[年报]德宏股份(603701):浙江德宏汽车电子电器股份有限公司2024年年度报告
原标题:德宏股份:浙江德宏汽车电子电器股份有限公司2024年年度报告 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人秦迅阳、主管会计工作负责人陈明及会计机构负责人（会计主管人员）蔡春晖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2024年度利润分配拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税）。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中描述了公司经营发展中可能面对的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................8 第四节 公司治理............................................................................................................................33 第五节 环境与社会责任................................................................................................................49 第六节 重要事项............................................................................................................................53 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................67 第八节 优先股相关情况................................................................................................................72 第九节 债券相关情况....................................................................................................................72 第十节 财务报告............................................................................................................................73
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率等财务指标较上年同期增长的主要原因系报告期内取得仁西小学南侧地块土地房屋征迁补偿收入及森阳科技股权回购交易事项完成使得投资收益增加。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等财务指标较上年同期下降的主要原因系报告期内铜、铝等大宗物资价格上涨导致公司发电机产品中漆包线等原材料采购价格上涨，主营业务利润下降。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是中华人民共和国成立75周年，也是实现“十四五”规划目标任务的关键之年。这推动了经济质的有效提升和量的合理增长。据国家统计局数据，2024年国内生产总值（GDP）比上年增长5.0%。汽车行业虽然面临国内消费信心依然不足，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧等不利情形，但由于一系列国家政策持续发力显效，各地补贴政策的有效落实、企业促销活动热度不减，多措并举共同激发车市终端消费活力，促进汽车市场稳中向好，产销量继续保持在3000万辆以上规模。具体来看，乘用车和新能源汽车的强劲增长为行业整体发展提供了有力支撑,但商用车市场由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，表现仍相对疲弱。全年汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，其中商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%。新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，市场占比超过40%。 面对风云变幻的国际政治经济形势、日益激烈的市场竞争生态、主要原材料价格再创历史新高等诸多不利因素，德宏股份上下一心，沉着应变、综合施策，在全体员工的共同努力下，2024年公司总体保持了稳中有进的发展态势。 2024年，德宏股份通过拓展市场渠道、优化产品结构等有力举措，实现了在商用车行业产销整体下滑下业务的稳步增长：全年销售发电机147.02万台，同比增长6.31%；销售电子真空泵42.79万台，同比增长37.72%；实现合并口径营业收入首破7亿元。在传统业务领域继续保持优势，通过与众多主机厂的深度合作，前期开发项目陆续上量，总体配套份额稳中有升，进一步巩固了在商用车配套发电机市场的领先地位；在公司大力拓展发电机售后市场的战略指引下，国内国际双轮驱动，售后市场业务持续实现高速增长；电子真空泵业务持续深耕，配套车型进一步增加，新客户开始上量，业绩实现持续提升；储能方面大力推进合同能源管理，多个项目已落地在建且开始陆续并网，新的业务增长点蓄势待发，公司业务结构的多元化发展进一步深化。 各项经济指标与上年同期对比及完成情况：2024年，公司全年实现营业收入70,703.46万元，较2023年同比增长9.09%，创历史新高；合并净利润5,661.10万元，同比增长101.54%；归属母公司净利润4,613.11万元，同比去年增长131.13%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润786.42万元，同比去年下降48.44%。 2024年公司荣获福田康明斯“最佳新产品开发奖”、“战略合作伙伴”、“福康致新奖”，安徽康明斯“2024年度最佳质量奖”，北汽福田欧康动力“2024-2025年度价值贡献奖”等奖项。 公司被认定为国家级“绿色供应链管理企业”，荣获浙江省“安康杯”竞赛活动成绩突出集体、湖州市“党建强、发展强先进非公有制企业党组织”、“2024年度湖州市管理对标提升标杆企业”等荣誉。公司新产品被认定为“2023年度浙江省优秀工业新产品（新技术）”。 二、报告期内公司所处行业情况 车用交流发电机行业已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营，行业主要通过政府部门的宏观调控并结合行业协会自律进行管理。作为产业链上游，汽车交流发电机生产厂商主要为车用发动机厂和汽车整车厂配套。车用发动机厂所属的内燃机行业及汽车整车厂所属的汽车 行业的整体发展情况直接影响车用交流发电机行业的发展水平。 我国的车用交流发电机行业分为主机配套和售后维修两个市场，主机配套市场根据应用的车 型不同可以细分为乘用车配套市场和商用车配套市场。公司在我国商用车配套发电机领域，产品 市场占有率连续多年保持领先地位。 车用交流发电机作为内燃机的关键零部件之一，通过集成在内燃机中而间接应用于汽车、工 程机械与农业机械等下游行业。由于前述下游行业，特别是汽车与工程机械行业具有较强的周期 性特征，从而使得公司所处的车用交流发电机细分行业也呈现出一定的周期性波动。 车用电子真空泵广泛应用于新能源汽车和涡轮增压或缸内直喷燃油车车型，随着汽车行业中 新能源汽车的快速发展和涡轮增压汽车渗透率的稳步提高，电子真空泵的需求正在不断地提升。 新型储能行业是我国加快构建清洁低碳、安全高效能源体系的有力支撑，产品覆盖发电侧、 电网侧、用电侧等多方面需求，发展前景广阔。根据不同应用场景对储能设备的大小、容量等不 同要求，储能产品主要可划分为便携式储能产品、家庭级储能产品、工商业级储能产品、电网级 储能产品等。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要业务为车用交流发电机和电子真空泵的研发、生产、销售及相关技术服务。 车用交流发电机是将车用发动机所产生的机械能转化为电能的装置，是汽车的主要电源和车 用发动机的关键零部件之一。其功用是当发动机正常运转时，向车载用电设备包括汽车电子控制 装置、照明及信号装置以及其他辅助电器等提供持续、稳定的电能，同时向蓄电池充电。车用交流发电机 随着汽车电子化程度的日益提高，车用交流发电机的产品性能直接影响着车辆的稳定运行，对汽车驾驶的安全性、舒适性以及能耗和排放均具有重要影响。除主要用于汽车外，车用交流发电机还广泛用于工程机械、农用机械等非道路机械。 公司发电机产品主要定位于中高端市场，拥有8大系列逾300个主要型号，是国内车用交流发电机产品线最丰富的公司之一。 电子真空泵主要功能是为汽车刹车提供真空助力，公司拥有P28、P30、P50全系列产品生产 能力，目前生产的电子真空泵主要用于新能源汽车。电子真空泵 公司主要经营模式如下： 1、销售模式 根据不同的目标市场及客户，公司销售模式分为主机配套直销模式和售后维修经销模式。其中公司主要以面向主机配套市场的直销为主，经销销售所占比例较小。 （1）主机配套市场销售模式 公司在主机配套市场中采用直销模式，由本公司直接与发动机厂或汽车整车厂签订销售合同并销售产品。公司主要通过与客户进行同步产品开发获得业务机会，在合作开发产品投产后则获取相应配套产品订单。按照该模式，在发动机厂或汽车整车厂新型号发动机或新车型前期研发、设计阶段，公司即开始参与承担配套发电机或电子真空泵的研发、设计、样品试制、样品测试、装车路试及图纸确认会签等工作，待新发动机或新车型研发成功后则直接转入后续量产的配套供应。 （2）售后维修市场销售模式 售后维修市场主要采用经销商销售的模式，由公司营销人员通过市场考察，以省为单位逐步确定一批综合销售能力、信誉度和市场开发能力较强的经销商，由公司对经销商进行直接管理。 销售具体流程为：公司根据市场具体情况确定销售额度、产品价格及促销政策的细节后将产品销售给经销商，通过经销商在其销售网络区域内销售产品。针对售后维修市场，公司每年度对经销商相关人员进行产品技术应用知识培训；对经销商按年度进行考核，根据年度综合考核情况决定经销合约的续签。 2、生产模式 公司推行精益生产方式，以销售订单为驱动进行生产安排。基于与客户签订的年度框架合同，按照客户的月度订单由制造部根据订单并结合产成品的库存情况，编制月度预测计划，经销售、制造等部门评审后，由制造部确定次月生产计划，并进行动态管理。根据月度生产计划，结合销售发货的需求，由制造部编制三天计划。再由制造部根据三天计划编制一天计划，并具体安排组织生产。如计划订单有所变更，由销售部门提交计划调整通知单，经制造部门确认后，调整生产 作业计划。 3、采购模式 公司实行计划与订单驱动相结合的采购方式。每年采购物流部根据公司年度销售计划制定全 年采购计划并与供方签订年度采购合同，每月根据月度销售计划编制主要物资采购计划并实施采 购。采购管理体系的设计以“质量第一”为主旨，同时平衡考虑了成本控制、及时供应以及供应 商关系维护等方面，符合公司业务模式，利于公司长远发展。 储能业务是公司确立的战略发展新方向。公司现有储能业务收入主要来自便携式储能产品。 便携式储能产品是一种内置高能量密度锂离子电池，可提供稳定交流/直流电压输出的电源系统， 可应用于户外旅行、应急备灾等场景。在研发、生产和销售储能设备的基础上，公司也在大力推 进工商业储能端的合同能源管理业务。合同能源管理，是指节能服务公司与用能单位以契约形式 约定节能目标，节能服务公司提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司投入及其 合理利润。加快推行合同能源管理，积极发展节能服务产业，是利用市场机制促进节能减排、减 缓温室气体排放的有力措施，是助力实现“3060”碳排放目标的有效途径。公司储能业务经营模 式按市场化运营。便携式储能 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司经过多年的发展和积累，已形成以下主要竞争优势： （一）公司拥有先发优势及客户资源优势； 公司的主要业务为车用交流发电机的研发、生产、销售和相关技术服务，经过多年的经营和发展，公司在商用车配套发电机市场形成综合优势，在规模、技术上均处于国内同行业领先地位。 公司是中国内燃机工业协会理事单位、电机电器分会副理事长单位，中国汽车工业协会理事单位、电机电器电子分会副理事长单位，2011年以来，公司先后被评定为“中国汽车电子电器电机行业‘十佳企业’”、“中国汽车电子电器电机行业创新企业”、“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、“中国汽车电机电器电子行业优秀上市公司”、“中国汽车工业协会纪念改革开放四十周年十佳企业”。公司客户主要为国内知名的发动机厂和汽车整车厂，主要客户有江铃汽车、上汽通用五菱、福田康明斯、云内动力、广西玉柴等。 （二）公司具有独特的研发设计能力以及对市场需求的快速反应能力；公司一贯高度重视自主研发和技术创新，公司2006年被科学技术部火炬高技术产业开发中心认定为国家火炬计划重点高新技术企业，2007年被评定为浙江省高新技术企业，2008年公司经过重新评审，依照《高新技术企业认定管理办法》被浙江省四部门联合认定为高新技术企业，并在2011年10月14日通过高新技术企业复审。2014年、2017年、2020年、2023年，公司均再次被重新认定为高新技术企业。公司的企业技术中心2002年被浙江省经贸委认定为省级技术中心，2007年被认定为省级高新技术研发中心，2009年被认定为省级优秀企业技术中心。 2012年12月，公司与中国工程院院士饶芳权及其团队建立了院士专家工作站。2014年，公司被浙江省科学技术厅评定为浙江省企业研究院；2017年，被评定为浙江省优秀企业研究院；2018年，被评定为浙江省高技能人才（劳模）创新工作室；2019年，被评定为浙江省省级工业设计中心；2021年，被评为国家级工业产品绿色设计示范企业、浙江省专精特新企业；2022年，被评定为国家级专精特新“小巨人”企业。 （三）公司拥有成本控制优势； 公司大规模、高效率的产品生产能力，为进一步维护、开发大型客户提供了生产保障；随着技术和工艺改进、规模效应显现，成本优势也日益凸显，多种产品综合性能接近国际知名品牌，具有很强的性价比优势，赢得了良好的市场口碑。公司强大的配套能力以及精细化的成本控制有效保证了利润空间。 （四）公司的“申湖”商标在国内车用交流发电机特别是商用车配套发电机市场享有很高的声誉和知名度； 作为中国较早从事车用交流发电机研发、生产的企业之一，公司在车用交流发电机行业特别是商用车配套市场享有较高的声誉和知名度。公司“申湖”商标为浙江省著名商标。 （五）公司已形成“油电共进、商乘并举”的产品业务格局。 在2022年收购普来恩中力的控制权后，公司电子真空泵团队和产品具有了为国内主流新能源汽车配套的丰富经验和经历，产品市占率迅速提升，已成为国内电子真空泵产品的重要供应商之一。公司已形成“油电共进、商乘并举”的产品业务格局，切实提升了公司的市场竞争力与可持续发展能力。 五、报告期内主要经营情况 各项主要经济指标与上年同期对比情况：经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司报告期内实现营业收入70,703.46万元,较上年同期上升9.09%；实现营业利润6,035.96万元，较上年同期上升111.81%；实现归属于上市公司股东的净利润4,613.11万元，较上年同期上升131.13%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系应收货款中现金回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到森阳科技股权回购款同比减少及本期增加对全维度、行之成的股权投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系取得银行借款增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用□不适用 本期利润总额中资产处置收益及投资收益合计占比66.67%，上年同期为8.13%，占比增加的主要原因系报告期内取得仁西小学南侧地块土地房屋征迁补偿收入及森阳科技股权回购交易事项完成使得投资收益增加。 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司实现营业收入70,703.46万元，同比增长9.09%；营业成本60,955.90万元，同比增长12.45%。营业收入和营业成本同比增长的主要原因系发电机业务在配套市场总体稳定的基础上售后市场销量增长及电子真空泵业务进一步拓展所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额34,274.86万元，占年度销售总额51.95%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额22,464.5万元，占年度采购总额37.80%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
√适用□不适用 公司研发投入主要用于汽车交流发电机、电子真空泵及储能相关技术的研究开发。报告期内，公司积极致力于新产品和新技术的开发与应用，以进一步拓展市场。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：元
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到森阳科技股权回购款同比减少及本期增加对全维度、行之成股权投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系取得银行借款增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用□不适用 本期利润总额中资产处置收益及投资收益合计占比66.67%，上年同期为8.13%，占比增加的主要原因系报告期内取得仁西小学南侧地块土地房屋征迁补偿收入及森阳科技股权回购交易事项完成使得投资收益增加。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
 |