，形成了明晰的研究开发方向和完善的配套支持体系，并配置专业能力突出、经验丰富的研发人 员和较为先进的测试检测设备，取得了较为丰硕的研发成果。面对快速的市场变化，公司能够紧跟产品更新迭代周期，快速 响应客户需求。公司拥有在通信领域研发制造管理经验平均超过10年的管理团队，建立了有效的人员培训和认证系统，保证 生产人员的技能及素质。公司拥有众多世界一流的全自动、半自动生产设备及自主特殊加工设备，在确保产品质量的同时， 可显著提高生产效率。此外，公司还具有完整的产品结构设计、模具及工装设计、智能数控加工工艺及程序设计、夹具和刀 具设计等在内的技术工艺体系，以及一大批经验丰富的工程、技术人员，成为公司卓越智能制造能力的保障和基石。 （2）以主动服务为核心的综合服务能力突出，可有效满足客户潜在需求 基于客户对公司的研发能力和技术实力的充分认可，公司市场团队和研发团队可获得更多的与核心客户进行充分交流和 深度合作的机会，使公司对射频金属元器件、射频器件行业和相关产品发展趋势的理解认知更加前瞻和富有建设性，对客户 的市场经营策略和产品设计理念更加全面、深刻，确保公司能够与行业及核心客户的发展和创新节奏保持高度一致，及时获 得产业发展信息、技术进步信息和客户潜在需求信息，并及时转化为有效订单和销售。 2、优质客户资源优势 公司采取大客户战略，与 Nokia、Sanmina、Flextronics 等国际知名企业建立了长期稳定的合作关系，并持续吸引如 Jabil、Amphenol、四海电子等优质客户加入。这一稳固的客户群体，不仅为公司提供了稳定的业务来源，更因客户的高标 准严要求，推动了公司服务品质与产品质量的持续提升。通过与核心客户的共同研发，公司不仅延伸了产业链布局，更将优 质客户资源转化为自身研发实力的强劲动力，实现了双方的共同成长与进步。 3、精益化生产管理能力和严格的品质管控能力 公司已通过ISO9001:2015质量管理体系认证，全面实施精益化生产管理，优化了加工程序、刀具标准化和生产检验流 程，显著提升了生产效率。同时，通过不断提升公司内部生产组织效率和整合提高与公司产、供、销相关联的外部配套系统 效率，持续发挥公司精益化生产管理优势。 公司拥有专业化的品控团队和设备，并设立了品质管控的三道关卡：（1）建立严格的原材料采购标准，从源头上保证 产品品质；（2）加大对生产环节的监控和检查，实现过程管控，确保良品率，保证可追溯性；（3）严把出厂检验关，明确 目标，责任到人，坚决不允许不合格品出厂。 4、快速响应和成本领先能力 公司在国内拥有深圳和苏州两大研发和生产基地，同时欧洲匈牙利工厂和越南工厂即将投入运行。一方面，在快速获取 核心客户需求的同时，能够极大降低响应时间和物流费用，取得成本领先优势，另一方面，各生产基地根据各自订单规划产 能，同时可实现各地产能的合理调剂，不断提升公司满足大客户多批次采购需求的能力，进一步巩固市场竞争地位。 5、核心管理团队高效的学习和成长能力 公司始终对核心管理团队保持高标准的学习要求，以“向外看、向前看”的胸襟和魄力，引领全员“树立宏伟愿景、保 持战略定力、精准落实责任、坚定必胜信心”，以确保团队具备高效的研究开发能力、生产组织能力、供应链管理能力、质 量管控能力和客户服务能力。经过多年的探索和实践，公司积累了丰富的产品质量管理、现场管理经验，借鉴国内外先进的 管理模式，形成了一套规范化、标准化并行之有效的经营管理体系，同时，建立了较为完善的内部控制制度。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，全球经济充满了挑战与不确定性，公司业绩受以下几方面不利影响：（1）欧美地区5G网络部署进度在报告期 内较上年同期明显放缓，这一区域性投资收缩直接拖累了公司通信类业务的表现，成为制约当期业绩的重要因素；（2）印 度通信基础设施的扩建需求，公司在 2023 年经营业绩实现大幅提升，然而随着印度首期工程于 2023 年全面竣工，后续建设 项目尚未如期展开，致使公司 2024 年营收规模较上年同期出现明显回落；（3）新兴业务板块的成长动能仍有待释放，尽管 新能源设备和医疗器材产品线在报告期内保持增长态势，但受制于市场拓展初期的客观规律，相关业务尚未形成规模化效益， 对整体业绩的贡献度较为有限。 营业收入较上年同期减少 55.02%，公司实现归属于上市母公司股东的净利润-1,833.27 万元，较上年同期减少 130.38%。 （1）报告期内，综合毛利率较上年同期减少 7.35%。主要是：上游原材料成本持续走高，成本控制压力较大，营业成本有所 增长；公司整体营业收入下滑显著，单位产品分摊的固定成本上升，导致毛利率下降。（2）报告期内，公司期间费用基本 与上年同期持平，主要表现在：①销售费用较上年同期有所增长，比上年同期增加102.63万元，主要是客户开拓和出货成本 增加；②管理费用较上年同期有所增长，比上年同期增加225.45万元，主要是折旧摊销费用的增加；③研发费用，较上年减 少 462.41 万元，主要是研发投入人工薪酬和股权激励费用减少；④报告期内受汇率波动影响，汇兑损益较上年同期大幅增 加。（3）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 100.68%，主要是：公司销售收入大幅减少，销售商 品、提供劳务收到的现金也随之减少。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
对主要收入来源地的销售情况
详见第十节（十二） 与金融工具相关的风险 1、金融工具产生的各类风险（三）市场风险 2、汇率风险 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 本报告期内，销售量较上年同期下降54.28%，生产量较上年同期下降39.83%，主要原因是业绩下滑明显、订单大量减 少，同时各公司加强库存监管要求，压缩库存，以客户交期为导向组织生产，提升库存周转率 ，因此本报告期期末库存量 较上年同期下降8.90%。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
（6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 报告期内，公司新成立两家子公司： 1. 2024年11月12日设立广东欣天新精密制造有限公司，持股100%。 2. 2024年12月27日与东莞云之珠咨询中心（有限合伙）共同设立东莞艾斯通信科技有限公司，本公司持股60%，东 莞云之珠咨询中心（有限合伙）持股40%。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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