[年报]先达股份(603086):2024年年度报告
原标题:先达股份:2024年年度报告 2024年年度报告 坚持创新驱动，农药创制之路越走越远 尊敬的先达股份股东： 当提笔撰写这封信时，我们刚刚走出了低谷期。在刚刚过去的2024年，农药市场延续低位震荡的表现，我们承压而上、持续攻坚，交出了一份稳中向好的答卷——2024年，公司实现营业收入24.19亿元，归属于母公司股东的净利润虽亏损2,587.55万元，但较2023年大幅减亏7,822.72万元；到今年一季度，我们已经实现了扭亏为盈。这些数字背后，离不开全体股东的信任与支持，更离不开全体先达人“以创新破困局、以韧性拓新局”的坚定实践。 从行业来看，中国农药正经历从仿制向创制的关键跃迁。2024年，中国农药行业展现出强劲的生命力。在政策引导下，中国农药企业加速向技术驱动转型，绿色农药技术、精准施药方案、全产业链服务能力成为行业热点。这一年，中国共有33项农药产品被认定为专利密集型产品，同比增幅约为83.33%；中国农药出口金额达到1,133亿元，出口量折百高达205万吨，稳居全球第一。 先达股份从成立开始便坚持“专业化、精细化”经营理念，坚持做创制产品。我们清醒认识到，中国农药产业的新质生产力就是创新创制，是行业破“内卷”、走出低谷的不二选择。无论全球形势如何变化，抓住这个时代的关键才能在行业升级中找到确定性，在变革中赢得未来。另外，中国作为农药生产大国，在复杂的国际形势下，要做好国内国外两个市场的经营，立足本土市场，围绕中国市场和中国作物的特点，开发适合中国市场的产品，服务好中国农民、中国农业，从“卖产品”转向“提供价值”升级；海外市场稳定传统渠道和传统产品外，建立专利产品推广和销售新渠道，掌握专利产品登记政策，力争早日将中国专利产品在国外市场生根，建立中国元素的自主品牌。 2024年，是先达创新创制成果迭出的一年。2023年，公司业绩首次出现亏损，我们在2024年初果断决定，停止同质化产品的扩张，聚焦于创制产品。二十多年磨剑形成的体系化创新能力，是先达在面对高投入、长周期、高风险的农药创新时代的底气。成立至今，先达始终围绕中国气候、作物和杂草特点，开发适合中国市场的产品，坚持走发挥新技术开发优势、创制自主专利产品的发展路径。在我们的不懈努力下，喹草酮的诞生，解决了高粱田“超级杂草”无药可治的“卡脖子”技术难题；吡唑喹草酯突破了传统HPPD类除草剂对籼稻安全性不足的重大难题，填补了国际空白；苯丙草酮通过海外试验证明，能有效防除水稻田“鸭嘴草”等恶性抗性杂草，填补了国际空白…… 2024年，先达股份的转型之路初见雏形。一方面，我们的创制化合物成果加速涌现，成为公司核心竞争力的重要体现。公司已掌握创制化合物的全产业链创制能力，构建了以喹草酮、吡唑喹草酯、苯丙草酮为核心的创制产品矩阵。 另一方面，我们的独家产品扩作稳步推进，进一步巩固了公司在细分领域的领先地位，不仅提升了品牌影响力，更创造了新的增长点。公司不断拓展老产品的应用领域，就烯草酮、“壹壹捌”等系列产品在大豆田、水稻田等市场的应用进行针对性推广，不断解决市场痛点，赢得用户认可。 一手抓研发，一手抓市场。登记资质是农药企业参与全球竞争的“通行证”。这一年，公司稳步推进优势产品、独家产品和自有专利产品在海外市场的登记与市场推广工作，围绕公司创制、独有、特色的化合物进行登记，形成差异化的制剂证件优势，满足东南亚、中南美洲、澳洲、欧盟等不同国家和地区市场的需求。自主登记的突破，不仅降低了公司对外部合作的依赖，更让先达品牌在国际市场赢得话语权。 在国内市场，我们以创新实践引领服务升级。2024年，公司锚定“专业化、精细化”的发展主线，依托“销售、市场和技术”铁三角技术营销模式进一步提升服务质量，产品推广效果显著；技术服务团队深入田间地头，提供个性化、专业化的作物保护解决方案，让先达技术真正转化为粮食增产、农民增收的现实生产力；数字化转型加速品牌建设，公司自主研发并成功上线“呼叫先达”客户服务平台、打造新媒体传播矩阵，显著提升了客户服务效率和用户粘性。 展望2025年，先达的农药创制之路将继续被验证。创制化合物将成为贡献利润的主力军，在“上市一代、储备一代、研发一代”的思路指导下，公司正持续推进在水稻田、小麦田、非耕地等领域的多款创制化合物产品的研发工作，并以每两年实现一款创制化合物产品的产业化为目标。 第一季度，公司已经启动了专利产品水稻田新型除草剂CDH23118和广谱灭生性除草剂CDH22117的登记工作。 站在行业变革的十字路口，我们坚信：新质生产力正在重塑农药行业底层逻辑。中国农药将以创制化合物为突破口，构建自主可控的创新体系。2025年，先达股份将在创制之路上矢志不渝，以持续的创新回应时代命题，以稳健的经营业绩回馈股东信任！最后，期待与各位股东携手同行，见证中国农药品牌在全球舞台的崛起！ 董事长：王现全 2025年4月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王现全、主管会计工作负责人江广同及会计机构负责人（会计主管人员）刘颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司计划不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................10 第四节 公司治理............................................................................................................................35 第五节 环境与社会责任................................................................................................................48 第六节 重要事项............................................................................................................................54 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................63 第八节 优先股相关情况................................................................................................................66 第九节 债券相关情况....................................................................................................................66 第十节 财务报告............................................................................................................................67
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，面对农药行业持续低迷、原药价格低位徘徊的严峻挑战，公司上下团结一心，积极应对，通过一系列有效的策略和措施，推动经营业绩显著改善，为公司长期可持续发展打下坚实基础。 公司坚持创新驱动发展战略，加速多款创制药和创新产品的产业化进程，持续提升核心竞争力。在国内市场，公司深化“铁三角”技术营销模式，推动业务持续增长，巩固市场优势地位。 海外市场方面，公司核心产品销量实现大幅增长，产品登记与商业推广稳步推进，进一步拓展国际市场份额。同时，公司扎实推进创新业务布局，打造新的业务增长点，为长期发展注入新动力。 此外，公司持续优化产能建设与效率提升，提升运营效率，为可持续发展提供有力支撑。 报告期内，公司实现营业收入24.19亿元，同比下降1.68%；实现归属于上市公司股东的净利润-2,587.55万元，与上年同期相比减亏7,822.72万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,817.58万元，与上年同期相比减亏7,168.97万元。 一、2024年度主要工作 1．创新驱动发展战略成效显著，科技创新再结硕果 自公司成立以来，公司始终坚定不移地贯彻创新驱动发展战略，不断加大研发投入。聚焦于中国特有的气候、作物和杂草特点，公司专注于高端除草剂领域的科技创新和产品开发。报告期内，公司的多款创制药和创新产品加速了产业化进程。 创新研究院运作高效稳定，自成立以来，每年成功合成并筛选出2000多个新化合物，其中许多化合物展现了优异的生物活性与登记潜力。在创制产品方面，构建了以喹草酮、吡唑喹草酯、苯丙草酮为核心的创制产品矩阵。 2024年9月，公司第二款创制产品水稻田产品吡唑喹草酯登记获批，2025年正式上市推广销售。我公司首款创制除草剂产品喹草酮自2021年上市以来，销售规模迅速增长，全国高粱主产区每年潜在应用规模1000万亩，2024年成功推广应用超过200万亩，并展开在棉花等高价值作物中拓展应用，未来市场潜力巨大。公司力争每两年实现一款创制化合物产品的产业化的目标，成为国际化创新型农化企业。 2．深化“铁三角”营销模式，推动国内业务稳健增长 面对国内农化行业激烈的市场竞争，公司持续深化“销售、市场和技术”的铁三角营销模式，扩大营销队伍，提升服务质量，显著提升了产品推广效果，推动国内业务持续快速增长。在大豆、玉米、水稻等多种作物上，公司产品如烯草酮系列产品、“爷俩亲”和“杀马特”、“壹壹捌”系列产品等均取得了优异的市场表现。同时，公司积极拥抱数字化营销，通过“呼叫先达”客户服务平台和新媒体传播矩阵提升品牌知名度和美誉度。通过整合线上线下资源，创新推广形式，有效提升了公司在行业内的品牌形象，并为新产品快速导入市场奠定了坚实基础。 3．海外市场核心产品销量激增，产品登记和市场推广稳步推进 2024年，得益于海外市场库存恢复正常水平和销售策略的调整，公司海外市场核心产品销量实现大幅增长，烯草酮制剂出口量同比增长88%。公司与跨国公司及国外本土大公司的稳固合作关系，为海外市场拓展提供了有力支持。此外，公司在全球范围内稳步推进优势产品、独家产品和自有专利产品的登记和市场推广工作。烯草酮系列、咪草烟、异噁草松等核心产品在巴西等地的登记陆续获批，独家产品2,4-滴丁酸、氟吡酰草胺等在美国、阿根廷等主要市场完成登记。创制产品吡唑喹草酯和苯丙草酮在海外多个水稻种植市场展现出巨大市场潜力。 4．新项目建设稳步推进，支撑公司长期发展 报告期内，公司持续推进新项目建设。辽宁先达生产基地一期至五期项目已成功投产并实现产值，进一步巩固了公司在核心原药产能方面的优势。同时，公司新建“年产1800吨农药原药、年产500吨安全剂项目”及“年产20000吨自动化综合制剂项目”已完成验收并试生产，重点布局苯丙草酮、吡唑喹草酯等新产品生产及提升制剂加工能力，以满足国内市场销售快速增长的需求。 5．安全环保体系建设不断加强，智能化管理水平全面提升 公司以智能化升级和本质安全为核心，持续推进安全环保体系建设，全面提升风险防控能力和环保治理水平。通过信息化系统优化，公司实现了特殊作业电子票与人员定位系统的联锁运行，并引入AI智能视频分析功能，显著提升了风险预警能力。同时，公司升级了消防设施，改造了火灾自动报警系统和应急照明系统，提升了消防应急效率。公司强化日常安全管理，严格落实各项安全措施，组织了多次应急演练，提升了员工的安全意识和应急响应能力。新上的“无纸化智能巡检系统”提升了工作效率，并推进了安全生产标准化建设，致力于提升安全员的专业技能和管理能力。 二、报告期内公司所处行业情况 本公司所属行业为化学原料及化学制品制造业，细分行业为化学农药制造行业。 1．供需失衡中持续承压，国内农药行业景气度“先抑后稳” 2024年，国内农药行业在供需格局深度调整中持续承压，行业景气度呈现“先抑后稳” 的阶段性特征。据中国农药工业协会监测数据显示，全年农药价格指数（CAPI）由年初的86.87 震荡下行至年末的80.14，累计跌幅达7.75%，其中除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大品类价格指 数分别下降11.20%、2.37%和2.99%。从全年走势来看，上半年行业供需矛盾尤为突出，农药 价格指数从86.87降至82.36，降幅为5.19%；下半年虽然部分产品价格在成本支撑和产能出 清的影响下有所修复，但受制于需求疲软，整体价格反弹力度有限，行业景气度仍处于低位 运行状态。2.海外市场库存逐步恢复至正常水平，农药出口市场延续复苏态势 2024年，随着海外市场库存恢复至正常水平，全球农药出口需求呈现回升态势。据Wind 统计，2024年，中国杀虫剂、杀菌剂和除草剂出口金额分别为22.34亿美元、11.08亿美元 和50.88亿美元，分别同比增长16.52%、26.37%和6.86%。展望2025年，预计我国农药出口 有望延续复苏态势。3．政策和市场双重驱动，有望推动农药行业健康有序发展 政策层面，2024年7月，工业和信息化部、国家发展改革委等九部门联合印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，明确提出逐步淘汰高残留、对环境或农产品质量安全影响大的农药，推动高效、安全、环境友好型农药及中间体的发展。同时强调农药行业需加快创新步伐，提升产品品质和安全性。此外，2024年11月4日，农业农村部发布《农药登记管理办法》征求意见稿，提出“一证一品”新政，明确“同一登记证持有人的同一农药产品标签只能标注同一个商标”，旨在打击授权、委托、借证生产行为，减少市场流通的农药产品数量，加快中小产能出清，提升行业集中度，利好拥有证件优势和生产技术优势的大型企业。 市场层面，当前农药行业准入门槛持续提升，非专利农药产品大宗化趋势明显，行业下行期进一步倒逼过剩产能出清。外部环境的深刻变化推动中国农药行业进入新一轮整合期。 国内农药龙头企业正利用整合契机补齐短板，以仿制型一体化企业为目标进行转型升级，行业有望逐步实现规范有序发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要从事安全、高效、低毒、环境友好型农药原药及制剂、中间体的研发、生产和销售。 公司主要产品除草剂、杀菌剂、中间体，除草剂主要有环己烯酮类、咪唑啉酮类、异噁草松类系列产品等，杀菌剂为烯酰吗啉类。自公司成立以来，一直深耕主业，主营业务未发生变化。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 作为选择性除草剂细分行业的龙头企业，公司的主要优势体现在以下几个方面：1．创制化合物的全产业链创制能力 自成立以来，公司坚定不移地围绕高端除草剂走科技创新之路，持续保持高强度研发投入，开发自主专利产品，并坚持产品差异化，围绕中国气候、作物和杂草特点，开发适合中国市场的安全、高效、高性价比专利除草剂，加快创制化合物的研发和转化，打造拥有自主知识产权的创制化合物产品梯队，提升企业核心竞争力。经过20多年的发展，公司已掌握创制化合物的全产业链创制能力，包括从目标设定与先导化合物的发现、先导化合物的优化、药效学和毒理学评估、药代动力学和环境行为研究、制剂开发、环境友好性和安全性评价、登记试验和注册、商业化生产与市场推广和后市场监测和抗性管理等。 截至目前，公司拥有58项发明专利，公司第一款创制产品“喹草酮”已于2020年12月28日获得了国内的原药/制剂双登记，是世界唯一用于高粱田苗后防除禾本科杂草的创制除草剂。喹草酮的研发成功解决了高粱田“超级杂草”无药可治的“卡脖子”技术难题，标志着公司向创新型企业转型的道路上迈出了坚实一步。公司第二款创制除草剂产品—吡唑喹草酯已通过农业农村部农药登记评审，于2025年上市销售。公司第三款创新除草剂产品—苯丙草酮的登记资料已提交至农业农村部农药检定所，目前处于评审阶段。水稻田新型除草剂CDH23118和广谱灭生性除草剂CDH22117也将于25年启动登记。此外，公司正在持续推进在种药一体化、水稻、小麦、非耕地等领域的多款创制化合物的研发工作，力争每两年实现一款创制化合物的产业化的目标，成为国际化创新型农化企业。 2．“销售、市场、技术”铁三角一体化技术营销模式 在向创新型企业转型的过程中，公司坚持“新产品开发、技术服务、品牌建设”的技术营销策略，始终以市场需求为导向，持续开发具有市场竞争力的新产品，打造“销售、市场和技术”铁三角技术营销模式，持续提升公司品牌影响力和差异化竞争优势，为持续发展和市场扩张提供了坚实基础。销售端，与农资经销商建立紧密的合作伙伴关系，共同开拓市场；市场端，持续加强市场调研和营销推广力度，持续拓宽产品销售渠道，进一步提升产品的市场占有率和知名度；技术服务端，始终以科技创新为核心，为用户提供高标准的产品技术服务，促进产品使用效果的最大化。 3．品牌优势 公司不断推出针对抗性杂草防除的新产品，如“大户乐”、“大户喜”、“壹壹捌”、“道效杰”、“先达梁满仓”、“阔易封”等，这些产品通过创新产品的开发，解决了市场上的痛点，为客户提供更加高效和可靠的防治方案，从而提高了市场占有率和品牌知名度。公司以优质产品为依托，历经二十多年的发展，于2017年成功登陆资本市场，并在国内外农药市场形成了广泛的品牌影响力，国内外销售连年实现了稳步增长。公司的不断创新和技术提升受到了业内的高度认可，连续多年被中国农药工业协会评为“中国农药行业百强”。 4．差异化的制剂登记证优势 登记证布局领先的企业拥有打开制剂市场的能力。在当前农药登记壁垒日益增高的背景下，公司在产品差异化登记方面进行了优化，围绕公司创制、独有、特色的化合物进行登记，形成差异化的制剂证件优势，满足不同市场的需求。截至报告期末，国内方面，公司拥有30个原（母）药登记证件，101个制剂登记证件，其中，118个除草剂证件，13个杀菌剂证件。 海外方面，烯草酮、咪唑乙烟酸、异噁草松、烯酰吗啉等原药和制剂产品，在主要目标市场的自主登记布局已全部完成，同时正在积极推动获批产品与客户的商务合作。2,4-滴丁酸、氟吡酰草胺和吡草醚等独家产品在澳大利亚、欧盟、美国等主要市场的自主登记和支持客户登记已陆续获批，已达成部分商务合作。创制产品方面，吡唑喹草酯和苯丙草酮在东南亚、中美和拉美等多个市场区域药效评估实验进展顺利，药效反响良好，已确定启动登记药效实验。 5．规模及原药制剂一体化生产优势 公司主要产品环己烯酮类系列原药、异噁草松原药、咪唑啉酮系列原药、烯酰吗啉原药产能均位居行业前列。同时，公司不断加强下游制剂系列产品的研发与生产，实现了原药和制剂产品配套和相互补充，提高了公司整体的抗风险能力和盈利能力。公司有专业的制剂研发团队，不断创新，开发出更为丰富的除草剂系列产品，制剂产品质量也得到市场广泛认可。 公司现阶段拥有本部工厂（滨州）、潍坊先达和辽宁先达（葫芦岛）三个生产基地。其中，辽宁先达生产基地的建设，为先达的创新产品中试、放大、生产落地提供了有利条件。目前，辽宁先达生产基地一期至五期项目已成功投产并实现产值，六期项目“年产1800吨农药原药、年产500吨安全剂项目”及本部工厂“年产20000吨自动化综合制剂项目”进入试生产阶段，进一步强化核心原药产能优势和制剂加工能力。 6．产品质量优势 公司以跨国公司为标杆，对产品质量坚持高标准、高要求，通过不断地改进工艺技术，制定严格质量指标保障产品高品质，满足高端国际市场产品质量要求。公司在产品企业标准的制定、合格供应方评价、原材料采购和入厂检验、生产过程控制、产品交叉污染控制、出厂产品检验、运输质量控制、技术服务与支持等方面制定了严格的质量控制标准和流程。同时，公司在生产实践中坚持自主创新，通过合理利用自动化设备，生产工艺不断得到优化，使产品质量和稳定性达到了行业先进水平，为公司在海内外市场树立良好的品牌形象。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入24.19亿元，同比下降1.68%；实现归属于上市公司股东的净利润-2,587.55万元，与上年同期相比减亏7,822.72万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,817.58万元，与上年同期相比减亏7,168.97万元。报告期内，面对农药市场持续低迷，价格低位运行情况，公司通过调整销售策略、扩充销售团队、实施差异化营销策略、推进精细化管理等措施，有效提升了盈利能力，实现了净利润的显著减亏。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
管理费用变动原因说明：主要系企业推进精细化管理，各项支出减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期客户采用承兑结算比重增加及利用银行授信办理银行承兑汇票用于采购货款结算增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期受限票据保证金的净减少额较同期减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内实现营业收入241,910.28万元，同比下降1.68%；营业成本为212,297.13万元，同比下降2.35%，主要系公司主要产品销售价格出现不同程度的下跌所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
上述草剂、杀菌剂按照原药折百口径统计。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额76,187.48万元，占年度销售总额31.49%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额27,580.09万元，占年度采购总额13.63%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用
□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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