[年报]福事特(301446):2024年年度报告
原标题:福事特:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人彭香安、主管会计工作负责人彭玮及会计机构负责人(会计主管人员)李娜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中如有涉及公司发展战略及未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者及相关人士的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2024年12月31日登记的总股本10,400万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................10 第四节公司治理.....................................................................................................................................31 第五节环境和社会责任......................................................................................................................53 第六节重要事项.....................................................................................................................................55 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................74 第八节优先股相关情况......................................................................................................................80 第九节债券相关情况...........................................................................................................................81 第十节财务报告.....................................................................................................................................82 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有公司法定代表人签字且加盖公司公章的2024年年度报告文本原件。 （四）其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
（1）财政部于2024年12月6日发布《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号）(以下简称“企业会计准则解释第18号”)，明确了关于保证类质保费用的列报规定。根据企业会计准则解释第18号规定，公司计提的保证类 质保费用计入主营业务成本，不再计入销售费用。 （2）财政部于2023年8月1日发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会[2023]11号），本公司自2024年1月1日起执行相关规定。执行该规定对本公司财务报表无影响。 （3）财政部于2023年10月25日发布《企业会计准则解释第17号》（财会[2023]21号），本公司自2024年1月1日起执行相关规定。执行该规定对本公司财务报表无影响。 详见“第十节、五（43）” 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所属行业 公司主营业务为液压管路系统的研发、生产和销售。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754- 2017），公司业务属于“C34通用设备制造业”下“液压动力机械及元件制造（C3444）”。根据国家统计局发布的《新 产业新业态新商业模式统计分类（2018）》，公司所处行业为“高端装备制造”下“020217智能关键基础零部件制造”。 根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“高端装备制造产业”下“2.1.5智能关键基 础零部件制造”。 （二）液压系统基本概念 液压系统是根据流体力学中的帕斯卡原理，以液体为工作介质，以液体内部压力能进行动力（或能量）传递、转换 与控制的传动系统，液压系统是控制机械设备完成各种动作的关键，其技术水平和产品性能将直接影响机械设备的自动 化程度和工作可靠性。 液压系统一般由五个部分组成，包括动力元件、控制元件、执行元件、辅助元件和工作介质，其中公司生产的液压 管理系统产品属于液压系统中的“辅助元件”部分，主要是负责液压系统除了动力功能以外的其他功能，保证液压系统 的稳定性和持久性，可视作液压系统的“血管”。 液压系统工作原理一般为：原动机驱动液压泵工作，液压泵将液压油泵入液压管路，液压阀通过控制液压油的流速 和压强，从而调节液压油缸的往复运动速度和方向。液压系统工作原理图 液压系统广泛应用于各行业的各类主机产品和技术装备，如工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、冶金机械、汽 车工业、机床工具等领域。
液压传动是现代工业传动的重要形式之一，以1795年世界上第一台水压机诞生为产生标志，至今已有超过200年的历史。随着工程机械、汽车、航空航天等产业的快速发展，相关产品对传动系统要求不断提高，液压逐步替代机械传动 成为现代工业装备中最重要的能量传动方式之一，并成为衡量机械装备先进程度的重要标志之一。 从行业规模来看，随着产品技术与生产工艺的逐步成熟，液压产品适用领域不断拓宽，全球液压行业已进入相对稳 定、成熟的发展阶段。 中国液压行业起步较晚，技术与世界先进水平存在一定差距，部分国内液压行业龙头企业，已逐步打破国外企业对 高端市场的垄断。我国本土液压生产企业具有数量多、市场集中度较低。 （四）液压行业发展趋势 近年来，国家高度重视液压行业的发展，出台了《中国制造2025》、《液压液力气动密封行业“十四五”发展规划纲 要》、《关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》等一系列鼓励发展政策，在上述政策的引导下，我国液压行业呈现如 下发展趋势： （1）高端产品进口替代趋势显现 虽然我国液压行业发展迅速，但长期以来大多数液压件生产企业规模小、创新能力有限，液压产品主要集中在中低 端产品，普通液压件产能大量过剩，低价位低水平产品竞争激烈。由于高端液压件的发展滞后于下游装备制造业，国内 主机厂家所需高端液压件长期依赖进口。近年来，随着行业的发展和企业的技术革新，国内液压件制造厂商技术工艺陆 续取得突破，产品性能得以提升。液压行业中的部分优质企业已经凭借产品的高性价比和地域优势，逐渐破除国内主机 厂对国际品牌的依赖，不断扩大市场份额。 （2）液压技术与高新技术成果结合 近年来，液压技术与计算机信息技术、微电子技术、自动控制技术等新技术的融合，促进了液压系统和元件发展水 平的提升。短期内，液压技术发生突破性变化的可能性较低，但液压技术将持续改进，具体表现为：液压元件小型化、 轻量化、模块化；生产工艺绿色化；液压系统一体化和集成化。 （五）行业状况对公司影响 公司产品广泛应用于工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、物流仓储和风电装备等领域。工程机械行业经过 多年的下滑，2024年出现了触底反弹的迹象，以工程机械行业中最具代表性的挖掘机为例，据工程机械行业协会统计， 国内挖掘机年销量2024年销量20.11万台,同比增长3.13%，自2021年以来首次实现增长。 根据中信建投研究所等研究机构分析，2025年，国内市场在更新换代需求和新增投资的促进作用下，工程机械行业 市场周期有望回升。 矿山后维修市场服务的发展与矿山开采行业是密不可分的，由于矿山环境条件比较恶劣，对矿山机械损耗较大，装 备故障时常发生，若设备故障得不到有效解决将影响设备的生产运营，情形严重还将对矿山造成停工停产损失，因此矿 山机械在运行过程中，时常伴随零部件更换，矿山机械行业对备品配件的需求量较大。 由于矿山机械后维修市场属于存量市场，其市场规模取决于矿山机械的保有量，市场规模的发展主要受矿山设备投资 额和矿产量的影响，公司的下游矿山客户主要为煤矿和有色金属矿，近年来煤矿和有色金属矿设备投资额和矿产量保持 增长，随着国外矿山机械后维修市场的开拓，公司矿山机械后维修市场稳中有增。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要从事的业务 公司主要从事液压管路系统研发、生产及销售，主要产品包括硬管总成、软管总成、管接头及油箱等液压元件。公 司自设立以来，专注于为客户提供清洁、安全、无泄漏的液压管路系统，同时给予客户贴近式服务和整体解决方案，建 立了较强的竞争优势。 公司产品广泛应用于工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、物流仓储、冶金机械和风电装备等领域。多年来 公司通过稳定的产品质量和优质的客户服务，于上述行业积累了优质的客户资源，包括三一集团、江铜集团、中联重科、 中煤集团、国能集团、徐工集团、山河智能等行业内知名企业。经过多年的努力，公司树立了较好的品牌效应，连续多 年被三一集团等重要客户评为优秀供应商。 （二）主营业务情况 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。公司产品主要应用于工程机械市场和矿山后维修市场，其中以工程机械 中最具代表性的挖掘机为例，2024年国内挖掘机年销量同比增长3.13%，矿山后维修市场基本保持稳定；2024年，公 司实现营业总收入46,854.08万元，较上年同期增加4,905.70万元，同比增长11.69%；归属于上市公司股东的净利润 为7,239.67万元，较上年同期减少566.23万元，同比下降7.25%;归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润 为6,478.68万元，较上年同期增加14.8万元，同比增长0.23%。公司营业收入增长，归属上市公司股东的净利润下滑 及归属上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润增长较小的主要原因系报告内公司加大了销售渠道的开拓、人才队伍 的建设，致使费用增加，同时补贴收入同比减少，致使归属于上市公司的净利润下滑。 报告期内，公司瞄准高质量发展年“构建高水平的经营管理队伍、建设高标准的产品体系、实施高瞻远瞩的项目市 场布局”，紧紧围绕“客户第一，重视个人，争取利润”的经营方针，重点推进公司募投项目建设、市场开拓、技术创 新等工作，取得了一定的成绩。公司海外市场开拓取得实质性进展，海外网点逐步增加；公司及子公司连续获得客户颁 发的“优秀供应商””、“最佳交付供应商”、“品牌共建官”等荣誉，公司产品和服务进一步得到客户的认可。公 司技术和工艺不断进步，技术制度和标准不断完善，参与制定了行业国家标准。同时，在企业文化建设、人才队伍建设、 组织机构等方面做出了调整，为公司下一步发展奠定基础。 （三）主要产品及其应用领域
1、行业发展及市场地位情况 中国液压行业起步较晚，技术与世界先进水平存在差距，长期以来，我国液压行业高端市场被博世力士乐、派克汉 尼汾、丹佛斯等国外行业龙头企业长期占据。近年来，我国市场规模快速发展，并逐步实现各类产品进口替代。 公司产品为液压行业中的管路系统，属于液压系统中的安全部件，其抗压性、清洁度和密封性对液压系统的稳定运 行起着至关重要的作用；管道与接头约占液压系统价值量的15%，是液压系统中重要的组成部分之一。经过多年在液压 行业的深耕，公司已逐步在液压硬管总成细分行业中处于国内同行业领先水平，并逐步实现在国内高端应用市场进口替 代的突破。随着公司不断研发新技术和产品，公司市场竞争力和市场地位将进一步提升。 2、业绩驱动因素 公司产品主要应用市场为工程机械市场及矿山机械后维修市场。 液压产品的主要客户来自工程机械、汽车、冶金、机床、农用机械、船舶等行业，其中工程机械是最主要下游应用 领域，占比最大。根据相关机构分析，受国内投资落地及产品更新换代影响，工程机械于2024年探底回升，从工程机械 最具代表的挖掘机年销量来看，2024年近年来出现首次增长，工程机械行业收入占公司营业收入比重56.7%，该行业的 波动对公司业绩影响较大。 矿山机械后维修市场属于存量市场，其市场规模取决于矿山机械的保有量，市场规模的发展主要受矿山设备投资额 和矿产量的影响。根据行业报告分析，我国煤矿和有色金属矿设备投资额和矿产量整体均处于增长趋势，煤矿领域产量 增长，2024年全国原煤产量同比增长1.2%；有色金属矿领域产量持续攀升，2024年十种常用有色金属产量同比增长 4.3%。矿山企业对备品配件的采购需求具有持续性，同时，海外矿山后维修市场仍是蓝海，矿山机械后维修市场规模空 间广阔。 近年来，国家高度重视液压行业的发展，出台了一系列鼓励发展政策，推动设备更新换代及关键零部件产品的进口 替代。受国家政策指引，国内机械设备更新换代速度加快，部分主机行业龙头逐步改革零部件采购体系，放开国内优质 企业进入合格供应商名录，实现零部件采购本土化。随着我国主机厂商在全球份额的不断扩大，包括公司在内的国内优 质企业可以凭借产品研发能力、自身规模优势、稳定的产品质量把握液压行业关键零部件进口替代的发展机遇。 下游行业的发展为液压行业提供广阔的市场空间。液压元件是重要的基础工业品，下游应用领域广泛，随着近年国 家推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，产业升级与结构的调整，我国从制造大国向制造强国迈进的过程中， 工程机械、汽车工业、重型机械、农业机械、高端装备等领域都将取得稳步快速发展，为液压产品带来广阔的市场需求。 （五）公司经营模式 1、盈利模式 公司贯彻贴近式服务的经营理念，针对工程机械行业，公司主要向主机厂商进行配套生产，围绕大型工程机械行业 的主机厂商，如三一集团、中联重科、徐工集团等客户生产地建立配套工厂，通过直销的方式销售产品。针对矿山机械 行业，公司主要向矿山机械后维修市场客户提供产品及服务，公司在山西平朔、江西德兴、内蒙古等国内矿产地建立了 网点。海外在苏里南建立了稳定的网点，并在塞尔维亚、蒙古国建立了客户合作联系。 2、采购模式 公司的主要原材料包括钢管、接头、法兰、弯头、毛坯、钣金件、焊丝和油漆和塑粉等。为规范采购管理，降低采 购成本，公司设立了集中采购中心，对诸如钢管、法兰等大宗原材料进行集中采购，同时各主要子公司下设采购部，满 足日常零星采购需求。 3、生产模式 公司产品总体为“以销定产”的生产模式，根据客户下达的订单或者与客户签署的合同安排生产。公司存在少量外 协加工环节，主要为电镀、倒角等非核心生产工序。 4、销售模式 公司采取直销的方式销售产品。公司产品面向的应用市场包括主机厂的配套生产市场，以及终端用户在设备使用过 程中的后维修市场。针对主机厂配套生产市场，公司直接销售产品给主机厂用于其设备制造并销售给其终端客户；针对 后维修市场，公司直接销售产品给设备终端用户主要用于其自用设备的维修及更换。 三、核心竞争力分析 公司持续进行技术创新，目前公司已掌握了硬管弯折多元化工艺应用技术、自动卧式氩弧单面焊双面成型技术、管端一体成型技术、箍筋加工技术、酸洗磷化技术等多项核心技术。公司先后获得了江西省专精特新中小企业、江西省 省级企业技术中心、江西省专业化小巨人企业、江苏省专精特新中小企业、高新技术企业等荣誉。 （一）技术优势 公司始终将自主技术创新作为保持公司核心竞争力的关键，持续开展应用技术和行业前沿的新材料、新工艺、新产品研究，公司拥有配套健全的研发制度体系，并且与国内专业院校建立了技术合作开发，持续保持研发能力以及技术 先进性。公司通过工艺创新和自研生产设备，达到或接近国际领先水平同时，公司顺应下游行业发展趋势，对产品进行 轻量化与一体化的创新和探索，成功开发出了“一体式吸回油管”“高密封液压梭阀系列”“先导液压管件系列”等创 新型产品。 截至报告期末，公司已取得195项专利，包括13项发明专利，179项实用新型专利，3项外观设计专利。 除此以外，在长期服务矿山后维修市场客户的过程中，公司逐步累积了丰富的技术经验及数据。上述技术优势均为公司在液压管路行业深耕多年积累所得，新进厂家无法在短时间内迅速获取，对后来潜在竞争者构成较强的技术壁垒。 （二）服务优势 公司践行贴近式服务的经营理念，为客户提供优质的售前、售中和售后服务。 面对工程机械等主机厂商：售前服务体现在及时了解客户最新需求，针对客户需求，提供管路设计、选型建议，引导客户选择适合的方案或产品。售中服务体现在公司围绕主要客户生产地建立了配套工厂，在产品生产过程中跟踪客 户可能临时变化的需求，并做好应对措施。售后服务体现在专人对接客户，对于突发问题快速答复、并提供现场指导等 服务。 面对矿山机械后维修市场：售前服务体现在公司组建了专业的技术服务队伍，定期巡回检查服务客户的设备管路运行状况，通过分析为客户提供备件运行预警，并提出备件更换计划。售中服务体现在围绕主要矿山客户建立服务网点， 并配置技术作业人员，随时解决客户突发需求，减少客户的停机损失。售后服务体现在更换配件后公司持续为客户提供 7×24小时的后期维护服务。 综上，公司贴近式服务的经营模式，除需具备资金实力以外，还需长期的行业经验和技术储备，该业务模式难以效仿并取代。除此以外，公司生产地靠近客户，还可减少客户仓储压力，节约物流成本，对后来潜在竞争者形成强大的 竞争优势。 （三）客户资源优势 优质的客户资源是公司保持持续竞争力的前提条件。经过多年的发展和沉淀，凭借先进的技术优势、丰富的生产经验、创新的生产工艺、稳定的产品性能以及快速的客户响应能力，公司已与工程机械领域和矿山机械领域的多家龙头 企业形成了长期稳定的合作关系，包括三一集团、江铜集团、中联重科、中煤集团、国能集团、徐工集团、山河智能等。 在维持现有客户资源的基础上，不断拓宽应用领域，在农业机械领域，公司是知名企业久保田的供应体系；在仓储物流 领域，公司与安徽合力已形成稳定的合作关系；在港口机械领域，公司已与振华重工开展项目合作；在冶金机械领域， 西马克已经是公司重要客户。海外市场，公司与紫金矿山、宏大爆破、金诚信等矿山龙头紧密合作提供合作服务，公司 未来在行业市场发展中具有较大的潜力和连续性。 （四）规模优势 公司的下游客户尤其是工程机械的主机厂商，甄选供应商的重要指标之一就是供应商的保供能力，公司已建立了高效率的生产线，可规模化地向客户提供质量稳定的产品。因此，公司能够快速、及时向客户交付产品。 而矿山维修后市场，最大的特点就是需求的不确定性，对设备使用单位的液压备件的计划管理带来困难，往往出现库存的备件没有损坏，没有库存的备件出现故障等情形，主要运行设备的停机将给客户造成巨大的停产损失，而备件 库存量无法控制又会造成浪费。公司的矿山服务网点围绕客户主要矿产地，形成规模优势，并且通过日常对客户设备的 跟踪和巡检结果，在各服务网点建立了备件安全库存，若特定服务网点的备件无法满足需求，公司还能够在服务网点间 实现资源调配。 综上，公司的生产及服务能力相较竞争对手形成显著的规模优势，以及由规模化生产和布局带来的成本优势和服务优势。 （五）产品体系及质量优势 液压管路系统的产品种类繁多，不同应用工况对液压管路材料、结构、尺寸要求各异，液压管路供应商产品体系的丰富、成熟程度决定其对主机厂客户、后维修市场客户的响应能力。经过多年的发展，公司通过自主研发生产在液压 管路领域构建了丰富的产品体系，涵盖了硬管总成、软管总成、管接头、油箱等具体产品。同时为满足后维修市场客户 的需求，提供灭火系统和矿用工具的销售和养护服务。在对客户需求覆盖范围、响应时效能力方面处于竞争优势地位。 产品质量是公司的立足之本。公司建立了一套完整、严格的质量控制相关管理制度，从原材料采购、生产、成品入库、发货到售后服务的全过程对产品质量进行全方位的监测与控制，以及时发现问题并迅速处理，确保和提高产品质 量，使之符合客户及市场的需要。同时，公司努力培养全体员工产品质量保证意识，并将产品质量控制措施贯穿在公司 的整个业务运行体系，建立了完善的质量管理体系并据以有效运作，规范了产品质量控制流程，确保了优异的产品质量。 四、主营业务分析 1、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 本期硬管总成、软管总成存货较上期末下降较多，主要是本期销量较上期增加，且公司对存货进行管控，致使库存 量有所下降； 本期灭火系统销量、产量较上期增加，主要是由于本期公司海外市场开拓、且境内获取新项目，致使灭火系统销量、 产量较上期增加。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元
不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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