[年报]佳力奇(301586):2024年年度报告
原标题:佳力奇:2024年年度报告 2025年 4月 24日 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人路强、主管会计工作负责人陆玉计及会计机构负责人（会计主管人员）陈晓康声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险及应对措施，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 82,975,503股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 29 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 46 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 48 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 68 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 76 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 77 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 78 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）经公司法定代表人签字且加盖公司公章的《2024年年度报告》及摘要文本原件； （五）其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司住所（安徽省宿州市高新技术产业园区朝阳路 169号）及深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司聚焦先进复合材料零部件制造领域，根据《国民经济行业分类标准（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”，属于国家战略性新兴产业，是国家战略性新兴产业发展规划中 重点发展行业。 （一）行业发展情况 1、复合材料在军用飞机上的应用 我国从 20世纪 60年代开始进行复合材料在飞机结构上应用的研究；70年代中期成功研制某歼击机复合材料进气道 壁板，这是我国研发出的第一个复合材料飞机构件；1985年带有复合材料垂尾的战斗机成功首飞；1995年成功研制带有 整体油箱的复合材料机翼。当前国内几乎所有在役军机在不同部件上均有采用复合材料。根据中国复合材料学会发布的 《军工复合材料深度研究报告》，在四代机之前的军机上，复合材料的应用范围限于尾翼、鸭翼等次承力结构上，用量 占结构重量的比例在 10%以下；在新一代军机上，复合材料主要应用在机翼、鸭翼、尾翼、垂尾、中机身壁板、腹鳍、 武器舱门等处，用量达到结构重量的约 19%。预计随着相关复合材料和结构材料技术的突破，未来国产军机将在机翼、 机身等主承力结构上更多地采用复合材料，用量占比将提高到 25%左右。 2、复合材料在民用飞机上的应用 民用飞机作为以载客飞行和运营为目的的交通工具，对安全可靠性和经济性要求更加严格，对结构减重也有迫切的 需求，从 20世纪 70年代初也开始加入了应用复合材料的进程。复合材料在国内民用飞机上尚未实现大量应用，在材料 工艺稳定性控制手段不足和有关试验数据尚不十分充分的情况下，提高复合材料的应用比例还需要大量实践的积累。根 据中国商飞官方网站数据，C919的复合材料用量占比为 12%，相比国外先进机型仍存在一定差距；C929的复合材料用 量占比超过 50%，可与国外先进机型比肩。 3、复合材料在导弹上的应用 复合材料已成为现代导弹设计的核心技术之一，从结构减重到隐身性能提升，再到极端环境适应性，均推动导弹向 高速化、远程化、隐身化方向发展。目前各国正在大力发展第五代导弹技术，其中减重增程一直是核心关注点，给碳纤 维复合材料带来了成熟应用和进一步推广使用。复合材料在导弹的主要应用于导引头罩、筒段、级间段、弹翼、发射筒 等部位。随着材料科学和制造技术的进步，复合材料在导弹领域的应用将进一步深化，成为未来高超声速武器和智能化 导弹的关键支撑技术。 4、复合材料在其他领域的应用 先进复合材料具备高比强度、长寿命、轻质量、高可靠性、高隐身性等特点优势，应用场景广泛，在无人机、固体 火箭发动机、常规弹药和低空经济等领域中发挥关键作用。 复合材料在无人机上的应用从轻量化结构到隐身功能结构，再到环境适应性，全面提升了无人机的续航能力、任务 灵活性和生存能力，已成为无人机设计的核心材料。随着低成本制造技术和新型材料的发展，未来无人机将进一步向高 性能化、智能化、环保化方向演进，复合材料在这一进程中的关键作用将愈发凸显。 复合材料在固体火箭发动机中的应用已从传统的壳体轻量化扩展到喷管、绝热层等高温高压部件，能使发动机推重 比提高 30%-50%，成为提升发动机性能的核心技术。复合材料在固体火箭发动机上主要应用于壳体、扩张段喷管、复合 裙等部位。随着我国航天事业建设加快，商业运载火箭走向成熟，固体火箭发动机行业市场将得到快速发展，需求日益 旺盛；随着工艺优化和新材料开发，复合材料将进一步推动固体火箭发动机向更高性能、更低成本和更长寿命的方向发 展。 复合材料在常规弹药中的应用正从“辅助减重”向“功能赋能”转变，通过轻量化提升射程与机动性，通过隐身涂 层增强突防能力，并通过耐环境设计延长储存寿命。常规弹药主要有巡飞弹、灵敏弹、诱饵弹、滑翔弹、火箭弹、航空 炸弹、制导炮弹等。复合材料在常规弹药上主要应用于弹体、弹翼、舵面、进气道等部位。未来，随着低成本制造技术 和智能化材料的突破，复合材料将推动常规弹药向远程化、精确化、低可探测性方向发展，成为现代战场弹药升级的核 心技术之一。 复合材料在低空行业中的应用正加速推动低空经济的技术革新与规模化发展。凭借轻量化、可一体化设计、高比强 度及耐腐蚀等特性，复合材料显著降低了飞行器自重并延长续航能力。复合材料在低空飞行器上主要应用于机身和旋翼 结构等部位，可减少 30%以上的重量，同时提升抗冲击性能。未来，随着低成本制造、绿色材料及智能化技术的突破， 低空装备将成为复合材料未来规模化应用的重要场景。 （二）行业发展趋势 在军用航空制造领域，复合材料的用量已成为衡量军用装备先进性的重要标志。复合材料正成为航空以及国防装备 的关键材料。复合材料在我国军机的用量占比不断提升，已从最初用量 1%左右提升至 20%左右，且目标用量将增加至 29%。随着“十四五”强军目标的提出，我国空军装备的换代升级与批量列装已进入快车道，使得具有军工类资质的民 营企业能够承接由此带来的大量协作配套需求，市场体量迅速提高。 在民用航空领域，近年来复合材料已经在民用飞机最主要受力部件机翼、机身部位得到应用，并伴随着客机的升级 换代，用量逐步提升。根据中国商飞发布的《中国商飞公司市场预测年报（2022-2041）》，未来 20年中国民航客机交 付量预计达到 9,284架，价值预计为 1.5万亿美元。根据中国商飞官方网站，C919的复合材料用量占比 12%，C929的复 合材料用量占比超过 50%，可与国外先进机型比肩。根据工信部预计，在未来 10年中，全球将需要干线飞机 1.2万架、 支线飞机 0.27万架、通用飞机 1.83万架、直升机 1.2万架，总价值约 2万亿美元，市场具有可观的增长空间；C909、 C919等国产商用飞机未来的批量生产也将助推国内航空制造业的繁荣。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 公司专注于先进复合材料零部件的研发、生产、销售及相关服务，长期深耕于军用航空领域，核心产品为飞机复材 零部件以及导弹复材零部件，同时公司利用复合材料零部件领域的研发和制造能力，开展相关制造及技术服务。自成立 以来，公司已承担众多型号航空复材零部件的研发、设计和制造，产品广泛应用于歼击机、运输机、无人机、教练机、 靶机、导弹等重点型号装备。 公司主营业务在复合材料产业链中所处位置及产品应用场景 （二）主要产品及服务 1、飞机复材零部件 飞机复材零部件是以高性能树脂基复合材料制造的飞机零部件，在飞机的承力结构上得到了广泛应用。相比传统金 属零部件，复材零部件在比强度、比模量、耐疲劳性、耐腐蚀性等技术指标具备明显优势，可有效减轻航空器重量、提 升航空器产品性能。飞机复材零部件的制造具有精度要求高、尺寸和结构差异大、定制化程度高等特点，公司生产的飞 机复材零件主要为应用于飞机机翼、机身、尾翼、起落架系统、垂尾和方向舵等部位的机体结构件，广泛涉及蒙皮、翼 梁、桁条、翼肋、纵墙等主要零件。在飞机复材零件基础上，公司进一步通过共胶接、二次胶接、一体成型等整体成型 方法将复材零件胶接成型为整体构件产品，应用于飞机的机翼、前机身、中机身、方向舵等部位，体现了公司较高的集 成化水平。 2、导弹复材零部件 公司生产的导弹复材零部件主要为弹翼及小翼等导弹弹体结构件，主要功能为控制导弹飞行姿态、提升导弹飞行能 力。该等产品满足了先进导弹武器轻型化的发展需求，可有效减轻导弹结构质量、提升导弹战术性能。 3、制造及技术服务 除主要产品销售外，公司充分发挥自身在航空复材零部件领域的研发实力与制造能力及工艺优势，依托完备的技术 研发体系和先进的生产制造平台，提供受托制造及技术服务。 4、其他业务 （1）自研材料业务 公司致力于为客户提供高性价比的复合材料和解决方案，在高性能和低成本材料及应用上开展了一系列的验证与研 究。根据热压罐、模压、液体成型（如 RTM/VARTM）及非热压罐（OoA）等成型工艺特性，定向开发适配型树脂体系， 按固化梯度分为中温、中高温及高温三大类，能够覆盖汽车、eVTOL、航空航天等多场景需求。公司自研的材料体系已 于 2024年 12月通过了相关检测认证机构组织的鉴定评审，并已上机进行验证，标志着公司已具备材料开发能力，迈出 向材料供应商拓展的重要一步。 （2）检验检测业务 公司检测中心严格遵循国军标质量管理体系要求，并通过了 CNAS资质认证，依托国军标（GJB）认证体系与CNAS（ISO/IEC17025）国际互认资质，聚焦军工复合材料“成分——结构——性能——服役”全链条检测需求，构建 了涵盖材料本征特性解析、多尺度力学行为表征及制件无损评价的立体化检测技术体系。通过热动力学分析、微观架构 电镜检测、多轴载荷模拟等先进表征手段，为新材料开发、产品验收及故障检测诊断提供科学检验检测服务，助力客户 提升产品质量、缩短研发周期，推动行业高质量发展。 （三）公司主要经营模式 1、采购模式 公司实行“以产定采”的采购模式，根据生产运营中心制定的物料需求计划安排采购事项。生产运营中心根据排产 计划编制物料需求计划，并依据物料需求计划归类汇总、平衡现有库存物资后统筹制定采购计划，并依据采购计划编制 采购申请单；采购申请单经审批通过后，公司在合格供应商名录内启动供应商的选定工作；在确定供应商后，采购部将 合同提交签批，根据公司采购制度签批通过后签订合同；合同签订完成后，供应商依据采购合同约定进行送货，材料到 货后，采购物料交由质量管理部进行质量检验，若验收合格，则将产品入库，并通知财务管理部进行后续的发票结算与 付款工作；若验收不合格，则进行退换货处理。 2、生产模式 公司产品主要为航空复材零部件，产品均为定制化产品，因而生产模式主要为“以销定产”。生产运营中心根据市 场销售部编制的交付计划编制排产计划；在生产准备工作完成后，生产运营中心向仓库发送领料申请，仓库根据领料申 请，发送所需原材料及工装至生产运营中心；根据工艺方案，生产运营中心按照工艺环节定岗定人进行生产执行工作。 质量管理部与技术部安排人员巡视生产车间，及时处理生产过程中产生的问题；从材料入厂检验、过程巡检、无损检测 到产品终检，产品检测过程贯穿生产执行全流程；产品终检结束后，公司将合格产成品验收入库，检验合格后作为成品 入库并通知客户，根据客户交付计划安排发货。 3、销售模式 公司产品全部采用直销模式，并采取聚焦核心战略客户的销售策略。军用飞机主机厂一般仅从小范围合格供应商名 录中挑选部分优质供应商进行综合评选，供应商的产品工艺能力、生产经验、交付能力以及加工制造能力是获取业务的 重要支撑，目前公司已进入国内多家主要军用飞机主机厂合格供应商名录。 （四）行业地位 公司系高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、安徽省“专精特新”企业 50强、安徽省新材料十强企业、 安徽省优秀民营企业、安徽省技术创新示范企业、安徽省工业和信息化领域标准化示范企业、安徽省企业技术中心及安 徽省工程研究中心。公司始终坚持自主创新和高端制造的发展战略，积累了快速响应客户需求的柔性工艺设计技术、外 形精准控制技术、非金属工装成型技术、缺陷控制技术、复杂结构整体构件胶接成型技术、高精密专用数控切割技术以 及覆盖生产全流程的质量检测技术等多项核心技术，形成了覆盖材料设计、工艺设计、结构设计、工装设计、仿真优化、 制造控制、无损检测、理化性能检测的全业务链完整技术体系。截至目前，公司已经取得 85项专利，其中发明专利 22 项，实用新型专利 63项，先后参与了 11项国家标准的起草制订并已发布实施。 凭借材料设计、工艺优化、质量控制、敏捷交付以及技术服务等方面的综合优势，通过建立全面客户关系管理体系 和多层次的客户沟通机制，公司与业内主要客户建立了深入、稳定的合作关系，连续七年被航空工业下属核心飞机主机 厂评为“金牌供应商”/“优秀供应商”，被航空工业集团评为“2024年度优秀供应商”。 三、核心竞争力分析 公司致力于向客户提供高性价比的复合材料解决方案及优质准时低成本的交付，持续在专业技术和专业市场领域深 耕细作。公司在复合材料零部件领域持续保持核心竞争力，具备先进技术优势、产品质量优势、先发进入优势、客户粘 性优势和成本控制优势等差异化竞争优势。 （一）先进技术优势 公司组建了规范化、标准化、科学化的技术创新体系，引进了国内外先进的生产、研发及检测设备，形成了产品、 工艺开发经验丰富的研发团队。通过多年持续研发、生产实践，积累了航空复材零部件设计与制造的丰富经验。搭建了 产、学、研、用创新平台，围绕复合材料产业链核心环节，建立了覆盖材料设计、工艺设计、结构设计、工装设计、仿 真优化、制造控制、无损检测、理化性能检测的全业务链完整技术体系，重点突破材料工艺适配性、批产稳定性、服役 可靠性等工程化难题，形成以材料创新驱动工艺突破、工艺优化反哺材料升级的协同发展模式，为客户提供兼具技术先 进性与经济可行性的综合解决方案。凭借技术优势，公司得到客户的广泛认可和好评。 （二）产品质量优势 由于航空复材零部件应用场景的特殊性，其对产品质量的可靠性和稳定性要求极高，一旦加工出现大批次质量问题， 可能会影响产品的按期交付。公司自成立以来，始终秉承“诚信为本，质量第一”的经营理念，现已形成了经验丰富的 技术管理团队，建立了覆盖生产全流程的质量检测体系，有效提升产品稳定性、良品率和完成效率，产品质量控制水平 受到客户好评。公司是连续七年被航空工业下属核心飞机主机厂评为“金牌供应商”/“优秀供应商”的唯一复材零部件 领域企业，并被航空工业集团评为“2024年度优秀供应商”。 （三）先发进入优势 军工市场具有明显的“先发优势”特点，产品一旦装备部队，为维护国防体系的安全性与完整性，相关产品及其配 套与保障装备在短期内一般不会轻易更改。作为最早进入航空复材零部件市场的民营企业之一，公司在 2012年即展开军 品业务的前瞻性布局及预研。多年来，公司已承担多种型号航空复材零部件的工艺设计和加工制造，产品广泛应用于歼 击机、运输机、教练机、无人机、导弹等重点型号装备。随着我国飞机主机厂航空零部件配套的外部协作深化进程加速 推动，航空零部件市场规模将逐渐扩大，公司的先发进入优势将为未来发展奠定坚实的技术和市场基础。 （四）客户粘性优势 公司深耕航空复材零部件领域多年，坚定践行“以客户为中心”的发展理念，与业内主要客户建立了深入、稳定的 合作关系。公司客户覆盖航空工业下属多家飞机主机厂和科研院所、军方科研生产单位以及国内其他知名航空复材零部 件制造商，在该领域积累了丰富优质的客户资源和良好的市场口碑。经过大量的项目合作，公司凭借先进的技术、优质 的产品和高效的服务，不断满足客户日益全面和深入的需求，积极获取客户的认可与信任，并持续扩大与客户的业务规 模和合作深度，为公司持续经营能力和整体抗风险能力提供了有力保障。 （五）成本控制优势 得益于先进的技术和优秀的质量控制能力，公司已形成显著的成本控制优势。一方面，公司通过不断改进产品工艺， 推进精益管理，有效提升了生产效率，缩短了生产时间，降低了单位制造成本；另一方面，公司通过建立严格的质量管 理体系，在提升产品良品率的同时降低了单位材料成本。未来，公司将持续精进生产工艺，继续加强质量控制水平，稳 步降低公司生产成本，增强公司产品的市场竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，是公司发展史上具有重要里程碑意义的一年，内外部环境发生了深刻复杂变化，公司保持定力、团结一致、 积极作为，再次践行“上下同欲者胜，风雨同舟者兴”。2024年末公司总资产规模达到 157,532.08万元，同比增长 40.50%；报告期内，主要客户的订单需求增加，同时叠加产品价格下降及产品结构变化的影响，2024度实现营业收入 62,683.42万元，同比增长 35.41%；实现归属于上市公司股东的净利润为 10,040.51万元，同比降低 2.05%，归属于上市 公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 7,934.02万元，同比增长 1.24%。 2024年公司重点完成了以下几个方面工作： （一）行业地位迈上新阶，登陆资本市场 2024年 8月 28日，公司成功登陆深交所创业板，正式开启资本市场新征程，成为宿州市第一家 A股上市公司，入选“建国 75周年宿州 75件大事”之一，补齐了上市公司覆盖安徽所有地级市的“最后一块拼图”，提升了公司的知名 度与影响力，拓宽了融资渠道，为公司高质量发展注入强大的势能与动能。 （二）市场拓展斩获新绩，扩大多元业务 报告期内，公司持续在航空领域深耕细作，全年实现多个新项目转产落地，重点型号管道项目顺利转产、多款主战 型号机翼大壁板合格交付，公司综合实力迈上新台阶，收入规模再创新高。新市场方面，完成了民机、航天、低空经济 等领域多家客户的深入对接、供应商准入及项目转产落地工作，有效支撑了公司战略布局实现，为公司第二增长曲线注 入活力。 （三）研发实力取得新高，进军战略高地 报告期内，公司深刻洞察客户需求，瞄准未来应用场景，培育新业态、新模式。在材料开发、智能制造、成型工艺、 结构功能一体化、低成本制造等方面取得新成果。自研材料体系成功应用、检验检测业务顺利开展、与航天科工某研究 所建立战略合作伙伴关系并在电磁功能复合材料领域进行深入合作，意味着公司已掌握材料开发、产品设计、生产制造 及测试的全流程业务能力，并在结构功能复合材料领域实现突破。 （四）生产运营迎来新貌，实现高质交付 报告期内，公司积极应对内外部诸多不利因素影响，开展多轮阶段性攻坚战，产能利用率、质量合格率、交付准时 率提升明显，成效卓著。生产效率和交付能力显著提高，客户满意度显著提升，公司凝聚力与团队精神显著增强。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 销售量、生产量、库存量同比增长 146.08%、205.32%、465.92%，主要系生产规模扩大、产品结构变动及客户交付需求 变动导致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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