[年报]天佑德酒(002646):2024年年度报告
原标题:天佑德酒:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李银会、主管会计工作负责人郭春光及会计机构负责人（会计主管人员）杨翠玉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有关风险因素。公司已在本年度报告“第三节 管理层讨论与分析 十一、公司未来发展的展望”之“可能面对的风险”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 482,002,974 为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.11元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................ 34 第五节 环境和社会责任 ...................................................... 51 第六节 重要事项 ............................................................ 56 第七节 股份变动及股东情况 .................................................. 74 第八节 优先股相关情况 ...................................................... 81 第九节 债券相关情况 ........................................................ 81 第十节 财务报告 ............................................................ 82 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上文件置备于公司住所备查。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目为报告期取得的政策性优惠贷款贴息。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）白酒产量下滑，行业整体仍处调整期 国家统计局数据显示，2024年规模以上企业白酒产量达到414.5万千升，同比下降1.8%，产量延续收缩态势，但降 幅有所收窄，头部企业及优势产区凭借品牌、技术、资金等优势，保持了相对稳定甚至一定程度的产量增长。酒企产能 释放与消费场景收缩的矛盾，推动行业从规模扩张向精细化运营转变。 2024 年，白酒行业整体仍处于调整期。行业竞争进一步加剧，白酒销售有所承压，特别是次高端产品消费需求仍待恢复， 客户信心仍处于修复阶段。酒企普遍采取“控量挺价”策略，积极协助经销商提升动销，为消化渠道库存及后续销售提 供支撑。酒企在提升品牌建设市场投入的同时不断完善产品矩阵，迎合消费趋势推出新品满足不同场景和不同人群的消 费需求，培养新增长曲线。 （二）行业集中度提高，进入结构调整和增速换挡的新阶段 从长期看，白酒行业具有螺旋式上升趋势，受经济环境、消费需求等因素影响，在繁荣与调整中交替前行。当前行 业进入结构调整和增速换挡的新阶段，批零倒挂成为行业痛点；去库存是众多企业的关键任务；众多白酒企业积极拓展 国际市场；中低度酒崛起，低度酒正处于“百家争鸣” 的竞争态势。 头部白酒企业凭借强大的品牌影响力、销售渠道和品质保障，逐渐占据了市场的主导地位，行业集中度不断提高。 行业龙头通过组织优化与战略聚焦提升效率，在主导国内市场的同时积极拓展海外市场；区域酒企通过精耕当地市场巩 固竞争优势；中低端市场洗牌加速。 在行业分化与消费理性化的背景下，地产酒迎来新的机遇，地产酒依托完善的渠道网络与消费者情感粘性，在大众价 格带占据当地主导地位。部分区域酒企通过产品结构升级与营销升级，打破地域限制，向全省以及周边市场渗透。此外， 一些地产酒品牌依托地方特色文化，推动文旅融合，通过酒旅体验、文化营销等方式提升品牌影响力，与全国名酒进行 差异化竞争。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 1、从事的主要业务 公司主要从事业务为白酒的研发、生产和销售，白酒生产采用固态发酵方式，白酒销售分为渠道经销和厂家直销模 式，报告期内公司主营业务和经销模式没有发生变化。公司属于“酒、饮料和精制茶制造业”。 2、主要产品 青稞白酒产品，主营天佑德、互助、永庆和、八大作坊、世义德等品牌的青稞白酒。 3、经营模式 （1）主要产品的采购模式 公司材料采购物资主要有青稞等原辅材料和酒瓶、纸箱等包装材料。原料上主要采用“公司+订单合同/保护价合同 +农户”的采购模式，既保障了原料来源，又为当地农民增收致富做出了贡献；包装材料采取合格供应商名录制度，每 期根据需要在合格供应商名录下进行采购，并且定期根据供应商的产品质量、交货期、价格、应变能力、地理位置等多 重因素进行合格供应商的评价和名录更新工作。 （2）主要产品的生产模式 公司生产模式为全链条自产模式，主要环节包括:多品种青稞育种与种植、大曲培养、四季发酵、分层蒸馏、量质（3）主要产品的销售模式 公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式，其中渠道经销模式主要指公司通过一、二级经销商对终端进行配送供 货和销售，其销售的主要渠道为线下传统零售终端，包含烟酒店、便利店、高端酒店、餐饮店等，另有一部分通过经销 商，直接向团购消费者进行销售；厂家直销模式主要指公司在青海、甘肃及北京区域的直营专卖店、商超、线上及团购 直销。 渠道经销模式在不同区域的具体运营方式也有所不同，公司在青海、甘肃、宁夏及西藏区域主要执行全控价深度分 销模式，市场各项销售工作以厂家为主导进行，公司在各地设置有办事处及厂家业务人员，负责渠道开发、销售推广、 销售引单及终端维护工作，经销商大多为配送商，负责协助公司进行订单配送、终端管理和市场维护工作。公司在其他 区域市场主要执行半控价模式，市场各项销售工作以经销商为主导进行，公司在各地设置有办事处机构，负责协助并指 导经销商进行市场拓展和维护工作，经销商多为品牌运营商，负责市场具体的开发维护及销售配送工作。 4、主要业绩驱动因素 （1）全价位段产品覆盖率提升工作成效显著，弱势区域、弱势单品得到有效补强提升，县乡镇市场产品覆盖率、渗透率显著提高。 （2）创新升级BC联动模式，消费扫码红包、终端反向红包、再来一瓶等营销策略有效激发了消费者购买热情，提升了终端动销率。同时，进一步扩大BC联动产品应用范围，特别是人之德、白青稞两款产品的BC联动策略效果显著， 终端铺市率和终端动销大幅提升。 （3）全国化产品布局加速，以国之德真年份为核心的全国化产品矩阵基本形成，晋陕豫市场渠道建设工作稳步推进，运城、河津等样板市场打造取得显著成效，区域市场份额稳步提升，消费者认知度不断提高。 （4）天佑德之夜、拳王争霸赛、两弹一星、青稞酒文化节、封藏大典等品牌活动成功举办，提升了品牌影响力，增强了消费者粘性。同时，八百流沙、村BA、西宁/兰州/银川马拉松、自行车赛、CBA（青海赛区）、青海足球联赛等体 育营销活动也取得了良好反响，吸引了大量年轻消费群体，进一步扩大了品牌的市场覆盖面和影响力。 （5）围绕“走出去，请进来”的核心策略，积极推进“名酒进名企”“千名企业家请进来”及“战略合作协议签订”系列行动，团购渠道建设和团购客户开发取得显著进展，企业单位客户销售转化率持续提升，国之德真年份、年份 封藏等中高端产品在团购市场表现亮眼，客户满意度高，复购率提升。 5、品牌运营情况 公司产品分为天佑德、互助、永庆和、八大作坊、世义德等品牌青稞酒白酒，国际市场首个中国白酒独立化品牌Tashi Baijiu，全球独创青稞威士忌Sulongghu、Nara、Joolon品牌系列，面向国际市场的青稞威士忌独立化品牌Tibetu Whisky，以及产自美国纳帕的马克斯威（Maxville）葡萄酒等。 公司按照品类将产品分为青稞白酒、其他青稞酒类、葡萄酒。其中，青稞白酒按照零售价的区间标准进行分类，零 售价100元/500ml以下主要是光瓶、永庆和、星级（红四星）等系列酒；零售价100元（包含本数）/500ml以上主要是 星级（红五星）、福、出口型、人之德、家之德、国之德、天之德等系列酒。 各产品收入占比情况如下： 单位：元
主要销售模式 公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式。 经销模式 ?适用 □不适用 单位：元
单位：家
行结算。 4、前五名经销商客户的销售金额、销售占比 2024年度，公司（酒制造）前五名经销客户的合计销售金额为32,760.77万元，占本年度（酒制造）销售总额30.31%， 其中前五名经销客户销售额中关联方销售额为0；前五名经销客户期末应收账款总金额为0万元。 门店销售终端占比超过10% □适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 公司通过京东、天猫、中酒官网、抖音、拼多多、快手等平台销售公司产品，电商销售情况如下： 单位：元
采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用 ?不适用 主要生产模式 公司生产模式为全链条自产模式，主要环节包括:多品种青稞育种与种植、大曲培养、四季发酵、分层蒸馏、量质摘 酒、分级入库、分类盘勾、酒体设计、酒体陈酿、成品包装等。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目 单位：元
1、产量与库存量
单位：吨
公司在青稞酒产区的建设、品类品牌构建、区域市场拓展、营销网络构建、品质工艺、技术标准制定、人才培养等 方面展现出显著优势。同时，公司承袭了悠久的酿酒历史，其“种酿合一”的酿造环境、“岩木合一”的酿造窖池、 “曲粮合一”的独特原粮及大曲、“天人合一”的国家非遗酿造技艺，共同构筑了公司特有的“天酿工艺”核心竞争力。 报告期内，公司核心竞争力保持稳定，技术层面的核心竞争力持续增强。2024年7月，中国酒业协会联合天佑德青 稞酒首次在互助县召开世界美酒特色产区论坛，进一步提升了“世界美酒特色产区·中国青稞酒乡·互助”的青稞酒产 区价值。 （一）品牌优势 公司生产的青稞酒，凭借其卓越品质与良好声誉，在青海市场拥有稳固的消费群体，并享有极高的品牌知名度。 “互助”与“天佑德”商标先后被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“互助”商标亦被商务部认定为“中华老字 号”。此外，公司产品亦被国家质检总局批准为“地理标志保护产品”，被中国酿酒工业协会认定为“中国白酒清香型 产地被授予“世界美酒特色产区·中国青稞酒乡·互助”的称号。近年来，天佑德青稞酒系列产品在国内外各类知名烈 酒大赛和评比活动中，荣获百余项荣誉。 - 世界美酒特色产区 中国青稞酒乡·互助 授牌- （二）市场优势 公司围绕“扎根青海、立足西北、拓展全国、布点全球”的战略目标，依托青海本土市场已有的核心终端基础，实 施了以直营专卖店、百家核心联盟商、千家核心终端及万家销售终端为核心的“天网工程”战略。通过引入核心终端联 盟商运营模式，并结合产品渠道划分、销售促进支持、产品销售激励等策略，在该区域市场中占据了较高的市场份额。 青稞酒以其独特的差异化竞争优势和卓越的品牌形象，已在当地消费者中建立了深入人心的认知，形成了具有高度品牌 忠诚度的消费群体。 （三）营销网络建设 公司已构建了完善的营销架构，并持续进行优化，形成了一支高效的执行团队。特别是在青海省市场，这支团队已 深入至各县、乡镇乃至村落。此外，企业始终以服务经销商、终端客户及消费者为核心，不断探索和创新营销新策略。 通过以BC联动为核心的营销模式，成功建立了厂家与终端客户及消费者之间的紧密联系。 （四）产品优势 天然、有机、营养、健康的青稞以及青藏高原独有的地理环境、传统的天酿工艺、极致严格的质量控制、年份酒和 纯粮固态白酒标识的权威认证等，共同构成了青稞酒区别于普通白酒的独特优势。青稞酒品类的独特优势使企业在高度 同质化的白酒市场竞争中脱颖而出，为企业赢得了广阔的市场空间和可持续发展动力。 2024年公司成功研发并上市六款新品。与此同时，年轻化、低度化产品的研发工作也有序进行，为后续产品线的多 元化拓展和产品矩阵的丰富奠定了坚实的基础。对11款在线产品进行了优化升级，产品品质得到了进一步提升，口感更 加醇厚绵柔、风味独特，获得了消费者和市场的高度认可。互助牌青稞酒老字号普标、金标分别获得了中国食品工业协 会“纯粮固态白酒标识”认证，八大作坊（明）、52%vol家之德在青稞酒质量评比过程中荣获“金禅奖”，42%vol、 52%vol国之德真年份产品顺利获得了年份酒认证。 （五）标准创新 2024年度，公司参与了《T/CBJ 9103-2024 草本白酒》、《清香类型白酒感官风味轮术语及评价方法》、《生态酿 酒评价规范白酒企业》等六项国家团体标准的制定工作。主导制定《互助青稞酒生产技术规范》地方标准。“标准创新” 成为天佑德技术竞争力的核心组成部分。 （六）人才优势 2024年，依托中国青稞酒研究院的技术优势、“世界美酒特色产区·中国青稞酒乡·互助”的产区优势，天佑德持 续保持科研投入强度，持续打造青稞酒人才高地。报告期内，公司拥有“国务院政府特殊津贴专家”1人，国家级白酒 和露酒评委8人，中国酒业协会科技领军人才1人，中国食品工业协会科技领军人才3人，中国酒业工匠大师2人，中 国酒业工匠之星3人；技术团队连续两次获得全国“青年文明号”。本年度获得发明专利1项，实用新型专利1项，荣 获中国商业联合会科学技术进步奖特等奖1项、中国轻工联合会科技奖进步二等奖2项、中国酒业协会科技进步三等奖 1项。天佑德青稞酒公司人才队伍不断完善、企业创新活力持续增强，进一步夯实企业的核心竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，公司上下全面贯彻“保持战略定力、集聚内生动力、激发市场活力、发扬青藏耐力”经营思路，紧紧围绕 “消费驱动、深塑形象、规范市场、重点突破”经营方针，高度践行“品质主义、精神主义、长期主义”。紧紧围绕从 产品型企业向服务型企业转变，做出一系列动作调整和执行落地，进一步深化“天佑德之道”： （一）战略路径更加清晰。2024年创新提出覆盖市场布局、产品创新及场景建设的“国际化、县域化、年轻化、品 牌终端化”等“四化”战略，逐步落地“四化”战略，特别是国际化方面，2024年公司正式启动“出海”战略，天佑德 Tashi青稞白酒和Tibetu青稞威士忌两款产品已率先进入美国市场。 （二）营销转型更具深度。2024年，青海本土市场的根基愈发稳固，省外市场拓展的步伐稳健有力。公司在深耕西 宁、兰州、拉萨等重点市场的同时，也在聚焦更多人力和资源倾斜晋陕豫等外围核心市场，强化全国市场布局。同时， 重点针对国之德真年份、人之德、出口型等8款核心产品实施BC联动营销策略。此外，围绕“小范围、近距离、长时间、 多频次”的消费者运营原则持续创新消费培育模式，特别是精心策划组织诸如“青藏、滇藏、川藏线自驾游”及“梦想 号、爱达魔都号游轮游”等富有特色的核心人群运营活动，以及“两弹一星”专项活动、“八百流沙”合作，并强化走 街串巷、驻店推广的互动交流，全面推进公司营销转型。 （三）技术创新持续升级。2024年，公司重点在原酒酿造、原酒资源利用和半成品批次稳定性、差异性方面开展了 多项创新应用，此外，进一步优化体系管理，全面质量管理体系更加完善；进一步提升供应链整体能力，全年均衡精益 生产持续精进。 （四）数字建设更加聚焦。2024年，开发上线BC联动数字化营销系统、订单外挂系统、财务OCR发票自动识别系统、能源管理平台、产品生命周期管理系统等，且均逐步发挥出信息管理工具在赋能经营方面的明显优势。此外，积极 推进前沿技术的深刻洞察和技术探索应用，公司在拳王争霸AI程序中开发植入划拳互动技术，并成功应用于走街串巷活 动当中。同时针对AI数字虚拟人“李灵儿”，赋予其先进语义理解能力的AI助手，目前已基本实现日常交流互动和答 疑功能，后期李灵儿将广泛应用于消费者互动、虚拟客服等多个领域。 2024年，公司实现营业收入125,484.07万元，较上年同期增长3.69%，利润总额7,162.98万元，实现归属于上市公司股东的净利润4,213.53万元，实现税金32,643.25万元。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 （1）电子商务平台业务销售额同比增长64.03%，主要原因系控股子公司中酒时代线上收入增加所致。 （2）其他批发零售销售额同比下降76.51%，主要原因系2023年下半年起中酒（北京）连锁商业管理有限公司不再纳入公司合并范围，导致其他批发零售销售额同比下降。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 报告期内，控股子公司宁夏传奇天佑德青稞酒销售有限公司已注销，于 2024年 9月不再纳入公司合并范围。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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