[年报]索通发展(603612):索通发展股份有限公司2024年年度报告
原标题:索通发展:索通发展股份有限公司2024年年度报告 索通发展股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人郎静、主管会计工作负责人章夏威及会计机构负责人（会计主管人员）章夏威声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为272,412,896.93元。公司综合考虑所处行业的特点及发展阶段，结合目前的经营状况及在建、筹建项目的资金需求，为确保现金流的稳定性和长期发展的可持续性，并最大程度地维护公司和股东的利益，根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及《公司章程》等有关规定，拟定2024年度利润分配方案为：不进行利润分配，也不进行公积金转增股本或其他形式的分配。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“六、关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................7 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................12 第四节 公司治理............................................................................................................................42 第五节 环境与社会责任................................................................................................................66 第六节 重要事项............................................................................................................................74 第七节 股份变动及股东情况......................................................................................................102 第八节 优先股相关情况..............................................................................................................110 第九节 债券相关情况..................................................................................................................111 第十节 财务报告..........................................................................................................................112
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 1.报告期内，索通创新二期34万吨预焙阳极项目、陇西索通30万吨预焙阳极项目投产，销量较上年同期增长超过10%，但预焙阳极市场年平均价格对比上年同期降幅超过20%，综合影响报告期内营业收入较上年同期下降。 2.报告期内，主营产品预焙阳极价格和主要原材料石油焦价格对比上年同期价格跌幅收窄，行业盈利条件同比改善；同时公司数智化成果逐步显现，降本效果明显。因此，公司毛利率逐步恢复，实现扭亏为盈。 3.报告期内，新增预焙阳极产能、煅后焦产能释放，铺底原材料等营运资金增加导致公司经营性现金流净流入较上年同期减少。 4.报告期内，公司实现扭亏为盈，净利润为正，公司每股收益等财务指标相应转正。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是实现“十四五”规划目标的关键一年。在全球经济缓慢复苏的背景下，地缘政治冲突持续发酵、贸易保护主义抬头、国际产业链重构加速，为世界经济增长带来显著不确定性。面对国际环境的复杂多变、国内经济结构的深度调整，公司上下一心，全力以赴，坚持以“向碳、向绿、向智、向新”的全面高质量发展为主线，通过一系列扎实工作，生产经营全面提振，产业规模稳步发展，蝉联了中国制造业民营企业500强。报告期内，主要工作重点如下： 1.新增产能逐步释放，产量销量齐攀新高 报告期内，索通创新二期34万吨预焙阳极项目达产，陇西索通30万吨预焙阳极项目达产，新增预焙阳极产能64万吨；湖北索通100万吨煅后焦项目部分产能达产；盛源负极项目首期一步石墨化工序已达产，前驱体工序已基本建成、陆续进入试生产。 2024年，预焙阳极产量326.45万吨，同比增长10.25%；销售预焙阳极331.69万吨，同比增长11.35%，其中出口销售90.01万吨，同比增长34.30%，国内销售241.68万吨，同比增长4.69%；锂电负极产品产量5.41万吨，同比增长82.77%，销售锂电负极产品4.38万吨，同比增长65.91%；电容器产品产量16.38亿支，同比增长15.39%，销售电容器产品15.06亿支，同比增长14.68%。 2.新建筹建项目稳步推进，持续完善产能布局 报告期内，公司与吉利百矿合作开展的广西60万吨预焙阳极项目开工建设，该项目有利于增强公司对西南地区预焙阳极市场的影响力；公司与华峰集团控股子公司峰瓯贸易合作在江苏启东设立合资子公司，投资建设年产32万吨铝用预焙阳极项目，该项目有利于进一步满足出口市场需求，增加出口市场份额，同时也是公司完善产能布局的重要举措。 3.数智化转型进展顺利，加速打造行业智能低碳标杆 报告期内，公司数智化项目顺利推进，数智化设备管理系统应用成效显著，有效提升了生产效率和设备利用率；产销协同与智能生产系统全面联动，多工厂产销协同系统、高级排产系统、智能配料系统及生产执行系统已实现互联互通，各系统间协同高效，全面投入试运行。“索通1+N智能工厂数智化规划建设”入选中国互联网协会2024年度互联网助力经济社会数字化转型特别推荐案例。 公司携手行业内优秀企业，助力行业智能化和低碳化发展。与洛阳云源智能科技有限公司、河南中孚实业股份有限公司共同升级铝电解槽AI智能管理系统；主持起草的《铝用预焙阳极行业绿色工厂评价要求》行业标准已正式发布实施；参编的有色金属行业首个碳足迹国家标准正式发布。 4.创新驱动深化技术攻关，加速培育新质生产力 2024年，公司深入贯彻创新驱动发展战略，以“向碳、向绿、向智、向新”为方向，持续加大研发投入，深化产学研协同创新，加速培育新质生产力，不断提升核心产品竞争力，推动产业升级。报告期内，公司聚焦产业链降碳增效，积极拓展新品类，成功开发高精铝用低锌阳极等产品品类；与中南大学联合研发的磷生铁复合改性剂中试生产稳定，有效减少吨铝电耗，以科技创新持续推动电解铝行业能效提升和低碳转型。此外，公司与北京化工大学共同研究开发的全铁液流电池技术取得重要突破，电堆实现了从数百瓦到数千瓦的放大并达到80%以上的效率，电解液实现了基于工业化原材料的宏量制备并稳定运行无明显衰减，验证了全铁液流电池技术产业化的技术可行性。 二、报告期内公司所处行业情况 1.预焙阳极市场 价格方面，2024年12月，预焙阳极月均价格指数为3,747元/吨，较1月月均价格指数3,878元/吨下降3.38%。供给方面，报告期内，我国预焙阳极总产量约为2,310万吨，同比增长5.39%。消费方面，报告期内，我国预焙阳极消费量约为2,155万吨，同比增长4.18%，出口量约217万吨，同比增长19.31%。 2.原铝市场 价格方面，2024年12月，原铝月均价格指数20,087元/吨，较1月月均价格指数19,082元/吨上升5.27%。供给方面，报告期内，我国原铝总产量约为4,310万吨，同比增长4.18%。 消费方面，报告期内，国内原铝消费量约为4,511万吨，同比增长5.50%。 3.石油焦市场 价格方面，2024年12月，石油焦月均价格指数1,991元/吨，较1月月均价格指数1,830元/吨上升8.80%。供给方面，报告期内，我国石油焦总产量约为3,211万吨，同比增长1.18%，石油焦进口量1,340万吨，同比减少16.35%。消费方面，报告期内，国内石油焦消费量约为4,713万吨，同比增长1.77%。 4.煅后焦市场 价格方面，2024年12月，煅后焦月均价格指数2,430元/吨，较1月月均价格指数2,207元/吨上升10.10%。供给方面，报告期内，我国煅后焦总产量约为2,647万吨，同比增长5.89%。 消费方面，报告期内，国内煅后焦消费量约为2,509万吨，同比增长5.62%。 5.煤沥青市场 价格方面，2024年12月，改质煤沥青市场均价为3,829元/吨，1月月均价格指数4,571元/吨，下降16.23%。供给方面，报告期内，我国煤沥青总产量约为585万吨，同比增长0.07%。 消费方面，报告期内，国内煤沥青消费量约为521万吨，同比增长2.16%。 6.锂电池市场 公司生产的人造石墨负极材料的终端市场主要是新能源汽车市场、储能市场、消费电子市场。根据上海有色网（SMM）统计数据，报告期内全球锂电池总体出货量1,514.8GWH，同比增长29.3%。从中国市场看，报告期内中国锂电池出货量达1,298.3GWh，同比增长39.4%，占全球锂电池总体出货量的85.7%。从出货结构看，中国动力电池出货量为877.7GWH，同比增长27.8%，中国储能电池出货量350.7GWH，同比增长91.4%，中国消费类电池出货量69.9GWH，同比增长14.0%。 7.负极材料市场 根据高工锂电（GGII）公开数据，2024年，我国负极材料出货量208万吨，较2023年同比增长26%，其中人造石墨负极材料和天然石墨负极材料出货量分别为182万吨和26万吨。 以上预焙阳极、原铝、石油焦、煅后焦、煤沥青市场数据来自百川盈孚；锂电池数据来自上海有色网（SMM）；负极材料市场数据来自高工锂电（GGII）。同比变动比例的偏差，系第三方机构调整上年同期基数所致。 三、报告期内公司从事的业务情况 1.公司的主营业务 预焙阳极、锂电池负极材料、薄膜电容器的研发、生产及销售。 2.经营模式 在“碳达峰、碳中和”背景下，公司将以“C+（carbon）战略：双驱两翼，低碳智造”为发展方向，构筑具有索通特色的全球竞争力体系。公司将以风光储氢一体化的绿色能源供应为基础，聚焦“预焙阳极+锂电负极”等碳材料产业，通过低碳智造，打造中高端碳材料为主的产品和服务体系。 3.业务板块 预焙阳极：采购石油焦等原材料，生产预焙阳极，销售给下游电解铝企业。公司主要采用和下游优质客户合资建厂模式进行产能建设，采用MTO（MakeToOrder，按单生产）的模式组织生产，主要的外贸和内贸业务采取直接销售模式，充分发挥公司质量、成本管控优势，满足全球优质客户预焙阳极保障供应需求。 锂电池负极材料：采购石油焦、针状焦等原材料和电力，生产锂电池负极材料。同时公司为其他公司提供石墨化等工序代工服务。公司以客户订单和销售预测作为主要依据，结合自身生产能力、生产周期、库存情况、市场需求的判断制定生产计划。公司主要采用直接销售模式，通过销售人员拜访、技术交流等方式与目标客户建立沟通机制，多部门的协调合作构建全流程销售体系。 薄膜电容器：薄膜电容器的研发、生产和销售，产品广泛应用于家电、照明和新能源（光伏、汽车）等多个行业。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1.具有前瞻性、全局性的发展战略 公司坚持具有前瞻性、全局性的“C+战略”，以碳材料的绿色制造践行低碳使命，战略纵深涵盖绿色能源端、绿色产品端、绿色服务端，深度体现了索通发展长期的绿色ESG理念。 在“碳达峰、碳中和”背景下，公司将以“C+（carbon）战略：双驱两翼，低碳智造”为发展方向，构筑具有索通特色的全球竞争力体系。 “C+战略”：“C”是碳“Carbon”的首字母，也是中国“China”的首字母。公司将以风光储氢一体化的绿色能源供应为基础，聚焦“预焙阳极+锂电负极”等碳材料产业，通过低碳智造，打造中高端碳材料为主的产品和服务体系，为实现中国的“双碳目标”贡献索通力量。 “当前的双驱”：左驱动轮是指“预焙阳极碳材料”，争取预焙阳极产能持续提升，计划2025年末签约产能达到约500万吨。右驱动轮是指“原材料石油焦”，发挥石油焦集中采购、全球采购的优势，构筑具有索通特色的石油焦供应体系。 “未来的两翼”：左翼是指基于左驱动轮预焙阳极碳材料的优势，以“铝产业链绿色减碳”为发展方向，由向下游客户提供“单一预焙阳极产品”向“多产品+服务”模式的“电解槽减碳节能综合服务解决方案”提质升级，助力下游原铝行业实现碳达峰目标。右翼是指基于右驱动轮石油焦原材料的优势，以“绿电+新型碳材料”为发展方向，公司利用光伏、风能、氢能等绿色新能源为基石，打造以锂电池负极、特碳、碳陶、碳化硅等为代表的新型碳材料生产与服务平台。 2.先进的生产技术和研发能力 公司提出“低碳智造”的发展方向，坚持走高质量及可持续发展的技术路线。报告期内，公司以技术创新推动高质量发展，加大技术力量与投入，全员围绕创新、提质、增效方面集思广益，不断提升产品竞争力：（1）聚焦工艺技术新方案的研发，通过自主开发的算法软件，实现原料分配及质量控制覆盖所有产品，同时严控原料结构调整后的工艺过程控制，兼顾了阳极质量/成本平衡控制，深度挖潜提质降本空间，并达成显著成效。（2）加大核心技术难题攻关力度，实现新建、技改、大修焙烧炉的自主设计与优化，提升了预焙阳极行业炉窑设计专业化的水平，降低了耐火材料成本。（3）煅后焦新分级与新配方的推广使用，为客户提供了良好的均质化的产品，利于客户减碳。（4）在新材料、新工艺、新技术、新产品方面不断尝试：改性石油沥青部分替代改质沥青制备阳极小试通过验收，即将进入中试阶段；异型炭孔结构阳极新产品已在客户端开展试用，旨在降低铁-碳接触压降；高精铝用低锌阳极新产品已开发成功和应用。这些都为进一步降本增效以及绿色节能降耗注入新动能。 公司在预焙阳极行业积累多年的生产工艺有较明显的优势，能够有效提高生产效率，降低生产成本，并且公司仍在不断改进工艺，探索更有效的成本控制方法。报告期内开展重大创新项目9项，完成中试7项，验收通过5项，各生产单位实施小改小革项目674项。高精铝用低锌阳极产品成功开发，磷生铁复合改性剂产品市场推广工作稳步开展，报告期内实现销售193吨；铝工业含氟固废资源化增值利用项目产线中试圆满成功，已具备产线规模建设条件。 截至2024年12月31日，公司获奖的省部级科技成果18项。公司注重管理和保护自有知识产权，截至2024年12月31日，授权专利共363项，其中发明专利78项，实用新型专利285项。报告期内共申请受理专利59项，其中发明专利7项，实用新型专利52项。报告期内，共授权专利39项，其中发明专利13项，实用新型专利26项。 公司拥有较为完善的科研创新体系，截至2024年12月31日，公司共有省部级以上（包括省部级）研发平台11个。公司负极材料研发机构筹建工作展开，与东北大学联合创建铝冶金技术创新研究院，科研平台体系建设按规划逐步推进。公司一直以引领行业规范有序发展为己任，积极参与制定和修订行业标准，截至2024年12月31日，公司主持、参与制定的国家及行业标准并进行颁布实施的共计39项，其中国家标准21项，行业标准18项；主持制定标准25项，参与制定标准14项；报告期内主持、参与制定的国家及行业标准2项，其中参与制定国家标准1项《温室气体产品碳足迹量化方法与要求电解铝》（GB/T44905-2024），主持制定行业标准1项《铝用预焙阳极行业绿色工厂评价要求》（YS/T1691-2024）。 3.与下游客户探索多种所有制企业的创新合作模式 公司先后与中央企业、国有企业、民营企业、外资企业合资建设预焙阳极项目，引领业界商业模式的创新，形成股权合作典范。 国内客户方面，我们通过采取与下游优质客户合资建厂模式，既在投资阶段解决市场问题，又增加了产业链粘性，通过提供市场竞争力强的产品，为核心客户提高综合效益，合作共赢，极大增强了核心客户的稳定性。 国外客户方面，公司客户遍及全球主要的大型原铝生产企业，并保持近二十年的稳定合作关系，产品出口至欧美、中东、东南亚、大洋洲、非洲共十几个国家，拥有广泛的市场基础和客户资源，出口量长期保持第一。 4.富有竞争力的综合成本优势 一是最佳建厂位置选择：公司根据原材料、客户、当地营商政策等各项因素选择最佳建厂位置，奠定成本优势的坚实基础，结合与下游合资合作客户签订的优先采购协议，形成独特的索通成本竞争优势。 二是采购成本优势：公司2024年预焙阳极运行产能达346万吨，系最大的商用预焙阳极生产企业，为国内最大的石油焦采购商之一。公司在建项目和筹建项目稳步推进中，采购端规模优势将进一步提升。 三是资金成本优势：公司银行贷款利率更具有竞争性，同时通过资本市场有多种融资渠道可供选择，无论是在资金成本还是融资渠道选择，都将更具优势。 四是单位成本优势：因公司采用与下游客户合资的方式，下游市场稳定，公司产能可以充分释放，规模效应显现，因此单位成本更具有竞争性。 五是环保优势：公司高度重视生态环境保护，建立了完整的环境管理体系和制度。报告期内，公司不断完善环保设施并维持日常运营，实现各类污染物稳定达标排放，公司生产不受各地限产措施影响，可以保障客户稳定供应，保持较高开工率，降低单位成本。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司预焙阳极产量326.45万吨，同比增长10.25%；销售预焙阳极331.69万吨，同比增长11.35%，其中出口销售90.01万吨，同比增长34.30%，国内销售241.68万吨，同比增长4.69%；锂电负极产品产量5.41万吨，同比增长82.77%，销售锂电负极产品4.38万吨，同比增长65.91%；电容器产品产量16.38亿支，同比增长15.39%，销售电容器产品15.06亿支，同比增长14.68%；归属于母公司的净利润2.72亿元，实现基本每股收益0.52元/股。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本降低主要系主要产品原材料价格下降、数智化成果逐步显现、公司原料配比优化综合影响营业成本变动幅度大于营业收入变动幅度。 财务费用变动原因说明：主要系报告期内利息收入增加，汇兑收益增加所致。 公允价值变动损益变动原因说明：主要系2023年根据并购欣源股份事项所涉及业绩承诺中约定的补偿条款，确认公允价值变动收益；报告期内业绩补偿股份已回购注销，该事项不再影响损益。 资产减值损失变动原因说明：主要系2023年并购欣源股份形成的商誉计提减值所致。 信用减值损失变动原因说明：主要系2023年欣源股份并表后，公司对于欣源的借款计提信用减值损失转回，以及2024年末应收账款余额增加影响信用减值损失增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，新增预焙阳极产能、煅后焦产能释放，铺底原材料等营运资金增加导致公司经营性现金流净流入较上年同期减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期期内根据在建生产线建设进度、付款安排，减少项目工程款投入所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年收到募集资金融资；2024年收购子公司少数股东权益，影响2024年筹资活动现金流净流出。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 无 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：万元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
1. 2024年索通创新二期34万吨预焙阳极项目、陇西索通30万吨预焙阳极项目投产，预焙阳极生产量、销售量、库存量均同比增加。 2. 2024年预焙阳极业务包含OEM订单，生产量未包含OEM外购预焙阳极6.54万吨。 3. 索通盛源负极产能释放，锂电负极材料生产量、销售量、库存量均同比增加。 4. 电容器业务市场需求良好，业务规模增长，生产量、销售量、库存量均同比增加。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：万元
锂电负极产品结构、电容器产品结构本期金额为2024年度1-12月金额，上年同期金额中佛山欣源、内蒙欣源使用2023年4-12月金额，主要系以上两个公司自2023年3月22日纳入索通发展合并范围，使用纳入合并范围后的数据，索通盛源锂电负极产品使用2023年1-12月数据。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用□不适用 2024年10月29日，公司通过增资取得田东百矿66%股权，实现对其的控制，纳入公司合并报表范围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额638,057.96万元，占年度销售总额46.40%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额352,380.83万元，占年度采购总额30.73%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 请参考本节“（一）主营业务分析之1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：万元
 |