[年报]诚益通(300430):2024年年度报告
原标题:诚益通:2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梁凯、主管会计工作负责人卢振华及会计机构负责人(会计主管人员)杨露露声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及发展战略、经营计划等前瞻性陈述，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号-创业板行业信息披露(2023年修订)》中“医疗器械业务”特殊行业的披露要求。公司经营可能面对的风险详见本报告中第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 273,047,596股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.45元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 56 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 73 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 77 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 93 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 94 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 95 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作责任人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有董事长签名的2024年度报告文本原件。 （四）以上备查文件备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司于 2003年创立，经十余年发展，2015年成功登陆创业板。2017年，通过并购龙之杰进军康复医疗设备领域。 整合完成后，公司确立“一体两翼、双轮驱动”发展战略。公司业务聚焦智能制造、康复医疗两大核心板块，分别隶属 于工业自动化、康复医疗器械行业。两大板块协同发力，筑牢公司长远发展根基。 （一）智能制造业务 （1）行业介绍 智能制造是基于新一代信息通信技术与先进制造技术深度融合，贯穿于设计、生产、管理、服务等制造活动的各个 1 环节，具有自感知、自学习、自决策、自执行、自适应等功能的新型生产方式。工业自动化是智能制造实现的重要基础 和支撑。在工业自动化的基础上，融合了物联网、大数据、人工智能等先进技术，从而提升生产制造的数字化、网络化、 智能化水平。 （2）发展现状 ① 下游行业分化加速，新兴场景崛起 工业自动化需求呈现结构性分化。传统医药制造领域受药品集中采购政策常态化实施、医保控费持续深化影响，行 业经营压力加剧，短期内对智能化升级需求形成阶段性抑制。与此同时，合成生物学、食品饮料、化工新材料等新兴领 域快速兴起，展现出广阔的市场前景。新兴领域对兼具高效灵活、绿色低碳特征的智能整体解决方案需求持续扩大，为 行业参与者带来了新的发展机会。 ② 行业竞争加剧、集中度上升 我国工业自动化行业起步相对滞后于发达国家，目前已逐步形成“国际巨头主导高端市场、本土企业差异化突围” 的竞争格局。国际头部企业凭借技术壁垒与品牌溢价持续占据高端市场份额，而国内企业则通过技术自主创新、本地化 服务响应及成本控制优势，在细分领域实现突破。 受政策、需求、技术变革等多重因素影响，工业自动化行业竞争格局持续深化。药品集采政策常态化背景下，医药 制造企业对设备性能、能效比及全生命周期成本控制提出更高要求；合成生物等新兴赛道的高增长特性催生跨领域工艺 适配需求；同时，叠加 AI、工业互联网技术等不断突破，推动客户采购偏好从单一设备向“智能化+服务化+行业定制化” 的系统解决方案转变。在此进程中，头部企业依托平台化战略优势，通过资源整合、技术研发、市场拓展形成显著竞争 力，行业集中度加速提升，而技术迭代滞后的单一品类供应商将加速出清。 （3）未来潜力 ① 加速迈向数据化与智能决策的新阶段 工业自动化行业正加速向“数据驱动+智能决策”模式转型升级，核心驱动力源于智能制造战略的持续深化。人工智能 （AI）、物联网（IoT）等新一代信息技术与自动化控制系统深度融合，构建起设备互联、数据互通、智能互动的生产体 系，显著提升生产效率并实现资源动态优化的新突破。面对终端市场需求持续演进，行业主体加速布局智能化解决方案， 通过增强灵活生产能力与实时数据监控能力构建全流程敏捷响应机制，进而推动生产要素配置效率与价值创造能力的系 统性提升。 ② 技术革新驱动生物制造新兴市场 技术革新通过跨学科融合为工业自动化行业开辟了战略新兴领域，特别是在合成生物技术领域的重大进展，有力地 推动了以生物制造为核心的新兴市场的形成与蓬勃发展，为工业自动化行业带来了显著的发展契机。合成生物学凭借其 高度定制化及环境友好的独特优势，将逐步取代传统的生产工艺。通过将尖端的生物技术与高效的自动化流程深度融合， 促使行业企业的生产效率显著提升，同时有效减少资源浪费与环境污染，实现了经济效益与社会效益的双重提升。 ③ 低碳战略驱动制造业绿色转型 全球碳中和目标指引下，工业自动化行业正加速向节能降耗方向转型。依托智能控制技术、清洁能源应用及循环生 产工艺体系等，显著降低碳排放强度，为制造业低碳发展提供系统性支撑。随着环保法规趋严与碳关税政策推进，企业 通过自动化升级实现能耗精准监测与减排目标的需求持续增长，形成刚性市场需求。绿色制造模式通过能源成本优化与 资源循环利用，构建环境效益与经济效益的双重价值体系，推动行业向高效、低碳、可持续方向演进。 （二）康复医疗设备业务 （1）行业介绍 根据世界卫生组织（WHO）提出的“预防-保健-临床-康复”四位一体医学模式，现代医学已形成覆盖全生命周期健 康管理的完整体系。康复医学作为疾病预防与功能重建的核心环节，通过整合物理治疗、运动疗法、作业治疗、言语吞 咽训练等多学科诊疗技术，针对神经系统疾病、骨关节损伤、心肺功能障碍、精神心理异常等复杂病症，提供功能障碍 的精准评估与系统化干预。 康复医疗器械作为康复诊疗服务的重要支撑，覆盖康复评定、训练、理疗及辅具四大核心领域；行业周期性特征不 显著，产品呈现典型的“小批量、多品种”特征，以适配差异化诊疗需求。 （2）发展现状 ① 市场巨大、企业分散 当前，我国康复医疗行业正面临供需失衡的挑战。随着人口老龄化的加速推进、慢性病发病率的不断攀升以及国家 健康战略的深入实施，康复医疗需求持续扩大，覆盖了老年患者、慢性病患者、残疾人、产后康复者、运动损伤康复者 等多元化群体，形成了强劲且持续的刚性增长动力。供给端虽已构建“三级医疗康复体系”，但资源配置呈“倒金字塔” 结构，康复医疗资源过度集中于三级综合医院。 2 我国康复医疗器械生产领域呈现“小而散”特征。截至 2020年底，我国有近 5,000家康复医疗器械生产企业，由于 康复医疗设备种类繁多，导致生产企业数量众多但规模较小，市场呈现高度分散的状态。尽管部分企业具备一定的自主 研发能力和销售网络，并已形成一定规模，但整体市场集中度仍处于较低水平。 ② 深化治理下的短期承压与长期机遇 随着国家对医疗行业的综合治理力度不断加强，康复医疗设备行业面临短期调整压力。短期内，需求端呈现采购决 策流程显著延长、非必需采购项目暂缓落地等特征，叠加销售模式适应性调整，对行业形成短期冲击。但从长期看，严 格的合规要求与市场净化机制有效推动竞争模式转型，加速行业从 “关系驱动”向 “质量竞争”转变。依赖传统渠道竞 争的中小型厂商面临订单流失压力，而优势企业则通过强化合规管理体系、优化产品质量等方式提高市场份额，实现“短 期规范、长期提质”的效果。 （3）未来潜力 ① 技术创新引领行业高端化、智能化升级 随着人工智能、脑机接口、互联网等新兴技术的快速发展，康复医疗设备行业正加速向智能化、高端化方向迭代。 智能化设备通过提供精准诊断与个性化治疗方案，有效解决了传统康复中人力依赖高、效率低的痛点，并借助数字化数 据积累不断优化治疗方案，为患者带来更为科学、高效、便利、智能且人性化的康复体验。技术迭代与智能化趋势将成 为康复医疗设备行业未来发展的重要动力。 ② 人口结构变迁与健康管理升级双轮驱动行业增长 伴随老龄化社会步伐的急剧加快，老年群体对功能复原与生活品质优化的需求益凸显。慢性病年轻化趋势的显著加 剧进一步拓宽了康复服务的需求范畴。同时，居民健康管理意识的显著提升和“主动健康”理念的广泛普及，深化了从 预防、治疗到康复的全周期健康管理需求闭环。这种变化形成了人口结构变迁与消费升级的双重增长引擎，为康复医疗 行业的未来发展注入了强劲动力。 ③ 基层医疗与家庭场景市场潜力释放 分级诊疗政策的持续深化推动康复设备向基层医疗机构下沉，通过构建三级康复网络体系，释放了基层康复服务的 需求增量空间。与此同时，居民“主动健康”意识的觉醒与健康管理需求的升级，驱动了康复设备在家庭场景中的快速 渗透。便携式、智能化康复器械因此成为市场新的增长极，进一步拓展了行业的市场覆盖面和发展潜力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号—创业板行业信息披露》中的“医疗器械业务”的披露 要求 （一）主营业务及产品 （1）智能制造业务 ① 业务介绍 公司作为智能制造整体解决方案提供商，可以向医药、生物制造生产企业提供个性化的智能制造整体解决方案。公 司的智能制造整体解决方案以工艺为基础，将自动化控制系统、工业软件及智能装备进行集成，从而赋能客户提升自动 化、数字化、智能化水平，最终实现生产自动化控制和智能化管理。 公司的产品主要有三类，分别是自动化控制系统、工业软件及智能装备。三类产品相互配合，逐渐促进客户实现智 能化生产。 A：自动化控制系统 工业自动化是指在工业生产中广泛采用自动控制装置，用以代替人工操纵机器进行加工生产，相较于传统方式，自 动化使工厂的生产和制造更加高效、精准，自动控制系统是实现自动化生产的主要手段，是工业 3.0实现的关键环节。 自动化控制系统由控制器（控制信号）、传感器（测量信号）、执行器（控制动作）等组成，作用于被控制对象， 在对自动化系统的关键参数进行设定后，可以保证被控制对象能够按照预定的参数进行生产，从而达到预期目标。 公司的自动化控制系统品类丰富，覆盖生物发酵、化学合成、中药及植物提取、药品制剂等多个领域，实现了对制 药产业链的全覆盖。 B:工业软件信息化产品 工业软件是以科学的管理理念为灵魂，以信息技术为手段，为制造业企业实现精益制造、敏捷制造、柔性制造提供 强大的技术支持，从而为企业实现智能制造打下了深厚的技术基础，是工业 4.0实现的关键环节。 工业软件对工业产业有着极强依赖，其应用需要对工艺有着非常深刻的理解，软件的开发需要与企业管理与生产流 程紧密结合，并在应用过程中不断迭代优化，最终形成满足工业实际需求的软件产品。工业软件的应用从整体架构上打 通了从生产计划到生产过程的信息流、数据流、物流，从而满足制造业企业的业务需求，实现制造业企业对产品质量、 生产效率和生产成本等业务目标的达成。 公司的软件产品主要应用于医药、生物制造生产领域，产品涵盖 4大类，包括制造执行系统（iMES）、智能物流追 溯系统（MTS）、数据采集与集中监控系统（SCADA）、仓储管理系统（WMS）等。 C:智能装备 公司的智能装备产品主要应用于成品制剂及智能包装领域。 公司成品制剂领域的特色智能装备涵盖制剂工艺的多个环节，如用于分装环节的 CF/CD系列计量分装机、用于粉碎 环节的 CFS系列高效粉碎机、用于配料环节的 CB系列自动配料系统、应用混合环节的脉冲型气动混合机、用于清洁环 节的 CQXZ系列移动式清洗站、用于提取环节的 TQ系列多功能提取罐等。 智能包装领域，公司可以为客户提供自动化智能包装设备以及个性化包装问题解决方案，解决方案涵盖贴标、装盒、 称重、裹包、视觉检测、二级赋码、激光打码、装箱、捆扎等环节，打通了药品生产走向流通的最后一个环节。 ② 发展规划 智能制造业务作为公司的核心业务，将“扩领域”和“智能化”作为该板块的发展方向。 A：扩领域 横向开拓扩大业务范围： 从生产方式来看，原料药生产方式主要包括生物发酵、化学合成、中药/植物提取以及生物制药等。 自成立以来，公司主要服务于生物发酵原料药生产企业，生物发酵原料药生产过程自动化控制业务是公司的传统业 务，是智能制造板块收入的重要来源，公司是该业务领域的早期市场开拓者，在该业务领域具有明显的技术优势并始终 处于行业的领先地位。 为完善产业布局，公司将产业链横向拓展至化学合成、中药及植物提取领域。化学合成领域，历经数年摸索，化学 合成领域已经建立了较为完备的产品体系以及营销模式，目前该领域业务发展势头强劲，已成为公司业绩增长新动力。 中药提取领域，公司形成了完善的中药系统智能制造解决方案，从而提升公司在中药领域的市场竞争力。植物提取领域， 公司开发了工业大麻提纯加工的整体解决方案，2020年，公司首套生产线通过美国 UL认证，产品线安全性获得认可， 为下一步市场开拓奠定基础。生物制药领域作为医药制造行业快速发展的新兴领域，公司将其作为关注重点，力争将其 培育成新的业务发展方向。 纵向延伸完善业务布局： 公司在横向开拓新业务的同时也注重产业链的纵向延伸，公司以子公司诚益通科技为依托，将服务内容延伸至制剂 生产领域。目前公司已经形成以智能物流系统、配料系统、混合系统、隔离系统、分装系统及信息化业务为核心产品的 系统解决方案。包装是药品进入市场流通的必要环节。2017年，公司通过收购博鸿将产业链纵向延伸至智能包装领域， 由此，公司在医药生物生产制造过程的产品结构更加完善，提供整体解决方案的能力得以提升。 B：信息化 工业软件信息化产品是智能制造体系建设的关键环节，作为公司未来重要发展方向之一，公司高度重视信息化领域 研发投入，不断开发新产品，目前公司信息化产品主要包括智能制造系统（MES）、智能物流追溯系统（MTS）、数据 采集与集中监控系统（SCADA）、仓储管理系统（WMS）等，在医药生物智能制造领域有着丰富的项目实施成果，先 后参与悦康药业、华邦制药、宜昌三峡制药等国家级发展专项及新模式运用项目，以及正大青春宝“中药智能化平台”、 芍花堂“芍花堂中药饮片数字化车间”项目等。 （2）康复医疗设备业务 ① 业务介绍 龙之杰自成立至今，逐步完成从单一产品销售向康复整体解决方案服务商转型。龙之杰致力于为国内外医疗机构、 康复机构、养老护理机构、体育运动等专业机构提供优质完善的整体解决方案。 A：产品齐备的康复产品线 成立伊始，龙之杰以电磁场治疗仪、空气波压力循环治疗仪等产品完成早期客户资源和工艺技术积累，历经多年发 展，研发生产逐渐规模化、系统化，通过自主研发夯实基础，逐步形成了丰富的产品线。目前龙之杰产品覆盖康复评定、 康复训练、物理理疗三大领域，应用运动疗法、作业疗法、物理治疗、言语治疗等多种治疗方法，是国内覆盖产品线较 为齐全的公司之一。 B：康复专科解决方案 品类齐备的产品线是基础，丰富的行业经验是优势，龙之杰从临床实际需求出发，针对不同疾病问题推出专科解决 方案。相较于单一设备销售，专科解决方案针对性更强，能够“一站式”解决常见的疾病问题。目前龙之杰专科解决方 案覆盖 6大领域，包括疼痛康复解决方案、神经康复解决方案、养老康复解决方案、孕产康复解决方案、骨科及运动康 复解决方案、临床康复一体化解决方案。 C：康复整体解决方案 在国内康复市场供不应求的背景下，国家出台各项政策鼓励医疗机构康复医学科建设。龙之杰积极响应客户需求， 推出康复整体解决方案助力客户更快捷、高效的建立符合国家要求的康复医学中心。 公司的整体解决方案是以深度服务为特色的，在战略规划、设备集成、专业技术、管理运营、软件服务等方面对公 司提出了更高的要求，在方案实施的过程中，龙之杰结合监管机构的建设标准，为客户提供从前期的场地规划设计、康 复设备提供、人才培养及学术帮扶到后期的科室管理、售后服务的全过程服务。与传统的康复医学中心建设模式相比， 整体解决方案的针对性更强、建设周期更短，售后服务专人对接更加便捷高效。 ② 发展规划 龙之杰作为康复医疗设备领域的领先企业，始终坚持围绕“做全做优产品线”、“拓展维护销售渠道”、“学术推 广打造品牌知名度”三个方面打造企业的核心竞争力。 A：做全做优产品线 做全：内生外延双重方式布局亚专科康复领域，实现矩阵式产品应用 龙之杰以集团大健康战略为基础，坚持建立科技创新型、产品引领型、资本驱动型的现代医疗科技企业，不断加大 研发投入力度，锻造业内最强劲的“发动机”，充分展现龙之杰核心竞争力，以不断延伸优势技术在其他亚专科康复领 域的应用，实现销售成果最大化。 做优：物联网建设助推“智慧康复系统”发展，致力提升产品智能化水平 龙之杰依托现有设备，通过与物联网、云存储的连接，通过对大数据、AI等技术应用，使得原有设备拥有互联网智 能化功能。康复医疗设备硬件智能化建设不仅能提升现有康复医疗设备智能化水平，同时还能为用户提供康复数据统计 分析及患者个人全康复周期的数据共享服务（便于患者转院康复及院后康复），龙之杰作为康复整体解决方案提供商的 综合实力得以提升。 B：拓展维护销售渠道 龙之杰的销售采用经销商为主的销售模式，康复医疗器械行业经销渠道具有共用性和排他性，共用性是指当一种产 品打通渠道并获得客户认可后，企业能够通过该渠道销售其他产品，排他性是指先进入的企业较为容易形成渠道壁垒， 形成较强的行业竞争优势。 从龙之杰的市场定位来看，自成立以来，公司主要以三级医院为主要开拓目标，发展至今形成了稳定的经销渠道， 打造了良好的品牌美誉度。对于传统的三级医院市场，未来公司将继续加强经销商渠道维护，并利用渠道的共用性持续 推广新产品，不断深耕优势领域。与此同时，公司顺应政策导向，积极下沉目标市场，拓展经销渠道布局县乡基层医疗 机构市场，力争利用渠道排他性形成公司渠道竞争优势。 C：学术推广打造品牌知名度 品牌创造价值，品牌是企业战略的外化表达，是赋能业务的重要工具。龙之杰致力于通过学术推广活动提升公司口 碑和影响力，获得更多康复专家的认可，从而让产品更多的走进康复机构，最终服务更多有需要的患者。 龙之杰采用线上线下双重模式打造品牌价值。线下交流方面，龙之杰首创“常春藤康复生态圈”，搭建康复优势资 源平台，为康复同道提供一个基于康复发展共识，以共筑和谐生态、同结友谊藤蔓、实现可持续发展战略为目标的健康 合作环境。线上交流方面，龙之杰推出“常春藤康复菁英大讲坛”，邀请多位康复界专家分享康复专业知识，同时为康 复同道搭建一个经验分享，共展芳华的康复知识平台。丰富的学术推广活动在打造企业品牌知名度的同时也让龙之杰积 累丰富的康复专家合作资源，同时也更有利于发展产学研一体化，提升产品技术创新性。 （二）经营模式 （1）采购模式 ① 智能制造业务 因产品的特点，公司采购模式可区分为一般采购模式和定制化外协采购模式。对于标准部件如现场仪表、传感器、 部分执行器等硬件设备以及钢材等原材料采取直接从供应商处采购的一般模式。对于非标准组件如控制器以及部分执行 器等，则需要根据工艺特点进行定制化外协采购。 ② 康复医疗业务 龙之杰主要依据销售情况并结合市场预测情况进行原材料的采购。龙之杰结合具体的生产计划编制年度采购计划， 经批准后由采购部具体执行。龙之杰建立了一套完善的供应商考核体系，通过价格比对、样品确认检验等方式确定合格 供应商名录，在执行采购任务时向合格供应商下达采购订单，确定交货周期保证原材料的按时供应。 （2）生产模式 ① 智能制造业务 从生产的产品类别来看，公司生产的产品主要有 2种，分别是系统设备及组件、智能制造系统软件产品及服务。 系统设备及组件是智能制造系统中的关键零部件，公司采用以销定产方式为主，计划生产为辅。生产的设备及组件 供内部自行使用，同时也可以对外销售，目前该生产业务主要以子公司盐城诚益通、诚益通科技、博鸿为基础进行开展。 智能制造系统软件产品及服务包含三个环节：前期的方案设计及合同签订；中期的软件产品根据生物医药工艺、质 量、设备、信息化管理需求定制化开发，以及配套服务器、传感器、执行器、操作终端的采购、后期的现场安装调试、 测试及验收、验证。根据项目的大小、工艺水平的复杂程度，以及受施工的难易程度、客户自身施工和配合条件等因素 的影响，现场实施的期限有所不同。 ② 康复医疗业务 龙之杰的产品主要系标准化产品，生产计划按照预计客户需求及销售计划制定，采用库存生产的模式，即先备货， 客户下单后及时发货。龙之杰生产主要以零配件的装配、调试为主，将采购的原材料及外协的零部件根据设计要求进行 组装、老化测试，通过检验后入库。 3、销售模式 ① 智能制造业务 公司自主生产的系统设备及组件可以对外销售，一般根据合同金额大小及客户要求，采用招投标和协商定价等方式 销售。智能制造系统主要客户为各大医药、生物企业，因项目规模一般较大，因此多以招投标方式进行。同时，为了扩 大产品宣传，公司利用展览会、研讨会、技术交流会等行业内活动以及网络媒体、期刊等媒体平台积极开展市场推广活 动。 龙之杰采用经销、直销两种模式。国内市场中经销、直销两种方式并行，国际市场以经销为主。国内市场中，经销 为主，直销为辅。经销模式中，国内设置东北、华北、西南等七大区，由大区经理负责各大区的经销推广，产品通过经 销商向最终客户销售。直销模式主要针对政府采购项目，在政府采购项目进行招标时，龙之杰会直接参与政府项目的竞 标，中标后由龙之杰与政府部门直接签订销售合同，龙之杰直接向政府部门供货。国际市场中，龙之杰的销售主要通过 与国外经销商合作，再由经销商销售给下游客户。 三、核心竞争力分析 （1）持续的技术创新和产品研发优势 公司扎根医药生物智能制造和康复医疗器械领域，始终把技术创新作为提高企业核心竞争力的手段。 智能制造领域：公司自成立以来，坚持技术创新、重视对产品的研发投入。公司组建专业素质过硬的研发团队，深 入了解客户需求，倾听行业专家意见，密切关注行业发展动向，不断开发新技术与新产品来满足客户的需求，目前公司 建立了较为完备的研发设计体系，取得了多种富有高技术附加值的研究成果，如一键式连消水消系统、智能物流系统、 数字化交付平台、iMES系统、仓库信息管理、能源管理、设备管理系统、近红外探测系统等研发项目。 康复医疗领域：公司以“龙之杰”为依托布局康复医疗蓝海市场。龙之杰始终将自主创新作为其核心动力，十分注 重产品的推陈出新，目前拥有较为完善康复医疗设备产品线，在电疗、光疗、磁疗、压力疗法等物理因子治疗产品及运 动治疗产品领域，均处于国内领先地位，获得了海内外物理治疗师及合作伙伴的高度认可。 （2）品牌与品质优势 智能制造领域：公司的产品和服务大部分属于非标准化产品及个性化服务，相比一般行业，客户往往更看重品牌的 知名度。公司是国内较早从事该领域的领先企业，凭借对行业的深刻理解以及在技术开发、工程服务一体化等方面的优 势，在行业内形成了良好的声誉，“诚益通”的品牌已经赢得了众多客户的认同，这为公司巩固行业地位，扩大市场份 额打下了良好基础。 康复医疗领域：医疗器械类产品关系到使用者的健康状况，消费者在选择时尤其关注产品的品牌知名度。龙之杰自 成立以来，将品牌建设贯穿整个发展历程，以突出的创新能力、过硬的产品质量，树立良好的企业形象，主要产品受到 广泛认可。此外，近年来龙之杰多次获得全国 AAA 级质量等级信用单位、广东省诚信示范单位、广州开发区知识产权示 范企业等荣誉。随着龙之杰的品牌影响力不断加大，其品牌优势更为突出。 （3）稳定的管理团队及人才聚集的优势 公司拥有稳定的核心管理团队，管理团队的高素质、高稳定性及丰富的行业经验增强了公司的凝聚力和创造力，保 障公司长期稳定的发展。2018年 7月，公司董事长、总经理梁凯先生入选第三批“新创工程?亦麒麟”领军人才名单， 在董事会及高管团队的带领下，公司将继续贯彻发展战略，求真务实，提高公司市场竞争力。在企业管理方面，公司建 端人才，拥有健全的人才培育机制，科学的人力资源体系，培养出众多优秀人才。此外，公司注重人才激励机制，通过 绩效考核、员工持股计划等多种方式激发员工积极性。 （4）多维度布局带来的机遇 公司将通过聚焦核心目标，围绕大健康领域，依托互联网、机器人、人工智能、工艺研究、信息化等平台技术，整 合资源，多维度布局，成为大健康领域行业的领先企业。公司业务的延伸，使公司在现有智能制造方案优势的基础上， 积极向上扩展信息化工作，向下延伸到装备及工艺优化，为大健康领域的用户提供两化深度融合的智能制造系统方案及 产品。目前，公司已初步完成了在医药生物智能制造领域、康复医疗器械领域的产业布局，未来，公司将进一步贯彻 “一体两翼、双轮驱动”发展战略，深耕市场，努力实现业绩增长。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，面对复杂多变的市场环境，公司聚焦主业发展，深化技术创新，实现营业收入 9.58亿元，同比下降18.49%；实现归属于上市公司净利润 9,654.84万元，同比下降 43.23%。截至报告期末，总资产规模达到 35.78亿元，同 比上升 5.13%；归属于上市公司净资产达到 22.32亿元，同比上升 3.96%。 2024年度，公司统筹推进各业务板块工作开展，主要经营成果如下： （1）智能制造板块 报告期内，公司智能制造板块实现营业收入 6.64亿元，同比下降 21.85%；实现归属于上市公司股东净利润 2,441.12 万元，同比下降 71.24%。 2024年，智能制造板块面临多重挑战。一方面，受下游行业经营压力传导影响，部分领域客户资本开支意愿减弱， 终端需求结构性疲软进一步延长订单交付周期。而下游需求疲软进一步加剧行业竞争。另一方面，为应对环境变化，公 司主动实施经营策略调整，严格现金流管控，通过收紧客户信用评级标准、选择性参与高回款保障项目等措施优化资金 安全边际，但短期内对业务规模形成一定制约。与此同时，公司持续加码合成生物技术、菌种定向培育及 AI工艺优化 等核心技术研发，推动技术研发向工程化应用转化，期间费用率随研发投入强度提升而增加，对当期利润空间形成一定 压力。 ① 聚焦长期应收款回收，经营现金流显著改善 2024年，公司智能制造板块以优化资产质量、强化现金流安全为核心目标，在应收账款管理方面取得显著成效，通 过集中资源优化长期应收款回收策略，有效改善了资金流动性。公司针对账龄较长的应收账款实施专项清收计划，强化 与客户的沟通协商机制，并通过法律手段对逾期款项进行系统性追索，长期应收账款回收效率显著提升。与此同时，销 售回款节奏持续改善，叠加经营性现金流管理精细化，促使整体资金周转效率步入良性循环。 公司秉持研发创新核心战略导向，以客户需求为根本出发点，持续完善产品迭代优化机制，同步搭建具有前瞻性的 技术储备体系。顺应行业创新趋势，深度推进人工智能技术在工业生产领域的应用，着重加强人工智能技术在研发辅助、 生产管理、质量控制等关键环节的深度融合。通过提升研发效率、优化生产流程、强化质量管控等一系列举措，切实达 成降低运营成本、提升产品质量的目标，助力客户完成智能化转型升级。 在营销体系革新方面，公司深化 “技术驱动营销” 战略，形成覆盖菌种构建、工艺设计、设备采购、施工建造的全周 期技术服务体系，通过贯通售前、售中、售后的全链条服务矩阵，形成技术赋能营销的系统化协同机制，显著强化项目 全流程管控效能。战略性扩大并培育非医药领域复合型营销团队，建立"技术纵深+市场广度"的双向赋能体系，为开拓生 物医药外延市场筑牢战略支点。 （2）康复医疗板块 报告期内，公司康复医疗板块实现营业收入 2.94亿元，同比下降 9.73%，实现归属于上市公司股东净利润 7,213.72 万元，同比下降 15.34%。 2024年，公司康复医疗业务经营承压，受多重因素叠加影响，收入与利润呈现阶段性调整。一方面，受医疗综合治 理力度不断加强影响，医疗机构设备采购流程趋严，决策周期延长，导致销售规模扩展受限。另一方面，为应对行业技 术升级趋势并保持产品竞争力，公司加大技术研发投入，重点围绕康复设备智能化升级、新产品开发及脑机接口等前沿 技术领域进行战略布局，推动产品迭代升级。上述因素叠加对经营业绩形成阶段性压力。 ① 脑机接口双轨布局实现里程碑突破，医保政策打开商业化空间 2024年，公司在脑机接口领域取得了里程碑式的进展，确立了“侵入式与非侵入式”双轨并行的战略布局。在非侵 入式领域，公司于严肃医疗赛道率先取得显著突破，三款融合脑机接口技术的康复设备样机于 2024年 7月成功发布，并 筹备推进注册申报；面向消费市场的非严肃医疗方向，公司预计首批产品样机将在 2025年上半年推出，以满足更广泛的 市场需求。在植入式领域，现阶段公司以科技储备为主，相关研究处于实验阶段，为未来的技术升级和市场扩展奠定了 坚实基础。此外，在政策层面，国家医保局于 2025年 3月为脑机接口技术单独立项，并将其纳入医保支付名录，有效扫 除了该技术市场化应用的准入障碍。 ② 出口业务显著增长，国际化战略稳步推进 2024年，公司出口业务取得了显著增长，全年业绩较 2023年实现了超过 50%的跃升。公司精准布局两大核心战略， 有效推动了海外业务的发展。一方面，公司构建高附加值产品矩阵，通过技术迭代与需求洞察实现精准供给，充分满足 国际客户益增长的多元化需求；另一方面，积极拓展海外市场，特别是新兴市场的准入工作，加大注册取证投入，破除 业务拓展中的障碍，开辟新兴市场增量空间，为企业国际化战略注入可持续动能，推动整体业务向高质量发展阶段迈进。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 康复医疗器械：公司康复医疗业务主要为医疗机构等提供康复整体解决方案。截至报告期末，公司库存量较去年同 期增长 42.88%，主要系客户下单后就需要发货，因此会有部分安全库存。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
?是 □否 2024年 3月 28日，公司下属全资二级子公司龙之杰出资设立北京脑连科技有限公司，该公司注册资本为 3,000万元 人民币，其中龙之杰持有 60%的股份。 2024年 08月 27日，公司下属控股三级子公司北京诚益通万杰朗生物科技有限公司出资设立北京净研智汇技术研发 有限公司，注册资本 100万元，其中诚益通万杰朗持有 51%的股份。 2024年 09月 18日，公司出售其持有的下属控股二级子公司浙江金安制药机械有限公司 55%股份，本次交易完成后， 浙江金安制药机械有限公司与公司不再具有关联关系。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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