[年报]鹏辉能源(300438):2024年年度报告
原标题:鹏辉能源:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-004 2025年4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人夏信德、主管会计工作负责人潘丽及会计机构负责人(会计主管人员)王成华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 有关公司本年度业绩大幅下滑的原因及相关改善盈利能力的措施已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”“四、主营业务分析”“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”“（四）公司可能面对的风险”，敬请广大投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................ 10 第四节 公司治理 ..................................................................... 33 第五节 环境和社会责任 .............................................................. 50 第六节 重要事项 ..................................................................... 52 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................... 65 第八节 优先股相关情况 .............................................................. 74 第九节 债券相关情况................................................................. 75 第十节 财务报告 ..................................................................... 76 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的2024年年度财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 三、其他备查文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 2024年，公司荣获彭博新能源财经BloombergNEF Tier1全球一级储能厂商、全球最具融资价值储能电芯企业、全球最 具融资价值储能系统企业三项荣誉，据高工产业研究院（GGII）、InfoLink、储能领跑者联盟（EESA）统计，公司位居 全球储能锂电池出货量TOP9、中国工商业储能系统（交流测）出货量TOP2、中国企业全球户用储能电池出货量TOP3。 （一）储能电池市场 据Net Zero Tracker 统计，全球已有195个国家和地区制定并公布了碳减排国家自主贡献目标，其中超65%的国家提出 了可再生能源发电目标，可再生能源发电逐渐成为各国改善能源安全的化石燃料替代品。国际能源署（IEA）、中国国家 能源局数据显示，2024年全球可再生能源发电新增装机增长700GW，同比增长25%；中国可再生能源发电新增装机373GW， 同比增长23%；中国可再生能源发电量达3.46万亿千瓦时，同比增加19%，约占全国发电量的35%。在全球可再生能源 高速发展背景下，新型储能成为解决可再生能源波动性的关键因素。 2024年我国新型储能政策密集发布。据CNESA统计，2024年全国共发布储能相关政策770余项，同比增长20%，其中国 家层面发布77项，重点围绕宏观引导、管理规范、科技装备、电力市场等方面。 2024 年全球储能电池市场呈现爆发式增长，据 InfoLink 统计，2024 年全球储能电芯出货规模 314.7GWh，同比增长 60%。 技术层面，大容量电芯成为主流，推动大型储能单舱容量迈向6~7MWh；钠离子电池实现百兆瓦级示范应用；半固态电池 产业化加速。市场层面，竞争持续加剧，行业集中度CR10达90.9%，中国头部企业凭借规模与技术优势主导全球储能电 池市场，占据全球储能电芯出货规模TOP10中九个席位。 （二）消费电池市场 2024年全球消费电池市场在人工智能技术与消费电子升级的双重驱动下呈现多维度增长。AI技术加速智能硬件迭代，推 动高能量密度电池、硅基负极材料及快充技术普及，带动市场进入量价齐升周期。 据高工产业研究院（GGII）统计，中国消费电池出货量超55GWh，同比增长14%，智能音频设备领域表现突出：中国蓝牙 耳机出货量超1.1亿台，同比增加19%，其中开放式耳机增速超200%（IDC统计），蓝牙音箱全渠道销量达2488万台， 同比增长5.0%（Runto统计）。全球电子烟市场同步扩张，规模增至238亿美元，同比增加7.5%（前瞻产业研究院预 测），2030年有望突破340亿美元。与此同时，个人护理电器市场规模突破318亿美元（Meetsocial Group预测），全 屋智能生态支出同比增长7%至1250亿美元，中国市场增速高达20%（TechInsights统计），预计2030年全球规模将接 近1950亿美元。专业工具领域复苏显著，全球电动工具出货量反弹至5.7亿台，同比激增24.8%（EVTank统计），无绳 化趋势驱动高倍率锂电池渗透率快速提升。 据Fortune Business Insights预测，2024-2032年全球消费电池市场规模将以6.24%年复合增长率持续扩容，技术迭代 与场景创新共同驱动行业进入发展新周期。 （三）动力电池市场 根据SNE Research数据统计，动力电池装机量伴随新能源汽车市场扩张持续攀升，2024年全球电动汽车动力电池装机 量达894.4GWh，同比增长27.2%。全球电动化浪潮正加速向多元化应用场景渗透，公开信息显示：在电动两轮车领域， 海外市场表现尤为突出，销量同比增长24.8%至1877万台，头部企业通过推出钠电车型加速技术迭代；商用车领域，纯 电动重卡全年销量突破8.27万辆，同比激增139.4%，市场渗透率超13%，其中换电车型占比达34.24%，成为主流选择 之一；启停电源市场规模预计达到140.7亿美元，同比增长8.8%；新兴领域方面，无人机产业全球市场规模预计达889 亿美元，同比增长8.3%，低空经济政策驱动下物流配送、农业植保等场景应用加速落地。此外，电动专用车与船舶领域 在低碳运输政策约束及技术升级推动下保持稳定增长，进一步拓展动力电池应用边界。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 （一）公司发展战略 公司秉持“做好产品、高效运营、成就客户”的市场战略，贯彻“以用户为中心，全心全意为用户服务”的客户理念， 致力于成为全球首选储能电池供应商、全球领先的锂电池智造商。 公司坚持科技驱动发展，用安全可靠的产品及整体解决方案，持续为客户创造价值，为全球电池产业发展贡献一份力量， 让更多人用得起安全、稳定的清洁能源。 （二）公司业绩驱动因素 1、碳中和目标下全场景电动化催生电池需求增长 （1）储能电池 在全球碳中和战略驱动下，可再生能源装机量激增与储能成本下降形成共振效应，推动储能电池市场持续扩容，根据 CNESA统计，2024年全球新增投运储能项目中，中国、美国、欧洲三大市场占比达90%，中东、东南亚、非洲、南美等 新兴市场同步快速崛起。公司自2011年进军储能电池领域，已构建覆盖大型储能、工商储、户储及便携储能的完整产品 矩阵，针对不同应用场景自主研发风鹏电芯系列、大圆柱HOME系列、低温户储POLAR系列、软包系列等差异化产品及解 决方案，并完成IEC、UL、UN等国际认证，产品可出口至欧洲、北美、澳洲、日本、非洲、一带一路沿线国家等全球主 要储能市场，形成国内外市场双线驱动。凭借14年的全球化项目交付经验及全生命周期运维体系，公司以零事故运行纪 录构建客户信任壁垒，持续享受行业高速增长红利。 （2）消费电池 在“5G+AIoT”技术融合催化下，消费电子产业加速向智能化、场景化演进，产品更新周期缩短、新产品形态多变，推动 全球消费电池市场技术迭代及应用多样化。公司作为消费电池品类最齐全制造商之一，依托“技术预研+柔性智造”双引 擎，在智能音频设备（蓝牙耳机、蓝牙音箱）、电子烟电池、个人护理、智能家居等赛道构建技术护城河，不断提高市 占率；通过深化“存量优化+增量突破”战略，持续强化多年合作的国内外客户信任和合作深度，并积极拓展新兴领域， 实现多维度市场渗透。 （3）动力电池 据SNE Research统计，2024年全球电动汽车动力电池装机量约894.4GWh，同比增长27.2%，电动化浪潮正从乘用车向 全场景延伸，催生海外两轮车、专用车、无人机、重卡等细分领域高速增长，公司依托大圆柱全极耳、LTSC低温、高比 能等技术先发优势，聚焦两轮车、专用车、无人机、重卡、船舶及换电等细分市场，通过“尖端技术+场景定制”构建全 维度新能源技术矩阵。报告期内，公司推出Sky高功率无人机电池，能量密度突破400Wh/kg，在-40℃环境下支持10C 大倍率启动，突破无人机电池多项技术标准。 2、科技驱动发展，引领电池技术变革 报告期内，公司在“材料-结构-系统”全链条创新驱动下，成功取得高比能平台技术、大圆柱全极耳平台技术、LTSC低 温平台技术等多项电池平台技术突破。高比能量技术通过正负极材料创新，实现电池能量密度＞400Wh/kg同时具备15C 高倍率放电功能；大圆柱全极耳平台基于全极耳结构设计重构电子传输路径，使电池散热效率提升20%、循环寿命突破 5000周，实现30分钟充电80%；LTSC低温技术可实现-40℃充放电，填补极寒场景应用空白。报告期内，公司在固态电 池领域取得革命性进展，产品兼具宽温域、针刺不起火等特性，产业化进程提速下，未来3-5年有望实现与液态电池成 本持平。 （三）公司主要业务 公司主要业务为锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池、锌空电池等）、钠离子电池的研发、生产和销售。上游 为正极、负极、隔膜、电解液等原材料供应商以及电池生产设备供应商。下游主要应用于储能、新能源汽车、轻型动力、 消费数码领域，公司处于电池产业链的中游。 1、锂离子电池业务 （1）主要产品：按照正极材料分为：钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品、三元材料和多元复合锂材料系列产品；按照 产品形态分为：圆柱、方型、软包系列产品。 （2）主要用途：储能（含UPS备用电源、通讯基站备用电源、便携式储能、发电侧储能、电网侧储能以及用户侧储能 等），新能源汽车（含低速车、乘用车、重卡、专用车、客车、大巴车等），轻型动力（电动两轮车、无人机、机器人 等），消费数码（平板电脑、笔记本电脑、充电宝、安防、智能物联、灯具、电子烟、ETC、蓝牙设备、智能穿戴等）等 领域。 （3）经营模式：公司直接销售给下游生产厂家、客户。 2、一次电池业务 （1）主要产品：锂铁电池、锂锰电池、锌空电池等。 （2）产品用途：主要应用于电动玩具、智能家居、智能安防、仪器仪表、RFID 技术产品、医疗器械、消费数码等领域。 （3）经营模式：公司直接销售给下游生产厂家或以自主品牌配套销售。 3、钠离子电池业务 （1）主要产品：聚阴离子型钠离子电池、层状氧化物型钠离子电池。 （2）产品用途：主要应用于储能、轻型动力等领域。 （3）经营模式：公司直接销售给下游生产厂家、客户。 三、核心竞争力分析 公司坚定以技术创新为导向，坚持市场驱动研发、技术引领产品的发展理念，至今已有24年电池技术积累，产品涵盖储 能电池、消费电池、动力电池全品类，是电池品类最齐全的电池公司之一。公司通过领先的技术研发、严苛的品控、快 速的响应能力为客户交付高质量产品，产品销往全世界50多个国家或地区。2024年，公司荣获彭博新能源财经BloombergNEF Tier1全球一级储能厂商、全球最具融资价值储能电芯企业、全球最具融资价值储能系统企业三项荣誉， 据高工产业研究院（GGII）、InfoLink、储能领跑者联盟（EESA）统计，公司位居全球储能锂电池出货量TOP9、中国工 商业储能系统（交流测）出货量TOP2、中国企业全球户用储能电池出货量TOP3。 1、创新驱动发展 公司始终围绕“高安全、高能效、长循环”进行研发制造，作为具有24年锂电技术积累的国家火炬计划重点高新技术企 业，拥有行业内首批国家博士后流动站，注册及申请专利超900项，参与多项电池标准制定，建立了4大研究院、4大 研究中心，与中山大学、华南理工大学、中南大学、北京理工大学等十余所高校及机构深度合作，及时把握电池产业最 新研究成果并进行技术转化。公司注重研发人才的引入及培养，汇聚了一大批研发经验丰富、掌握电池产业关键技术的 研发工程师，通过技术创新不断提高产品品质、优化产品生命周期、提高产品良率及一致性。 2、制造规模优势及极致的品质管控 公司在全球布局生产基地，逐步迈向全球智造阶段，为全球客户高效交付产品。其中广州、珠海、驻马店、常州、柳州、 佛山、衢州、越南8大数智化生产基地已稳定生产，青岛基地投产在即。同时，公司按照国际领先标准完成工厂自动化 和数字化建设，实现从原材料到检测全流程MES管理及追溯，极大提升产品一致性、提高产品良率，储能电芯全自动化 程度达95%。 公司构筑了极度严苛的制造管理体系，从电芯到模组、系统采取了200多项安全设计技术，1300多个质量控制点，从电 气原理、结构设计、热管理、火灾抑制、环境、功能安全等设计及验证系统整体安全和可靠性需求，并通过权威第三方 ISO9001、ISO14001、IATF16949等认证。同时公司产品已通过 UL、 RoHS、CE等国际标准认证以及《电动汽车用锂离子 蓄电池》QCT-743-2006强制安全认证，国军标质量管理体系GJB9001B认证。储能电池已获得GB/T36276、IEC62619、 UL1973、UL1642、UL9540A、UN38.3 等从电芯到系统集成的一系列认证，产品可出口至欧洲、北美、澳洲、日本、非洲、 一带一路沿线国家等全球主要储能市场。 3、服务至上，与客户共成长 公司在国内建立了15只专业服务支持团队，遍布全国，在美国、德国、西班牙、土耳其、新加坡、印度、印尼、日本、 智利9个国家设立办事处，第一时间响应客户诉求，提供解决方案。公司为核心客户提供制造全周期支持，从新品策划 与试制阶段便介入，提供电化学、电芯资深研发工程师技术支持，在产品批量测试阶段提供研发工程师电池性能跟进优 化支持、专业装配线支持，在新品上市阶段提供半自动生产线支持，在产品销售稳定阶段提供全产品专供生产线或自动 生产线支持，与客户共同实现需求到产品的转化。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，电池产业竞争加剧，虽劣质产能及低质企业加速出清，但仍无法遏制价格内卷狂潮，电芯价格已经逼近甚至跌 破企业生产成本。面对危机与挑战，公司突围制胜，向上跃升，2024年度取得营收79.61亿元，比上年同期上升14.83%。 报告期内归属于上市公司股东的净利润为-25,245.57万元，同比下降685.72%。 报告期内，公司主要进行以下业务发展： （1）保持高质量的研发创新 ①固态电池技术 公司攻克氧化物基固态电池的关键核心技术，成功研发出新一代固态电池。该电池采用复合无机陶瓷电解质层取代传统 隔膜，并运用特殊的电解质湿法涂布工艺，大幅简化了制造工艺。通过进一步优化材料体系和推动设备国产化，未来3- 5年内，固态电池模组成本有望降至与液态电池模组相当。同时，固态电池的工作温度范围已拓展至-20℃~85℃，能量 密度实现 280Wh/kg，在针刺测试中可确保不起火、不冒烟、不爆炸，实现了电池的本质安全，能够广泛应用于电动汽车、 飞行器等高端领域。目前正持续迭代优化提升固态电池性能。 ②风鹏600Ah+大电芯技术 储能电芯方面，持续打造风鹏电芯系列，开发大容量590Ah、600+Ah储能电芯系列产品，600+Ah电芯在0.5P条件下能 效高于96%、循环寿命突破万次，能有效减少储能系统零部件成本分摊和集成成本，配套风鹏电芯600+Ah后的20尺柜 集装箱储能容量提升至6MWh以上，率先开启储能行业“双六时代”。 ③大圆柱全极耳平台技术 在电池结构创新领域，开发大圆柱全极耳平台技术，通过降低电子的传输路径，降低内阻，从而提高电流的传导效率和 电池的性能，使电池散热效率提升20%。报告期内，发布大圆柱HOME-II系列电池，HOME-II系列电池汇聚大圆柱全极耳 技术、LTSC低温超导通技术、全球独创双防爆结构技术三大核心技术，实现30分钟充电80%、工作温域-40℃~65℃、高 频使用10年等领先行业水平的产品性能。公司已累计出货超7000万颗大圆柱电池。 ④高比能电池技术 公司通过高比能平台技术，推出Sky高功率无人机电池，能量密度突破400Wh/kg，在-40℃低温、低SOC条件下，支持 10C大倍率启动，高度适配无人机电池要求。同时，公司成功开发锂金属10Ah软包电池，能量密度可达500Wh/kg，10Ah 电池仅重85g，产品已通过针刺、过充、过放、重物冲击等多项安规测试。 ⑤储能系统集成技术 公司以“产品专家”角色切入储能集成领域，专注做好产品，推出Great One、Great Com、Great E完整的大型储能、 工商业储能系统全套解决方案，为工商业储能开发的“擎天520储能柜”通过结构优化实现能效提升4%、占地面积减少 54%，成为工商业储能产品能效标杆。 ⑥钠离子电池技术 钠离子电池领域，公司进行聚阴离子路线和层状氧化物路线双线研发，目前，聚阴离子型钠离子电池储能系统成功应用 至项目并稳定运行；层状氧化物型钠离子电池循环稳定性能再上新台阶，能量密度达150Wh/kg，适用于启停电源、轻型 动力等领域。 （2）技术优势转化为市场优势 储能电池领域，公司继续坚持“聚焦储能、做强储能”战略，大型储能、工商业储能、户用储能、便携式储能全线发展。 大型储能方面，公司紧抓可再生能源装机狂潮，持续稳固央国企、电站开发公司等行业优质客户深度合作关系，共同完 成各地新能源配储、独立共享储能项目，报告期内，助力全国最大独立共享储能电站——甘肃武威 105MW/420MWh（一期） 储能项目落地；工商业储能方面，公司持续保持领先，跻升行业TOP2，打造衢州仙鹤股份44.72MWh、河南金马能源 储能方面，与头部企业保持多年稳定的合作关系，终端产品主要出货至欧美地区，根据EESA数据统计，2024年公司位 居全球户用储能锂电池出货量TOP3。报告期内储能产品总出货量同比实现大幅增长。 消费电池领域，产品主要应用于蓝牙耳机、蓝牙音箱、电子烟、个人护理等领域，公司具备24年电池生产经验及完备的 柔性制造能力，契合消费电池客户定制化、个性化需求。报告期内，公司对于传统消费电池核心客户，通过专案运作、 团队作战的方式及时响应客户诉求，提供全方位服务支持；对于新兴消费电池市场，从市场分析出发进行客户选择，并 根据客户需求提供针对性技术协同服务，做深、做透各类具备发展潜力的新兴市场。 动力电池领域，公司致力于服务好现有优质客户，锚定电动两轮车、专用车、启停电源、无人机、重卡、船舶及换电等 细分赛道，针对性开发专属电池及解决方案。报告期内，评获中国两轮车锂电池TOP10品牌（起点研究院数据）。 （3）面向全球，海外市场本土化运作 当前全球储能市场，中国、美国、欧洲占据主要份额，中东、东南亚、非洲、南美等新兴市场也在加速发展，海外储能 电力市场化程度高，对储能系统需求旺盛。报告期内，公司积极拓展海外布局，不断提升公司在全球储能市场的品牌力 和市场力，已在美国、德国、日本、新加坡、印尼、印度、土耳其、西班牙、智利等地设立9大海外办事处，同时越南 产品集成基地已稳步投产，辐射东南亚地区市场，全球交付能力不断提升。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
务”的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上 □适用 ?不适用 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 单位：元
锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用
占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的 ?适用 □不适用 不同产品或业务的产销情况
?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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