[年报]松原安全(300893):2024年年度报告
原标题:松原安全:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-034 2025年04月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人胡铲明、主管会计工作负责人郭小平及会计机构负责人(会计主管人员)郭小平声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性的陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：行业与市场风险、技术风险、规模扩张导致的管理风险、产品质量控制风险、客户集中度较高的风险，具体详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以226357151为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................11 第四节公司治理..................................................................................................................................................39 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................62 第六节重要事项..................................................................................................................................................63 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................77 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................85 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................86 第十节财务报告..................................................................................................................................................89 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名的2024年度报告全文的原件； 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；5、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券法务部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是□否
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、汽车行业发展概况 根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为汽车制造业（行业代码：C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670）。 根据中国汽车工业协会统计，2024年我国汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，连续第二年产销量分别突破3,000万辆。 公司属于汽车零部件行业，经营业绩很大程度上受汽车整车行业景气状况的制约。汽车行业是国民经济重要的支柱产业，汽车产品是重要的交通运输工具，汽车市场的发展自有其与国计民生密不可分的内在规律。从中长期来看，随着我国经济发展、国民收入增加、消费能力的提升，我国汽车工业以及汽车零部件行业仍具备较大的发展空间。随着全球汽车产业电动化、智能化、网联化等变革趋势的显现，汽车行业正在进入产品及产业形态的转型升级阶段。对零部件企业而言，在智能驾驶、新能源汽车等业务领域具有较好的发展机会。 2024年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，在政策支持与技术创新的双轮驱动下，中国汽车行业在电动化与智能化转型中展现出强劲韧性，成为拉动经济增长的重要引擎，通过产业链深度协同和技术创新引领重塑了汽车产业新格局，为全球汽车产品的高质量发展奠定了坚实基础。 2、汽车零部件制造业发展概况 我国汽车零部件制造业随着汽车产业同步发展。改革开放前发展缓慢，改革开放后，随着汽车产业飞速发展、汽车保有量持续增加，市场对零部件的需求不断增长，行业进入飞速发展阶段。目前，我国已形成全球规模最大、品类齐全、配套完整的产业体系，深度融入全球供应链体系，成为重要的生产和供应基地。 3、汽车被动安全系统发展概况 汽车被动安全系统领域技术门槛高、认证周期长，全球市场长期由少数外资巨头主导。由于产品需满足国际安全标准认证并完成严苛的整车配套测试，新进入者面临极高壁垒。近年来，新能源汽车平台研发周期大幅缩短，叠加主机厂对供应链降本增效的需求升级，本土企业凭借快速响应能力与技术创新逐步打破垄断格局，为国产替代开辟了发展空间。 作为国内少数实现安全系统全链条自主配套的领军企业，公司通过产能扩张与技术创新构建核心竞争力：在产能端，依托新生产基地逐渐形成规模效应，显著降低生产成本；在技术端，持续加码研发资源，开发适配新一代电动平台的安全冗余技术；在客户拓展方面，深度绑定头部新能源车企，提供定制化解决方案，通过高性价比和快速迭代能力实现进口替代，以此来逐步提升公司在全球汽车被动安全系统行业的知名度及行业地位。 4、公司发展与汽车行业发展的匹配性 全球汽车被动安全系统市场呈现外资寡头垄断的市场结构，但随着国内汽车零部件企业综合实力的提升以及整车厂降本压力的增加，国内汽车被动安全系统自主品牌迎来了市场红利的机遇。松原安全公司作为国内自主品牌汽车被动安全系统领域的龙头企业，凭借产品成本优势、先发优势及整体配套优势，在国产替代进程中占据了有利地位。公司不断加大研发投入和技术创新，成功实现了汽车安全系统产品的自主化生产，并逐步从自主汽车品牌向合资、外资品牌拓展，与汽车零部件国产替代的发展趋势相契合。 5、公司行业地位和业绩驱动 公司自成立以来始终深耕汽车被动安全系统领域，积累了丰富的汽车安全产品研发和生产经验，是国内自主品牌汽车被动安全系统领域的龙头企业。凭借多年积累的综合竞争优势，已在多家国内主流内资整车厂中确立了良好的品牌形象，并获得多项客户授予的供应商荣誉，同时公司系中国汽车工业协会车身附件分会理事长单位。 公司通过自主研发构建全链条解决方案能力，打破外资技术垄断格局。依托与主流整车厂的深度协同创新机制，形成从产品设计到系统集成的服务优势，同时完成从自主品牌向合资及外资车企的客户结构升级。基于成本控制能力与先发布局积累，公司持续强化在全球供应链体系中的渗透力，其行业标杆地位通过主导产业标准制定和生态协同得到进一步巩固，展现出参与国际市场竞争的技术储备与产业化势能。未来，公司有信心凭借自主核心技术突破与全球化产业布局，跃居全球汽车被动安全系统领域领军企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 （一）主营业务和产品 公司是国内领先的汽车被动安全系统一级供应商之一，专业从事汽车安全带总成、安全气囊、方向盘等汽车被动安全系统产品及特殊座椅安全装置的研发、设计、生产、销售及服务，并逐步向车辆安全控制模块及智能集成化方案转型。 汽车安全带总成具有紧急锁止式安全带、限力式安全带、预紧限力式安全带，预紧自适应限力安全带，预紧多级限力式安全带，主动式预紧限力式安全带，噪音抑制、儿童锁、防反锁等多重先进功能；在同属被动安全系统模块的安全气囊方面，公司拥有多功能方向盘，DAB（主驾气囊）、PAB（副驾气囊）、SAB（座椅气囊）、CAB（侧气帘）、KAB（膝部气囊）、F-SIDE（远端气囊）等产品；在电子产品方面，公司拥有多功能开关、气囊控制器、碰撞传感器、门压传感等产品。广泛应用于乘用车、商用车、新能源汽车及特种车辆领域。秉承“安全为本，创新驱动”的理念，我们持续推动产品性能升级与技术创新，助力构建更高效、更可靠的汽车安全生态系统。公司已与吉利汽车、上汽通用五菱、长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、宇通客车、北汽福田、STL、东风汽车、广汽、上汽、比亚迪汽车、蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车、零跑汽车、奥迪汽车、智界、领克、极氪等客户及品牌进行项目开发合作。 公司坚持“舒适、安全、可靠、环保”的经营理念，为交通出行提供满足安全创想的汽车被动安全系统解决方案。目前，公司汽车被动安全系统产品的主要客户包括吉利汽车、上汽通用五菱、长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、宇通客车、北汽福田、一汽大众、上汽大众、安徽大众、STL等主流汽车整车厂。另外，公司的特殊座椅安全装置产品主要以出口直销为主，根据不同座椅的使用场景，按照客户要求定制化设计和制造安全装置产品，以此保证座椅及其乘客在车辆行驶过程中的安全。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司采购的主要原材料为钢材、织带、金属铸件、回位弹簧、塑料、气体发生器等，公司运营中心下设有采购部门，根据生产经营计划组织采购工作。 经过多年经营管理，公司已根据IATF16949:2016标准建立了采购内部控制制度并形成规范完整的管理体系。公司采购部根据《供应商管理手册》等相关制度审核并选择符合汽车行业质量标准的供应商，随着公司的高速发展，公司采购部从被动接受转为主动引领。善用智慧，通过实施对标型、服务型、全盘型等采购策略，来争取更多的话语权和定价权。采购人员深入了解产品与成本，对每个零件都要追根究底，充分挖掘成本节约空间。同时由采购部门对供应商进行管理、评估和监控，确保所采购的物资供应及时、质量合格、价格合理，满足生产交付和技术标准的需求。公司与主要供应商建立了长期合作关系，通过逐月签订详细规格的采购合同/采购订单进行采购。公司实际生产中综合销售订单、销售预测信息、采购周期、生产计划及库存等因素，通过ERP系统提出请购申请，按流程审批完成后交由采购部进行采购。 2、生产模式 公司根据客户需求进行定量生产。公司及时跟踪客户需求情况，根据所掌握的客户生产计划或客户的订单反馈给公司运营中心；运营中心根据库存情况和客户的订单及生产计划，编制公司月度生产计划，并在每月初分解下发到各车间以及外协单位作为生产依据；生产车间按照运营中心编制的月度生产计划，报告期内整车制造生产经营情况 □适用 ?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用□不适用
?适用□不适用 乘用车市场整体保持了稳定增长态势，良好的市场环境为公司业务拓展创造了有利的外部条件。公司及时抓住市场机遇，以及国产替代的大好形势积极开拓市场，进一步巩固并提升了市场份额。募投项目、气囊总成、方向盘总成多个项目的陆续量产，对当期业绩产生正面影响。 零部件销售模式 （一）整车厂客户 公司作为整车厂一级供应商，以直销模式向整车厂以及其他客户供货。由于汽车行业的特殊性，公司开拓整车厂客 户时一般需要通过其供应商体系认证程序，成为客户在某一零部件的合格供应商后才能开始正式项目开发及后续供货， 对于被动安全零部件供应商而言，体系要求尤其严格，认证时间周期相对更长，所以整车厂更换零部件供应商的切换成 本高且周期长，因此双方形成的战略合作伙伴关系相对稳定。 （二）非整车厂客户 非整车厂客户主要系特殊座椅安全装置客户，以出口直销为主。 （三）产品定价和信用政策 公司主要根据“成本加成原则”确定产品的价格。项目定点后公司与整车厂签订采购协议（订单），并约定当年度 采购价格。整车厂为减少资金占用，提高资金周转率，一般要求零部件供应商给予一定的商业信用。按照汽车零部件行 业的惯例，公司给予信用较好的客户一定的信用期，一般是开票后1-3个月回款，具体期限根据公司与客户签订的采购 协议确定。 （四）售后服务 公司按照国家有关规定，与整车厂协商确定产品售后服务规定时限，公司营销中心承担售后服务工作内容。根据国 家有关规定和行业惯例，公司对整车厂提供“三包”的售后服务，包括对整车厂生产过程中使用本公司产品的服务、整 车厂售出后对用户等服务。对于海外客户，出于保持长期合作和便于执行的原则，若发生产品质量问题，公司与海外客 户协商确定补运或扣款方案。 公司开展汽车金融业务 □适用 ?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 ?适用□不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、产品技术研发优势 公司拥有专业的技术研发团队，具备与客户同步开发的能力，已为众多中高端汽车主机厂配套研发产品，自主创新研发经验丰富。保持与国内外主流整车厂开展技术和业务合作，公司从中积累了丰富的汽车安全带总成研发和生产经验，较早地突破了预张紧安全带技术，并且搭载多种车型在C-NCAP测试中取得5星安全评价。在安全气囊和方向盘研发上，公司拥有行业内多名资深领军人，公司设有产品设计开发部门、CAE仿真和系统集成以确保产品开发满足客户需求，同时引进国际先进的装配设备，以提升安全气囊和方向盘的装配线的自动化率及保证产品质量的一致性。公司设有技术研究中心，配备高水平先进研发设备，形成了较为完善的专业性和综合性相结合的研发创新体系，持续增强公司同步开发及自主创新研发能力。截至2024年12月31日，公司拥有有效专利113项，并且公司试验室已通过了CNAS国家试验室认可。 2、客户先发优势 整车制造企业作为大批量连续生产型企业，且国家法律法规对整车产品有严格的强制标准和安全要求的情况下，整车制造企业在选择零部件供应商时，一般需要经过长期、严格的认证，从产品的供货能力、供货质量、生产管理等方面考核其供应商。被动安全系统产品是整车的一个必备部件，整车厂对被动安全产品生产企业的供货能力和供货质量都要求较高，因此，只有具备较大生产规模和较强质量保证的供应商，且经过整车厂1-3年的背景调查、试样和小批量供货等审核环节后，才能成为整车厂的合格供应商。 由于整车制造厂商对其上游零部件供应商有着严格的资格认证，其更换上游零部件供应商的转换成高且周期长，因此双方形成的战略合作伙伴关系相对稳定。公司优质的客户资源是其未来市场份额稳步上升，业绩稳定增长的重要保证。 公司依靠自身技术、产品和服务等优势，经过多年的培育和深耕，已与主流汽车品牌整车厂建立了良好的、长期的合作关系，销售规模已逐步体现。上述客户整车销售业绩随着国内居民财富的增长而大幅增加，相应的整车生产和汽车零部件的业务需求提升较大。公司依托上述客户，积极拓展新整车厂业务，为公司业务持续发展奠定坚实的基础；另一方面，整车厂客户高标准的要求带动公司在产品研发、生产制造、质量控制、内部管理等方面不断提高，始终处于行业领先地位，保持公司的客户先发优势。 3、质量优势 公司下游整车厂客户对汽车安全系统零部件的质量要求十分严格，公司认为在生产线上，质量是生命线。每位质量人员，要敢于在关键时刻喊停，严把每一道工序。放行标准必须明确，不容丝毫含糊。 质量第一位，任何妥协都是对松原品牌的伤害，细化标准，严格执行，让每一个细节都经得起考验，企业才能长远发展。公司自成立以来，在质量检验体系及其设备建设上投入了大量的资源和资金，在生产过程控制、生产工艺技术、生产装备水平、检验测试手段、清洁生产等方面都在行业处于领先地位，建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系。公司通过IATF16949:2016汽车行业质量管理体系认证，有效保证产品的品质及稳定性；每批产品都经过严格测试后才能出货，有效保证产品性能安全、可靠。 公司依靠高质量的产品和服务、持续的质量控制措施、可靠的技术支持服务和客户建立了长期的合作信任关系。 4、精益化生产优势 公司主要通过技术升级、生产管理、供应链管理等方式进行精益化生产管理。同时公司通过工艺升级，对现有产线进行智能化自动化改造，并引进智能立体高位仓系统。公司具有成熟稳定的生产工艺和先进的生产技术，可以在保证高精度、高品质的同时有效提高生产效率；公司实行看板拉动式生产，尽可能缩短生产时间，减少在线库存量，减少不合格品，降低生产过程中的各种浪费。目前，公司零部件的自制化水平和自制率已经处于行业较高水平，未来公司将加大场地、设备等投入，在原有自制零部件基础上，进一步延伸上游产业链，打通公司产品的配套流程，有助于控制成本、提高效率、加快市场响应速度，使公司的核心竞争力得到进一步体现。公司对标行业龙头企业，积极通过人才引进及管理模式改善等方式，提升效率，进一步缩小与国际行业巨头的差距。 5、管理和人才优势 公司在推崇人本管理的同时，不断强化管理制度的建设，建立了一套完善、规范、标准的企业管理制度，运用现代化管理手段和平台实施高效、稳定的运行；同时注重绩效考核，建立了岗位绩效考核制度，明确岗位责任，并通过股权激励、项目激励、合伙平台等多层次成果分享机制，有效调动员工的工公司汇集了一批具备先进管理理念的管理人才，形成了具有较强凝聚力和战斗力的管理团队。同时，公司管理团队具有多年的行业经验，对国际国内市场发展现状、趋势和竞争对手情况有着非常深刻的了解，能够根据国内外产业政策动向、行业发展趋势和本公司的具体情况，及时制订和调整公司的发展战略和规划，使公司能够在市场竞争中抢得先机。 6、被动安全系统产品与服务优势 随着汽车核心零部件进口替代进程的加快，作为国内自主品牌汽车被动安全系统领域的龙头企业。 公司近年来不断加大研发投入和技术创新，依靠高性价比、产品配套性、服务效率灵活性等方面的优势，实现点向面的突破，使安全带总成、安全气囊、方向盘三个被动安全系统模块齐头并进，为客户提供被动安全系统全套解决方案。同时，公司提升客户采购便利性与同步研发及时性，使新旧业务相辅相成，协同效应显著，从而进一步巩固、扩大和提升公司在汽车被动安全系统行业的知名度及行业地位。 7、积极参与新能源汽车行业的发展 截至2024年，中国新能源汽车产业以全年1288.8万辆和1286.6万辆的产销量连续10年稳居全球首位。在补贴全面退坡背景下，行业凭借全产业链优势实现市场化突破，技术迭代、基建网络与消费认知三大内生引擎协同发力，推动产业彻底跨越政策哺育期。公司深度参与产业变革，与主流车企联合开发新一代碰撞安全系统，相关技术已应用于多款主流新能源车型目前，已成功定点配套上汽通用五菱新能源、长城新能源、吉利新能源、奇瑞新能源、理想汽车、合众汽车、零跑汽车、蔚来汽车、小鹏汽车及比亚迪汽车等一线品牌车型，为进一步提升在新能源汽车被动安全系统中的配套份额及新客户的开拓打下坚实的基础。助力中国新能源汽车实现从“政策驱动”向“技术引领”的战略转型，也为进一步提升在新能源汽车被动安全系统中的配套份额及新客户的开拓打下坚实的基础。 四、主营业务分析 1、概述 2024年公司在技术突破、生产提效、人才储备、资本运作四大维度协同发力，全年实现营业收入197,097.38万元，同比增长53.94%，归属于上市公司股东的净利润26,038.48万元，增幅达31.65%，经营质量与抗风险能力显著提升。通过构建"技术+制造+服务"的全链条竞争力，为参与全球汽车安全系统产业格局重塑积蓄核心动能 （一）技术突破铸就民族品牌标杆 公司深耕汽车被动安全领域二十年，凭借自主研发打破外资技术垄断，成为国内该领域自主品牌的领军企业。通过安全带总成、安全气囊、方向盘三大核心模块的技术整合，构建全系统解决方案能力，与主流内资汽车品牌建立深度合作，推动国产替代进程。面对全球寡头垄断的行业格局，公司以高性价比、快速响应及定制化服务为突破口，持续提升产品配套能力，实现从单一部件供应到整体解决方案的跨越式发展。 （二）益化运营，供应链优化与效能升级 公司通过延伸上游产业链布局，优化生产工艺流程，缩短关键零部件供应半径，构建高效率、低成本的供应链生态。依托数字工厂建设，实施精细化生产管理，动态调整生产计划与作业模式，在总成产品高自制率基础上，实现生产效率同比明显提升。受益于规模效应，公司成本控制能力逐步提升，为市场竞争提供强支撑。 （三）人才战略机制：长效激励驱动技术创新 为应对汽车产业智能化转型带来的技术竞争，公司强化核心技术团队建设。通过“研发突破对赌”“阶梯式业绩解锁”等机制，将人才留存率提升至95%以上，保障核心团队稳定性。公司同步推进“技术专家-生产骨干-管理梯队”的三维培养体系，形成人才储备与业务扩张的良性循环，为持续技术升级奠定基础。 同时，公司为吸引和留住优秀人才，激发人才活力，共谋未来，持续实施的股权激励计划。报告期内，公司完成了两期股权激励的归属工作，分别归属了588,700股和142,560股。 （四）资本赋能产能：规模扩张巩固市场地位 公司作为汽车被动安全国内自主品牌中为数不多的上市公司，借助资本市场的力量，2024年已成功发行可转换公司债券募资总额4.10亿元，用于年产1,330万套汽车安全系统及配套零部件项目和补充流动资金及偿还银行贷款项目。未来，新投产的募投项目提供新产能进将一步提高公司产品对整车厂生产配套的能力和快速响应能力，通过“产能前置”策略深度绑定头部客户需求，实现市场份额的阶梯式增长，为全国乃至全球市场拓展提供产能保障与战略纵深。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 乘用车市场整体保持了稳定增长态势，良好的市场环境为公司业务拓展创造了有利的外部条件。公司及时抓住市场机遇，以及国产替代的大好形势积极开拓市场，进一步巩固并提升了市场份额。募投项目、气囊总成、方向盘总成多个项目的陆续量产，对当期业绩产生正面影响。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
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