[年报]保立佳(301037):2024年年度报告
原标题:保立佳:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨文瑜、主管会计工作负责人李文清及会计机构负责人(会计主管人员)樊冰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司实现营收21.51亿元，受主要原材料市场价格波动、行业竞争加剧等影响，公司2024年度销售数量及销售单价较上年同期均有所下降，综合毛利率较上年同期也有所下降，营业收入同比下降5.23%；同时，公司基于谨慎性，对应收票据、应收账款、其他应收款、存货、在建工程等资产计提减值准备，另外为持续优化组织架构、提升公司经营效益，公司在深层次人员结构优化支出较上年同期有所增加，导致2024年公司业绩亏损，归母净利润为-1.50亿元。 报告期内，公司主营业务、核心竞争力、主要财务指标未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大风险。公司业绩变动与行业趋势基本一致，受多重因素叠加及下游行业影响，本行业景气度受到了一定的影响，但随着落后产能的逐步出清、下游行业及内需市场进一步修复和下游新应用领域的不断拓展，行业集中度的不断提高，行业未来发展趋势稳定向好。公司作为行业内综合实力较强的丙烯酸乳液头部企业，拥有先进的技术研发储备和稳定的客户资源，未来有望继续保持和提升现有行业地位和竞争优势。 公司改善盈利能力的具体措施主要包括根据市场变化调整销售策略、优化产业链布局、加快海外产能布局、加大研发力度、推进内部管理变革等，具体详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”和“十一、公司未来发展的展望”。 本年度报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性事项，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司存在安全环保风险、原材料价格波动风险、应收账款风险、人才缺乏风险、流动性风险，详细内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................ 8 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................ 37 第五节 环境和社会责任 ................................................................. 53 第六节 重要事项 ........................................................................ 74 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................ 106 第八节 优先股相关情况 ................................................................. 114 第九节 债券相关情况 ................................................................... 115 第十节 财务报告 ........................................................................ 116 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。 五、其他相关文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 1、所属行业 公司的主营业务为水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售，按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属 行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”之“合成材料制造（C265）”。 2、行业总体发展情况 （1）行业发展概况 水性丙烯酸乳液系以丙烯酸酯单体为主的乙烯基单体经乳液聚合化学反应而形成，是一种无毒、无污染、具有优异 的物理和化学性能的环保型工业产品。1953年罗门哈斯公司推出了100%纯丙烯酸乳液RhoplexAC-33，历经70余年的持 续发展与技术革新，丙烯酸乳液已成为全球范围内普遍使用的重要化工原材料，广泛应用于建筑涂料、防水材料、纺织 工艺、包装材料、木器涂料和金属涂料等多个领域中。 在建筑领域，丙烯酸乳液凭借其优异的附着力、耐候性和环保特性，成为高性能建筑涂料的首选基料，为建筑物提 供持久的保护；在防水材料的应用中，其优异的耐水性、耐候性都能保证其稳定的产品性能；而在纺织工艺的应用中， 丙烯酸乳液赋予纺织品更多的功能特性。此外，在包装材料、木器涂料和金属涂料等领域，丙烯酸乳液都展现了其多样 化的应用价值，为各类产品提供卓越的表面处理并增强其防护性能。 （2）行业技术发展趋势 水性丙烯酸乳液根据化学组分之不同，可分为苯丙乳液、纯丙乳液、硅丙乳液和醋丙乳液等。 结合目前国内实际情况来看，在能达到下游厂商质量要求的情况下，其中苯丙乳液所需成本最低，成本优势最为明 显，因此我国水性丙烯酸乳液下游厂商需求主要以苯丙乳液为主。纯丙乳液、硅丙乳液由于其成本较高，长期以来无法 在我国形成市场主导地位，缺少核心竞争力，故下游厂商较少以纯丙乳液、硅丙乳液为原材料；而醋丙乳液则涉及较高 技术要求，研制投入及难度较大，国内参与厂商极少。 ①传统涂料领域的技术特点和未来发展 在传统涂料领域，建筑涂料是丙烯酸乳液最大的下游行业市场，我国建筑涂料占丙烯酸乳液下游总消耗量的 74%左 右。使用丙烯酸乳液生产的水性涂料沿袭了其他水性涂料的快干、低气味、易清洗的特点，且相较于其他水性涂料，其 具有更高的耐久和耐碱性能，成为内墙涂装的首选材料。同时，伴随着丙烯酸乳液在建筑涂料领域应用的推广，丙烯酸 乳液的研发开始向弹性涂料、高光涂料、工业涂料等特种涂料发展，其中最大的突破性进展来自于丙烯酸乳液和增稠剂 的完美配合使用，能生产出具有良好附着力的平光、丝光和高光涂料。 近年来随着人们环保意识的不断提高，伴随着产业绿色低碳优化重构进程的推进，涂料的环保性和低气味性得到重 视，能同时满足环保性、附着力、流平性、耐久性、保色性、抗粉化、耐污性等性能要求的丙烯酸乳液，成为该领域发 展的新方向。 ②新兴领域的技术特点和未来发展 随着水性丙烯酸乳液工艺技术水平的提高，且凭借其无毒、无污染符合环保要求的特点，其下游应用领域也在不断 拓宽，由原来主要为涂料领域，逐步延伸至印刷、包装、洗涤品、化妆品、药品等领域。 以包装领域为例，丙烯酸乳液具有粘接力强、无毒、无臭、不燃烧、使用安全、透明度和光泽度高等特点，多用于 生产胶粘剂，应用于纸张粘合、纸塑复合、塑塑复合等。此外，近年来丙烯酸乳液在压敏胶及压敏胶带的生产及应用领 域亦有较大发展，尤其是在物流、快递包装盒上的快递单制作中起到了重要作用。 （3）相关产业政策 水性丙烯酸乳液凭借其良好的应用性能以及环保性，在建筑涂料、防水涂料以及工业涂料等多个领域符合国家“油 改水”政策，主要政策如下：
水性丙烯酸乳液的主要原材料包括丙烯酸丁酯、苯乙烯等化工原料，其采购成本占公司生产总成本的 60%-65%。上 游原材料价格受原油价格波动、市场供需关系及国际地缘政治局势等多重因素驱动，行业上游原材料价格波动对公司盈 利能力构成一定压力。2024年，苯乙烯与MMA价格持续高位，直接推高生产成本，虽丙烯酸丁酯价格较去年同期有所回 落，价格波动幅度有所收窄，但波动依旧频繁。 2024年，建筑材料行业增速放缓，仍处于行业修复期，行业内公司盈利水平和资金周转能力降幅较大。与此同时， 为了更好地应对日趋激烈的竞争和气候变化的挑战，建材企业主动加快向绿色低碳业务发展转型，不断加大科技创新方 面的投入、环保投入，积极做好技术储备，增强综合实力，但因其设备投资大、建设周期长，产能调整相对滞后，难以 快速匹配市场需求变化，从而导致间接传导成本压力，这些因素给公司成本管控与市场竞争都带来诸多挑战。 （5）行业发展前景 水性丙烯酸乳液主要应用于建筑涂料、防水材料、纺织工艺、包装材料、木器涂料和金属涂料等行业，上述行业市 场需求与宏观经济的运行息息相关，水性丙烯酸乳液行业将受益于基础设施投资、老旧小区改造以及新应用场景延伸等 带来的市场需求。 公司主要产品包括建筑乳液、防水乳液、工业漆乳液、纺织乳液和包装乳液等各种功能性丙烯酸乳液及助剂，上述 料等多元场景领域。同时，在国家“油改水”政策、环保理念、基建和旧改及精装修需求、产业链市场空间如涂料等， 可知在可预见的将来，水性丙烯酸乳液产业链将趋于完善，应用范围将不断拓展，市场需求将持续增长，从而推动着行 业不断向前发展。 ① 重视房地产市场平稳健康发展 2024年，中央政治局会议强调，要促进房地产市场止跌回稳，严控增量、优化存量、提高质量。国家多部门出台“组合拳”政策快速落实，如设立 3,000亿元保障性住房再贷款，“白名单”房地产项目 4万亿元支持贷款、新增实施 100万套城中村改造和危旧房改造，并鼓励金融机构支持地方国企收购已建成未出售商品房作保障性住房等，这将有利 于房地产行业的复苏和平稳健康发展。国家统计局数据显示，全年全社会固定资产投资 52.09万亿元，同比增长3.1%， 建材行业固定资产投资的回升，有望带动涂料行业、防水行业保持增长态势，进而带动水性丙烯酸乳液在建筑涂料等相 关领域的需求。 ② 推进老旧小区翻新改造，城市更新提速 2024年，全年全国配售型保障性住房、保障性租赁住房和公租房等开工建设和筹集 180万套（间）；城中村改造安 置房开工建设和筹集189万套，城市危旧房改造开工7.9万套；新开工改造城镇老旧小区5.8万个，惠及居民966万户； 实施城中村改造项目 1,863个。城市更新关系城市面貌和居住品质的提升，未来将加快推进城镇老旧小区、街区、厂区 和城中村等改造，加强城市基础设施建设改造，此举将不断带来丙烯酸乳液新的需求增长点。 ③ 防水领域、工业领域应用潜力巨大 在防水领域的应用中，随着人们对建筑防水质量要求的不断提高，水性丙烯酸乳液凭借良好的耐水性、耐候性等特 点，在建筑屋面、地下室、卫生间等防水工程中的应用越来越广泛，且保持稳定的性能。同时随着桥梁、隧道等基础设 施建设对防水要求的进一步质量提升和严格规范，拓展了水性丙烯酸乳液在防水领域的市场空间。 在工业领域的应用中，以集装箱为例，随着全球海运集装箱运力的不断提升，2024-2025年全球集装箱产量预计比2023年增长约一倍，对水性涂料需求大大增加。我国作为集装箱生产大国，占全球总产量的 90%以上，水性集装箱涂料 已成为主流产品，占比约90%，为水性丙烯酸乳液在该领域的应用提供广阔市场。 ④ 新应用场景不断延伸 随着科技的发展和人们生活物质需求的不断提升，水性丙烯酸乳液的新应用场景不断延伸，例如在环保新材料领域， 可用于制造可降解的包装材料；在新能源领域，可作为电池隔膜的涂层材料，提高电池的性能和安全性等。 3、行业竞争格局 （1）行业竞争态势 目前，国内水性丙烯酸乳液市场呈现民营企业、合资企业、外资企业共同竞争的局面。其中民营企业占主导地位， 产能占比约 80%，外资企业产能占比约 12%，合资企业产能占比约 8%。民营企业拥有灵活的销售模式、高效的运营效率、 广泛的产能布局和先天地域文化优势。同时，由于国内水性丙烯酸乳液市场的供给端和需求端仍以物美价廉的苯丙乳液 为主，因此以生产苯丙乳液为主、其他乳液为辅的综合型民营企业在国内水性丙烯酸乳液市场中占据主要份额。外资企 业多是国际巨头在中国设立的子/分公司，比如巴斯夫、陶氏化学等，其优势在于拥有先进的经营管理经验、雄厚的研发 背景，市场认可度较高，具有一定的品牌优势。因此，外资企业多以定位高端的产品为主，以其优异的质量、较高的价 格占据了国内高端水性丙烯酸乳液市场的一定份额；合资企业产能多集中在涂料大省。 我国水性丙烯酸乳液行业目前已高度市场化。行业内的企业拥有各自较为成熟的市场营销模式，其中民营企业产能 布局较广，销售渠道较为完善，形成了以直销为主，代理商销售为辅的模式；外资企业以代理商销售为主；合资企业采 用直销与代理商销售相结合的模式。国内丙烯酸乳液生产技术体系较为成熟，掌握核心技术的头部企业持续进行技术研 发和生产工艺的优化，能够保持其生产技术的先进性和市场竞争优势。相反，由于丙烯酸乳液行业对安全、环保要求日 益趋严，在国内丙烯酸乳液生产厂商众多的市场环境下，中小落后产能将逐步出清，市场集中度将不断提高。 目前，整个行业呈现的竞争趋势为“三化表现”，产品高端化、绿色环保化和服务专业化。 ①产品高端化：随着市场需求升级，高性能、多功能的丙烯酸乳液产品成为发展方向，如具有更高固含量、耐候性、 耐化学性的产品； ②绿色环保化：在环保政策趋严的背景下，低 VOC、低气味、无毒无害的环保型丙烯酸乳液成为市场主流，企业需 要不断提升环保生产水平； ③服务专业化：客户对供应商的服务要求越来越高，除产品质量外，售前、售中、售后的全方位服务也成为企业竞 争的关键因素。 公司是行业内丙烯酸乳液头部企业，依托先进技术水平和研发实力，具备业内领先的产能布局，拥有优质的产品质 量与服务、稳定且可观的市场和销售渠道优势，有望在水性丙烯酸乳液行业集中度提升的过程中将优势地位不断巩固并 拔高，进一步扩大市场份额，充分发挥规模优势，与客户携手双赢。 （2）公司的市场地位和竞争优势 公司是国内水性丙烯酸乳液行业头部企业，为国内水性丙烯酸乳液行业上市第一股，市场份额稳居前列。业务覆盖 国内外，是立邦、三棵树、东方雨虹、阿克苏等国际知名涂料企业的核心供应商之一。 公司三大核心竞争力协同发力，促使公司在行业竞争中脱颖而出，持续稳健发展。在技术创新上，手握有效发明专 利 46项与实用新型专利 20项，驭前沿技术，引领产品升级；产能优势明显，大规模生产满足多元需求，高效契合市场； 服务优势贴心，专业团队为客户提供定制化方案与全程跟踪服务，从产品到售后，进行全天候服务、全方位保障。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元
不适用 能源采购价格占生产总成本30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用 主要产品生产技术情况
主要产品的产能情况
?适用 □不适用 1、2024年1月，烟台新材料取得证书编号为“烟开排审字第2024005号”的排水许可证； 2、2024年6月，佛山保立佳取得证书编号为“ZYC24E00058ROM”的环境管理体系认证证书； 3、2024年10月，德阳保立佳取得证书编号为“NOA2409933”的环境管理体系认证证书； 4、2025年3月，佛山工厂A1车间的水性工业漆树脂环评取得批复。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 ?不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 ?适用 □不适用
及时开展续期认证工作。 从事石油加工、石油贸易行业 □是 ?否 从事化肥行业 □是 ?否 从事农药行业 □是 ?否 从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 1、技术和研发优势 公司拥有核壳结构乳胶粒子技术、乳液多重净味技术、高固含乳液合成技术等一系列核心技术，具备根据行业技术 发展方向、客户及市场需求，在上述已有技术的基础上进行进一步的技术研发与创新的能力。 公司通过外部引进和内部培养相结合的模式，已形成了一支稳定、经验丰富、专业结构合理、具有较高研发水平的 研发队伍，研发成员具有多年从事科研项目、产学研合作项目、新产品开发项目的实践经验，具备较强的技术研究开发 能力。 公司在上海设置了独立的研究院和研发中心。同时，公司在各个生产型子公司单独配备并设立研发实验室，可以针 对下游客户需求，改进与完善现有产品。公司的丙烯酸乳液研发实验室为行业一流水平，现代化、专业化程度高，配备 了GC、FTIR、DSC、MFFT测定仪、GPC、HPLC、粒径仪等尖端检测设备，以完成对研发所需原材料的检测和对丙烯酸乳液 的粘度、固体含量、pH值、玻璃化温度、成膜温度、离子性、溶解性等物理性能的分析。研究院分析中心配置了气相色 谱-质谱-嗅辨联用系统（集成热脱附模块及Tenax吸附管与PDMS涂层薄膜固相微萃取技术）、紫外可见分光光度计、凝 胶渗透色谱仪、同步热分析仪及四舱式VOC环境释放模拟舱等精密分析设备。研究院分析中心已通过CNAS国家级实验室 认可，具备聚合物材料全组分结构表征能力，可系统开展产品配方的正向逆向研究；并依托完备的痕量挥发性有机物检 测平台，为环境友好型低VOC产品研发提供从成分解析到释放行为评估的全流程技术支撑。 公司的应用评估部配备了万能拉伸仪、氙气灯紫外照射仪、光泽计、色差仪、反色率测定仪、全自动压力试验机、 自动调压砂浆渗透仪、测厚机、电子万能试验机等设备，以完成对合成丙烯酸乳液应用性能的评估。所有分析仪器均经 过验证且具有审计追踪功能，以实现从原材料到成品的严格质量控制，保障数据真实可靠。公司的实验室数据管理系统 能对实验室各个环节进行全方位管理，包括实验数据管理、实验室原材料管理、实验室成品管理、实验室危废管理和记 录等。 公司在核心技术以及研发人才、设备、管理制度等多方面具有优势，有利于公司占据市场竞争的主动权。 2、产能与规模优势 （1）全国化产能布局： 公司在全国范围内构建了五大生产基地，分别位于上海（华东）、安徽明光（华东）、广东佛山（华南）、山东烟 台（华北）和四川德阳（西南），并正在湖北应城（中部）建设第六大生产基地，形成了覆盖国内主要经济区域的产能 网络。这一布局具有显著的竞争优势，能够快速响应客户需求，区域化布局缩短了交货周期，能够高效满足客户的供应 需求，尤其在建筑涂料、工业涂层等对时效性要求高的领域，进一步巩固了客户关系；还能满足区域定制化产品开发的 需求，各生产基地能够根据本地市场的特殊需求，开发差异化产品（如环保型乳液、特种工业用乳液），增强区域市场 的渗透率、提升客户满意度。 （2）规模优势 作为丙烯酸乳液行业的头部企业，公司2024年产能稳居行业前列。随着未来湖北应城新生产基地的陆续投产，公司 总产能将进一步提升，规模效应将更加显著，一是大规模生产摊薄了单位固定成本（如设备折旧、管理费用），并通过 集中采购提升对上游原材料（如丙烯酸酯单体）的议价能力，进一步优化成本结构，增加成本优势；二是不断加强客户 粘性、提升客户稳定性，例如下游客户（如立邦、三棵树等涂料企业）对丙烯酸乳液的供应稳定性要求极高，公司凭借 大规模产能保障，成为客户的“首选供应商”，建立了长期稳定的合作关系。 （3）可持续增长 新增产能（如湖北应城基地）瞄准中西部新兴市场，契合国家“区域经济均衡发展”战略，提前卡位增量市场，为 未来增长奠定基础，实现产能释放与市场扩容同步进行；另外公司持续进行全球化布局，目前国内产能网络为公司在亚 洲及全球市场的拓展已提供了坚实支撑，未来可通过海外布局拓展，进一步打开增长空间。 公司通过“全国化产能布局+头部规模优势”构建了双重护城河，不仅实现了成本与响应速度的领先，更以稳定的供 应能力深度绑定核心客户，在行业集中度提升的趋势下，具备了持续增长的确定性。未来，公司会注重市场需求的动态 平衡，同时强化区域协同管理，以最大化释放产能与规模优势的潜力。 3、质量和服务优势 在产品质量方面，公司始终坚持“质量第一”原则，通过提升全体员工的产品质量意识、完善优化生产工艺流程、 提高生产系统的自动化控制水平，保障生产过程中各工序的质量，进而在同行业中保持产品质量的领先地位。在产品服 务方面，公司秉承“客户至上”服务理念，以客户需求为导向，坚持研发、销售及服务一体化，深入了解客户需求，组 建专业技术团队，一对一制定专属方案，提供全面的技术支持，以满足客户多样化、个性化需求，让服务更贴合业务。 此外，公司建立了全天候24小时的服务保障机制，能够及时响应客户的咨询、订货和售后等诉求。通过上述服务措施， 可有效满足客户定制化需求，公司良好的市场形象与品牌声誉得以巩固提升。 4、市场和渠道优势 公司通过直销模式直接服务于立邦、三棵树和阿克苏等国内外涂料行业领先企业，并与上述企业建立起了长期战略 合作伙伴关系。随着上述重要客户不断推出水性净味涂料等系列新产品及自身经营的不断扩大，其对公司的采购量将逐 年增加。同时，公司通过区域代理商服务于中小型涂料企业等客户，相应的渠道网络已覆盖全国 31个省市。公司通过 “战略客户服务+合伙人区域直销+代理商销售”的营销模式，以市场及客户需求为导向，针对性地进行市场开发和客户 维护，为客户提供最佳的产品解决方案和服务，赢得了客户的高度认可，形成了全面的营销网络和稳定的客户资源。 四、主营业务分析 1、概述 2024年是中华人民共和国成立 75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。面对当前外部环境带来的不利影响，我们依旧坚持了稳中求进工作总基调，使得经济运行总体平稳、稳中有进，新质生产力实现稳步发展，经济运 行呈现回升向好态势。 但受主营产品所处行业发展周期影响，供需结构性调整显著，原有连续24年正向增长趋势进入调整过渡阶段。2024 年全年房地产开发投资完成额 10.03万亿元，同比下降10.58%，连续 3年呈现近10%的非正向同比增长，报告期末已离 举措，以企业战略发展目标为中心，研判市场环境变化，迅速调整经营计划，积极应对市场变化。报告期内，公司实现 营业收入 21.51亿元，同比下降 5.23%，公司将持续奋斗，砥砺前行，不断提升公司经营质量以回馈投资者始终如一的 信任与支持。 （1）企业管理方面 报告期内，公司积极推进管理水平提升工作，动态调整经营策略并持续优化。公司全面梳理管理体系，持续建立健 全各项内控制度、明晰岗位职责，积极推动跨部门沟通，确保公司生产经营的健康稳定运转；同时，公司大力加强信息 化建设，通过优化 ERP、CRM、MRP等信息化平台，持续改善公司整体信息化水平，提高管理效率；此外，对于管理盲点 的梳理和系统性排查，公司通过制度、流程管控来持续推动盲点消除，提高综合管理水平。此外，公司不断强化内部管 理，不断完善内部运营管理体系，优化资源配置，提升运营效率与执行力。 （2）销售管理方面 ①优化销售团队结构，引入经验丰富的销售人才，加强培训，提升团队专业素养，并通过“合伙人制”的管理模式， 激发销售人员的工作热情与工作自主度，缩短内部沟通路径，让一线业务人员参与市场营销策略，做到快速市场响应； ②完善客户管理体系，深入了解客户需求，为客户提供定制化解决方案，提高客户满意度与忠诚度； ③拓展销售渠道，积极开拓线上平台。重点加强核心产品及新产品的市场推广力度，完善渠道建设，扩大市场份额； 并通过短视频平台与直播等形式开拓线上推广渠道。随着短视频平台的火爆出圈，在各类社交平台上，人们对装修改造 美的需求高涨，某平台上关于改造装修等需求的话题热度极高，吸引了无数用户的关注与参与。与此同时，手工 DIY大 改造相关内容更是在这些平台上大放异彩，涌现出了大量年轻用户群体的需求，有望给行业发展带来新的增长点； ④加强与经销商的合作，扩大市场覆盖范围，有效提升公司销售业绩与市场影响力。 （3）生产管理方面 报告期内，公司通过实施精益化管理战略，持续优化生产运营体系，在以下领域取得显著进展： ①生产运营体系升级 依托多基地区位优势，建立动态产能调配机制，实现订单响应效率提升 30%；通过实施智能制造系统及自动化产线 改造，关键工序自动化率已达85%；构建标准化生产管理体系，实施多层次员工技能培训，实现产能利用率同比提升。 ②风险防控机制建设 构建双重预防机制：1）建立三级安全风险分级管控体系，建立事故隐患排查治理长效机制，及时排查、消除事故隐 患，有效地防范和减少事故；2）实施隐患排查治理闭环管理，通过智能巡检系统发现并整改隐患点2,885项，整改率达 100%。形成PDCA风险管控模式，实现全年无重大安全事故。 ③实施碳减排长期战略 为实现绿色低碳发展的企业目标，响应国家双碳管理理念。报告期内在产线或新建项目共计实施了21项工艺优化方 案，推广废弃物减量项目累计收到34个减量的提案，可实施项目共计25个。 （4）质量管理方面 报告期内，公司全面实施 ISO9001质量体系管理，不断提高质量管理在产品研发、原材料采购、生产工艺流程、产 品质量检验、出厂及客户质量服务中的作用，做到对产品全生命周期的质量管理。公司通过生产标准化助力产品质量管 控。在生产方面进行配方标准化、工艺标准化、设备标准化、用料标准化及运输标准化，一系列标准化流程使得产品生 产质量有所保障。公司产品一次合格率99%以上，优等品占比显著提升，完美践行公司“质量第一”的承诺。 （5）人力资源方面 报告期内，公司持续完善人力资源管理体系建设。一方面，根据业务发展需要，在做好关键人才画像的基础上，精 准地进行人才的选拔和招募工作，持续引进行业内优秀人才加盟公司，助力企业发展；另一方面，持续优化公司组织架 构，夯实部门和岗位职责，使得管理更加标准化、精细化。公司坚持“以人才为根本”的经营宗旨，积极完善薪酬福利 制度，通过绩效方案设计和限制性股票激励计划的实施，在提高员工福利待遇的同时，激发员工的工作积极性。 （6）研发创新 报告期内，公司以“技术保立佳”为战略导向，秉持“以创新为动力”的经营宗旨，持续加大技术研发投入，实现 了“一院五中心”的科技战略布局，积极践行“致力于科技创新、推动健康美好生活”的企业使命。 作为国家级知识产权优势企业，公司不断加强技术创新体系建设，已成为上海市企业技术中心、高价值专利培育中 心及专利试点示范单位，形成从基础研发到成果转化的完整创新闭环路径，将技术创新与绿色发展深度融合，产品转化 率稳居行业前列。子公司作为专精特新中小企业，致力于绿色工艺和绿色产品的创新，推动低碳环保发展。依托上海市 品牌引领示范企业的建设成果，公司构建了以技术标准为核心的高质量品牌体系。通过技术中心与研发平台的协同合作， 已获得十余项省部级研发奖项。 截至报告期末，公司研发人员总计 52人，人才储备到位；公司累计获得专利 73件，申请国家专利 126项，参与 8 项国家和行业标准制定。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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