中国卫星(600118):中国东方红卫星股份有限公司2024年年度股东大会资料
原标题:中国卫星:中国东方红卫星股份有限公司2024年年度股东大会资料 2024年年度股东大会资料 二○二五年五月 目 录 中国东方红卫星股份有限公司2024年年度股东大会议程.........................2中国东方红卫星股份有限公司2024年年度股东大会表决规则.....................4议案1：中国东方红卫星股份有限公司2024年年度报告.........................5议案2：中国东方红卫星股份有限公司2024年度董事会工作报告.................6议案3：中国东方红卫星股份有限公司2024年度监事会工作报告................26议案4：中国东方红卫星股份有限公司2024年度财务决算报告..................29议案5：中国东方红卫星股份有限公司2024年度利润分配方案..................34议案6.01：中国东方红卫星股份有限公司独立董事穆月英2024年度述职报告.....35议案6.02：中国东方红卫星股份有限公司独立董事谭红旭2024年度述职报告.....39议案6.03：中国东方红卫星股份有限公司独立董事俞明轩2024年度述职报告.....44议案6.04：中国东方红卫星股份有限公司独立董事张忠2024年度述职报告.......49议案7：中国东方红卫星股份有限公司关于与航天科技财务有限责任公司签订《金融服务协议》暨确定2025年度相关关联交易额度的议案............................53议案8：中国东方红卫星股份有限公司关于2025年日常经营性关联交易的议案....58中国东方红卫星股份有限公司 2024年年度股东大会议程 一、会议召集人：公司董事会 二、会议方式：现场记名投票表决与网络投票表决相结合 三、现场会议召开时间：2025年5月8日14点00分 四、网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。 五、现场会议地点：北京市海淀区中关村南大街31号神舟大厦12层大会议室六、参加人员：股东及股东代表、公司董事、监事及高管人员、公司聘请的律师七、会议议程： （一）主持人致开幕辞 （二）主持人介绍主要参会人员 （三）宣读议案并提请大会审议
（五）推选监票人（推选两名股东代表与一名监事进行监票工作） （六）对上述各项议案进行表决 1.公司监事宣读本次股东大会表决规则 2.出席现场会议的股东填写表决票并投票 3.汇总现场投票和网络投票结果并进行计票 4.监票人宣布投票表决结果 5.公司法律顾问宣读法律意见书 （七）会议结束 中国东方红卫星股份有限公司 2024年年度股东大会表决规则 中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）2024年年度股东大会于2025年5月8日召开。根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定，本次大会表决规则如下： 一、表决方式 本次会议采取现场记名投票表决与网络投票表决相结合的方式审议有关议案。公司股东既可参与现场投票，也可以通过网络投票或其他上海证券交易所允许的投票方式参与表决。公司股东只能选择现场投票、网络投票或其他投票方式中的一种表决方式，如同一股份出现重复表决的情形，均以第一次表决的投票结果为准。 本次会议将通过上海证券交易所交易系统及互联网投票平台 （vote.sseinfo.com）向公司股东提供网络形式的投票表决方式，相关事宜参照《上海证券交易所上市公司自律监管指南第四号——股东大会网络投票》。 二、表决权的计算方法 股东出席本次大会，所持的每一股份有一票表决权，即一股一票。 三、表决有效性 本次大会所审议的议案中，除第七项、第八项议案外，其余议案均须经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过方为有效。第七项、第八项议案内容涉及关联交易，中国空间技术研究院作为关联股东应回避表决，关联股东所代表股份数不计入有效表决权总数。 四、关于委托代理 股东可以委托代理人出席本次大会，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。 五、每项内容设有“同意”、“反对”、“弃权”选项，请在相应意见栏内划“√”。 议案1： 中国东方红卫星股份有限公司 2024年年度报告 各位股东： 根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》、上海证券交易所《关于做好主板上市公司2024年年度报告披露工作的通知》及《股票上市规则》等的有关规定，中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）本着对股东诚信、公开、负责的原则，真实、准确、完整地编制了公司2024年年度报告。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对年度报告中的财务会计报告进行了审计，并出具了信会师报字[2025]第ZG10933号标准无保留意见的《审计报告》。 公司2024年年度报告于2025年4月10日经第九届董事会第二十七次会议审议通过，并于2025年4月12日在上海证券交易所网站和《上海证券报》上进行了披露。 请各位股东审议。 2025年5月8日 议案2： 中国东方红卫星股份有限公司 2024年度董事会工作报告 各位股东： 2024年度，中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）董事会按照《公司法》及相关法律法规的规范要求和《公司章程》所赋予的权利，充分履行职责。 现将董事会年度工作报告如下： 第一节董事会运行情况 报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《股票上市规则》等法律、法规的要求，结合实际情况，持续完善公司法人治理结构，股东大会、董事会、监事会权责明确，合规、高效运转,建立和健全公司内部控制制度，进一步规范公司运作行为，提升了公司治理水平。 公司董事会设董事11名，其中独立董事4名，董事会的人数和人员构成符合相关法律、法规以及《公司章程》的要求。报告期内，公司共召开6次董事会。 会议的召集、召开及表决程序严格依据相关法律、法规及规定。 各位董事能够按照相关规定开展工作,出席董事会和股东大会，积极参加培训，学习相关法律法规，依法行使职权，勤勉尽责地履行职责和义务。公司董事会下设四个专门委员会，包括战略、薪酬与考核、提名和审计委员会（关联交易控制委员会）。董事会专门委员会持续关注公司运营状况，在促进公司规范运作、健康发展等方面发挥了作用。 公司建立并完善公正、透明、有效的董事、监事和高级管理人员的绩效标准和激励约束机制。高级管理人员的聘任公开、透明，符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 公司严格按照《公司章程》《股票上市规则》和《上市公司自律监管指引第2号——信息披露事务管理》和中国证监会、上海证券交易所的相关法律法规的要求，认真履行信息披露义务。公司指定《上海证券报》和上海证券交易所官方网站（www.sse.com.cn）为公司指定信息披露媒体和网站，保障投资者的知情权，确保公司的所有股东能公平获取公司信息。同时，公司建立了多样化的投资者沟通渠道，包括投资者接待电话、专用邮箱、上证e互动平台等多种形式，充分保证了投资者的知情权。 一、报告期内召开的董事会有关情况
一、经营情况讨论与分析 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进。尽管面临国内需求不足、部分企业生产经营困难等诸多困难和挑战，但总体上看我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。 2024年宏观政策效应持续释放，以科技创新引领新质生产力发展，以改革开放增强内生动力成为新常态，国民经济延续回升向好态势。公司积极应对政策与环境变化，持续深化改革，努力开拓市场，系统谋划在商业航天、卫星应用等领域布局，推动转型发展。报告期内，公司圆满完成了以鹊桥二号中继星为代表的科研生产任务，积极参与卫星互联网星座建设的产品配套，实现营业收入515,649.29万元，比上年同期减少25.06%，主要原因是基于行业特点，公司客户比较集中，受用户需求计划调整延迟等因素影响，本年度公司的传统行业用户新签订单减少,部分合同订单签订时间较晚，导致收入结算同比下降；实现归属于上市公司股东的净利润2,791.40万元，较上年同期减少82.28%，主要原因是营业收入下降的同时，备产准备等固定费用正常发生，并且受业务转型调整、部分产品升级换代、市场竞争激烈等因素影响，部分子公司报告期内发生亏损，导致公司利润同比下降。 面对挑战与机遇并存的发展现状，公司将积极应对产业政策调整、竞争加剧等变化，坚持强基础、谋发展、促转型，立足新形势、聚焦新任务，一是进一步加大市场开拓力度，巩固传统业务领域优势地位，积累在手订单；二是深化开展国际合作，积极拓展国际市场，优化调整用户结构；三是把握新技术、新产品发展趋势，通过持续深化改革，加强研发创新与成本管控，不断提高核心竞争力；四是不断强化合规管理与规范治理，防范化解经营风险，夯实发展质量；五是抢抓商业航天市场机遇，深刻谋划“商业航天+卫星应用”产业化发展模式，推动业务转型。 二、报告期内公司所处行业情况 2024年全年，我国累计发射运载火箭68次，长征六号丙、长征十二号等新型运载火箭迎来首飞，为我国航天发射能力注入新动力。中国空间站方面完成2次货运飞船、2次载人飞船发射任务和2次返回任务，在轨运行稳定、效益发挥良好。嫦娥六号任务取得圆满成功，在人类历史上实现首次月球背面采样返回，为未来我国开展月球和行星探测奠定了坚实基础。卫星互联网星座计划进入密集组网发射阶段，卫星互联网高轨卫星、卫星互联网低轨卫星、千帆极轨卫星等相继发射组网。卫星制造核心技术自主化持续增强，星载高性能计算芯片、激光通信终端等关键部件国产化率持续提升，产业链安全壁垒持续增强。 卫星通信、导航、遥感的行业应用进一步深化。亚太6D通信卫星实现新应用，全球首例基于卫星通信链路的超远程手术成功完成；北斗导航系统全面赋能传统行业，高精度定位覆盖智能网联汽车、精准农业、无人机物流等多个领域，边界迅速扩大，遥感应用向立体化、智能化、国际化发展，高分辨率卫星遥感数据在应急管理、双碳监测、生态环境、城市治理等领域实现规模化应用。 产业政策频出推动产业资本加速布局新领域、新赛道。2024年国家层面政策密集出台，各地方政府积极响应，为拓宽行业赛道、促进产业发展提供了积极的政策环境。“商业航天”首次写入《政府工作报告》，我国商业航天进入快速发展期，鼓励社会资本参与航天产业发展，推动航天技术的商业化应用和产业化发展。地方政府加速布局航天产业园区，形成京津冀、长三角等产业集群。国有资本与市场化基金共同加码卫星制造、测控运营及下游应用赛道，多家头部企业启动IPO进程，行业估值体系逐步完善。 中国继续积极推动国际航天合作与交流，以开放的姿态与国际伙伴分享航天技术和数据，共同开展空间科学实验和探索任务。在“一带一路”倡议下，加强与沿线国家的航天合作，推动航天技术在相关国家的应用，促进共同发展。随着“国家卫星互联网工程”全面实施及国际航天合作深化，中国宇航产业将加速向“太空经济”生态升级，持续为全球数字化、绿色化转型提供中国方案。 2024年商业航天、北斗应用等新兴产业快速发展，为加速培育新质生产力、推动产业转型升级创造了良好机遇。与此同时，越来越多社会资源的进入导致市场竞争异常激烈，行业新业态、新场景尚未成熟，航天领域市场化发展仍面临诸多挑战。受传统航天产业特点影响，公司客户比较集中,主要客户的采购定价政策和采购策略的调整变化对公司经营业绩影响较大，竞争性采购成为常态，两高一低可持续发展理念迫切需要公司及时满足市场的变化要求，这些都给公司经营发展增添了更多不确定性。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司围绕宇航制造和卫星应用主责主业，聚焦卫星通导遥一体化产业发展，有序推进各项科研生产任务。 1.宇航制造业务 2024年,公司积极应对行业政策调整和产业环境变化，拓展新用户、开辟新市场，立足抓科研、保交付，强基础、谋发展的工作主线，全面完成各项科研生产任务。 卫星系统研制：报告期内，公司卫星研制任务有序推进，全年成功发射24颗小/微小卫星。其中鹊桥二号中继星作为探月工程的关键一环，为嫦娥四号、北京三号C星星座以“一箭四星”方式成功发射并顺利通过在轨测试，具备超高敏捷、超高稳定、超高精度、智能规划、智能处理、智能控制的“三超三智”特点，可满足对全球任意地区每日重访的观测需求；东方慧眼高分01星作为该智能遥感星座的首发星，是一颗高分辨率光学遥感卫星，可应用服务于国土详查、城市规划、森林调查、灾害监测等领域；阿曼智能遥感卫星采用以载荷为中心一体化设计方式，使用高集成度综合电子，大大提升了研制效率。公司坚持将“产品化、数字化、国产化、规模化、技术经济一体化”五化融合总体要求融入科研生产工作，强化型号全过程风险管控，确保数十颗卫星在研任务稳步推进，百余颗在轨卫星状态良好、运行平稳。 宇航部组件制造：星载导航产品和载人飞船、货运飞船等空间站配套宇航单机产品按计划交付；卫星互联网星座组网星载荷产品完成组批生产，成功试点商业航天产品研制模式转型；按计划完成载人月球探测任务TTE芯片流片，高轨星载接收机、SoC2.0平台接收机首飞表现优异，产品型谱序列进一步拓展；全力完成90余万片空间太阳电池生产及交付，年产量创新高，保障了所服务的空间工程项目单体太阳电池的生产任务需求。 2.卫星应用业务 报告期内，公司围绕卫星应用技术设备制造、卫星应用服务等方面积极推动工作，空间光电混合组网与网络调优技术等国家重点研发项目成功立项，前沿技术领域取得新突破。 (1)卫星应用技术设备制造 卫星通导遥终端产品制造：高通量终端向用户持续稳定批量供货，中星26系统入网终端数量稳定增加；北斗三号民航追踪监视终端通过适航认证，进入国产大飞机选装目录，为后续民航终端批量装机奠定基础；中标中石油北斗导航能源安全生产综合监管系统项目第二期第一批任务，品牌获得用户持续认可；根据用户要求开展内蒙、湖南示范项目售后运维任务，持续发挥示范应用成效。 大型地面应用系统集成：国际气象卫星接收处理系统完成海外交付，获得央视新闻报道和用户感谢信，品牌效应进一步增强；国际遥感项目地面系统顺利交付，成为两国在“一带一路”倡议框架内航天合作的重要成果；完成中科院海外站项目现场验收测试，进一步巩固海外建站主力军地位；成功中标生态环境部“援外气候变化监测系统项目”，连续五年实现援外项目落地，有力支撑“一带一路”无人机系统集成：无人值守无人机在祁连山国家公园开展三北防护工程业务化巡检，示范应用效果显著，牵引未来新一代产品的创新和销售；无人机+卫星通信融合监测系统布局国债海洋专项，辽宁省海洋灾害观测能力提升无人机采购项目完成交付验收；积极探索卫星遥感与无人机在能源行业的应用场景，落地了云南电网无人机无信号区域卫星自动巡检等项目；提前布局研发低空物流应用相关产品，为进入无人机智能配送、eVTOL飞行试验等低空经济新赛道奠定基础。 （2）卫星应用服务 卫星综合运营服务：完成140套广播电视节目安全传输，圆满完成以“中非合作论坛”“新中国成立75周年”为代表的各类安播保障任务，报告期安全播出率优于99.9999%。风四数据广播上行站等综合运营业务运行稳定，全年无事故。 信息系统及综合应用平台：新疆卡拉麦里国家公园“空天地”监测能力提升项目顺利验收，标志着卫星综合应用产品支撑大型国家公园监测体系建设取得新突破，产品已经覆盖青海、甘肃、新疆西部地区；水利部重大科技项目顺利结题验收，实现了“通导遥”技术在水利领域的初步应用；西藏多源一站式获取与服务平台顺利竣工验收，显著提升藏区气候变化应对，防灾减灾和生态监测能力，成功在国内省级平台实现高分和气象卫星数据资源全面整合应用；落地哈尔滨沿江泵站及宁波镇海一体化排水项目，有力支撑持续创新智慧水务产品；行业用天、仿真及数字化等卫星应用业务持续开展，落地了多个体系用天软件工程项目。智慧医疗领域着力推进数字化医疗建设与运营，深化“数字化单体医院+数字化医疗健康联合体”业务布局，医院装备数字化保障服务业务取得市场突破。 四、报告期内核心竞争力分析 公司作为央企控股上市公司，聚焦主责主业，具有天地一体化设计、研制、集成和运营能力，旗下有航天东方红、航天恒星科技等多家具有竞争力的企业。 依托“小卫星及其应用国家工程研究中心”和“空间信息体系与融合应用全国重点实验室”两个国家级平台，公司在关键核心技术攻关、卫星及卫星应用装备制造等方面拥有较为雄厚的研究开发实力，研制与生产基地主要分布在北京、天津、深圳、西安等地，同时具备关键系统、核心部组件与产品的研制交付能力以及为用户提供系统解决方案和信息/数据服务能力。 在宇航制造方面，公司开发了覆盖完整序列的小卫星/微小卫星公用平台型谱，产品涉及光学遥感、电磁与微波遥感、通信、科学与技术试验等领域，具备控、组批生产等核心技术能力，可为航天器提供星上导航接收机、空间太阳电池片、星上电子通信设备等产品，产品质量稳定、性能可靠。 在卫星应用方面，公司面向低空经济、商业航天领域积极开展研究，不断增强产业链供应链韧性和竞争力，业务产品主要包括卫星通导遥终端产品制造、大型地面应用系统集成、无人机系统集成、卫星综合运营服务、信息系统及综合应用平台建设等领域，在星群智能管控、多波束相控阵天线、目标特性识别、抗干扰、高精度时间同步、高通量卫星通信波束无缝切换等技术方面具有竞争力，打造了卫星互联网导航增强载荷、Anovo卫星通信系统、北斗三代宇航级芯片、高通量机载宽带终端、北斗导航终端、信息链终端、遥感卫星地面站、民航机载追踪监视设备等一批具备竞争优势的核心产品，具备设计、建设和运营大型地面应用系统的核心能力，能够为行业用户、区域用户和国际市场提供卫星测控及遥感数据运营服务和增值服务、卫星广播电视传播服务、天空地一体综合信息系统及信息化解决方案，以及满足生态环保、农业生产、应急指挥等领域需求的综合信息平台建设及运营服务。 报告期内，公司获得省部级各类技术进步奖和技术发明奖13项，新增专利、软件著作权266项。截至报告期末，公司拥有国家级科技创新平台2个、省级科技创新平台8个；享受国务院政府特殊津贴10人、国家级高层次人才9人、省部级高层次人才32人；拥有科技人员共计2549人，占公司员工总数的80.69%。 报告期内，公司没有发生导致核心竞争力受到严重影响的事项。 五、报告期内主要经营情况 由于行业特点，公司客户比较集中，受用户需求计划调整延迟等因素影响，本年度公司传统行业用户的新签订单减少；部分合同因签订时间较晚，报告期内结算收入同比下降，但备产准备等固定支出正常发生；另外，受业务转型调整、部分产品升级换代、市场竞争激烈等影响，部分子公司本年度发生亏损。 基于上述主要原因，公司2024年度营业收入、归属于上市公司股东的净利润均有所下降。公司实现营业收入515,649.29万元，同比下降25.06%，归属于上市公司股东的净利润2,791.40万元，同比下降82.28%。 （一）主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
（1）营业收入变动原因说明：营业收入减少，主要原因是由于行业特点，公司客户比较集中，受用户需求计划调整延迟等因素影响，本年度公司传统行业用户的新签订单减少；部分合同因签订时间较晚，报告期内结算收入同比下降。 （2）营业成本变动原因说明：营业成本减少，主要原因是与收入变动相匹配，公司营业成本相应减少。 （3）销售费用变动原因说明：销售费用减少，主要原因是子公司航天恒星科技2023年7月基于科研项目管理需求，对部分组织机构职能进行了优化，销售费用较上年同期减少。 （4）管理费用变动原因说明：管理费用较上年同期基本持平。 （5）财务费用变动原因说明：财务费用增加，主要原因是报告期日均存款较上年同期减少，相应利息收入减少，财务费用增加。 （6）研发费用变动原因说明：研发费用减少，主要原因是报告期子公司的研发投入主要为资本化的研发投入。 （7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额增加，主要原因是报告期支付的货款同比减少。 （8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额与上年同期基本持平。 （9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是子公司部分租赁款用票据支付。 西安航天飞邻测控技术有限公司33.21%的股权进行转让，产生投资损失590.71万元，报告期公司无此类业务发生。 （11）资产减值损失变动原因说明：报告期计提的资产减值损失额增加，主要原因一是部分项目进度推迟未达节点验收条件，公司一年以上合同资产增加，相应计提的资产减值损失额增加；二是子公司航天智慧因业务转型，前期在政府泛安全领域形成的无形资产已无法为新领域发挥有效作用，基于谨慎性原则，航天智慧对前期形成的无形资产账面价值全额计提了减值准备。 （12）资产处置收益变动原因说明：资产处置收益减少，主要原因是上年同期处置了部分固定资产产生的利得。 （13）营业外支出变动原因说明：营业外支出减少，主要是上年同期某项目因生产进度延误而支付了罚款。 （14）所得税费用变动原因说明：所得税费用减少，主要是因报告期资产减值准备、亏损额等可抵扣暂时性差异增加，递延所得税资产增加，相应计提的递延所得税费用减少。 （15）利润总额、净利润变动原因说明：利润总额、净利润减少，主要原因一是由于行业特点，公司客户比较集中，受用户需求计划调整延迟等因素影响，本年度公司传统行业用户的新签订单减少，另外，部分合同因签订时间较晚，报告期内结算收入同比下降；二是受业务转型调整、部分产品升级换代、市场竞争激烈等影响，部分子公司本年度发生亏损，公司报告期利润总额、净利润均大幅下降。 （16）归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：归属于上市公司股东的净利润减少，主要是受公司净利润减少的影响，归属于上市公司股东的净利润相应减少，同时由于本年度发生亏损的子公司存在少数股东持股，导致二者减少幅度有所不同。 2.收入和成本分析 (1)主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：万元 币种：人民币
单位：万元
A.公司主要销售客户情况 公司订单主要来源于国家政府部门、特定用户、行业用户。前五名客户销售额396,575.11万元（按照同一实际控制人合并计算），占年度销售总额76.91%；其中前五名客户销售额中关联方销售额241,902.45万元，占年度销售总额46.91%。 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额230,991.94万元（按照同一实际控制人合并计算），占年度采购总额57.94%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额142,330.41万元，占年度采购总额35.70%。 3.费用 报告期内，销售费用较上年同期减少34.50%，主要是子公司航天恒星科技2023年7月基于科研项目管理需求，对部分组织机构职能进行了优化，销售费用较上年同期减少；管理费用较上年同期增加0.45%，与上年同期基本持平；研发费用较上年同期减少26.68%，主要是报告期子公司的研发投入主要为资本化的研发投入；财务费用较上年同期增加83.93%，主要是报告期日均存款较上年同期减少，相应利息收入减少，财务费用增加。 4.研发投入 （1）研发投入情况表 单位：元
为了提高核心竞争力，公司持续进行技术和产品迭代创新，报告期内，费用化研发投入为11,375.63万元，资本化研发投入为35,487.21万元，研发投入合计46,862.83万元，主要投入的项目包括某通信综合应用系统（一期）、安全应用研究等项目研制，具体情况如下： 1）某通信综合应用系统（一期）：按照通用化、系列化、模块化原则，科学构建型谱精干、运用灵活、自主可控的新一代综合应用系统装备，全新打造体系架构、全面升级技术体制，为第三代某通信系统开展通用装备研制。 面向能源行业领域的安全生产、应急救援、精准管控等需求，结合行业应用特点，形成以北斗导航位置服务平台为核心的重点面向能源领域的特色北斗综合安全应用产品体系。 5.现金流 （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-3.17亿元，较上年同期增加70.33%，主要是报告期支付的货款同比减少。公司2024年净利润为-0.31亿元，与经营活动产生的现金流量净额的差额为2.86亿元。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-2.12亿元，与上年同期基本持平。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为-1.49亿元，较上年同期增加48.65%，主要是子公司部分租赁款用票据支付。 （二）资产、负债情况分析 1.资产及负债状况 单位：元
（1）应收票据变动原因说明：应收票据减少，主要原因是子公司收到的商业承兑汇票减少。 底已背书或贴现但尚未到期的商业承兑汇票，报告期终止确认，其他流动资产减少。报告期末的其他流动资产主要为待抵扣进项税额。 （3）开发支出变动原因说明：开发支出增加，主要原因是报告期符合资本化条件的研发投入增加。 （4）递延所得税资产变动原因说明：递延所得税资产减少，主要原因是报告期末各子公司报表将递延所得税资产及递延所得税负债以抵消后的净额列示。 （5）其他非流动资产变动原因说明：其他非流动资产减少，主要原因是预付长期资产购置款减少。 （6）应付职工薪酬变动原因说明：应付职工薪酬增加，主要原因是年底计提的工资、奖金等职工薪酬于报告期末暂未支付。 （7）其他流动负债变动原因说明：其他流动负债减少，主要原因是上年年底已背书或贴现但尚未到期的商业承兑汇票，报告期终止确认，其他流动负债减少。 （8）递延所得税负债变动原因说明：递延所得税负债减少，主要原因是报告期末各子公司报表将递延所得税资产及递延所得税负债以抵消后的净额列示。 2.境外资产情况 其中：境外资产292.62（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.02%。 3.截至报告期末主要资产受限情况 单位：元
1.控股参股公司总体情况 截至报告期末，公司共拥有全资、控股子公司10家，拥有参股公司5家。 2.子公司变更情况 （1）经公司第九届董事会第二十四次会议审议通过，中国卫星同意对子公司航天中为进行股权重组，公司向航天恒星科技转让公司所持有的航天中为的10%股权，同时航天恒星科技收购天津中为科技合伙企业（有限合伙）所持有的航天中为20%股权，并由航天恒星科技吸收合并航天中为。该事项详细情况见2024年9月21日披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn及《上海证券报》上的《中国东方红卫星股份有限公司第九届董事会第二十四次会议决议公告》。 截至报告期末，航天恒星科技与公司、航天恒星科技与天津中为科技合伙企业（有限合伙）已分别完成股权转让协议签订，航天中为于2024年10月8日完成工商变更，成为航天恒星科技的全资子公司。截至报告披露日，正在开展吸收合并工作。 （2）经公司第九届董事会第二十六次会议审议通过，公司控股子公司航天恒星科技将所持航天恒星空间36.1286%股权（对应注册资本9280万元）协议转让给中国卫星。截至报告期末，中国卫星与航天恒星科技完成股权转让协议签订，并结清股权转让价款，航天恒星空间由控股子公司变为全资子公司。航天恒星空间于2025年3月28日完成工商变更登记。 3.对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况 单位：万元
（1）航天智慧因业务转型，前期在政府泛安全领域形成的无形资产已无法为新领域发挥有效作用，航天智慧对前期形成的无形资产账面价值全额计提了减值准备；另外，受相关业务资格获取以及用户需求立项进度等影响，合同签署时间较晚，对本期收入贡献较少，本期亏损6,945.96万元。 （2）星地恒通从事业务较为单一，受主要产品升级换代影响，新签订单大幅减少，本期亏损5,052.37万元。 （3）深圳东方红本期合同签署时间较晚，对收入贡献较少；另外，商业航天竞争进一步加剧，其业务利润空间下降较大，本期亏损3,779.01万元。 4.参股公司变更情况 （1）经公司第九届董事会第十三次会议审议通过，公司同意参股公司东方蓝天钛金科技有限公司（简称：钛金科技）股东方----中国航发资产管理有限公司、北京国发航空发动机产业投资基金中心、国华卫星应用产业基金（南京）合伙企业（有限合伙）、空间院4名股东转让其分别所持钛金科技7.84%、7.84%、19.32%、7.66%股权并放弃优先购买权。2023年，中国国投高新产业投资有限公司(简称：国投高新）购买三个原股东所持钛金科技35%股权，成为钛金科技控股股东。 2023年8月至2024年7月，空间院在北京产权交易所公开挂牌转让所持钛金科技7.66%股权。挂牌披露公告期满，征集到一位意向受让方国投高新。国投高新与空间院签署了《产权交易合同》并已取得产权交易凭证，交易完成后，国投高新持有钛金科技股权比例由35%上升至42.66%，仍为钛金科技控股股东，钛金科技于2025年3月24日完成工商变更登记。 （2）中国卫星通过北京产权交易所转让所持大连航天北斗科技有限公司40%股权，神舟航天科技发展（大连）有限公司进场摘牌，并与公司完成产权交易合同签订，公司收到全部股权转让款，并就大连航天北斗科技有限公司股权转让事项完成股东会决议签署。截至报告披露日，大连航天北斗科技有限公司工商变更尚未完成。公司曾先后在公司官网、全国性发行的报纸等公开渠道进行声明，大连航天北斗科技有限公司已不再是中国卫星的参股公司。 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业格局和趋势 1.从宏观格局看，中央经济工作会提出，当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，新质生产力稳步发展，以集成电路、人工智能、量子技术等为代表的科技创新取得重要进展，传统产业智能化改造和数字化转型持续推进，绿色低碳转型步伐加快。2025年我国将以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系；加强基础研究和关键核心技术攻关，超前布局重大科技项目，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动；航天产业作为高端装备制造的细分领域，既是国家战略性新兴产业，又是新质生产力的典型代表，凭借其高技术密集度和强创新驱动性，高度契合国家创新驱动战略和高质量发展要求。国家持续强化航天强国建设战略地位，进一步完善政策支持体系，出台包括加大科研投入补贴、优化税收优惠政策、加强产业规划引导等多项措施，鼓励企业加大研究开发投入，促进卫星产业提升整体竞争力。 我国卫星制造与发射市场增速迅猛，技术迭代成本降低、一箭多星、自动化、规模化生产成为主要趋势。 2.从行业领域看，在技术层面，卫星设计与制造技术朝着更高集成度、智能化方向发展，模块化、标准化设计进一步普及，自动化、数字化生产线应用更加广泛，智能制造水平显著提升，有效降低了成本；卫星在轨维护、延寿等技术取得突破，提升了卫星使用的寿命和性价比；同时，卫星技术也正与人工智能（AI）、大数据、云计算等新兴技术深度融合，尤其是人工智能技术已成为推动医疗、金融、制造等领域产业升级的核心引擎，也将为航天产业创新发展注入新动力。在需求层面，卫星应用需求爆发式增长，应用场景更加多元化，从传统单一需求向商业、民生、科研等多样化需求转变，技术创新与多领域融合特征愈发显著，应用场景进一步下沉，将构建起全域感知协同化、通信网络立体化、数据处理一体化、服务应用智能化的卫星应用体系，“万物互联+天基赋能”新生态逐步显现，尤其是卫星互联网在通信、应急救援、智能交通等领域的应用前景广阔，为公司带来潜在市场扩容机遇。在资本层面，自商业航天作为“新增长引擎”被写入政府工作报告，多地围绕推动商业航天发展，出台行动计划、方案，商业航天吸引了大量资本、社会力量和地方政府的积极投入，设立产业基金，打造产业园区，吸引优质项目和人才，2025年商业航天再度写入政府工作报告，在政策利好与技术进步双重推动下，国内商业航天迎来新的增长高峰。 然而，行业竞争也愈发激烈，除传统同行竞争外，跨界企业的进入加剧了市场竞争态势。竞争性采购常态化对公司产品和服务的质量、成本、创新能力提出更高要求。公司处于机遇与挑战并存的重要历史时期，需积极应对内外部环境变化，加强技术创新与自主可控能力建设，提升综合实力，以在激烈的市场竞争中占据优势地位。 （二）公司发展战略 公司以航天强国建设为己任，以用户需求为牵引，以改革创新为引擎，积极励机制，实施人才强企战略，不断提升公司自主创新能力；用实际行动加快实现商业模式的转型，提升发展质量，成为我国宇航产业市场化发展的核心力量和商业航天发展的重要力量，努力建设成为世界一流的宇航产业平台公司。 宇航制造领域：巩固公司在小卫星研制领域的传统优势地位，加大卫星向“低成本、短周期、高质量”方向发展的研发力度，积极拓展在轨服务、深空探测等领域的新应用，提升在商业航天市场的竞争优势。立足公司高质量发展要求，把握领先一步的系统级、总体级、专业级创新技术，下好引领发展的先手棋。进一步提高卫星研制生产效率，增强卫星制造的产业能力，满足卫星装备体系和卫星业务服务体系对应用卫星产品的需求，推动卫星研制和生产向业务服务型转变。 卫星应用领域：抓住载人月球探测任务、卫星互联网星座建设等重大工程的机遇，深入挖掘国防安全、国土资源、农业、林业、水利、环境保护、城市规划、灾害防治等领域对卫星应用的需求，集中资源发展卫星通信、卫星导航、卫星遥感等优势业务，实现在新方向、新产品的突破；发挥天地一体化资源优势，将卫星“通导遥”技术与人工智能、大数据等新兴技术深度融合，提升空间设施的商业应用能力，加快通导遥一体化应用，大力推进“行业+航天”业务开展，聚焦遥感数据处理、时空大数据应用业务方向，开展技术产品开发，成为国内领先的以卫星信息综合服务为核心，终端制造、系统集成、数据应用与信息运营服务并重的综合型卫星应用服务的一流提供商。 （三）经营计划 2025年是“十四五”规划收官之年，是公司深入贯彻落实党的二十届三中全会精神、深化改革的重要一年，是加快推进航天强国建设的关键之年，公司以强基础、谋发展为主线，聚焦主责主业，践行高质量发展理念，全面提高上市公司运行质量，积极应对产业政策调整、竞争加剧、产品创新、成本管控等变化，为加快建设世界一流宇航产业平台公司的目标而奋斗。 一是坚守初心使命，强化责任担当，圆满完成型号科研生产任务；二是聚焦行业用户需求，围绕卫星互联网、通导遥一体化应用等方向，持续优化产品与服务，深入推进系统重构与能力重塑；三是在确保重点项目重点推进的同时，充分发挥传统业务领域的技术与产品优势，努力开辟商业航天、卫星应用等领域新赛道，不断挖掘新客户、拓展新业务领域；四是持续完善创新体系建设，加强关键核心技术联合攻关，推动“行业+航天”科研成果转化规划，加快推动有关业务转型，不断优化产业布局；六是持续加强成本管理和风险防控，以精细化管理应对行业环境变化带来的挑战，推动公司实现高质量发展。 （四）可能面对的风险 1.产业政策调整及客户集中风险 公司主要从事小卫星、微小卫星研制业务和卫星应用业务，属于航天产业，是《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中的战略性新兴产业。公司业务的发展受国家产业政策和行业规划的影响较大，尤其是商业航天领域国家的政策布局和调整。此外，受航天产业特点影响，公司客户比较集中，公司主要用户调整采购定价政策和具体采购策略，也将对公司的经营业绩产生重大影响。公司需要持续推进深化改革与转型发展，坚持国际化发展战略，以用户需求为牵引，不断开辟新赛道、拓展新领域，以应对政策调整带来的风险。 2.市场竞争风险 随着政策和市场的变化调整，越来越多的企业进入宇航制造和卫星应用领域，市场参与主体日益多元化，竞争性采购成为常态，民营企业在成本和交付进度等方面有着较强的竞争力。同时，国内外航天产业特别是商业航天的快速崛起，新理念、新模式频现，市场竞争加剧，国内外卫星资源增加，公司宇航制造和卫星应用业务面临的市场格局更加复杂，公司发展面临的不确定性明显增加，盈利压力也明显加大。面对愈发激烈的竞争态势，公司将积极参与商业航天市场竞争，通过数字化转型与产品设计升级迭代，持续推进降本增效，提升自身核心竞争力。 3.技术创新风险 公司主业宇航制造和卫星应用是涉及多门类学科的综合性高科技产业，对技术创新的要求较高。宇航制造方面，面对未来小卫星需求增长、成本降低、生产的快速响应等发展要求，技术革新正在加速；卫星应用方面，随着在轨运行应用卫星数量的持续增加，我国空间基础设施的不断完善和天基系统的投入使用，应用领域和应用场景正在不断拓宽。快速发展的趋势将引起对技术迭代、产品更新的要求，对参与者研发创新能力的要求也日益提高。同时，人工智能和机器人技术正以前所未有的速度融入各行各业，人工智能作为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，势必带来技术创新加速和产业优化升级，公司需要不断提升产司不能及时满足市场对技术创新的需求，或研发的新产品未达预期，无法满足市场需求，将对公司的生产经营和业绩实现产生不利影响。公司始终保持较高水平的科技创新与研发投入，贴近用户需求开展系统性、前瞻性研究，确保核心技术与产品在所属行业领域中占据优势地位。 4.管理创新与机制创新风险 管理创新一直是推动航天产业发展的重要动力之一，航天项目管理复杂程度较高，长期形成的传统型号项目管理模式对于推进单一型号的项目快速完成具有优势，但随着商业航天对产业影响日益扩大，面向跨系列、多项目的管理对管理创新的需求更加迫切，特别是人工智能作为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，势必带来技术创新加速，若不能适应产业发展变革传统管理模式，会对公司发展形成不利影响。同时作为高科技企业，高素质的管理和技术人才对公司的发展至关重要，推动机制创新，激发人才队伍活力是当务之急，随着公司业务的不断扩展，公司需要持续地建设优秀的专业人才队伍，特别是要加强高端人才和核心技术人才储备，同时也需要防范由于行业竞争格局变化导致的骨干人才流失的风险，如果公司无法通过机制创新吸引、培养及留住足够数量的经营管理和技术人才，公司的生产经营可能受到不利影响。公司始终坚持深化市场化改革，通过构建完善现代企业制度、健全市场化选人用人机制、强化市场化激励约束机制等措施，将制度和机制优势转化为管理效能与创新动能。 5.关联交易风险 基于公司业务特点和传统业务布局，市场参与者相当部分仍集中在中国航天科技集团有限公司系统内，因此公司产生了持续的日常经营性关联交易，可能存在实际控制人和控股股东通过关联交易损害公司和中小股东利益的风险。为此，公司控股股东就规范关联交易做出了相关承诺，公司也针对关联交易制定了明确的关联交易制度，以确保公司重大关联交易均履行必要的决策程序。 6.税收政策变动风险 报告期本公司下属子公司均属于高新技术企业，所得税享受15%的优惠税率；研究开发费用，在计算应纳税所得额时按规定实行加计扣除。未来年度内由于政策调整等原因，公司不能继续享受上述税收优惠时，会对公司的经营业绩产生较大影响。公司作为央企控股上市公司，始终坚定航天报国使命，在更好承担社会责任的同时，坚持以高质量发展为股东创造价值回报。 截至报告期末，公司控股股东空间院持有公司51%以上的股份，可以通过选举董事或行使股东大会投票表决权对本公司的人事任免、经营决策、投资方向等重大事项施加较大影响。在控股股东的利益与少数股东的利益不一致时，可能存在控股股东控制的风险。公司将一如既往履行好信息披露义务，积极维护广大中小股东利益。 第三节其他事项 一、薪酬政策 公司按照《中国东方红卫星股份有限公司总部员工薪酬管理办法》《中国东方红卫星股份有限公司总部员工绩效考核管理办法》，落实员工薪酬与考核相关要求，持续强化薪酬与业绩紧密挂钩，加大考核与薪酬的联动力度，对于业绩好、贡献大的骨干，加大资源倾斜、实施充分激励，最大程度调动骨干积极性，充分发挥市场化激励优势。 二、对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 按照经理层成员任期制和契约化管理要求，组织完成经理层成员年度薪酬结果的确定及兑现。持续完善与公司发展相符合的指标考核体系，经营业绩指标贯穿分解到个人，全面落实“刚性考核、刚性兑现”。组织签订新一年度经营业绩责任书，优化经营业绩考核指标体系设计，落实考核要求，建立健全机制，层层落实责任，激励约束并存，有效激发了经理层成员干事创业热情，中国卫星积极落实以评促改、以考促效，连续三年在“科改示范企业”专项评估中取得“标杆”，现代企业制度建设水平进一步提升。 三、内部控制制度建设及实施情况 2024年，公司内部控制工作继续以“深度融合、持续推进、突出重点”为原则，围绕公司战略目标稳步开展，持续优化内控体系建设，确保内控管理制度体系的完整性、有效性和一致性。深化合规管理体系建设，持续更新完善内控矩阵和各领域控制点，组织公司及子公司开展风险、内控、合规“三合一”控制矩阵自评工作及合规管理体系有效性评价工作，针对重点模块开展内控现场评价，扎实开展内控审计，落实内控缺陷整改，实现管理闭环，持续加强内部控制的执行和监督力度，提升内控管理水平和风险防范能力。 议案3： 中国东方红卫星股份有限公司 2024年度监事会工作报告 各位股东： 2024年，中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）监事会严格遵守《公司法》、《证券法》等法律和《公司章程》、《监事会议事规则》等规章制度的规定，本着对全体股东负责的态度，认真履行职权，对公司经营活动、重大事项、财务状况以及董事、高级管理人员履职情况进行监督，切实维护了公司利益，促进了公司规范运作。现将监事会年度工作报告如下： 一、2024年监事会的工作情况 2024年，公司监事会共召开会议4次，共审议议案18项，具体情况如下：
二、监事会对公司依法运作情况的意见 2024年公司监事会依法列席股东大会、董事会，严格按照相关法律法规和公司规章制度所赋予的权力尽责履职，对公司经营运作情况进行监督。认为：2024年公司对各类重大事项的决策程序符合相关法律法规的规范要求，公司内部控制管理体系正常运转、执行有效，各项决策合规，编制和披露的定期报告能够真实准确反映公司实际经营情况，公司董事、高级管理人员在2024年工作中勤勉尽责，认真执行股东大会和董事会的决议，无违反法律法规及《公司章程》的情况，并不存在损害公司及股东合法权益的行为。 三、监事会对公司财务管理的意见 2024年，监事会定期对公司财务报告进行检查监督，认为：公司财务制度完善，财务运作规范，财务报告客观、真实地反映了公司财务状况和经营成果，不存在控股股东及关联方非经营性资金占用或违规对外担保的情况，未发现公司存在其他违反财务管理制度的情况。 四、监事会对会计政策变更的意见 报告期内，公司会计政策未发生变更。 五、监事会对公司收购、出售资产交易价格情况的意见 报告期内，公司未发生收购、出售资产情况。 六、监事会对公司关联交易情况的意见 公司监事会对2024年日常经营性关联交易、与航天科技财务有限责任公司签订《金融服务协议》暨确定关联交易额度等关联交易事项进行监督，对关联董事和关联股东的行为进行关注。监事会认为：公司关联交易严格依照《公司法》、《关联交易管理办法》等各项规定，履行了必要的审议程序和信息披露义务。报告期内，公司发生的关联交易均是为了满足公司经营生产的需要，交易定价公允合理，符合公司实际需求和整体利益，不存在损害公司和中小股东利益的情形。 七、监事会对会计师事务所审计报告的意见 公司监事会对致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的2023年度审计报告进行了审查，认为出具的标准无保留意见的审计报告，能够真实地反映公司的八、监事会对内部控制评价报告的审阅情况 监事会对公司出具的2023年度内部控制评价报告进行了认真审阅，认为公司内部控制制度符合国家法律、法规的要求，在公司经营管理中得到了有效的执行，起到了良好的控制和防范作用。公司内部控制评价报告客观真实的反映公司内部控制的现状。 2025年5月8日 议案4： 中国东方红卫星股份有限公司 2024年度财务决算报告 各位股东： 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）以航天强国建设为己任，以用户需求为牵引，以改革创新为引擎，坚持深化市场化改革，系统谋划在商业航天、卫星应用等领域布局，推动转型发展。公司践行高质量发展理念，积极应对产业政策调整、竞争加剧、产品创新、成本管控等变化，为加快建设世界一流宇航产业平台公司的目标而奋斗。 一、总体情况 公司2024年度财务决算报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见审计报告。 2024年末，公司纳入合并财务报表范围的子公司共10户，相比上年末减少1户（航天中为）。公司2024年实现营业收入515,649.29万元，净利润-3,058.11万元，归属于上市公司股东的净利润2,791.40万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润478.59万元。 公司主要会计数据及财务指标如下： 单位：万元 币种：人民币
2024年，公司实现营业收入515,649.29万元，同比减少25.06%；归属于上市公司股东的净利润2,791.40万元，同比减少82.28%；经营活动产生的现金流量净额-31,676.70万元，同比增加70.33%。公司2024年末归属于上市公司股东的净资产63.41亿元，比上年末增加0.07%；总资产132.37亿元，比上年末减少2.00%。 （一）利润表相关项目变动分析 单位：万元 币种：人民币
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