[年报]ST聆达(300125):2024年年度报告
原标题:ST聆达:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员外的其他董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告出具了带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度内部控制审计报告出具了否定意见，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 公司的主营业务为光伏产业链相关业务，以往公司主营业务收入 90%以上来源于全资子公司嘉悦新能源从事的高效晶硅太阳能电池业务，在2023年度以来受制于光伏产业链价格整体呈波动下行态势，公司主营业务盈利能力承压，公司金寨嘉悦新能源一期电池项目从 2024年 3月 14日开始停产，预计短期内无法恢复正常生产，公司争取早日实现复产，提高市场竞争力。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司2022至2024年扣非前后归母净利润孰低值为负且2024年财务报告被致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告；《2024年度内部控制审计报告》被出具了否定意见；公司子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司高效太阳能电池片生产线于2024年 3月 14日实施临时停产，并预计无法在三个月内恢复正常生产；公司及子公司目前存在违规担保情况尚未解决，根据《上市规则》第 9.4条第（一）（四）（五）（六）项规定，公司其他风险警示情形未解除。公司2024年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为-85,579万元且扣除后营业收入为 5,785万元，期末净资产为-53,841万元。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2024年修订）（以下简称《上市规则》）第10.3.1条第一款第（一）（二）项规定，公司2024年年度报告披露后，公司股票交易将被实施“退市风险警示” 并继续实施“其他风险警示”，股票简称变更为“*ST聆达”，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 8 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 12 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 30 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 46 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 49 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 66 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 72 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 73 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 74 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告文本； 2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 5、其他相关的资料。 上述文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 ?是 □否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务来源于全资子公司嘉悦新能源从事的高效晶硅太阳能电池业务。根据相关行业分类细分，嘉悦新能源 属于“C制造业”之“C3825光伏设备及元器件制造”。经中国上市公司协会行业分类专家委员会确定及中国证券监督管理 委员会核准，公司已于 2021年 4月完成所属行业变更为“C38 电气机械和器材制造业”。光伏业务成为公司重点发展的核 心业务。 （一）行业发展状况及行业特点 1、国际光伏行业简介 近年来，随着国际社会对保障能源安全、保护生态环境、应对气候变化等问题日益重视，以及受到国际冲突影响， 许多国家已将可再生能源作为新一代能源技术的战略制高点和经济发展的重要新领域，其中以太阳能光伏发电为代表的 新能源行业凭借其在可靠性、安全性、广泛性、环保性等方面的诸多优势，已逐渐成为替代传统化石能源的重要主力军， 全球各主要国家纷纷出台相关政策推动光伏产业的发展，全球光伏行业高速发展。随着产业技术的逐步成熟与进步，在 经济高速发展、政府政策支持、技术进步、光伏发电成本持续下降等众多因素的驱动下，预计全球太阳能光伏发电新增 装机容量持续增加。 2、国内光伏行业概况 在我国“碳达峰、碳中和”的国家新能源战略背景下，2022年 5月，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时 代新能源高质量发展的实施方案》，提出到 2030年风电、太阳能发电总装机容量达到 12亿千瓦以上的目标，以及到 2025年，公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率力争达到 50%的目标。2022年 6月，国家发改委、国家能源局、财政部、自 然资源部等九个部门联合发布《关于印发十四五可再生能源发展规划的通知》，按照 2025年非化石能源消费占比 20% 左右任务要求，明确指出十四五期间，中国可再生能源在一次能源消费增量中占比超过 50%；可再生能源发电量增量在 全社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。受益于国家政策的支持和“碳达峰”“碳中和” 行动方案的持续推进，我国光伏市场进入快速发展阶段，光伏装机量的 持续增长带动光伏产品的需求快速增长。目前我 国已将光伏产业列为国家战略性新兴产业之一，在产业政策引导和市场需 求驱动的双重作用下，全国光伏产业实现了快 速发展，已经成为我国可参与国际竞争并取得领先优势的产业。 3、晶硅太阳能电池发展趋势 近年来，随着单晶硅片、电池片和组件生产制造技术不断进步，单晶产品相较于多晶产品，单晶组件转换效率较高， 在提升光伏电站发电量的同时有效降低度电成本，市场份额大幅提升；大尺寸技术通过有效提升组件功率、降低物流成 本和 电站安装成本，摊薄了单瓦生产、运输和安装成本，进而降低了终端度电成本，根据中国光伏行业协会（CPIA） 预测，未来逐步形成 182mm及以上大尺寸硅片的占比格局；与此同时伴随着 P型电池转换效率逐渐提高并接近其理论 极限，N型电池技术所拥有的效率优势，将会成为电池技术的主要发展方向之一。因此，电池片产品需求近年发展趋势 逐渐由多晶向单晶、由小尺寸向大尺寸、由 P型向 N型转变。N 型晶硅电池技术如 TOPCon、HJT 等在 2024 年继续保持 快速发展态势。TOPCon 技术凭借相对较低的升级改造成本和较高的转换效率，在市场中占据较大份额且占比不断提升。 HJT 技术则在转换效率和低温性能等方面具有优势，随着工艺不断优化与成本降低，商业化应用进程加快。同时，晶硅 - 钙钛矿叠层电池技术取得重要突破，实验室转换效率不断刷新纪录，有望在未来实现大规模商业化，进一步提升晶硅 太阳能电池的转换效率上限。 （二）市场地位 金寨嘉悦新能源一期已建成投产的 3.5GW高效 PERC晶硅电池项目，转换效率可达 23.40%。公司金寨嘉悦新能源一期电池项目从 2024年 3月 14日开始停产，预计短期内无法恢复正常生产，公司争取早日实现复产，提高市场竞争力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务” 的披露要求： 1、高效光伏太阳能电池片业务 报告期内，公司高效光伏太阳能电池片业务由全资子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司负责开展。金寨嘉悦新能源成 立于 2019年 1月，是一家集研发、生产、销售、服务于一体的高效晶硅太阳能电池的技术创新型企业，金寨嘉悦新能源 致力于提供高转化率、低衰减和高发电量的光伏电池，为客户在太阳能领域提供高效电池解决方案。金寨嘉悦新能源计 划总投资约 40亿元，占地 522亩，规划建设 10GW高效光伏电池产能，项目分三期建设，一期已建成投产 3.5GW高效 PERC晶硅电池项目；二期投资建设 5GW-210mm兼容 182mm-TOPCon电池智能工厂；三期将根据市场情况和公司实际发展战略进行规划；报告期内，为推动战略发展布局并把握光伏产业发展的市场机遇。金寨嘉悦新能源目前主营 PERC 单晶硅太阳能电池片，2024年公司主要产品示意如下：
金寨嘉悦新能源一期项目产品的技术路线采用 PERC+SE技术，叠加的 SE技术通过在金属栅线与硅片接触部位及其附近进行高浓度掺杂，而在电极以外的区域进行低浓度掺杂，既降低了硅片和电极之间的接触电阻，又降低了表面的复 合，提高了少子寿命，使电池具有以下 3点明显的优点： （1）降低串联电阻，提高填充因子； （2）减少载流子复合，提高表面钝化效果； （3）增强电池短波光谱响应，提高短路电流和开路电压。 因此，SE技术处理过的电池相比传统太阳能电池有 0.3%的提升，SE技术跟 PERC技术相结合，可以使电池的量产效率实现快速突破。 2、光伏发电业务 公司光伏发电业务由全资子公司格尔木神光新能源有限公司负责开展。格尔木神光位于青海省海西蒙古族藏族自治州 格尔木市，运营共计规模 53MW的并网光伏电站，主要采用高倍聚光的太阳能光伏技术，2011年一期 3MW并网发电， 2013年 5月二期 50MW并网发电。公司光伏发电业务主要产品为电力，电力并网销售给国网青海省电力公司。 3、电力工程施工业务 公司电力工程施工由公司控股子公司天津嘉悦新能电力工程有限公司负责开展。天津嘉悦新能电力工程有限公司成 立于 2022年 02月 21日，通过提供输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验项目，以及其他建设工程施工项目， 收取相应的工程施工费用，实现盈利。 （二）公司主要经营模式 1、盈利模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 金寨嘉悦新能源将采购的硅片、非硅材料通过自动化的生产工序加工制成单晶硅太阳能电池片后，向下游的太阳能 电池组件企业销售，并收取货款获得盈利。 （2）光伏发电业务 格尔木神光通过将运营的光伏电站产生的电力并入国家电网而获得相关电费收入。 （3）电力工程施工业务 天津嘉悦通过提供输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验项目，以及其他建设工程施工项目，收取相应的 工程施工费用，实现盈利。 2、采购模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 金寨嘉悦新能源太阳能电池片业务采购的原材料主要分为硅片与非硅材料。非硅材料包括浆料（正银、背银、铝浆）、网版（正极、背极、背场）、特殊气体、化学品以及包装材料等。金寨嘉悦新能源生产晶硅太阳能电池片需要采 购的能源为工业用电、水。 金寨嘉悦新能源建立了对供应商的管理体系，制定《合格供应商名录》，原材料质量过关、品牌可靠、供货规模符 合公司要求的供应商方可列入《合格供应商名录》。公司的采购流程自接到下游客户订单后启动，由供应链部门根据销 售订单的情况，并结合原材料库存水平制定采购需求清单，对原材料市场行情进行充分的市场调研后，在《合格供应商 名录》内选择合作供应商。公司供应链部门负责实时跟进采购信息、追踪订单交付与结算等。原材料采购价格为到厂价， 原材料由供应商送货到厂并经由品质部质检通过后入库完成采购。 （2）光伏发电业务 格尔木神光光伏发电业务不涉及原材料采购，目前主要发生费用为光伏电站的日常维护、备件更换等费用。 （3）电力工程施工业务 天津嘉悦根据工程项目所需材料种类、规格及数量，采购优质材料，确保工程质量。材料费用受市场价格波动影响 较大，需密切关注市场动态，合理控制采购成本。 3、生产模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 金寨嘉悦新能源公司建立了健全的生产管理体系，金寨嘉悦新能源设立制造部，对产品生产实施全程管理。公司以 市场需求为导向，生产和销售紧密对接。具体生产模式为：销售部接受客户订单，交由经营计划部编制生产计划，并及 时分发制造部。制造部依据生产计划做好生产准备后，开始生产。 公司引入全球领先的 PERC+SE晶硅电池片智能制造装备与精密的检测仪器，结合对生产质量、生产安全、生产进度、设备效率、工艺执行等方面进行全面的监控和检查，确保整个生产制造系统正常、高效运行。 （2）光伏发电业务 公司光伏发电业务依托格尔木本地光照优势，通过光伏组件将光能转换成电能，经变电站升压将电能输送到电网。 公司制定了严格的运营管理制度、安全生产制度、设备维护制度等，保障光伏电站的安全、高效运行。 （3）电力工程施工业务 天津嘉悦根据工程项目规模、复杂程度及工期，合理安排施工人员数量及工作时间，根据项目需要，租赁或购买必 要的施工机械，确保工程项目顺利进行。 4、销售模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 金寨嘉悦新能源公司太阳能电池片销售分为两种模式，一种为采用自产自销模式，原则上由公司独立采购原材料， 根据合同订单的要求加工制成晶硅太阳能电池片后，销售给客户；当光伏产业链相应环节出现较大供需波动时，公司会 根据上下游情况调整产销次序，以适应市场变化带来更高效益。另一种为受托加工模式，由委托方提供主要原料，金寨 嘉悦新能源按照委托方的要求加工货物。金寨嘉悦新能源主要面向国内的下游光伏电池组件厂商进行销售，同时存在少 量的境外销售。 （2）光伏发电业务 格尔木神光管理运营的并网光伏电站，其产生的电力并入国家电网。国网青海省电力公司根据供电电表数据定期和 格尔木神光进行电费结算。 （3）电力工程施工业务 天津嘉悦通过提供输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验项目，以及其他建设工程施工项目，收取相应的 工程施工费用，电力工程施工服务收费标准遵循公平、公正、合理的原则，结合市场行情、项目成本及企业利润等因素 综合确定。 （三）报告期主要业务驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 6,115.13万元，同比下降 92.71%；营业利润-83,139.22万元，同比下降 237.77%；利 润总额-94,921.39万元，同比下降 284.86%；归属于上市公司股东的净利润-94,951.25万元，同比减少 262.42%；基本每 股收益-3.55元，同比下降 258.59%。 营业收入较上年同期下降 92.71%，主要系报告期太阳能电池片业务停产所致； 营业成本较上年同期下降 79.74%，主要系报告期太阳能电池片业务停产所致； 税金及附加较上年同期上升 17.20%,主要系报告期计提税金所致； 销售费用较上年同期下降 50.33%，主要系报告期光伏电池片业务停产，销售人员流失所致； 管理费用较上年同期下降 30.95%，主要系报告期光伏电池片业务停产，人员流失所致； 研发费用较上年同期下降 98.13%，主要系报告期光伏电池片业务停产所致； 财务费用较上年同期上升 21.81%，主要系报告期利息资本化金额减少所致； 其他收益较上年同期减少 92.37%，主要系上年同期收到的政府补助较大所致； 投资收益较上年同期减少 265.41%，主要系报告期权益法核算的长期股权投资收益减少所致； 信用减值损失较上年同期增加 2,548.45%，主要系报告期计提坏账准备所致； 资产减值损失较上年同期增加 145.95%，主要系报告期计提长期资产减值准备所致； 营业外收入较上年同期减少 99.99%，主要系上年同期无需支付款项较多所致； 营业外支出较上年同期增加 7,203.31%，主要系报告期计提预计设备款及违约责任损失所致； 所得税较上年同期减少 91.96%，主要系报告期递延所得税减少所致。 三、核心竞争力分析 1、相应政策拓展业务 子公司天津嘉悦积极响应国家政策，拓展电站 EPC项目，与地方政府、企业合作，建设光伏电站，提供能源解决方 案。 2、成本控制，优化生产流程 公司在长期生产过程中积累了丰富的成本控制经验，通过优化生产流程、降低原材料采购成本等措施，有效降低产 品成本。 3、优化成本，提升资金效能 公司子公司嘉悦新能源从事的高效晶硅太阳能电池业务自 2024年3月14日开始停产，停产期间，公司进一步梳理各项成本费用，通过与供应商协商延期付款、优化库存管理等方式，降低运营成本，提高资金使用效率，为未来生产运 营提供成本优势。 四、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的 披露要求： 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
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报告期内，公司从事的光伏电站业务主要为全资子公司格尔木神光运营的合计 53MW的并网光伏电站，项目运营期25 年。其中一期电站 3MW，执行基础上网电价为 1.15元/度；二期电站 50MW，执行基础上网电价为 1元/度；同时根 据国家电网的调度，依据不同的接纳直售电区域，执行浮动电价。2023年度上述电站累计并网电量 16,987,586度，实现 电费收入 11,731,817.97元，实现营业利润-180,018,049.24元。 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 在报告期，子公司金寨嘉悦处于停产状态。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
本期营业成本中材料占比较上期大幅减少，系由于本期金寨嘉悦长时间停产、期间设备折旧等固定成本较高导致。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 ?适用 □不适用 营业期内，子公司金寨嘉悦处于停产状态，电池片业务收入大幅度下降。同期，公司大力扩展EPC电站业务，报告期内 EPC业务收入占公司总收入的45.71%。 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 □不适用 ①上述前5名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、实际控制人在主要客户中不直接或者间接 拥有权益。 ②其中第一名企业为本期新增客户，报告期销售额为2,794.96万元，新增原因主要系报告期光伏电池片业务停产，集团 大力发展EPC业务所致。 ③报告期内客户一含旗下公司5家：1、客户一含旗下公司一，营收：1,032.63万元，占总收入16.89%；2、客户一含旗 下公司二，营收：710.77万元，占总收入11.62%；3、客户一含旗下公司三，营收：474.45万元，占总收入7.76%；4、 客户一含旗下公司四，营收：338.87万元，占总收入5.54%；5、客户一含旗下公司五，营收：238.25万元，占总收入 3.9%。不存在严重依赖于某一客户。 公司主要供应商情况
?适用 □不适用 ①上述前5名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、实际控制人在主要供应商中不直接或者 间接拥有权益。 ②其中第二-五名企业为本期新增供应商，新增原因主要系报告期光伏电池片业务停产，集团大力发展EPC业务，新增对 应供应商所致。 ③报告期内不存在公司向单个供应商的采购比例超过总额50%的情况，不存在严重依赖于少数供应商的情况。 3、费用 单位：元
?适用 □不适用 报告期，光伏电池片业务停产，研发项目停滞，人员流失。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 ?适用 □不适用 报告期，光伏电池片业务停产，研发项目停滞，人员流失。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为-2,290.34万元，较上年同期增加净流出202.11%。 1. 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 111.68%，主要系报告期太阳能电池业务停产，收入规模较上年大幅下 降所致； 2. 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 112.36%，主要系上年同期太阳能电池业务支付在建工程的现金较大所 致； 3. 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 138.16%，主要系上年同期新增借款较多所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 ?适用 □不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为-9,955,486.63元，净利润为-950,447,643.37 元，差异额为940,492,156.74元。主要系报告期计提大额资产减值准备和信用减值准备所致，详见第十节、七、53、现金流量表补充 资料。 五、非主营业务情况 ?适用 □不适用 单位：元
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