[年报]上海雅仕(603329):2024年年度报告
原标题:上海雅仕:2024年年度报告 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人刘忠义、主管会计工作负责人吴宏艳及会计机构负责人（会计主管人员）陈冬欢声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，上海雅仕母公司报表中期末未分配利润为人民币233,893,268.77元，母公司报表中期末资本公积为587,811,602.41元。公司2024年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配、公积金转增股本方案如下： 1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.3元（含税）。截至本报告披露日，公司总股本为158,756,195股，以此计算合计拟派发现金红利人民币4,762,685.85元（含税），占2024年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为11.22%。 2、公司拟向全体股东以资本公积金每10股转增3股。截至本报告披露日，公司总股本为158,756,195股，本次转增47,626,858股，转增后公司总股本将增加至206,383,053股（公司总股本数以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整数所致）。 3、如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配及转增比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配及资本金转增股本方案尚需提交公司股东会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义.................................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标............................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................................ 9 第四节 公司治理...................................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任.......................................................................................................................... 49 第六节 重要事项...................................................................................................................................... 51 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................................67 第八节 优先股相关情况.......................................................................................................................... 72 第九节 债券相关情况.............................................................................................................................. 73 第十节 财务报告...................................................................................................................................... 74
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，全球经济格局加速重构，地缘政治博弈呈现多极化特征，外部环境复杂性与不确定性进一步凸显，国内经济面临结构性调整与周期性压力的双重挑战，市场信心修复处于攻坚期。 面对市场需求收缩与大宗商品价格剧烈震荡等影响，公司依托控股股东战略加持，在董事会坚强领导下，以战略定力锚定航向，以创新动能破局突围，多措并举，谋发展、开新篇，进一步精进主业根基、拓展业务商机、整合股东优势、强化风险管控、深化降本增效，取得了原有主业持续夯实、新兴业务起步上量、多元业态协同共进的发展新局。 （一）主要经营成果 报告期内，公司实现营业收入50.32亿元，同比增长99.70%，归属于母公司净利润4,246.71万元，同比增长334.31%。具体的经营成果如下： 1.供应链物流 报告期内，公司供应链物流实现营业收入12.80亿元，同比下降16.66%，其中，多式联运实现营业收入9.40亿元，同比增长11.54%，是供应链物流业务收入的核心支撑。得益于公司构建的公、铁、水立体化物流网络与行业深度服务能力，公司2024年强化了与枢纽港口的资源协同，优化硫磷化工、有色金属等品类的物流路径，通过整合仓储、保税和简单加工等增值服务，形成了差异化的供应链物流解决方案，有效降低了客户物流成本，尤其是公司在西南地区的铁路运输与区域地理优势进一步扩大，提升了货量集聚能力，这使得该产品的收入上升。 此外，公司第三方物流服务实现的营业收入同比下滑50.98%，是供应链物流业务下降的主要原因，第三方物流服务出现波动的主要影响因素：一是核心合作客户基于业务结构优化考量，自主运营部分业务，减少了对第三方物流服务的需求，二是国际市场需求收缩叠加国内同质化竞争加剧，原第三方物流主要服务的氧化铝等品种进出口代理量出现下降。 2.供应链执行贸易 报告期内，公司供应链执行贸易实现营业收入37.34亿元，同比增长285.41%，主要系新增煤炭、铜杆等业务品类所致。2024年作为上海雅仕成为国有控股上市公司的元年，控股股东基于赋能上市公司的承诺，将符合公司战略定位的煤炭、铜杆等优质大宗贸易业务注入，带动公司营业收入大幅增长。 此外，在原有优势品类方面，公司硫磺业务实现营业收入3.82亿元，同比增长15.31%，毛利率11.32%，同比增长9.54个百分点，是公司整体毛利增长的重要贡献力量。公司在核心客户调整经营方向、业务采购需求下降等背景下，依托在硫磺领域多年积累的渠道资源、液体化工品罐区储运能力及精细的成本管控，动态研判市场周期变化，优化了采购周期与区域资源配置效率，有效把握住硫磺阶段性的价格上行窗口期，实现了该品类毛利及盈利水平的同比提升。 （二）2024年度重点工作及成效 1、夯实原有主业根基，拓展新兴业务商机。 公司通过"主业升级+新业突破"双轮驱动战略，实现原有优势业务与新兴战略业务的协同发展。在硫磺等原有主业方面，整合子公司同质化业务，明确各子公司聚焦发展的优势品类，构建全产业链协同体系，实施动态库存管理与技术服务增值策略，实现毛利显著增长，进一步夯实了公司的利润效益及整体竞争力。在新兴业务拓展方面，公司依托控股股东产业资源及区域政策优势，精准布局煤炭、铜杆等战略品类，快速实现了业务规模的突破。公司创新构建"贸易+物流"协同模式，以贸易规模扩张带动物流服务升级，以物流网络优化反哺贸易成本降低，形成"贸产融合、物流协同"的生态体系。 2、积极寻求股东赋能，持续高质高效发展 公司在控制权变更为国资控股后，持续深化与控股股东协同，获得了总额8.5亿元的借款支持及3亿元的定向增发意向认购，其中控股股东借款重点用于支持业务拓展、项目建设及设备更新等工作，募集资金将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款，为公司后续较长时间发展提供了良好的资金弹药。同时，公司发布《未来三年股东回报规划》建立投资者回报机制，发布首份ESG报告构建绿色发展体系，积极响应国家可持续高质量发展号召，切实履行国资上市公司社会责任，有效提升经营质量，完善公司治理、强化“关键少数”理念。 3、建立健全风控体系，合规助力稳健经营 公司秉持“发展第一、风控优先”的风险管理理念，构建了覆盖总部到子公司、“一套班子、两条防线、三道关口、四项举措”的风控合规体系，实现对供应链业务的穿透式风险管理，为业务的可持续发展筑牢合规基础。在采购管理领域，公司设立招标采购委员会决策机制，对中介服务机构选聘实施全流程合规管理。通过标准化招标流程设计、供应商分级管理及动态评价体系，有效降低了公司采购成本，减少了廉洁风险发生可能性。 4、优化组织架构布局，降本增效盘活资产 公司为实现高效运作、创新发展，对组织架构进行优化布局，构建了“战略规划-风险防控-执行落地”的闭环组织管理体系，加强资源统筹分配，实施“扁平化管理改革”，对重点区域子公司提级直管、重大项目组建工作专班，进一步激活组织效能。公司充分发挥国有企业身份、利用国家政策，对外积极争取政府扶持资金、降低融资成本，对内严格管控资金预算、控制期间费用、盘活低效闲置资产、及时调整和关停亏损业务。向管理要利润，向资产要效益。 5、稳步推进国际化战略，打造双循环战略支点 公司继续稳步推进一带一路供应链基地（连云港）项目和欧亚供应链阿克套基地项目的建设，依托既有铁路线优势打通中欧陆海联运通道，围绕公司现有基地效能及控股股东在华中地区的资源布局，加强与华中地区产业协同及资源共享，构建"国内基地+海外节点"的联动运营模式。通过整合国际国内两个市场资源，积极布局供应链国际化业务网络。目前，公司已经在汽车、小麦等重点品类上形成了“源头监装-口岸通关-终端配送”的全链条物流服务能力，实现跨境供应链业务从单一运输向综合服务的升级。 二、报告期内公司所处行业情况 根据中国物流与采购联合会的数据，2024年物流运行环境不断改善，物流与产业加速融合创新，市场规模优势继续巩固，社会物流运行效率稳步提升，全年物流运行呈现积极变化。 一、物流运行稳中有进，支撑新发展格局加快构建 2024年全国社会物流总额360.6万亿元，同比增长5.8%，增速稳中有进。工业品物流总额增长5.8%，贡献率77%与单位及居民物品物流总额增长6.7%，贡献率11%为增长核心动力，物流需求结构持续优化。 全年实物商品网上零售额增长6.5%，快递业务量突破1700亿件；进口物流总额18.4万亿元，增长3.9%。 物流业总收入13.8万亿元，同比增长4.9%，头部物流企业收入占比超16%。物流新业态从业人员增长超50%，行业景气指数均值51.7%，呈现“前稳后升”格局。 二、多措并举助力产业协同，有效降低全社会物流成本 社会物流总费用与GDP比率降至14.1%，运输费用7.6%、管理费用1.7%占比下降。多式联运快速发展，铁路与港口衔接加强，供应链协同降本成效显著，重点企业供应链订单增速超10%，物流业务外包比重超65%。 三、物流发展环境呈现升级态势，现代体系建设有所完善 政策赋能物流降本增效，全年物流基建投资3.8万亿元，国家物流枢纽增至151个，国际通道建设稳步推进中欧、中亚班列格局形成。航空货运规模创新高,货邮量增长22.1%，仓储指数四季度突破50%，电商物流指数均值113.7点创7年新高。 四、物流行业效益边际改善，企业发展挑战与机遇并存 重点企业物流收入增长5.6%，利润率回升至3%以上。国际地缘风险与国内需求不足制约发展，但长期向高质量、智能化、绿色化转型趋势明确，一体化物流收入增长13.7%，新能源物流车占比40%，跨境物流需求释放潜力。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司作为一家现代综合供应链管理服务企业，专注于为大型工业客户提供高度定制化的物流解决方案，主要从事的业务如下。 （一）供应链物流 在供应链物流服务领域，公司有多式联运与第三方物流两大业务板块。公司的多式联运服务整合了铁路、公路与水路运输资源，物流链条衔接顺畅，能够协助工业企业实现原料采购、生产制造、产品输出至市场流通的全链条成本最优化与效率最大化；公司的第三方物流服务主要指港口周转服务，涵盖港口代理、报关报检、口岸保税、物流监管、增值加工、过境运输、装卸搬运、仓储配送等，满足供应链上下游客户的多元化需求。 1.多式联运 多式联运指深度融入客户采购和生产计划，联合铁路、公路及水路等多种方式，为客户提供“门到门”的运输方式，具有“一个承运人，一次托运、一次付费、一单到底、统一理赔、全程负责”的特点。 公司的多式联运业务基于对供应链网络的信息化和精细化管理能力，充分利用网络线路优势，从而不断扩展和延伸综合物流服务能力，降低客户运输成本，提升供应链产品价值，增加客户粘性，打造公司形象，形成品牌效应。 2.第三方物流服务 公司的第三方物流服务基以与防城港、钦州港、上海港、连云港等多个重要港口的长期良好合作及与相关海关的顺畅沟通为基础，从客户需求出发，提供包括接船、租船、货代订舱、报关报检、中转仓储与保税、拆包装箱、集装箱装卸吊等多项内容在内的综合服务。同时，与多式联运业务相结合，公司能够为客户提供定制化的物流运作，满足客户实际需求，降低客户的库存成本及港口费用。 （二）供应链执行贸易 在供应链执行贸易领域，公司依托供应链物流基础和对硫磷、有色金属、煤炭等商品市场动态的理解开展贸易活动，实现物流与贸易的融合与互补。经过多年的深耕和不断创新，公司已在多个细分行业建立了良好的口碑，与客户达成稳定的合作关系。 公司与上游供应商和下游客户长期紧密合作，保障货物来源稳定和产品销售渠道畅通，并以公司的供应链物流服务为依托，形成一个从上游到下游高效稳定的供应链体系。公司充分利用自身优势为客户提供包括采购、销售、信息等增值服务，降低客户供应链整体的管理成本，为上下游企业的健康发展提供了有效保障。 近年来，基于对工业企业产品销售、原料采购的物流需求体系研究，依据物流线路资源、物流终点的存储及转运等配套设施资源，公司将“多式联运”、“第三方物流服务”、“供应链执行贸易”三种供应链服务有机组合，通过专业化的线路定制、多种运输方式的协同、集装箱“门对门”运输以及一体化的港口周转，按照客户实际需要设计相应的服务方案，既简化了工业企业托运的手续，缩短了货物的运输时间，又降低了客户包装、发运、装卸集装箱的成本。公司具备提供“从进口原材料的港口提货到最后一公里的派送”和“从产成品的厂内装箱到最后出口的港口报关”的全程运输服务能力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、完备的物流体系 公司拥有公、铁、水多式联运的综合物流网络，覆盖我国主要港口和城市，以南昆铁路干线和陇海铁路干线为核心运输通道，以防城港、钦州港、上海港、连云港等港口为重要的集散地，建立并延伸发展了多条集装箱多式联运路线，在现有网络节点的基础上，通过深入研究，不断完善巩固既有物流网络，积极研发双向对流线路，降低运输成本，提升利润率。 公司拥有配套齐全的仓储物流设施和装备，包括仓库、散杂货堆场、集装箱作业场站、液体化工储罐、仓储加工中心等物流设施，以及专业运输车队、装卸机具、干散自备箱、集装罐等物流设备。 2、高效的定制服务能力 针对重要的大型工业客户，公司以定制化开发为突破口，通过分析和测算，制定达到最佳效果的物流计划方案。公司围绕重要客户，将服务延伸至企业上下游，通过植入式的业务设计结构，不仅稳固了大型工业客户的关系，而且把其上下游企业逐步开发转化成公司的新客户，形成了一种紧密联系且良性循环的供应链物流网络发展模式，为公司持续稳定增长起到了积极的促进作用。 3、创新的市场开发能力 针对特定行业及经济区域，公司以供应链服务平台为突破口，通过深入研究行业及经济区域现有供应链结构和市场发展趋势，针对分散的、低效的甚至是混乱的供应链节点，设计整合优化方案，建设专业化具有综合服务能力的供应链服务平台，为特定行业及经济区域提供一站式的供应链服务，为行业和区域经济的高效发展提供支持。 4、综合的国际化服务能力 为响应国家“一带一路”倡议，公司以开发跨境供应链基地业务为突破口，通过深入研究“一带一路”沿线国家及地区的经济产业结构，针对可梯度承接我国优势生产元素的国家及地区，设计将我国优势生产元素输出及可承接国优势资源输入的方案，建设综合性的一站式供应链服务基地，为我国和“一带一路”沿线国家及地区实现全球产业分工和产业融合提供高效的服务支持。 5、专业的经营管理团队 公司聚集了一大批具有深厚的专业知识、丰富的操作经验、卓越的管理理念的经营团队，具备为客户、市场量身定制解决方案的能力，始终坚持以客户服务为核心，以实现快速响应、个性化定制为宗旨，真正满足客户和市场的各项需求。 五、报告期内主要经营情况 2024年，面临全球经济格局重构，地缘政治多极化，公司加强经营、严控管理，积极应对国内外复杂经济形势带来的机遇和挑战，持续降本增效，牢牢抓住行业机遇，有效地完成了年初制定的经营目标。 报告期内，公司实现营业收入50.32亿元，同比增长99.70%，归属于上市公司股东的净利润4,246.71万元，同比增长334.31%。其中公司供应链物流实现营业收入12.80亿元，同比下降16.66%；供应链执行贸易实现营业收入37.34亿元，同比增长285.41%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业收入增加匹配营业成本增加所致。 销售费用变动原因说明：主要系对低效及亏损子公司关停所致。 管理费用变动原因说明：主要系职工福利及绩效工资增长所致。 财务费用变动原因说明：主要系新增控股股东借款，使用银行流贷利息费用增加所致。 研发费用变动原因说明：无发生额 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司存货增加及银行承兑汇票进行贴现所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系一带一路供应链基地项目及阿克套项目建设投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系新增控股股东借款及银行承兑汇票贴现所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1、2024年公司供应链物流业务毛利率为11.75%，较2023年度减少1.64个百分点，主要系多式联运业务毛利减少1.30个百分点所致；公司供应链执行贸易业务毛利率1.97%，较2023年度增加0.9个百分点，主要系报告期内公司在供应链执行贸易原业务品种稳定的基础上进一步扩大了供应链业务品种。 2、产品方面，多式联运业务毛利率5.24%，较同期减少1.30个百分点；第三方物流业务毛利率29.76%，较同期增加8.04个百分点；供应链执行贸易业务毛利率1.97%，较2023年度增加0.9个百分点，主要系报告期内公司在供应链执行贸易原业务品种稳定的基础上进一步扩大了供应链业务品种。 (2)产销量情况分析表 □适用√不适用 (3)重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4)成本分析表 单位：元
无 (5)报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7)主要销售客户及主要供应商情况 A. 公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额311,562.07万元，占年度销售总额61.92%；其中前五名客户销售额中关联方销售额32,522.72万元，占年度销售总额6.46%。 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 B. 公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额181,388.47万元，占年度采购总额37.87%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
(1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用√不适用 (3).情况说明 □适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
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