[一季报]凯发电气(300407):2025年一季度报告

时间：2025年04月22日 21:17:05 中财网

原标题:凯发电气:2025年一季度报告

证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2025-019
天津凯发电气股份有限公司
2025年第一季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完
整。

3.第一季度报告是否经过审计
□是 ?否

一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减 （%）
营业收入（元）	499,511,135.68	380,528,543.05	31.27%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	2,344,607.61	21,783,565.91	-89.24%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	821,974.62	19,131,340.87	-95.70%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	-74,280,768.06	-41,182,732.21	-80.37%
基本每股收益（元/股）	0.01	0.07	-85.71%
稀释每股收益（元/股）	0.01	0.07	-85.71%
加权平均净资产收益率	0.13%	1.22%	-1.09%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减 （%）
总资产（元）	3,251,685,706.01	3,212,095,668.71	1.23%
归属于上市公司股东的所有 者权益（元）	1,824,941,863.21	1,795,249,431.36	1.65%

（二） 非经常性损益项目和金额
?适用 □不适用

项目	本报告期金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）	-9,182.13
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	1,425,723.95
委托他人投资或管理资产的损益	392,935.41
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-5,228.58
减：所得税影响额	270,637.29
少数股东权益影响额（税后）	10,978.37
合计	1,522,632.99	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用 □不适用

1、资产负债表重大变动情况及原因			单位：元
资产负债表项目	期末余额	变动幅度	变动原因说明
交易性金融资产	122,000,000.00	90.60%	本期现金管理余额较期初增加。
其他流动资产	75,396,600.64	57.16%	本期公司预缴的增值税余额增加。
商誉	5,931,110.61	26621.77%	德国子公司 RPS收购原合营企业部分股权并达到控制，此次 收购确认了 78.51万欧元商誉。
其他非流动资产	20,107,421.66	-38.97%	德国子公司 RPS购置固定资产本期到货，冲减期初购置长期 资产的预付款。
短期借款	187,360,057.85	30.52%	本期贷款较期初增加。
其他综合收益	26,144,642.87	400.50%	为外币财务报表折算差额。
2、利润表项目重大变动情况及原因			单位：元
利润表项目	本期金额	变动幅度	变动原因说明
营业收入	499,511,135.68	31.27%	本期已完工项目确认收入较上年同期增加。
营业成本	384,391,710.59	36.03%	本期已完工项目结转成本较上年同期增加。
税金及附加	974,968.04	40.65%	本期缴纳的增值税增加导致其附加税金增加。
财务费用	-533,262.82	-57.75%	本期德国子公司的租赁费负债计提的利息费用较上年同期减 少。
投资收益	392,935.41	-243.93%	上年同期德国子公司 RPS的合营企业亏损导致投资收益为负 值，本期收购合营企业部分股权并达到控制后转为成本法核 算，本期投资收益主要为现金管理的收益。
信用减值损失	4,147,611.70	-83.07%	本期坏账准备冲回较上年同期减少。
资产减值损失	2,027,596.30	-53.74%	本期合同资产的坏账冲回较上年同期减少。
资产处置收益	-9,182.13	36.81%	本期资产处置损失较上年同期略有增加。
营业外收入	1,644.61	-98.36%	上年同期公司处置了对供应商无需支付的款项。
营业外支出	6,873.19	-96.26%	上年同期公司对供应商货款的处置。
3、现金流量表项目重大变动情况及原因			单位：元
现金流量表项目	本期金额	变动幅度	变动原因说明
收到的税费返还	22,409,545.64	48.80%	本期公司收到的税费返还较上年同期有所增加。
支付的各项税费	37,548,574.50	85.02%	本期公司支付的各项税费较上年同期有所增加。
支付其他与经营 活动有关的现金	29,700,410.64	33.97%	本期公司付现费用较上年同期有所增加。
取得投资收益收 到的现金	392,935.41	132.70%	本期公司收到现金管理的投资收益较上年同期略有增加。
处置固定资产、 无形资产和其他 长期资产收回的 现金净额	7,079.65	31.56%	本期公司清理固定资产收回的金额较上年同期略有减少
收到其他与投资 活动有关的现金	131,010,001.00	101.55%	本期公司收回的现金管理金额较上年同期增加。
购建固定资产、 无形资产和其他 长期资产支付的 现金	6,394,602.09	-43.46%	本期公司购置长期资产较上年同期减少。
取得子公司及其 他营业单位支付 的现金净额	1,146,784.23	100.00%	本期德国子公司 RPS购买合营企业部分股权。
支付其他与投资 活动有关的现金	189,000,000.00	100.00%	本期公司购买现金管理金额较上年同期增加
取得借款收到的 现金	64,810,552.50	672.60%	本期公司取得银行贷款较上年同期大幅增加。
偿还债务支付的 现金	5,300,000.00	-77.85%	本期公司偿还银行贷款较上年同期大幅减少
支付其他与筹资 活动有关的现金	8,658,201.54	-65.43%	上年同期公司回购股票支付现金有所增加，且本期境外租赁 负债支出减少。
汇率变动对现金 及现金等价物的 影响	16,321,766.25	-262.30%	本期汇率波动相对较大。

二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数	20,930	报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）	0
前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例 （%）	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
孔祥洲	境内自然人	16.22%	51,616,220.00	38,712,165.00	不适用	0.00
中国铁路通信 信号集团有限 公司	国有法人	11.53%	36,686,852.00	0.00	不适用	0.00
王伟	境内自然人	5.46%	17,386,960.00	13,040,220.00	不适用	0.00
王勇	境内自然人	2.83%	9,000,000.00	6,750,000.00	不适用	0.00
褚飞	境内自然人	1.81%	5,753,224.00	0.00	不适用	0.00
张忠杰	境内自然人	1.79%	5,683,320.00	4,262,490.00	不适用	0.00
信承瑞技术有 限公司	境内非国有法 人	1.66%	5,287,700.00	0.00	不适用	0.00
赵勤	境内自然人	1.48%	4,721,700.00	3,541,275.00	不适用	0.00
蔡登明	境内自然人	1.35%	4,301,600.00	0.00	不适用	0.00
温国旺	境内自然人	1.30%	4,124,560.00	3,093,420.00	质押	1,883,000.00
前 10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
		股份种类	数量
中国铁路通信信号集团有限公司	36,686,852.00	人民币普通股	36,686,852.00
孔祥洲	12,904,055.00	人民币普通股	12,904,055.00
褚飞	5,753,224.00	人民币普通股	5,753,224.00
信承瑞技术有限公司	5,287,700.00	人民币普通股	5,287,700.00
王伟	4,346,740.00	人民币普通股	4,346,740.00
蔡登明	4,301,600.00	人民币普通股	4,301,600.00
吴仁德	3,865,102.00	人民币普通股	3,865,102.00
茅条玉	3,620,000.00	人民币普通股	3,620,000.00
张刚	3,488,000.00	人民币普通股	3,488,000.00
左钧超	2,950,000.00	人民币普通股	2,950,000.00
上述股东关联关系或一致行动的说明	无
前 10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如 有）	不适用

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用
前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用
（二） 公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（三） 限售股份变动情况
□适用 ?不适用
三、其他重要事项
?适用 □不适用
截至报告期末，公司境内在执行合同金额 16.12亿，境外在执行合同金额 44.02亿，共计金额 60.14亿元。其中合同
金额在 1000万元以上的项目进展情况如下：

项目编 号	项目名称	项目进度
1	北京 22号线(平谷线)ISCS	项目启动阶段
2	太原 1号线综合监控	主合同已完成并开通，有备件类未供货，及部分尾 工
3	天津 8号线一期 ISCS	供货阶段
4	天津 7号线一期 ISCS	已供货调试、验收阶段
5	北京 13号线 ISCS	设计备货阶段
6	天津 Z2线一期 ISCS	设计联络阶段
7	天津 Z4线 LTE	供货阶段
8	沈白广域保护辽宁段	调试阶段
9	北京 12号线 TIAS	大部分站所已供货并开通
10	2023年辅助监控集采-沈白客专线路（沈阳局）	供货完成，调试阶段
11	广湛综自（正线及机场段）	项目启动阶段
12	(清)低压柔性直流能量变换装备和系统性能测试平台	已供货、调试后期
13	北京地铁 5号线直流保护改造	已供货调试、验收阶段
14	乌鲁木齐 2号线二期综合监控	已完成调试、准备验收开通阶段
15	北京首都机场线综合监控更新改造项目（含电力监 控）	调试阶段
16	2025集采西安局西康辅助监控	项目启动阶段
17	西延牵引综自	供货阶段
18	西康隧道监控	项目立项阶段
19	绍兴 1号线火灾自动报警系统	验收收尾阶段
20	昌景黄（江西昌九）综自	调试收尾阶段
21	东莞 1号线一期 ISCS	生产、供货阶段
22	新型飞轮储能改造（直流开关柜）	设计、生产阶段
23	京沪高铁综自改造上海局段	已供货调试、验收阶段
24	甘钟线电气化改造	验收阶段
25	京九广州局 7所	调试阶段
26	京广高铁河南北段改造	最终验收阶段
27	EEP_Braunschweig, Weddeler Schleife	89.52%
28	EEP_S21 Untertürkheim Interregiokurve	89.32%
29	Sande Wilhelmshaven PFA 4.2/5, EWHA GFB	88.59%
30	ESTW Kreiensen 2. BS	87.67%
31	ESTW München Ost	84.72%
32	Sendlinger Spange	84.54%
33	Korridor Riedbahn	83.92%
34	DB Energie LUW T?nning	83.16%
35	Kiel - GFB Bbf.	82.69%
36	UW Oelde	82.13%
37	K?ln S13 Los 1b	82.09%
38	DB Energie - SP Oberhausen	82.00%
39	ESTW Linke Rheinseite K?ln-Bonn, EEA	81.49%
40	Wilhelmshaven Bf, GFB, Strecke 1522	80.19%
41	übersee-Traunstein	79.90%
42	Korridor Riedbahn	79.88%
43	Umbau Bf. Bad Schandau Ost	79.10%
44	K?ln S13 Los 1a	78.55%
45	RV DB 2020, Bremen	77.23%
46	KS Prien	77.21%
47	DB Energie SP Mainz	76.24%
48	Eü Lippe ABS46/2 BA3	75.88%
49	SP Wü - Heidingsfel	75.46%
50	Osnabrück ESTW, EEA Westabschnitt	75.07%
51	DB Energie LUW Allgemein	75.06%
52	MVB Neubau GUW Betriebshof Nord	74.57%
53	Eü Marwitzer Stra?e, Hennigsdorf	74.47%
54	Bf BUNA Werke Erneuerung Oberleitung	73.92%
55	S21 PA 1.7 Los 01 Feuerbach	73.89%
56	UW Ffm-R?delheim	73.72%
57	Rahmenvertrag München 2024	73.67%
58	München-Pasing Baufeldfreimachung U5 TK	73.63%
59	RV Würzburg	71.84%
60	München Ost ESTW, VE07 50 Hz	71.80%
61	Hagenow Land Ausrüstung (OLA/	68.48%
62	Westerland ESTW, GFB+Whz	68.30%
63	Eü Lindwurmstra?e	66.43%
64	S21, PA 1.7 BTO Los C - Porr	66.21%
65	URW Prenzlau Anbindung OLA	66.16%
66	SP Neuwied	65.08%
67	DB_KS _Kiefersfelden	62.67%
68	HH-Altona-VP B Technikgeb.+T	59.96%
69	Riedbahn Korridor TK	58.18%
70	Komplexma?nahme Saalebrücken Bad K?sen	56.29%
71	Bonn-Vilich OLA Stadtbahn S13	55.93%
72	RTB Rastatt Umverlegung	53.86%
73	Ersatzneubau Eü Kreuzungsbauwerk Dresden	53.54%
74	Umbau Knoten G??nitz inkl. ESTW (BA 2)	52.16%
75	ABS 46-2 -BA2 - Streckenausbau	51.03%
76	ESTW Bremen, OLA	50.82%
77	EEP_AH Ahrstrecke Los 1	50.76%
78	TJBB Components for Bejing Line 13	48.96%
79	S21, PA 1.7 BTO Los A - ARGE Eiffage FF	48.46%
80	RA Tunnel Rastatt NBS Basheide-Rastatt	47.43%
81	ST Stuttgart 21 Talkessel DSS	46.63%
82	Ern. Eü Rüscherstr. OLA Bad Oeynhausen	45.23%
83	ABS NBS-Müllheim-Schliengen PfA 9.0	44.91%
84	2. S-Bahn Stammstrecke VE 15i	44.88%
85	KVB K?ln UW Braunsfeld	43.27%
86	München - Los 1, üST M-West, N	42.82%
87	QSS Vaihingen Weichenverbinungen	38.39%
88	Ulm Hbf, NBS PfA 2.6, LST + EEA	38.36%
89	Troisdorf S13, Los 12.001, Neubau EWHA	35.34%
90	DB Energie - S21 4 SP Cannstatt	33.61%
91	Bremen KrBw OLA	33.49%
92	S21 PA 1.7 Los 02 Bad Cannstatt	33.46%
93	Oldenburg Hbf EN Gleishalle OLA	32.71%
94	DB_Ks Besseringen	31.68%
95	G??nitz BA 3/4; G??nitz- Crim	31.46%
96	Troisdorf S13 Los 3	31.08%
97	Nordmainische S-Bahn	28.95%
98	Rastatt Tunnel, EEA	28.49%
99	Kornwestheim EEA MS-Anlagen	28.35%
100	S21, PA 1.7; S-Bahn 50Hz＆TK	26.30%
101	KVB_UW_Schlebusch	25.43%
102	Hannover Plathnerstr. OLA	22.57%
103	ABS Groningen-Bremen (Wunderli	20.53%
104	Bremen ESTW 50Hz	20.45%
105	Prien - Rottau OLA	19.73%
106	Hamburg-Kornweide GW Neubau	17.04%
107	K?ln_Umbau UW61 Deutz	16.54%
108	Hamburg-Rothenburgsort GW Neubau	15.80%
109	VP 740m Projekt R?blingen OLA	15.69%
110	Düsseldorf GUW REP und UNV	15.48%
111	EEP W'tal, Neuss - elektr. Regiobahn	15.08%
112	Kuppelschaltanlagen 4. BA	15.01%
113	Magdeburg_GUW_Herrmann-Bruse-Platz	14.57%
114	Voreifelbahn Los 6 und 7	13.39%
115	Artlkofen üst OL-Erneuerung	13.11%
116	Komplex Dresden Altstadt	9.82%
117	Bonn Tausendfü?ler A56	7.46%
118	GUW Lohbrügge	7.22%
119	Offenburg, Lahr u. Niederschopfheim ESTW	7.20%
120	DB Stuttgart 21 OLSP	6.49%
121	Kornwestheim MS-Anlagen 50Hz	6.00%
122	Errichtung DSS Regiowerk Cottbus	5.75%
123	NK Karthaus	1.52%
124	DB SP Ehrang	1.03%
125	UW Euskirchen	0.98%
126	UW Bitburg	0.84%
127	UW Jünkerat	0.81%
128	Werk München - Pasing Langwied	0.31%
129	EEP_Angermünde-Stettin PFA 2, OLA	0.00%
130	BSO Lüneburg Baufeldfreimachun	0.00%
131	EEP_Fehmarn PFA 6 OLA	0.00%
132	Rostock Warnemünde Komplex G	0.00%
133	AEA Hamburg-Eidelstedt, NB OLA	0.00%
134	EEP Stolberg Ringbahn OLA	0.00%
135	S21 QSS Birkenkopf	0.00%
136	SPGK Stuttgart Obertürkheim	0.00%
137	Butzbach Werkstatthalle	0.00%
138	MWG München-Westkreuz-Gr?felf	0.00%
139	SP Cottbus mit Kabeltausch	0.00%
140	DBE_dUrw Tiengen	0.00%
141	DBI_KS Grenzach	0.00%
142	DBE_Ks Altenwillershagen	0.00%
143	G?rlitz_4 kGUW und Erneuerun	0.00%
144	DBRegio_LU_AEA＆OLA_GL203	0.00%
145	DBR AEA Pasing	0.00%
146	München-Pasing GFB, S-Bahn, VE	0.00%

四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：天津凯发电气股份有限公司
2025年 03月 31日

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	774,077,988.24	871,733,480.72
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	122,000,000.00	64,010,001.00
衍生金融资产
应收票据	91,352,921.87	105,479,258.59
应收账款	664,029,857.20	629,208,450.34
应收款项融资
预付款项	29,609,212.80	40,785,274.86
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	20,087,515.69	24,254,679.62
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	716,832,943.15	672,054,472.11
其中：数据资源
合同资产	211,024,495.44	206,517,874.92
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	75,396,600.64	47,975,632.04
流动资产合计	2,704,411,535.03	2,662,019,124.20
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资	630,528.28	608,651.22
其他非流动金融资产
投资性房地产	89,959,266.84	91,952,180.57
固定资产	281,505,670.42	264,911,218.12
在建工程	4,712,444.80	4,658,148.04
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	56,413,350.65	60,368,263.50
无形资产	44,636,299.72	50,679,081.84
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉	5,931,110.61	22,195.80
长期待摊费用	3,088,979.52	3,316,909.92
递延所得税资产	40,289,098.48	40,610,939.95
其他非流动资产	20,107,421.66	32,948,955.55
非流动资产合计	547,274,170.98	550,076,544.51
资产总计	3,251,685,706.01	3,212,095,668.71
流动负债：
短期借款	187,360,057.85	143,549,505.35
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	22,273,950.00	22,439,305.00
应付账款	328,275,469.91	340,830,802.98
预收款项
合同负债	474,705,203.40	481,585,574.82
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	79,590,845.65	87,835,182.25
应交税费	26,345,934.92	28,829,966.87
其他应付款	105,139,279.85	107,411,914.09
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	25,821,446.18	26,395,926.37
其他流动负债	7,171,190.16	8,153,516.91
流动负债合计	1,256,683,377.92	1,247,031,694.64
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	32,860,000.00	29,763,267.43
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	34,117,667.91	36,127,536.39
长期应付款
长期应付职工薪酬	58,863,045.04	57,444,375.52
预计负债	7,215,530.84	6,465,228.55
递延收益	21,291,982.06	22,204,888.62
递延所得税负债	115,339.01	129,893.36
其他非流动负债
非流动负债合计	154,463,564.86	152,135,189.87
负债合计	1,411,146,942.78	1,399,166,884.51
所有者权益：
股本	318,200,493.00	318,200,493.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	531,034,268.72	524,607,332.28
减：库存股	20,015,156.82	20,015,156.82
其他综合收益	26,144,642.87	5,223,755.07
专项储备
盈余公积	67,427,896.89	67,427,896.89
一般风险准备
未分配利润	902,149,718.55	899,805,110.94
归属于母公司所有者权益合计	1,824,941,863.21	1,795,249,431.36
少数股东权益	15,596,900.02	17,679,352.84
所有者权益合计	1,840,538,763.23	1,812,928,784.20
负债和所有者权益总计	3,251,685,706.01	3,212,095,668.71

法定代表人：孔祥洲 主管会计工作负责人：赵一环 会计机构负责人：刘杰 2、合并利润表 （未完）