[年报]中色股份(000758):2024年年度报告
原标题:中色股份:2024年年度报告 股票简称：中色股份 股票代码：000758 2024年年度报告 2025年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘宇、主管会计工作负责人朱国胜及会计机构负责人宗雅鑫声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司可能存在国际化经营风险、有色金属价格波动风险、汇率风险、安全生产风险和生态环保风险，具体详见“第三节管理层讨论与分析/十一、公司未来发展的展望/（五）可能面临的风险”，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,992,841,364股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.46元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义………………………………………………………………………………1第二节公司简介和主要财务指标…………………………………………………………………………….5第三节管理层讨论与分析…………………………………………………………………………………….9第四节公司治理……………………………………………………………………………………………....33第五节环境和社会责任……………………………………………………………………………………....51第六节重要事项……………………………………………………………………………………………....55第七节股份变动及股东情况………………………………………………………………………………....65第八节优先股相关情况……………………………………………………………………………………....71第九节债券相关情况………………………………………………………………………………………....72第十节财务报告……………………………………………………………………………………………....73备查文件目录 1.载有董事长亲笔签名的年度报告文本。 2.载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人亲笔签名并盖章的会计报表。 3.本报告期内中国证监会指定报纸上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4.公司章程。 5.上述备查文件存在证券事务部（董事会办公室），欢迎社会各界及广大股东查阅。
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否
九、非经常性损益项目及金额 ? □ 适用 不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求1.公司所处行业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为：采矿业（行业代码：B）-有 色金属矿采选业（行业代码：B09）。 2.宏观经济形势、行业政策环境等 2024年，从国际看，经济环境不确定性持续累积。逆全球化趋势预期加剧，叠加地缘政治冲突因素，有色金属等大 宗商品价格呈震荡走势，全球经济呈现弱复苏。从国内看，有效需求不足等问题仍突出，房地产行业探底企稳，稳楼 市、稳股市、促消费等一揽子刺激政策的预期及落地将持续推动经济发展向好。 行业方面，有色金属行业涉及的品种多、应用广、战略价值高，是发展战略性新兴产业和国防科技工业的重要支撑，是维护国家资源安全和产业安全的重要领域。2024年，工信部等九部委联合印发《原材料工业数字化转型工作方案 （2024-2026年）》，明确指出，有色金属行业数字化基础和网络化支撑明显增强、智能化应用水平显著提高，绿色发 展与安全生产水平大幅提升、技术供给与公共服务持续强化，初步建成技术先进、体系完备、安全高效的数字化转型生 态。2024年，工信部等四部委印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025-2027年）》，提出重点研制有 色金属等行业重点排放单位碳排放核算方法。 3.公司所处行业发展阶段及市场地位、竞争优势等 2024年锌产业供需矛盾进一步加剧，根据安泰科的测算，2024年全球锌精矿产量连续第四年下降，2024年产量为1,264.7万吨，同比下降1.66%，其中国内产能400万吨，同比下降1.5%，降至近十年来最低水平。产业供需矛盾加剧致 使2024年锌冶炼加工费出现持续暴跌的极端行情。根据上海有色网数据显示，国内锌锭全年平均价格23,397.69元/吨， 较去年全年平均价格上涨8.16%，2024年国产锌冶炼加工费持续下跌，年内最低点1,300元/吨，全年平均价格2,641.67 元/吨，较去年全年平均价格下降46.41%。随着海内外矿山建设及扩产加速，2025年精矿产量将开启新一轮增长周期。 公司与同行业公司相比，竞争力主要体现在产业链的全覆盖，持续的数字化、智能化、绿色可持续发展技术研发与 应用。公司拥有两座在产矿山，一座在建矿山和一个锌金属冶炼厂，锌资源品位中等偏上，矿山智能化水平持续提升； 冶炼厂拥有较强实力及管理能力，金属回收率高；锌产品丰富、质量好、品牌美誉度高，高端锌合金等战新产品研发取 得进展；公司海外资源开发能力较强，成本控制能力较强。不足之处主要表现在矿产资源储量有待进一步增加，资源保 有年限有待进一步延长。公司将积极扩大铅锌等有色金属矿种可控资源的保有量，积极开展国内外有色金属矿业项目的 开发和现有矿山的探矿增储，稳步推进达瑞铅锌矿项目建设，加快建设东南亚铅锌基地。印尼达瑞铅锌矿项目建成投产 后将大幅增加公司铅锌矿的产量，进一步提高精矿自给率，提升公司在铅锌领域的影响力。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求。 1.公司所处行业 2024年年报公司还需遵守土木工程建筑业的特殊行业披露要求。 2.宏观经济形势、行业政策环境等 2024年，全球经济态势复杂多变。地缘政治冲突、贸易保护主义抬头等因素干扰了全球产业链与供应链，国际工程 承包行业面临的海外政治、全球投资风险增加。各国对基础设施建设及工业设施改造升级的需求增加，为国际工程承包 行业带来更广阔市场。科技进步推动数字化、智能化发展，云计算等技术提升管理效率。同时，全球对环保和可持续发 展重视度提高，绿色建筑和环保工程成新增长点。 2024年，中国对外承包工程规模稳步提升。根据商务部公布的数据显示，中国对外承包工程完成营业额1,659.7亿美元（同比增长3.1%），新签合同额2,673亿美元（同比增长1.1%），均创历史新高。其中，在“一带一路”沿线国家
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求。 （一）主要业务情况 1.主要产品及其用途 公司主营业务包括有色金属采选与冶炼和国际工程承包。公司是国内最早从事国际工程承包的企业之一，以有色金
（1）采购模式：公司在合理利用自产锌精矿资源基础上，根据需求及价格变化，外购部分锌精矿及其他原辅料。公 司建立合格供应商制度，严格挑选和考核供应商，通过招标、询比价等方式确定主要原材料供应商；公司与优质供应商 建立长期、稳定的合作关系，确保公司主要原材料的稳定供应。 （2）生产模式：公司建立了铅锌采选及锌冶炼的一体化生产体系。公司拥有2座在产矿山及与之配套的采选能力。 公司子公司中色锌业装备先进生产设备，采用热酸浸出-沉矾除铁湿法炼锌工艺和侧吹烟化火法冶炼工艺。该工艺流程具 备处理当地锌精矿原料的特点，属国内领先、绿色环保的炼锌工艺。 （3）销售模式：公司实施大客户销售战略，以稳定的产品质量和快速供货能力与一批大客户建立长期合作关系。公 司定价策略为，在参考市场同类产品售价的同时，结合自身品牌、产品品质、客户群体等因素进行综合定价。 报告期内公司有色金属采选与冶炼的主要经营模式未发生重大变化。 3.业绩驱动因素 有色金属资源开发与国内外宏观经济状况紧密相关，公司有色金属资源开发业绩较大程度上受主要产品的产销量、 市场价格、有色金属采选与冶炼成本等因素影响，全球经济景气度、有色金属市场供需状况、有色金属产能及库存等因 素均对公司经营业绩构成影响。报告期内，公司克服了逆全球化趋势预期加剧等不利因素，凭借坚定的决心和有效的管 理措施，全力保障生产工作的顺利进行，实现经营业绩稳步提升。 （二）报告期内进行的矿产勘探活动、相关勘探支出以及固定矿产资源储量情况2024年，公司主要围绕在产矿山开展探矿增储工作，组织开展了白音诺尔铅锌矿深边部（550米标高以下）勘查增储项目，增加铅锌金属量4.4万吨。本报告期，公司转让内蒙古自治区克仕克腾旗王家大院多金属矿1宗探矿权。 截至2024年12月31日，公司拥有敖包锌矿、白音诺尔铅锌矿和达瑞铅锌矿等5宗采矿权和3宗探矿权。保有矿产资源总金属量：锌369.94万吨、铅171.99万吨。2024年，白音诺尔铅锌矿处理矿石量106.17万吨，生产锌金属3.3万 吨，铅金属0.83万吨；敖包锌矿处理矿石量39.91万吨，生产锌金属3.63万吨。 1.敖包锌矿 经核实估算，截至2024年12月31日，敖包锌矿采矿权全区保有资源/储量总计：矿石量327.4万吨，锌金属30.86万吨，锌平均品位9.43%；伴生铅金属量1.63万吨，银金属量87.84吨，铅平均品位0.49%，银平均品位26.83g/t。 2.白音诺尔铅锌矿 经核实估算，截至2024年12月31日，白音诺尔铅锌矿全区保有资源/储量总计：矿石量2,260.74万吨，铅金属量38.33万吨，锌金属量113.46万吨，铅平均品位1.70%，锌平均品位5.02%。 其中在采矿证范围内（开采深度1010m-181m）保有资源/储量总计：矿石量2,144.94万吨，铅金属量35.82万吨，锌金属量107.80万吨，铅平均品位2.17%，锌平均品位5.03%。 赤峰市巴林左旗赛罕其格敖瑞铅锌矿普查探矿权保有资源量总计：矿石量115.8万吨，铅金属量2.5万吨，锌金属量 5.66万吨，铅平均品位2.43%，锌平均品位4.92%。 3.达瑞铅锌矿 经核实估算，达瑞铅锌矿保有的资源/储量不变，全区保有的资源/储量总计为：矿石量2,070.09万吨，锌金属量225.62万吨，铅金属量132.03万吨，锌平均品位10.90%，铅平均品位6.38%。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求。 （一）工程项目的主要业务模式、模式的特有风险和报告期内业务模式的变化情况1.工程项目主要业务模式 公司以EP或EPC总承包为基本业务模式，结合客户的个性化需求，扩展到“项目融资+EPC总承包+产品包销+运营服务”的模式，并将绿色发展的理念充分融入项目开发、执行的全过程，为客户提供一揽子的工程承包服务解决方 案。 （1）项目开发模式：国际工程承包的项目开发是建设项目前期工作的重要过程，对公司国际工程承包业务营销拓展、向客户（业主）提供高质量的服务和保证签约后合同顺利执行起着重要作用。为适应市场需求、落实公司发展战略 规划，公司持续优化调整项目开发管理模式，以市场开发为导向，进一步明确市场营销中心及海外代表处作为项目前台 部门的开发职责，工程技术中心、采购物流中心、工程管理部等作为中台部门的专业性支持职责，以及其他管理部门作 为后台部门的配合、监督职责；同时，市场营销中心作为总部部门，还兼有对公司海外机构的市场开发工作统筹协调等 职能。 （2）项目货物的采购模式：货物类采购是国际工程承包业务项下的主要采购内容，根据各个工程项目对货物的具体要求向供应商采购各类货物并交付至客户（业主）。公司采购工作根据《采购管理办法》《招标采购管理办法》《非 招标采购管理办法》《供应商管理办法》《评标专家管理办法》《集中采购管理办法》等管理规范执行，并结合业务实 际，建立了高效合规的采购管理模式。采购物流中心根据各项目部的采购需求实施具体采购工作，以保证各类货物质 量、项目进度及成本的有效控制。 （3）项目施工阶段的管理模式：公司在项目施工阶段推行以设计-采购-施工（EPC）总承包为引领的全周期集成管 理模式，通过深化设计优化、强化供应链协同、实施矩阵式组织管控，实现质量、安全、进度、成本四大维度的动态均 衡管理；同时依托物联网实时监测风险、数字化平台贯通业财流程，构建覆盖“规划-执行-监控-改进”的精益管理体 系，驱动项目全生命周期价值最大化与核心竞争力的持续提升。公司优化工程项目管理制度体系，完善项目进度、成 本、绩效等全链条管理机制，细化项目策划、执行、收尾的全生命周期管理流程，确保工程项目管理体系的贯彻执行与 高效运作。以工程项目管理体系为基础，公司全面推广使用中色股份项目管理信息系统，实现了项目全生命周期的信息 化管控。系统的应用有效整合了远程跟踪、人力资源调配和项目执行等关键环节，提升了工程项目整体运作效率，降低 了多项目并行中风险管理的缺陷。各级管理者均可通过系统实时获取准确数据，助力科学决策，确保项目管理流程标准 化、规范化。信息系统还将工程项目运营管理的方法和模式进行统一固化，实现了不同区域及国别项目的协同管理，推 动项目管理全面化、协同化和科学化转型。 2.模式特有风险 公司与客户（业主）签订的国际工程承包合同除部分包括价格调整条款外，绝大多数合同为固定价格合同。国际工 程承包项目是复杂的系统工程，公司无法就所有因素对成本的影响进行充分预测并在合同价格中进行反映，如自然环 境、天气因素、技术性问题、原材料市场变化等，均可能造成工期延迟或成本上升。如果公司不能有效地控制成本，则 可能造成项目盈利减少甚至亏损。同时，作为国际工程总承包商，外部政治和经济环境的不确定性可能影响公司国际业 务。此外，公司不可避免地使用建设相关的专业机构、劳务分包商及设备供应商，合同双方可能存在信息不对称和道德 风险，分包商设计及施工能力、设备质量、人员素质、后方保障等方面也存在差异，分包商或设备供应商不履行、延迟 履行或不适当履行合同等情形均可能造成公司的违约风险。另外，目前公司项目模式主要为EPC总承包模式，该业务模 式在国际市场中机会减少，公司需探索更具多元化、适应性更强的项目开发模式，以提升市场占有率。 3.定价机制 工程业务按照公司的相关规章制度，根据国别市场情况、行业熟悉程度、客户资信、项目竞争强度、技术及管理标 准、收汇保证、汇率风险等进行报价。 4.回款安排 一般在合同中约定：客户（业主）在签订合同后支付一定比例的预付款，收到预付款后公司开始执行项目；余下进 度款按合同约定的里程碑节点或者实际工程量完成情况，客户（业主）按期进行支付；部分工程约定一定比例质保金， 客户（业主）在项目质保期结束后支付质保金。 5.融资方式 根据借款人和融资产品的不同，公司工程承包业务融资方式主要分为：境外客户（业主）作为借款人，直接向银行 等金融机构融资；境外客户（业主）作为借款人，公司协助其向中国境内银行申请出口买方信贷或项目融资；在公司与 境外客户（业主）签订延期付款合同的情况下，公司向境内银行等金融机构转让应收账款（应收保理或福费廷方式） 等。融资渠道包括国内外银行及其他金融机构，部分融资涉及与中国出口信用保险公司等出口信用保险机构合作。 6.政策优惠 目前公司的工程项目不涉及中国援外优惠贷款、优惠出口买方信贷等中国政府给予发展中国家政府的优惠性资金安 排。 （二）公司的质量控制体系、执行标准、控制措施及整体评价 1.公司的质量控制体系、执行标准、控制措施及整体评价 （1）质量控制体系、执行标准方面 公司以质量基础管理为抓手，深化质量管理体系全链条建设。积极参加ISO质量管理体系持续改进座谈会，持续提升质量管理体系建设过程的规范化、程序化，保证体系运行质量和效果，冶炼、矿山、加工制造、建筑服务等主营业务 领域通过三体系外部监督审核，连续保持ISO9001等国际标准认证有效性。 （2）控制措施方面 在质量月活动期间，公司推动项目部和出资企业深入实施了一系列质量提升举措，广泛开展宣传培训、劳动技能竞 赛、质量技能评比、质量隐患大排查等专题活动，增强从业人员专业化水平和质量意识，更好的服务和管理现场施工质 量，将质量工作落到实处，为建设优质工程、产品而持续努力。完善有效的沟通反馈机制，确保信息的及时传递与处 理，每季度进行企业客户满意度调查和质量管理季报统计，及时掌握风险信息情况反馈主要责任人员，确保持续改进。 （3）整体评价 2024年，公司在建工程项目质量可控，符合标准和规范要求，未发生一般质量事故，无重大投诉和反馈，圆满完成 公司各项质量管理年度目标。 2.安全制度运行情况 本报告期内，公司未发生一般及以上生产安全事故，职业病新增发病人数为零。全年累计安全生产投入2,744.11万 元。公司和各子公司、项目部持续完善安全管理体系，新制定、修订制度74项，规程63项。持续推进安全生产标准化 建设，保持职业健康安全体系认证有效，中色锌业实现安全标准化三级达标，中色白矿、中色泵业实现安全标准化二级 达标。加强员工安全教育培训，实现全员覆盖。扎实开展安全生产治本攻坚三年行动和科技兴安环及矿山智能化建设， 进一步完善安全管理体系，杜绝重大安全隐患，通过机械化、自动化、智能化改造，实现本质安全水平稳步提升。保持 双重预防体系稳定运行，加大隐患排查治理力度，有效管控各类安全风险。强化现场监督检查，推动企业安全生产。高 度重视应急救援，保持高水平应急能力。综上，公司各项制度体系运行良好，安全生产形势保持稳定。 三、核心竞争力分析 1.品牌优势 公司在国际工程承包领域具有丰富的项目开发、管理经验，项目地域分布广阔，在哈萨克斯坦、印度尼西亚、刚果 （金）、越南、印度、沙特阿拉伯等国承接了有色、石油石化、矿业等领域的众多重点项目。公司多次作为总承包商完 成政府间重点合作项目，确立了以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区，以印尼为中心的东南亚地区，以刚果（金）为中心 的中南部非洲地区以及中国周边国家等主要市场区域。公司在国际有色金属市场上建立了良好声誉，在国际工程承包业 务领域形成了NFC知名品牌，并获得中国机电产品进出口商会首批大型成套设备企业AAA信用等级企业和中国对外承 包工程商会首批中国对外承包工程企业AAA信用等级企业殊荣，连续多年入选美国《工程新闻记录》（ENR）公布的 “全球最大250家国际承包商”。公司承建的“南方铝业30万吨/年的电解铝厂项目”获国家优质工程奖，公司2024年 5月入选中国上市公司共建“一带一路”十年百篇最佳实践案例。 公司生产的“红烨”牌锌锭产品已通过ISO9002质量体系认证和代表国际水平的英国（NQA）质量认证，并分别在上海期货交易所与LME获准注册。“红烨”牌锌锭较高的品牌知名度有助于公司产品获得下游消费者和贸易商的认可。 2.技术优势 公司围绕资源开发、工程承包业务，形成了专有的技术能力和技术特色，研发设计达到国际有色金属工业领域的先 进水平。近年来，公司在“一带一路”沿线国家和地区建设了哈萨克斯坦阿克托盖铜选厂项目、哈萨克斯坦巴夏库铜选 厂项目和刚果（金）RTR铜钴项目等一批世界级有色金属工业项目，工艺、装备、控制、技术经济指标等均处于国际先 进水平。公司在隔膜泵装备制造领域技术领先。子公司中色泵业自主研制的第三代双缸双作用和三缸单作用系列隔膜泵 产品总体技术参数的匹配技术、橡胶隔膜技术、重载曲轴结构、磁信号传感器检测技术、自动化技术、高压密封技术等 具有创新性，解决了在苛刻工况条件下的连续运转率等关键问题，产品填补了国内空白，其技术和性能指标达到了当今 国际同类先进水平。2024年，中色泵业开展大功率隔膜泵及智能诊断技术研究，进一步提升产品智能化水平，推进产品 升级迭代，开发的星形传动隔膜泵成功通过大庆油田工业试运行，圆满完成创新联合体任务。子公司中色锌业是国内首 家100%采用市政中水作为炼锌生产工艺用水的大型锌冶炼企业、国内首家以湿法炼锌净化渣为原料采用湿法冶金工艺 生产电积铜的企业，同时拥有选矿废水萃取回收锌技术、水力雾化喷吹工艺制备锌粉技术。2024年，中色锌业持续探索 片状锌粉、超声波净化新技术、三段净化新技术等科技项目、湿法冶炼等新技术研究；子公司中色白矿全力推进智能矿 山建设，累计完成自动化改造、智能信息化硬件升级、信息系统建设17项，入选工信部物联网赋能行业发展典型案例。 中色白矿、中色泵业为“高新技术企业”，中色泵业获批辽宁省级“专精特新企业”。 3.资源优势 公司经过多年运作构建了集勘察、设计、施工、采选、冶炼、加工、装备制造、贸易服务于一体的完整产业链，实 现了内部资源互通和优势互补，显著提升了整体抗风险能力和竞争实力。公司国际化程度高，融资能力强，充分利用自 身优势，采取矿产找资源、工程换资源、贸易争资源等多种方式不断提升锌、铅等有色金属资源控制能力。目前公司正 加快推进赤峰、青海地区以及蒙古国、印度尼西亚等周边国家的资源基地建设。 4.人才优势 作为国际大型技术管理型企业，公司在国际工程技术业务合作中，拥有相对完善的商务、技术管理体系，高素质的 工程师队伍以及强大的海外机构。公司积极实施人才强企战略，对科技人才与经营管理人才实行分类管理，建立有效的 激励机制留住人才；通过重大科技项目实施及深化产学研合作，培养造就一支结构合理、素质优良、创新能力强的科技 人才队伍；高度重视和培养通晓国际工程及贸易、国际投资、知识产权保护、国际商事争端解决等能力的高层次人才。 2024年，公司成立工程技术中心，构建技术管控体系，推动公司专业技术工作。 5.管理优势 公司产权结构良好、法人治理结构完善，具备健全的企业内部控制体系和风险防控体系。公司积极推动“管理+经营”型组织建设，坚持以经营业绩和经济效益为导向，不断创新体制机制，持续优化组织机构、管理制度、业务流程和 激励机制。公司注重加强属地化经营，提高全球资源配置效率，提高人员和物资本地化率，提升企业应对外部风险的韧 性。公司拥有丰富的海外项目开发经验和较强的技术、设计、采购和施工的整合能力，境外工程项目做到HSE体系全覆 盖，项目验收合格率达100%。公司通过建章立制等有效措施不断强化总承包管理能力，工程项目全周期管理体系持续 完善，总承包管理能力不断强化，项目管理信息化水平持续提升。报告期内，“印尼阿曼90万吨/年铜冶炼项目”2024 年5月成功入选“国际工程绿色供应链管理示范项目”，“印尼阿曼90万吨/年铜冶炼厂项目营地”获评中国对外承包 工程商会“2024海外工程标杆营地”。公司“6S”现场管理试点案例入选国资委《千帆竞渡：基层国有企业深化改革提 升行动案例集》，公司以试点案例成功入选国资委案例集为契机全面推广，实现国内生产企业“6S”现场管理全覆盖， 精益管理水平不断提升。
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
单位：元
□适用 ?不适用 存货及合同资产中已完工未结算项目的情况：
□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类
 |