[年报]铜陵有色(000630):2024年年度报告

时间：2025年04月23日 05:14:00 中财网

原标题:铜陵有色:2024年年度报告

证券代码：000630 证券简称：铜陵有色 公告编号：2025－016 债券代码：124024 债券简称：铜陵定02 铜陵有色金属集团股份有限公司 Tongling Nonferrous Metals Group Co.,Ltd. 2024年年度报告

报告日期：2025年 4月
2024年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人龚华东、主管会计工作负责人姚兵及会计机构负责人（会计主管人员）朱敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

未亲自出席董事 姓名	未亲自出席董事 职务	未亲自出席会议 原因	被委托人姓名
龚华东	董事长	因公出差	丁士启

本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 13
第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 39
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 63
第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 76
第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 105
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 115
第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 115
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 119

备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

上述备查文件齐备、完整置于本公司董事会秘书室供股东和有关管理部门查阅。


释义

释义项	指	释义内容
铜陵有色、本公司、公司	指	铜陵有色金属集团股份有限公司
中国证监会/证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
本报告	指	铜陵有色金属集团股份有限公司2024 年年度报告
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
上市规则	指	深圳证券交易所股票上市规则
公司章程	指	铜陵有色金属集团股份有限公司章程
有色控股、有色集团	指	铜陵有色金属集团控股有限公司，系 本公司控股股东
金冠铜业	指	铜陵有色金属集团股份有限公司金冠 铜业分公司，为本公司分公司
动力厂	指	铜陵有色金属集团股份有限公司动力 厂，为本公司分公司
冬瓜山铜矿	指	铜陵有色金属集团股份有限公司冬瓜 山铜矿，为本公司分公司
安庆铜矿	指	铜陵有色金属集团股份有限公司安庆 铜矿，为本公司分公司
铜山铜矿	指	铜陵有色金属集团股份有限公司铜山 铜矿分公司，为本公司分公司
工程技术分公司	指	铜陵有色金属集团股份有限公司工程 技术分公司，为本公司分公司
金威铜业	指	铜陵有色金属集团股份有限公司金威 铜业分公司，为本公司分公司
铜冠冶化	指	铜陵有色金属集团股份有限公司铜冠 冶化分公司，为本公司分公司
天马山金矿	指	铜陵有色股份天马山黄金矿业有限公 司，为本公司全资子公司
凤凰山矿业	指	铜陵有色股份凤凰山矿业有限公司， 为本公司全资子公司
月山矿业	指	铜陵有色股份安庆月山矿业有限公 司，为本公司全资子公司
张家港铜业	指	张家港联合铜业有限公司，为本公司 控股子公司
金隆铜业	指	金隆铜业有限公司，为本公司控股子 公司
铜冠电工	指	铜陵有色股份铜冠电工有限公司，为 本公司全资子公司
芜湖电工	指	芜湖铜冠电工有限公司，为铜冠电工 全资子公司
铜冠铜材	指	铜陵有色股份铜冠铜材有限公司，为 铜冠电工全资子公司
黄铜棒	指	铜陵有色股份铜冠黄铜棒材有限公 司，为本公司控股子公司
庐江矿业	指	安徽铜冠（庐江）矿业有限公司，为 本公司全资子公司
香港通源	指	香港通源贸易发展有限公司，为本公 司全资子公司
铜冠铜箔	指	安徽铜冠铜箔集团股份有限公司，为 本公司控股子公司
合肥铜箔	指	合肥铜冠电子铜箔有限公司，为铜冠 铜箔全资子公司
铜陵铜箔	指	铜陵铜冠电子铜箔有限公司，为铜冠 铜箔全资子公司
安徽铜冠智能	指	安徽铜冠智能科技有限责任公司，为 本公司全资子公司
科星计算机	指	铜陵科星计算机技术有限公司，原为 安徽铜冠智能全资子公司
合肥铜冠信息	指	合肥铜冠信息科技有限责任公司，为 安徽铜冠智能全资子公司
仙人桥矿业	指	句容市仙人桥矿业有限公司，为本公 司控股子公司
伏牛山铜业	指	南京伏牛山铜业有限公司，为仙人桥 矿业全资子公司
上海国贸	指	铜陵有色金属集团上海国际贸易有限 公司，为公司全资子公司
合肥贸易	指	铜陵有色金属集团合肥贸易有限公 司，为上海国贸全资子公司
托格里特	指	Togreat Investment S.àr.l.，为本 公司全资子公司
TG格里赛	指	TG Griset，为托格里特全资子公司
铜陵格里赛	指	铜陵格里赛铜冠电子材料有限公司， 为本公司全资子公司
铜冠新技术	指	铜陵有色金属集团铜冠新技术有限公 司，为本公司全资子公司
金宁物流	指	怀宁金宁物流有限公司，为本公司全 资子公司
产业研究院	指	安徽铜冠产业技术研究院有限责任公 司，为本公司全资子公司
有色财务公司	指	铜陵有色金属集团财务有限公司，为 本公司参股公司
金通铜业	指	赤峰金通铜业有限公司，为本公司控 股子公司
金翔物资	指	铜陵有色金翔物资有限责任公司，为 本公司参股公司
铜冠矿建	指	铜陵有色金属集团铜冠矿山建设股份 有限公司，为本公司参股公司
铜冠优创	指	铜陵铜冠优创特种材料有限公司，为 本公司参股公司
铜陵源丽	指	铜陵源丽电子化学品有限公司，为本 公司参股公司
中铁建铜冠	指	中铁建铜冠投资有限公司，为本公司 控股子公司
Ecuacorriente S.A.	指	系中铁建铜冠孙公司
新材料研究院	指	安徽省有色金属新材料研究院有限公 司，为本公司全资子公司
元	指	人民币元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	铜陵有色	股票代码	000630
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	铜陵有色金属集团股份有限公司
公司的中文简称	铜陵有色
公司的外文名称（如有）	Tongling Nonferrous Metals Group Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如 有）	TNMG
公司的法定代表人	龚华东
注册地址	安徽省铜陵市长江西路
注册地址的邮政编码	244001
公司注册地址历史变更情况	无
办公地址	安徽省铜陵市长江西路有色大院西楼
办公地址的邮政编码	244001
公司网址	http://www.tlys.cn/
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	姚兵	王逍
联系地址	安徽省铜陵市长江西路有色大院西楼	安徽省铜陵市长江西路有色大院西楼
电话	0562-5861326	0562-5860148
传真	0562-5861195	0562-5861195
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	深圳证券交易所
公司披露年度报告的媒体名称及网址	巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》《证 券时报》
公司年度报告备置地点	安徽省铜陵市长江西路有色大院西楼公司董事会秘书室

四、注册变更情况

统一社会信用代码	913407001489736421
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）	1、铜陵有色金属集团股份有限公司（原名安徽铜都铜业股 份有限公司）于1992年6月采用定向募集方式设立的股份 有限公司。 2、1996年11月20日，公司股票在深圳证券交易所主板 挂牌上市，并在安徽省工商行政管理局注册成立，营业范
	围：铜、金、银、稀有金属及相关产品生产、加工、硫 酸、硫酸铜、电子产品、铝型材生产加工，房地产开发， 矿产品销售，旅游服务。 3、公司实施配股方案，有色控股以安庆铜矿经营性资产抵 配。1999年12月29日，公司变更注册登记，营业范围变 更为：铜、金、银、稀有金属及相关产品、硫酸、硫酸 铜、电子产品、铝型材生产、加工；自产产品出口，生产 所需的机械设备、零配件、原辅材料进口；房地产开发， 矿产品销售，旅游服务。 4、公司实施配股方案，有色控股以冬瓜山经营性资产抵 配，以及公司与集团公司置换相关资产。2001年10月30 日，公司变更注册登记，营业范围变更为：铜、金、银、 稀有金属及相关产品、硫酸、铝型材生产、加工；自产产 品出口，生产所需的机械设备、零配件、原辅材料进口， 承接国际加工贸易和补偿贸易业务；矿产品销售，旅游服 务，自来水生产、供应。 5、公司实施可转换公司债券方案。2004年11月13日， 公司变更注册登记，营业范围变更为：铜、铁、硫金矿采 选，有色金属冶炼及压延加工，金、银、稀有贵金属冶炼 及压延加工，铁球团、硫酸、硫酸铜、电子产品生产、加 工；电气机械和器材、普通机械、电缆盘制造；废旧金属 回收购、加工；自产产品出口，生产所需的机械设备、零 配件、原辅材料进口，承接国际加工贸易和补偿贸易业 务；生活饮用水制水、供水（限铜材厂经营）；矿产品、 钢材、化工产品（不含危险口品）销售。 6、公司定向收购有色控股与铜主业相关七项资产，实现铜 主业整体上市,更名为"铜陵有色金属集团股份有限公司"。 2007年8月3日，公司变更注册登记，营业范围变更为： 铜、铁、硫金矿采选，有色金属冶炼及压延加工，金、 银、稀有贵金属冶炼及压延加工，铁球团、硫酸、硫酸 铜、电子产品生产、加工；电气机械和器材、普通机械、 电缆盘制造；废旧金属回收购、加工；自产产品出口，生 产所需的机械设备、零配件、原辅材料进口，承接国际加 工贸易和补偿贸易业务；生活饮用水制水、供水（限动力 厂经营）；矿产品、钢材、化工产品（不含危险口品）销 售；信息技术（不含互联网经营）、有线电视服务产品经 营及广告业务。 7、公司实施可转换公司债券方案，2011 年8月23日，公 司变更注册登记，营业范围变更为：经营范围：许可经营 项目：铜、铁采选，硫铁矿、金矿采选（限铜陵有色股份 天马山黄金矿业公司经营），压缩、液化气体生产，硫酸 生产，生活饮用水制水、供水（限动力厂经营），医用氧 生产（限金昌冶炼厂经营）。一般经营项目：有色金属冶 炼及压延加工，金、银、稀有贵金属冶炼及压延加工，铁 球团、硫酸铜、电子产品生产、加工、销售，电气机械和 器材、普通机械、电缆盘制造，废旧金属回收购、加工， 进出口业务，矿产品、钢材、化工产品销售，信息技术服 务，有线电视服务产品销售，广告业务。 8、2014年12月2日，公司变更注册登记，营业范围变更 为：铜、铁采选，硫铁矿、金矿采选（限铜陵有色股份天 马山黄金矿业公司经营），压缩、液化气体生产，硫酸生 产，生活饮用水制水、供水（限动力厂经营），有色金属 冶炼及压延加工，金、银、稀有贵金属冶炼及压延加工， 铁球团、硫酸铜、电子产品生产、加工、销售，电气机械 和器材、普通机械、电缆盘制造，废旧金属回收购、加 工，进出口业务，矿产品、钢材、化工产品销售，信息技 术服务，有线电视服务产品销售，广告业务，固体矿产勘
	查（丙级），设备设施维修、安装、改造及调试，机械制 作加工，铁精砂购销，危险化学品生产（限分公司经 营）。 9、2018 年8月，公司在原经营范围上增加“热电联产蒸 汽与电的生产和销售以及副产品的销售”。 10、2022年5月20日，公司变更注册登记，营业范围变 更为：一般项目:选矿;矿物洗选加工;金属矿石销售;常用 有色金属冶炼;贵金属冶炼;有色金属压延加工;有色金属合 金制造;有色金属合金销售;金属材料制造;金属材料销售; 热力生产和供应;再生资源销售;专用化学产品制造（不含 危险化学品）;专用化学产品销售（不含危险化学品）;机 械电气设备销售;普通机械设备安装服务;通用设备修理;专 用设备修理;工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理 除外）;生产性废旧金属回收;金属废料和碎屑加工处理;贸 易经纪;货物进出口;技术进出口;普通货物仓储服务（不含 危险化学品等需许可审批的项目）;地质勘查技术服务;基 础地质勘查;土壤污染治理与修复服务;环保咨询服务;环境 保护监测;工程管理服务;信息技术咨询服务;电子元器件制 造;电力电子元器件销售;电子产品销售;广告发布;土地使 用权租赁;住房租赁;非居住房地产租赁;人力资源服务（不 含职业中介活动、劳务派遣服务）;劳务服务（不含劳务派 遣）（除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限 制的项目）许可项目:矿产资源勘查;矿产资源（非煤矿 山）开采;危险化学品生产;危险化学品经营;危险废物经 营;港口经营;黄金及其制品进出口;自来水生产与供应;检 验检测服务;发电业务、输电业务、供（配）电业务;电气 安装服务;特种设备安装改造修理;测绘服务;地质灾害危险 性评估;地质灾害治理工程勘查;地质灾害治理工程设计;地 质灾害治理工程施工;建设工程勘察;建设工程质量检测;广 播电视节目制作经营;广播电视节目传送（依法须经批准的 项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目 以相关部门批准文件或许可证件为准）。
历次控股股东的变更情况（如有）	无变更

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址	北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22 至901-26
签字会计师姓名	黄晓奇、毛邦威、卢金海

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用 ?不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
?适用 □不适用

财务顾问名称	财务顾问办公地址	财务顾问主办人姓名	持续督导期间
国泰海通证券股份有限公司	上海市静安区新闸路669号	邓超、董橹冰	2023年8月-2024年12月
华泰联合证券有限责任公司	北京市西城区丰盛胡同22 号丰铭国际大厦A座6层	樊灿宇、武逸飞、黄涛	2023年8月-2024年12月

六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	2024年	2023年	本年比上年增减	2022年
营业收入（元）	145,531,399,282.95	137,453,847,565.82	5.88%	121,848,098,815.21
归属于上市公司股东 的净利润（元）	2,808,595,667.89	2,699,176,213.13	4.05%	4,184,269,806.64
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	2,687,518,459.13	1,866,989,002.89	43.95%	2,489,768,201.37
经营活动产生的现金 流量净额（元）	1,534,927,608.81	5,924,657,630.78	-74.09%	9,155,925,054.75
基本每股收益（元/ 股）	0.22	0.21	4.76%	0.33
稀释每股收益（元/ 股）	0.21	0.21	0.00%	0.33
加权平均净资产收益 率	8.54%	8.83%	-0.29%	14.86%
	2024年末	2023年末	本年末比上年末增减	2022年末
总资产（元）	80,944,491,696.95	78,245,124,732.45	3.45%	76,358,004,995.31
归属于上市公司股东 的净资产（元）	33,888,514,669.04	31,817,391,520.85	6.51%	30,167,708,795.12

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在
不确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标
单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	32,720,083,664.56	38,789,403,641.13	34,798,413,016.25	39,223,498,961.01
归属于上市公司股东 的净利润	1,096,690,756.19	1,084,645,187.72	548,590,236.58	78,669,487.40
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	1,099,956,856.01	1,108,696,464.72	484,419,774.26	-5,554,635.86
经营活动产生的现金 流量净额	1,229,008,591.82	1,047,416,978.70	1,397,218,105.83	-2,138,716,067.54

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
九、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	2024年金额	2023年金额	2022年金额	说明
非流动性资产处置损 益（包括已计提资产 减值准备的冲销部 分）	-9,385,886.08	21,680,636.12	21,155,797.65
计入当期损益的政府 补助（与公司正常经 营业务密切相关，符 合国家政策规定、按 照确定的标准享有、 对公司损益产生持续 影响的政府补助除 外）	110,709,359.02	104,738,000.84	166,742,814.02
除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，非金融企 业持有金融资产和金 融负债产生的公允价 值变动损益以及处置 金融资产和金融负债 产生的损益	61,932,098.10	72,467,855.02	167,338,938.42
单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回	422,097.74	1,095,817.16	2,284,683.67
同一控制下企业合并 产生的子公司期初至 合并日的当期净损益		1,003,069,956.25	2,070,604,244.30
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	-8,927,857.47	-7,650,221.50	-10,489,319.07
减：所得税影响额	40,566,994.66	47,982,179.98	84,273,336.95
少数股东权益影 响额（税后）	-6,894,392.11	315,232,653.67	638,862,216.77
合计	121,077,208.76	832,187,210.24	1,694,501,605.27	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）铜消费维持高景气度，铜价高位波动
2024年铜消费需求持续增长，据ICSG统计，2024年全球精炼铜消费量增速为2.9%，中国仍是全球铜消费的核心驱动者。

电力行业是国内铜消费的主力，主要受益于特高压输电、电网改造的加速推进。新能源汽车产业的高速增长成为铜消费领域最大的增量，中汽协数据显示，2024年国内新能源汽车产销量同比增速均超34%，进一步拉动铜箔、铜线等细分品类需求。全球绿色转型背景下，光伏、风电等可再生能源基础设施中用铜需求持续攀升。

与地产建材相关的用铜需求持续低迷，但2024年地产领域下行压力减弱，拖累效应有所缓解。家电领域受益于消费补贴政策及出口回暖，铜材需求保持韧性。

2024年，铜价经历了较剧烈的波动，上半年铜价突破历史新高,随后冲高回落,整体中枢价格同比抬升。全年铜价在67,830元/吨到88,940元/吨之间波动，现货均价为74,904元/吨，同比上涨9.7%。

（二）铜矿供应偏紧，冶炼现货加工费大幅下滑
根据USGS（美国地质调查局）统计数据，2024年全球铜产量为2,300万吨，同比增长1.77%，总体相对平稳。但全球铜冶炼格局发生重大变化，中国以外的地区，如印度、印尼和刚果等多个国家启动或增加了新的铜冶炼产能，使全球冶炼产能增加160万吨。相对于冶炼产能的增长，铜矿供应偏紧，导致冶炼厂铜精矿现货加工费大幅下跌。

（三）铜材加工稳中有进，供需呈现结构性波动
根据中国有色金属加工工业协会统计数据，2024年中国铜加工材综合产量为2,125万吨，比上年增长1.9%。行业结构性调整显著，传统黄铜产品需求因地产建材领域低迷而萎缩，而紫铜类产品（如紫铜带、铜箔）因新能源汽车、储能、光伏、电力电子等新兴领域需求激增，形成“黄减紫增”格局。技术创新成为关键驱动力，如高精度无氧铜带、极低轮廓电子铜箔等技术突破，推动高端应用领域发展。

二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 公司是集铜采选、冶炼、加工、贸易为一体的大型全产业链铜生产企业，主要产品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔及铜板带等。公司在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累、领先的行业地位和显著的竞争优势。

公司主要的生产经营模式
1、采购模式
公司铜原料采购包括国内和国外采购铜精矿。原材料的采购定价方式上，进口铜精矿的基准定价方式为 LME铜价扣减加工费之后金额计价结算。国内铜精矿（以含铜品位 18%或 20%为基准）、粗铜及冰铜等原材料的基准定价方式均以上海期交所当月阴极铜结算价加权平均价乘以系数，或上海期交所当月阴极铜结算价加权平均扣减一定金额（大致相当于市场平均水平）计价结算。

2、生产模式
公司主要产品包括阴极铜、铜加工材，以及冶炼过程中产生的黄金、白银、硫酸等产品。阴极铜的生产销售是公司目前的主导业务，其经营方式有以下两种： （1）自产矿采矿、冶炼方式
该经营方式即公司自产铜矿经洗选、冶炼加工成阴极铜后对外销售。该类业务涉及铜矿开采（铜矿石）——洗选（铜精矿）——粗炼（粗铜）——精炼（阴极铜）整个采炼流程。该类业务生产成本相对固定，盈利能力直接受阴极铜销售价格波动的影响。

（2）外购铜原料冶炼方式
该经营方式下，公司通过外购铜精矿经粗炼、精炼成阴极铜后对外销售，或通过外购粗铜经精炼成阴极铜后对外销售。公司外购铜精矿和粗铜（即原材料）的采购价格是根据阴极铜市场价格扣除议定加工费的方式确定。在该经营方式下，公司一般只获取议定的加工费，为公司主要的生产模式。

3、销售模式
公司主要产品的销售模式如下：

产品	销售模式	销售地区
阴极铜	长期合同、现货零售	江苏、浙江、安徽、上海、湖北、山东、河南 等地，国际
铜加工产品	长期合同、以单定产	江苏、浙江、安徽、广东等地，国际
黄金	现货销售	国内上海黄金交易所
白银	现货销售	国内、国际
硫酸	年度合同方式	江苏、浙江、安徽、湖北、河南等地，国际

2024年，公司投入勘查资金约 7,650万元；施工探矿钻孔 66,774米，其中地质探矿钻孔 30,744米；实施矿产勘查项目 20余项。新增推断级以上铜资源金属量 6万吨。截止2024年末，铜资源金属量 721.81万吨，其中：米拉多铜矿 70%权益保有铜资源金属量 456万吨，铜平均品位 0.49%。

三、核心竞争力分析
（一）规模和技术优势。公司为国内主要阴极铜生产企业和铜箔生产企业，在铜矿采选、铜冶炼及铜箔加工等领域有着深厚的技术积累。公司是国内最大的阴极铜生产企业之一，阴极铜年产能超170万吨，同时具备年产各类高精度电子铜箔产能8万吨。自主研发的耐高温无氧铜带、HVLP 系列铜箔，打破国外技术和产品双向垄断。以硒、碲等冶炼伴生稀散金属回收、高值化利用为攻关核心，先后开发出 6N 级高纯碲、高纯铟等17种新产品。

（二）科技与人才优势。紧跟国际科技产业发展趋势，瞄准世界领先水平，聚焦铜基新材料、新能源等战略性新兴产业，公司取得了一大批科技创新成果，为公司持续快速发展提供了强有力的技术支撑。2024 年获省部级科技成果奖 9 项，其中省科技进步一等奖1项、二等奖2项，中国有色金属工业协会科学技术奖一等奖5项、二等奖1项；发布行业标准 4 项。同时，通过内部培养与外部引进相结合的方式，不断加强科技人才梯队建设，柔性引进高层次人才加入科技创新工作，为公司科技工作者创造公平、有序、富有朝气和较强竞争力的科研工作环境。

（三）交通和区位优势。公司地处华东长三角地区城市群，江海港口、高速公路、铁路干线等交通网络畅达。从国外进口铜精砂到南通港等沿江港口卸货后沿长江水运到公司，运输成本处于相对优势。华东地区经济总量大，铜消费量占全国用铜量的三分之一以上，公司在销售市场具有较强的区域经济优势。长三角一体化发展等国家战略的持续推进，为公司业务发展提供了新机遇。

（四）完整的产业链优势。公司铜产业集采矿、选矿、冶炼、加工于一体，体系完整，信息技术等现代服务业发展势头良好，产业链得到横向拓展、纵向延伸，产品种类不断丰富，产业规模不断壮大。

四、主营业务分析
1、概述
报告期内，国内经济回升向好，消费需求持续增长，行业无序竞争和扩张加剧，公司上下积极应对铜价高位波动、现货加工费下跌、厄瓜多尔电力供应短缺等困难和挑战，沉着应变、综合施策，紧紧围绕年度方针目标，科学组织生产经营，深入开展增产增效活动，各项工作取得较好成绩。

报告期内公司生产自产铜精矿含铜 15.52 万吨；阴极铜 176.80 万吨；铜加工材41.58 万吨；硫酸 535.96 万吨；黄金 22.91 吨；白银 547.67 吨；铁精矿 39.36 万吨；硫精矿44.73万吨，较好完成全年生产任务。重点项目建设、科技创新、国企改革等工作取得新进展，实现“安全零工亡，环保零事件”的工作目标。

2024年，公司实现营业收入 145,531,399,282.95元，比上年增加 8,077,551,717.13元，同比增长 5.88%；实现营业成本 135,217,194,767.56元，比上年增加 7,737,929,849.65元，同比增长 6.07%。

项目	2024年	2023年	同比增减	变动原因
营业收入	145,531,399,282.95	137,453,847,565.82	5.88%
营业成本	135,217,194,767.56	127,479,264,917.91	6.07%
销售费用	100,970,461.10	103,162,785.44	-2.13%
管理费用	1,829,272,692.82	1,760,873,498.75	3.88%
财务费用	553,908,195.56	782,997,513.28	-29.26%
研发费用	729,316,194.38	802,484,157.76	-9.12%
经营活动产生的现 金流量净额	1,534,927,608.81	5,924,657,630.78	-74.09%	主要系本期存货增加较大
投资活动产生的现 金流量净额	-4,455,895,011.25	-1,448,379,025.82		主要系本期购建固定资产、无 形资产和其他长期资产支付的 现金较大
筹资活动产生的现 金流量净额	-1,739,030,142.23	-3,393,119,435.66		主要系本期银行借款净流出金 额减少较大

2、收入与成本
（1） 营业收入构成
单位：元

	2024年		2023年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	145,531,399,282.95	100%	137,453,847,565.82	100%	5.88%
分行业
非贸易收入	140,621,638,595.86	96.63%	128,325,203,443.80	93.36%	9.58%
贸易收入	4,909,760,687.09	3.37%	9,128,644,122.02	6.64%	-46.22%
分产品
铜产品	123,065,466,769.21	84.56%	119,220,757,306.13	86.73%	3.22%
黄金等副产品	19,273,117,131.88	13.24%	14,693,241,548.63	10.69%	31.17%
化工及其他产品	2,292,699,511.02	1.58%	2,509,724,305.75	1.83%	-8.65%
其他业务	900,115,870.84	0.62%	1,030,124,405.31	0.75%	-12.62%
分地区
华东地区	108,565,782,802.40	74.60%	106,356,838,338.99	77.38%	2.08%
其他地区	36,965,616,480.55	25.40%	31,097,009,226.83	22.62%	18.87%
分销售模式
直销	145,531,399,282.95	100.00%	137,453,847,565.82	100.00%	5.88%

说明：1、贸易收入本期较上期下降46.22%，主要系本期贸易销售量减少。

2、黄金等副产品收入本期较上期增长31.17%，主要系本期黄金价格大幅上涨。

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比 上年同期增 减	营业成本比 上年同期增 减	毛利率比上 年同期增减
分行业
非贸易收入	140,621,638,595.86	130,272,245,847.70	7.36%	9.58%	10.06%	-0.40%
分产品
铜产品	123,065,466,769.21	117,678,080,909.79	4.38%	3.22%	4.62%	-1.27%
黄金等副产 品	19,273,117,131.88	15,573,863,644.25	19.19%	31.17%	30.10%	0.66%
化工及其他 产品	2,292,699,511.02	1,158,043,392.94	49.49%	-8.65%	-45.82%	34.65%
分地区
华东地区	108,565,782,802.40	99,009,772,572.35	8.80%	2.08%	1.59%	0.43%
其他地区	36,965,616,480.55	36,207,422,195.21	2.05%	18.87%	20.61%	-1.41%
分销售模式
直销	145,531,399,282.95	135,217,194,767.56	7.09%	5.88%	6.07%	-0.17%

说明：1、黄金等副产品收入、成本本期较上期分别增长31.17%、30.10%，主要系本期黄金价格大幅上涨。

2、化工及其他产品营业成本本期较上期下降45.82%，主要系本期其他产品销售减少。

3、化工及其他产品毛利率本期较上期增长34.65%，主要系上期硫酸产品价格大幅下跌。

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是 □否

行业分类	项目	单位	2024年	2023年	同比增减
阴极铜	销售量	吨	1,757,539	1,768,844	-0.64%
	生产量	吨	1,768,029	1,756,309	0.67%
	库存量	吨	13,830	3,340	314.07%
硫酸	销售量	吨	5,294,980	5,418,420	-2.28%
	生产量	吨	5,359,598	5,366,523	-0.13%
	库存量	吨	133,309	68,691	94.07%
黄金	销售量	千克	22,300	20,799	7.22%
	生产量	千克	22,910	20,830	9.99%
	库存量	千克	1,283	673	90.64%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
?适用 □不适用
本期阴极铜库存量同比上升 314.07%，主要是本期销售量小于生产量。

本期硫酸库存量同比上升 94.07%，主要是本期销售量小于生产量。

本期黄金库存量同比上升 90.64%，主要是本期销售量小于生产量。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

行业分类	项目	单位	2024年	2023年	同比增减
铜精矿含铜	销售量
	生产量	万吨	15.52	17.51	-11.36%
	库存量

注：公司所属矿山生产的铜精矿含铜为公司冶炼工序的原料。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
单位：元

行业分类	项目	2024年		2023年		同比增减
		金额	占营业成本 比重	金额	占营业成本 比重
工业及其他 非贸易成本	原材料	121,142,604,246.85	89.59%	108,993,778,604.54	85.50%	11.15%
	职工薪酬	1,879,777,291.05	1.39%	1,735,128,602.93	1.36%	8.34%
	折旧	2,596,712,323.84	1.92%	2,889,420,679.03	2.27%	-10.13%
	燃料和动力	2,678,980,942.35	1.98%	2,760,926,835.95	2.16%	-2.97%
	其他	1,974,171,043.61	1.46%	1,988,676,532.72	1.56%	-0.73%
小计	130,272,245,847.70	96.34%	118,367,931,255.17	92.85%	10.06%

贸易成本	4,944,948,919.86	3.66%	9,111,333,662.74	7.15%	-45.73%
合计	135,217,194,767.56	100.00%	127,479,264,917.91	100.00%	6.07%

单位：元

产品分类	项目	2024年		2023年		同比增减
		金额	占营业成本 比重	金额	占营业成本 比重
铜产品	原材料	109,946,630,994.01	93.43%	104,565,931,298.27	92.96%	5.15%
	职工薪酬	1,536,320,527.70	1.30%	1,409,869,120.66	1.25%	8.97%
	折旧	2,280,552,866.23	1.94%	2,528,558,380.16	2.25%	-9.81%
	燃料和动力	2,295,056,743.81	1.95%	2,318,533,450.65	2.06%	-1.01%
	其他	1,619,519,778.04	1.38%	1,661,973,604.68	1.48%	-2.55%
小计		117,678,080,909.79	100.00%	112,484,865,854.42	100.00%	4.62%
黄金等副产 品	原材料	14,753,121,030.20	94.73%	11,196,537,029.39	93.53%	31.77%
	职工薪酬	206,574,455.01	1.33%	194,701,320.39	1.63%	6.10%
	折旧	160,401,906.42	1.03%	181,078,792.41	1.51%	-11.42%
	燃料和动力	197,683,493.90	1.27%	199,894,759.10	1.67%	-1.11%
	其他	256,082,758.72	1.64%	198,853,029.10	1.66%	28.78%
小计		15,573,863,644.25	100.00%	11,971,064,930.39	100.00%	30.10%
化工其他产 品及其他业 务成本	原材料	1,387,801,142.50	70.62%	2,342,643,939.62	77.48%	-40.76%
	职工薪酬	136,882,308.34	6.97%	130,558,161.88	4.32%	4.84%
	折旧	155,757,551.19	7.92%	179,783,506.46	5.95%	-13.36%
	燃料和动力	186,240,704.64	9.48%	242,498,626.20	8.02%	-23.20%
	其他	98,568,506.85	5.01%	127,849,898.94	4.23%	-22.90%
小计	1,965,250,213.52	100.00%	3,023,334,133.10	100.00%	-35.00%

说明 （未完）