[年报]海新能科(300072):2024年年度报告
原标题:海新能科:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孟强、主管会计工作负责人邓运及会计机构负责人(会计主管人员)李杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一、业绩亏损的具体原因 报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润为-95,437.16万元，主要受欧盟反倾销影响，烃基生物柴油价格下行、产销量下降所致，现根据公司主要产品和原材料交易价格的变动情况，具体说明对公司2024年度业绩的影响。 （1）烃基生物柴油 报告期内，公司烃基生物柴油实现营业收入12.58亿元，同比下降 46.83%。市场方面，烃基生物柴油价格延续2023年下跌趋势，阿格斯欧基港产品价格指数由2,653美元/吨，最低跌至1,482美元/吨，跌幅44.14%；同期原料价格由977美元/吨，最低仅跌至883美元/吨，降幅为9.58%，产品价格较原料价格跌幅更大，价差收窄。报告期内，受欧盟反倾销措施影响，公司烃基生物柴油产销量下降，产量下降导致2024年公司生物柴油产品吨均成本上升，在产品及原料价差收窄的背景下，进一步影响公司生物柴油业务 营业收入、利润双降。 （2）四川鑫达因原料甲醇价格居高不下，下游市场行情低迷，报告期内未开车，净利润亏损1.23亿元。公司拟挂牌转让四川鑫达55%股权并已在北京产权交易所进行信息预披露，公开征集股权受让方。公司将继续接洽潜在受让方，推进股权转让工作。 二、改善盈利能力的具体措施 1.切实提高生产能力 公司将着力提高生产能力与企业价值创造能力，把价值创造理念贯穿于生产、经营决策全过程，加强成本管控、精益运营能力、管理创新能力。报告期内，公司取得中国民用航空局颁发的《技术标准规定项目批准书》，成为国内第三家取得该认证的企业。山东三聚通过精细化管理实现装置单周期运行时长达历史新高，通过节电改造、优化原料预处理白土级配等措施实现生产成本进一步降低。海南环宇预处理项目建成竣工，完成甲醇制氢尾气综合利用项目改造，装置运行能力进一步提升。公司将多方位提升公司生物柴油产品利润空间及市场竞争力。 2.紧跟行业政策导向 欧洲ReFuel EU法案要求从2025年1月1日起在飞机燃油中添加生物航煤（SAF），2025年添加比例为2%，2030年添加比例为6%，2035年添加比 例为20%，2040 年添加比例为34%，2045年添加比例为42%，2050年达到70%；同时生物航煤（SAF）也未被欧盟列入反倾销范围。2024年9月，国内启动生物航煤加注试点，生物航煤新赛道正式开启。公司积极推进山东三聚20万吨/年生物柴油异构项目建设，预计今年五月投产，项目投产后将新增生物航煤等产品产能约20万吨，进一步增加生物航煤供应能力。 3.打造高效采销体系 报告期内，公司根据销售生产安排和原料行情，统筹执行采购计划，控制采购成本。公司国内外采购体系进一步完善，国内原料供应长协占比稳步提升，分质分炼持续推进，国内原料占比提升，采购成本进一步优化，完成了多种后备废弃物原料及创新原料质量和工艺评价，有力支撑了产能提升。 公司将继续拓宽生物柴油原料品种和货源，拓展国内原料来源，加大原料供应保障力度；建立原料供应商名录，完善原料采购流程，提升原料采购透明度，控制采购成本。 公司将进一步完善生物柴油海外营销体系，充分发挥境外公司区位优势，开发欧盟以外市场，优化客户结构和交易模式，拓展产业链上下游客户，深入终端用户，构建多元化的销售格局，不断提升企业在市场波动下的抗风险能力。报告期内，公司成功开拓日韩等市场，加快完善产品结构，制定更加灵活的合作机制，不断提升产品竞争力。同时，公司细化产品结构，打通低凝生物柴油副产物石脑油海外销售渠道，力争生物柴油产业链利润最大化；积极推动二代生物柴油行业标准制定，推动产品税控号、出口税则号出台。 公司发挥三聚凯特营销优势，持续优化催化净化产品组合促进效益提升，推动拳头产品“以产促销”；持续改良产品配方和工艺，降低生产成本，提升产品竞争力；开拓国内新市场，大力推广高附加值产品。 4.加大研发创新力度 公司将继续优化预处理技术、通过开展悬浮床、钌基合成氨等自有技术应用及推广，不断提升核心竞争力；优化三聚凯特产品结构，加快推进技术升级和产品研发，加大国内外业务拓展力度，为催化净化业务发展注入新动能；推动苏州恒升和武汉金中业务转型优化、服务质量提升。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中 “十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,349,720,302为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 9 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 13 第四节 公司治理 ............................................................... 46 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 73 第六节 重要事项 ............................................................... 87 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 107 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 113 第九节 债券相关情况 ........................................................... 114 第十节 财务报告 ............................................................... 115 备查文件目录 一、载有公司负责人孟强先生、主管会计工作负责人邓运先生、会计机构负责人（会计主管人员）李杰先生签名并 盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 报告期内，公司主要业务为生物能源、催化净化材料、特色化工等。 1、生物能源行业 公司生物能源业务为烃基生物柴油（HVO）、生物航煤（SAF）生产与销售。 生物能源行业具有显著政策驱动特征，发展进程与全球减碳目标密切相关。报告期内，受欧盟反倾销措施影响，公 司烃基生物柴油出口数量下降；中长期看，生物柴油作为交通领域减碳核心路径，市场需求仍呈现持续增长趋势，生物 航煤则拥有更为广阔的应用前景，是航空燃料领域在2050年前最主要的脱碳路径。 欧盟《可再生能源指令（RED III）》将 2030年可再生能源占比目标从 21.78%提升至 45%，明确交通运输领域可再 生能源消费占比 29%，推动欧洲生物柴油需求继续增长。2024年 8月，欧盟公告对中国生物柴油征收反倾销税，公司积 极开拓非欧盟市场；生物航煤（SAF）未被欧盟列入反倾销范围，成为当前产业投资的重点和热点。欧洲ReFuel EU法案 要求从2025年1月1日起在飞机燃油中添加生物航煤（SAF），2025年添加比例为2%，2030年添加比例为6%，2035年添加比例为20%，2040 年添加比例为34%，2045年添加比例为42%，2050年达到70%，生物航煤新赛道已经开启。 国务院《2030年前碳达峰行动方案》明确提出“大力推进先进生物液体燃料等替代传统燃油”；2022 年印发的《“十四五”生物经济规划》和《“十四五”可再生能源发展规划》也明确提出积极推进先进生物燃料在市政交通等重 点领域替代推广应用、建立生物质燃烧掺混标准、积极开展生物柴油推广试点，推动化石能源向绿色低碳可再生能源转 型；2023 年政府工作报告重申“重点控制化石能源消费”。 报告期内，国内生物能源产业政策频繁发布。2024年3月，国家能源局公示生物柴油推广应用试点项目，公司获批实施北京市海淀区及日照莒县生物柴油推广应用。5月，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，化石能源消 费减量替代行动中包含优化油气消费结构，合理调控石油消费，推广先进生物液体燃料、可持续航空燃料。8月，中共 中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，要求大力发展绿色低碳产业,加强可持续航空燃料 （SAF）研发应用；大力发展循环经济,提升废弃物资源化利用率；10月，国家发展改革委等六部委发布《关于大力实施 可再生能源替代行动的指导意见》，要求因地制宜发展生物天然气和生物柴油、生物航煤等绿色燃料；11月，国家能源 局印发《生物柴油产业发展政策》指出，发展生物柴油产业对于改善大气质量和生态环境，提高绿色清洁燃料应用比重、 探索石油替代途径，促进能源农林业发展具有重要意义，是解决“地沟油”回流餐桌问题，促进循环经济发展，提高生 态文明水平的必然要求。2024年，我国先后在全国范围启动生物柴油推广应用试点建设和生物航煤加注试点，生物燃料 在我国的商业化应用迈出关键性一步。 公司是国内最早进入烃基生物柴油、生物航煤产业的上市公司，产能位居行业前列。公司具有悬浮床加氢、膨胀床+ 固定床加氢、固定床加氢三种烃基生物柴油生产工艺技术，均实现了长周期工业化运行，三种工艺可以分别适应不同种 类及质量的原料，做到差异化生产和经济性利用。公司在反应器设计、催化剂和级配、原料预处理等关键领域已形成多 项独有技术，积累了丰富的生产经验。公司现有生物航煤产能 5万吨，已通过中国民用航空局的适航审定及 ISCC CORSIA 及 ISCC-EU 下 HEFA 国际认证；子公司山东三聚 20万吨/年生物柴油异构项目预计五月投产，每年可生产生物 航煤等产品约20万吨。 2024年，公司烃基生物柴油产量较 2023年同比下降，下游客户观望，烃基生物柴油销量同比减少，主要受欧盟反倾销征税影响。山东三聚降负荷生产、海南环宇暂缓复工。报告期内，公司在多个市场推进产品认证，在欧盟之外开拓 了日韩等市场。2025年，除欧盟和美国之外，加拿大、日本、韩国、澳大利亚等地生物柴油、生物石脑油等为原料的生 物化学品需求逐步显现，公司正完善产品结构，针对特定客户提供定制化产品，提升产品竞争力。 2、催化净化行业 石油化工和煤化工领域是公司催化剂和净化剂的主要市场。 石油化工产业是国民经济重要支柱产业，包括炼油和化工两个领域，催化剂必不可少。炼油方面受新能源推广和经 济复苏不及预期影响，开工负荷不足，行业正在向化学品领域拓展。当前石化新项目主要以炼化一体化转型升级、轻烃 综合利用项目为主，覆盖石脑油制烯烃、催化裂解制烯烃、原油直接裂解烯烃、丙烷脱氢制丙烯（PDH）等技术。化工领 域催化剂需求正在持续增长。煤化工也在从传统的 BDO、PVC、合成氨等领域向现代煤化工转变，发展较快的领域包括煤 制油、煤(甲醇)制烯烃、煤(合成气)制乙二醇等。工信部等七部委发布了《石化化工行业稳增长工作方案》，提出要在 2024年底前完成五个以上重大石化项目建设，并规划推动现代煤化工项目布局。2024年 7月，国家工信部等联合发布 《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出要提升高端聚烯烃、合成树脂与工程塑料、聚氨酯等新型 催化剂等领域关键产品供给能力，“产业集群集约发展工程”中提到要在东北地区重点发展催化剂等。净化剂主要针对 脱硫、脱氯、脱汞以及VOCs治理等领域。随着我国推动绿色发展减碳减排工作不断深入，相关产品需求也在稳步增长。 催化剂生产技术含量较高，生产企业较少，国内炼油催化剂技术集中在少数国有大型企业。随着产业升级和市场竞 争，催化剂产品不断丰富完善，技术更新换代周期越来越短。生产方面更加注重安全环保。工艺技术方面，新型载体和 成型技术成为差异化竞争的关键因素之一。产品类型方面，贵金属催化剂在催化重整、煤制乙二醇、烷烃脱氢及无汞催 化剂领域应用潜力巨大，钌基催化剂在合成氨和氢能利用领域崭露头角。净化剂方面，尾气治理催化剂和分子筛特种载 体在当前双碳背景下国产替代进口前景广阔。天然气脱硫方面，提高脱硫剂硫容和回收率已成为我国越来越多的高硫天 然气井脱硫的业务需求，装置小型集成化、撬装化以及持续稳定的技术服务则成为重要支撑。 公司在催化剂和净化剂领域深耕20余年，在技术研发、技术引进、工业化生产和市场营销方面具有竞争优势。全资 子公司沈阳三聚凯特是中石油、中石化“三剂”协作网成员单位，是中石油、中石化一级生产供应商，具有一定的行业 渠道优势和市场影响力。公司具备长期稳定的研发资源、剂种工业放大能力、较强的市场推广能力，近年来逐步跟随行 业发展趋势不断引入新的技术，业务范围和服务水平不断拓展。三聚美国主营业务为石油和天然气脱硫服务，包括成套 设备租赁、脱硫剂销售和技术咨询。公司通过拓展本土化团队，加大市场推广和业务创新，市场进一步延伸至加拿大、 中东和北非，推动业务量提升。 3、特色化工行业 公司特色化工业务主要包括新戊二醇、LNG等产品。 2020-2024年，国内新戊二醇进入产能高速扩能阶段，而需求受宏观经济影响逐步放缓。过去五年，新戊二醇新增产能21万吨，累计增长42%，2024年末全国产能已达到71万吨/年，而主要下游粉末用聚酯树脂行业需求增速放缓，虽 然有部分新增产能规划但实际开工情况却不及预期。隆众资讯信息显示，2024年前三季度全国新戊二醇产能利用率在 70-80%。新戊二醇在 3D打印 PETG行业作为替代材料的需求快速增长。出口方面需求出现增长趋势。但新戊二醇产能的 快速增长带来的供需失衡以及对原料端产生的影响，使行业盈利压力不断提高。展望 2025-2029年，国内新戊二醇供应 仍将保持增长，增速预计在 9%，头部企业效应持续增强，其增速预计同需求增速逐步平衡，预计市场将进入一个供需再 平衡的阶段。 液化天然气(LNG)在清洁能源替代领域扮演着重要角色，其燃烧排放二氧化碳低于煤炭和石油等传统能源，是交通和 工业能源领域实现碳减排的重要途径之一。国内天然气供给主要包括管道气、煤制天然气以及进口天然气等，中国是全 球最大的LNG进口国。2024年，更多接收站投产和中俄东线建设推进使得天然气供应更加充裕，天然气进口量增幅明显。 国内LNG新增产能较多。产品供应充足，企业盈利空间收窄，成本成为LNG价格走势的主导因素。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 （一）公司从事的主要业务 1.生物燃料的生产和销售 该业务是公司产业发展的主要方向，涵盖公司生物能源产业的技术开发、生物原料采购及产品销售体系、生物能源 项目及对外委托加工生产体系。公司采用自主研发的悬浮床工艺和改进的固定床工艺，以地沟油、棕榈酸化油、酸败油 等废弃油脂为原料，通过加氢脱氧，生产几乎不含氧的烃基生物柴油（HVO），其主要成分为烷烃，化学成分、分子结构、 热值等接近化石柴油组分，可在不更换或改动发动机的情况下与化石基柴油大比例调和甚至完全替代。烃基生物柴油品 质优异，符合我国NB/T10897-2021和欧盟EN15940标准，与化石基柴油相比，可减少80%的二氧化碳净排放，具有低碳、 清洁、环境友好的优势，其主要用于掺混化石柴油中，在欧盟等发达地区的交通运输中使用或替代传统石化能源使用。 2024年公司以烃基生物柴油为原料，成功采用HEFA-SPK工艺产出生物航煤（SAF），具有更好的市场前景。 2.环保材料的生产和销售 该业务为催化剂、净化剂等功能化学品的生产和销售，包括脱硫净化剂、脱硫催化剂、其他净化剂（脱氯剂、脱砷 剂等）、特种催化剂材料及催化剂等四大系列百余个品种，主要应用于煤化工、石油化工、天然气化工等能源化工行业 的产品生产过程或产品的清洁化。全资子公司沈阳三聚凯特负责上述能源净化产品的研发、生产和销售，并为能源化工 企业提供成套净化工艺、装备及成套服务，提供产业转型、原料改造、尾气综合利用、环保治理等整体技术解决方案的 设计、实施及综合运营等服务。全资子公司三聚美国主要从事美国油气田市场干法、湿法脱硫技术服务及脱硫设备租赁、 脱硫剂销售。 公司与石科院等国内知名院所及赢创等国外优秀净化技术企业建立了紧密合作关系，脱硫剂、加氢催化剂等主打产 品在行业内具有较高知名度和市场占有率，是中石油能源一号网、物资装备网成员，是中石化"三剂"协作网成员单位， 是中石油和中石化一级生产供应商。 3.特色化工产品的生产和销售 该业务主要产品为苯乙烯、新戊二醇、LNG、合成氨（液氨）等。其中苯乙烯和新戊二醇由控股子公司大庆三聚负责 生产和销售。苯乙烯主要用于生产聚苯乙烯树脂、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯三元共聚物、苯乙烯-丙烯腈共聚物树脂、离子 交换树脂、不饱和聚酯及苯乙烯系热塑性弹性体等，还可用于制药、燃料、农药及选矿等行业，是用量最大的苯衍生物。 新戊二醇广泛应用于汽车、纺织、医药、涂料、农药、塑料和石油等领域，其衍生物可作香料、药物、阻燃剂、航空润 滑剂、增塑剂、油墨和绝缘材料等，目前主要用于制造醇酸树脂、不饱和聚酯和粉末涂料等产品。全资子公司三聚家景 主要以煤化工副产焦炉煤气生产LNG、液氨等。LNG主要用作工业和民用燃料，还可用作制造甲醇、合成醋酸、甘氨酸等 化工原料。液氨可用于生产尿素等多种化工产品。 （二）主要经营模式 公司在生物柴油、环保材料、特色化工产品各个业务领域均建立了较为完善的采购、生产、销售等经营体系，经营 模式较2023年没有重大变化。 1、生物柴油 2024年公司撤销生物能源事业部，调整了烃基生物柴油业务采购、生产、销售业务的管理架构，充分调动下属企业 生产经营管理积极性。 （1）采购模式 公司烃基生物柴油（HVO）的主要原材料是地沟油、棕榈酸化油（POME）、酸败油等废弃油脂。原料采购主要由海新 国际等下属企业负责组织与统筹，山东三聚、海南环宇等生产企业根据原料来源和使用需求进行生产加工。公司原料采 购以市场为导向、各类计划管理为指引，按照充分调研、对标市场、招标比选、性价比优先的原则，以集中采购为主， 以零购为辅，不断加强供应商管理、库存物流管理、质量管理、认证管理和资金管理，增强供货稳定性和价格优势，控 制采购成本和风险。 （2）生产模式 公司结合市场需求和销售计划，发挥自有产能和委托加工合作企业特点，合理调节生产高凝、低凝产品结构。 对于自建产能，充分发挥山东三聚装置和规模优势，根据市场实际情况科学统筹，推动装置实现“安稳长满优”运 行，优化推进组织管理、设备管理、生产管理、技术管理和现场管理，加强人员健康和安全环保管理，引入外部专家指 导改进，内部开展评选推优、岗位责任制大检查等，以对标的方式持续开展提质、降本、增效工作。 对于委托加工企业，通常由公司提供原料，双方约定收率、加工费、交货期和质量等要求，由委托加工企业自行组 织生产，按期保质保量交货。公司建立了完整的供应商筛选和评价体系，对其职业健康、安全生产环保、质量控制等进 行监督，在生产过程中密切跟踪生产制造和物料消耗，保障订单执行。 （3）销售模式 烃基生物柴油和生物航煤目前的主要消费区域为欧美等国家和部分亚洲地区如日韩等，国内市场尚在试点应用阶段。 公司以海新国际、三聚香港为平台，通过互联网、电话及实地拜访等方式开展产品海外销售。部分国内原料产出的产品 通过山东三聚直接销售。 公司采用直销方式，海新国际、三聚香港根据具体业务的合作形式组织相应业务主体与客户签订买卖或委托加工合 同。公司主要客户为国际大型能源供应商和大宗产品贸易商，产品按照一般贸易和来料加工等方式大部分出口至欧盟、 日韩等地区。公司持续加强销售团队建设，发展授权当地代理商，不断提升长协比例，提升品牌影响力。 公司参考原油和柴油价格走势，以及生物柴油欧洲同期现货和远期交割价格，在原料和生产成本基础上，增加适当 利润作为销售基准价格，根据客户的具体要求进行商务谈判后，最终确定成交价格。价格主要影响因素为原材料、欧洲 市场碳排放交易价格、地方政府补贴政策、产品碳减排值（GHG值）、海运费波动、季节性调整等。在原材料价格显著 变动或外部经济形势发生重大变化时，公司会对定价进行调整。 2、环保材料（催化净化新材料） 公司自成立以来，在催化净化材料领域耕耘超过20年，重点业务领域包括铁基净化材料、各类加氢催化剂、贵金属 新型材料等，形成了材料研发、原材料采购、工业化大生产、产品销售、技术服务和循环利用等完整的产业链。 （1）采购模式 催化净化新材料业务产品原料种类较多，主要为各类贵金属、金属盐类、载体辅料等，个别产品如贵金属等价格波 动较大。公司采购以市场为导向，常年跟踪重点原材料的价格走势，不断完善供应商入库和评选机制。采购部根据生产 部门提出的产品需求制定采购计划，发出询价需求，在合格供应商报盘间进行比选后签订供应合同，保证产品供货与采 购成本，储备部分安全库存。 脱硫服务业务在脱硫剂的基础上增加了设备采购和技术服务的内容，其中设备采购由公司根据设计文件进行比选招 标，中标企业按照合同约定制造并供货。 （2）生产模式 催化净化新材料业务主要采取“以销定产”的经营模式。下游客户需求具有多品种、定制化的特征，需要在不同生 产工艺、不同原物料之间进行合理安排。产品销售部门签订的订单，经审核、统计后反馈至生产部；生产部根据客户需 求、设备产能和物料组织情况来统筹安排生产计划，组织协调生产过程中各种具体活动和资源，完成生产计划。 脱硫服务业务涉及项目建设或设备租赁，以及剂种更换、运营维护、技术服务等内容，公司根据客户实际需求和设 备运行状况组织相应资源适时开展。 （3）销售模式 催化净化新材料业务以沈阳三聚凯特为核心，以直销为主，主要市场为石油化工和煤化工领域。公司建立了完整的 续为客户创造价值。公司在保障传统业务的同时，积极开发新建项目以及老装置改造升级需求，并持续推动新产品投放 市场。脱硫服务业务方面，公司在新疆、西南和美国建立专业团队或公司，已经形成了成熟的客户开发、项目建设、设 备租赁、剂种更换和运营维护的模式。脱硫服务业务模式主要分为两类：一是以脱硫剂为主的脱硫服务收费，业务涵盖 剂种生产、剂种运输、现场装卸剂、脱硫项目运行管理和废剂处理。二是脱硫设备租赁收费，业务涵盖脱硫设备的设计、 制造，设备的安全管理等。 催化净化新材料业务和脱硫服务业务遵循与客户共赢发展的理念，突出市场导向作用，以成本为基础，结合符合当 前市场条件且具有可行性的市场调研价格作为标准价格，具体成交价格按照“标准价格+溢价”的形式定价，溢价部分主 要来自公司附加增值服务和客户特殊需求等。 3、特色化工及其他 该业务主要产品为苯乙烯、新戊二醇、LNG及合成氨（液氨）等，由控股子公司大庆三聚、全资子公司三聚家景负责组织采购、生产和销售。 （1）采购模式 大庆三聚苯乙烯的主要原料为工业用裂解碳九，新戊二醇的主要原料为异丁醛；三聚家景主要原料为焦化企业副产 的焦炉煤气。生产企业按需就近采购，采购方式为询价采购、招标采购等，采购价格参照当地市场价格。 （2）生产模式 大庆三聚采取“以销定产”的生产模式。根据客户销售订单情况、客户要求的特定指标，制定生产计划并组织生产。 大庆三聚新戊二醇产品在行业内有一定的知名度，会根据上游原料供应情况储备一定的安全库存。 三聚家景是典型的焦炉尾气综合利用企业，通过对焦炉尾气进行净化、甲烷化生产 LNG，并以富氢联产合成氨，根 据上游焦化企业焦炉尾气供应量动态调整生产负荷。 （3）销售模式 大庆三聚新戊二醇下游客户遍布华东、华南地区，苯乙烯客户主要集中在大庆周边及山东等地，下游产业链比较成 熟，需求较稳定。三聚家景 LNG 主要用于能源和燃料，液氨主要用于化工原材料，LNG 和液氨主要在周边区域进行销售。 上述企业已经建立了较为完善的销售体系，涵盖市场开发、客户维护、产品定价、订单和回款管理等，各类制度及流程 运行高效。 大庆三聚为直销模式，企业与达成成交意向的客户签署买卖合同，交付货物回收货款。三聚家景下游客户主要为当 地各大加气站，并拥有自建加气站开展零售业务。 苯乙烯为大宗化工产品，销售价格参考市场价格。新戊二醇参考山东、华东地区市场价格定价。部分长期客户给予 一定价格优惠。LNG和液氨在周边市场竞争较为有序，基本参照产品不同质量进行定价。 （三）主要的业绩驱动因素 碳减排、生物柴油、生物航煤等鼓励和强制添加政策是生物能源业务发展的主要驱动因素，从行业特征来看，生产 技术、原料采购、生产能力、销售渠道是企业的核心竞争要素。尽管欧盟已将生物能源作为交通领域减排的主要措施， 但报告期内欧盟对中国生物柴油产品征收反倾销税，对产品销售和价格造成了阶段性的不利影响。长期来看，生物能源 相较化石能源具备明显的碳减排优势，下游应用遍布水、陆、空交通领域，并可以向生物化学品延伸，前景依然广阔。 生物航煤未被欧盟列入反倾销范围，且欧盟已经出台2025年强制添加比例为2%的法定要求，将推动生物航煤（SAF）产 业发展。 公司通过工艺技术创新和设备改造，推动主要生产指标持续改善，生产加工成本持续降低，抗风险能力稳步提升。 报告期内，山东三聚单周期加工时长创历史最优，通过节电改造、优化原料预处理白土级配等措施实现生产成本进一步 降低。海南环宇预处理项目建成竣工，完成甲醇制氢尾气综合利用项目改造，装置运行能力进一步提升。公司持续拓展 完善，并推出定制化产品满足细分市场要求，产业链进一步向上下游终端延伸。公司正积极布局国内原料渠道，提升综 合竞争力。报告期内，山东三聚异构项目正在按计划推进建设，项目投产后将新增生物航煤等产品约20万吨。 剂种开发、工业放大、市场开发能力仍然是催化净化业务业绩核心驱动因素，尤其是近年轻烃催化裂解，乙烯、丙 烷脱氢制丙烯，煤制二甲苯、乙二醇、甲醇、烯烃，绿氢等产业快速发展，推动高性能复合催化剂等技术不断创新。公 司充分发挥技术引进与联合开发、工业化放大和渠道优势，紧跟国家产业发展方向和行业复苏节奏，在夯实主营产品基 础上，加快推动丙烷脱氢、蒽醌加氢、甲烷化等新产品工业化生产和市场开发，夯实业务增长基础。 主要原材料的采购模式 单位：元
烃基生物柴油原料：废弃动植物油脂为主要原料，按来源分为进口和国产。进口原料棕榈酸化油（POME）主要来源 于马来西亚和印度尼西亚等东南亚棕榈油生产地区，国产原料主要来源于餐厨废油、地沟油、工业废弃油脂等。报告期 内，原料随植物油价格波动，进口原料额外受原料产地政策及供求关系影响，一季度受生物柴油欧盟反倾销出口窗口期 影响，需求增加，价格持续上涨，二季度出口窗口期关闭后需求减少，价格回落并于三季度企稳。四季度受印尼上调生 物柴油添加比例、上调出口关税等政策影响，POME价格持续上涨并在季度末高位企稳。根据阿格斯相关信息，东南亚主 要原料 POME2024年初为全年最低价，12月达到峰值，最高价较最低价涨幅达到 48.53%，2024年均价较 2023年增加 8.17%。国产原料随地沟油价格波动，受质量影响价格差异较大。根据隆众资讯信息，华北地沟油价格1-7月小幅震荡运 行，9月开始震荡下行，11月开始反弹，12月价格重回全年最高水平运行，与进口原料整体走势趋同。 公司根据销售生产安排和原料行情，统筹执行采购计划，控制采购成本。国外原料2024年采购价格较2023年同期基本持平；国内原料2024年采购价格较2023年同期降低10.07%。 催化净化新材料业务原料：主要为有色金属化工原材料。各类金属化合物在经历了 2022-2023年金属类大宗商品市 场价格大幅上涨之后，2024年市场价格较2023年整体回落，一季度触底企稳后二季度反弹并冲高逐步回落。 三氧化钼、四钼酸铵2024年平均采购价格较2023年降幅分别为8.49%和20.92%；活性氧化锌、碱式碳酸锌价格分 别下降6.90%和5.90%；拟薄水铝石、活性氧化铝球价格相对较为平稳。 特色化工及其他原料： （1）LNG原料：三聚家景所用原料为焦炉煤气，2024年全部为美方焦化供应，2023年参考市场价格实施协议定价， 2024年上半年价格较2023年同期持平，全年平均采购价格相对2023年上涨9.19%。 （2）其他化工原材料：异丁醛价格 2024年整体呈现先涨后降趋势，年末较年初价格下降 17.60%，但较 2023年同 比上涨2.26%。2024年实际采购均价较2023年增加2.69%。 能源采购价格占生产总成本30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 无
?适用 □不适用
海南环宇2023年11月纳入公司合并报表范围后，烃基生物柴油市场较收购前发生较大变化，尤其是欧盟对中国生物柴油反倾销政策影响产品利润。为应对外部市场环境变化，海南环宇采取了原料预处理扩能、甲醇制氢尾气综合利用 等系列改造以降低生产成本，报告期内未开车。 相关批复、许可、资质及有效期的情况 ?适用 □不适用
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